داستان پشت کلاه قیمت روسیه روی نفت روسیه

این تصور که کشورهای مصرف کننده نفت باید کارتل خریداران را برای تأمین قیمت نفت سازماندهی کنند-که توسط وزیر خزانه داری ایالات متحده جنت یلن ساخته شده و اخیراً توسط رهبران گروه هفت نفری تأیید شده است. از این گذشته ، اگر این امر قابل اجرا بود ، چرا ما سالها پیش این کار را نکردیم تا قیمت نفت را پایین بیاوریم؟

در حقیقت ، این یک پاسخ خلاق و شاید حتی عملی به دو ضرورت غیرمعمول است. اولین مورد به خوبی تحت پوشش مطبوعات قرار دارد: برای کاهش جریان درآمدهای نفتی که در حال تأمین مالی ماشین جنگی روسیه هستند. مورد دوم این نیست: برای جلوگیری از افزایش فاجعه آمیز اقتصادی در قیمت نفت به دلیل یک عنصر تحریم های اروپایی که در پایان سال جاری به مرحله اجرا در می آید.

قیمت نفت در ابتدای بیماری همه گیر در سال 2020 به 20 دلار در هر بشکه کاهش یافت ، در اوایل سال 2021 به سطح پیش از ارزش گذاری حدود 60 دلار در هر بشکه بازگشت و پس از حمله روسیه به اوکراین ، بیش از 100 دلار در هر بشکه تحریک کرد. اتحادیه اروپا ، ایالات متحده ، کانادا و ایالات متحده موافقت کرده اند که از خرید (بیشترین) نفت روسیه دست بکشند ، اما روسیه هنوز هم در حال فروش حجم عظیمی است-البته با تخفیف از قیمت جهانی-به هند ، چین و سایر مناطق تشنه انرژیاقتصادروسیه به طور معمول حدود 10 ٪ از تولید جهانی نفت را تشکیل می دهد ، اما صادرات آن از زمان حمله به اوکراین کاهش یافته است. امروز ، مقامات آمریكا تخمین می زنند كه تانكرهای اقیانوس حدود 70 ٪ از 5. 6 میلیون بشکه روسیه در روز صادرات نفت خام را حمل می كنند.(بقیه از خطوط لوله ، تقریباً نیمی از اروپا و نیمی از چین عبور می کنند.)

یک راه حل درسی برای نگه داشتن نفت از روسیه اما کاهش درآمد آن برای واردکنندگان اصلی است که تعرفه ای را بر روی نفت روسیه تحمیل کنند. از آنجا که نفت یک بازار جهانی است ، مصرف کنندگان قیمت جهانی را پرداخت می کنند ، اما روسیه قیمت جهانی منهای تعرفه را دریافت می کند. به عنوان مثال ، از درآمد تعرفه می تواند برای کمک به اوکراین استفاده شود. وزیر Yellen این ایده را شناور کرد ، اما به جایی نرفت. توافق نامه بین المللی برای تأمین قیمت نفت روسیه جایگزین است. البته روسیه می تواند به سادگی از فروش نفت خودداری کند ، اما ، از نظر تئوری ، اگر کلاه بالاتر از هزینه حاشیه ای روسیه باشد ، انگیزه ای برای ادامه پمپاژ خواهد داشت.

اما داستان بیشتر از صحبت خریداران نفت در مورد سقف قیمتی است که مایل به پرداخت آن برای نفت روسیه هستند. در آغاز ماه ژوئن ، اتحادیه اروپا موافقت کرد که شرکت های خود را از "بیمه و تأمین مالی حمل و نقل ، به ویژه از طریق مسیرهای دریایی ، نفت [روسی] به اشخاص ثالث" پس از پایان سال 2022 منع کند تا این کار را برای روسیه دشوار کندصادرات نفت خام و نفتی خود را به سایر نقاط جهان ادامه دهید. "ایالات متحده موافقت کرد که ادامه دهد.

این یک کار بزرگ است زیرا شرکت های اروپایی و انگلیسی حدود 85 ٪ تا 90 ٪ از مشاغل بیمه ، دوباره و تأمین اعتبار نفت روسیه را به خود اختصاص می دهند. صاحبان تانکرهای نفتی از هر ملیتی اگر نتوانند بیمه درجه بالایی دریافت کنند ، از حمل نفت روسیه خودداری می کنند. به عنوان مثال ، اپراتورهای کانال سوئز اجازه نمی دهند کشتی های بیمه نشده از طریق کانال حیاتی قایقرانی کنند. در پاسخ ، روسیه می گوید ، شرکت بیمه دولتی خود این بیمه را فراهم می کند که شرکت های انگلیس و اروپایی نخواهند داشت. اما شرکت های روسی شهرت مشابهی با بیمه های انگلیس و اروپایی ندارند و ممکن است پوشش آنها توسط بنادر و کانال های اصلی پذیرفته نشود. همین مورد در مورد بیمه گذاران هندی و چینی نیز صادق است.

خوب ، بنابراین این ممنوعیت بیمه با کاهش صادرات نفت خود به روسیه آسیب می رساند. اما محدودیت حاصل در عرضه نفت به بازارهای جهانی باعث افزایش قیمت حتی بیشتر از گذشته می شود. قیمت معیار برنت در ابتدای ژوئیه 2022 بالاتر از 100 دلار بشکه بود. تحلیلگران بارکلیز می گویند که مختل کردن صادرات خام دریایی روسیه می تواند قیمت نفت را بالاتر از 200 دلار در هر بشکه قرار دهد. کارستن فریتچ ، تحلیلگر Commerzbank به سرویس سیم AFP گفت: این ممنوعیت بیمه "عواقب بیشتری برای بازار نفت نسبت به تحریم نفت اتحادیه اروپا خواهد داشت."

مقامات آمریکایی به طور واضح تمایلی به انتقاد از متحدین اروپایی و انگلیس خود برای تصمیم گیری در مورد تصویب نامناسب برای ممنوعیت شرکت های خود از بیمه و تأمین اعتبار محموله های دریایی روسیه ندارند.

بنابراین ، مقامات خزانه داری ایالات متحده راهی را برای جلوگیری از تانک شدن این مجازات اقتصاد جهانی ابداع کردند: معاف از امور مالی و ممنوعیت بیمه هر محموله ای از نفت روسیه که با قیمت کمتر از برخی قیمت های عمومی فروخته می شوند.

این امر باعث می شود که این ممنوعیت به قوت خود باقی بماند - لغو آن از نظر سیاسی غیرممکن تلقی می شود - در حالی که از تأثیر کامل آن و ایجاد یک جهش ویرانگر در قیمت نفت جلوگیری می کند. تنها دلیلی که این فرصت کار می کند این است که شرکت های انگلیسی و اروپایی عمدتاً بازار بیمه و تأمین مالی نفتکش ها و به ویژه کشتی هایی که فرآورده های نفتی تصفیه شده را حمل می کنند، کنترل می کنند. این طرحی نیست که بتواند برای کالاهای دیگر یا در بازارهای دیگر کار کند.

یک سوال بسیار بزرگ این است که آیا می توان این را اجرا کرد؟هند و کشورهای در حال توسعه واردکننده نفت، در صورتی که سقف قیمتی را که آنها برای نفت می پردازند کاهش دهد، انگیزه های قوی برای ادامه همکاری خواهند داشت، هرچند مشخص نیست که چین، یکی از خریداران عمده نفت روسیه، همکاری کند.

شک و تردیدهای موجه زیادی وجود دارد. این طرح مستلزم بازگشایی توافق نامه تحریمی است که رهبران اروپایی اخیراً در مورد آن مذاکره کردند و برخی از آنها این رویکرد را به عنوان کاهش دهنده این تحریم ها می دانند. روسیه می تواند از صادرات نفت با قیمت پایین تر خودداری کند، اگرچه این امر نه تنها یکی از معدود منابع درآمد خارجی آن را قطع می کند، بلکه مستلزم تعطیلی چاه های نفتی است که به راحتی راه اندازی مجدد نمی شوند. کریگ کندی، کارشناس هاروارد در صنعت نفت روسیه می گوید، تعطیلی طولانی چاه های نفت روسیه آسیب جدی و پایداری به ظرفیت تولید این کشور وارد می کند. از صادرات نفت در حالی که از یک شوک عرضه جهانی پرخطر از نظر سیاسی جلوگیری می کند.

و البته، تقلب نیز وجود خواهد داشت. روسیه ممکن است با سقفی مثلاً 50 دلار در هر بشکه موافقت کند، اما نفت را تنها در صورتی تحویل دهد که خریدار مثلاً در هند نیز موافقت کند که کشتی هایی از کفش های مستعمل یا کاغذ قراضه به ارزش 50 دلار دیگر در هر بشکه بخرد. یا کشوری می تواند مخفیانه پیشنهاد خرید نفت روسیه را به قیمت 51 یا 52 دلار بشکه کند. این امر سخت گیری سقف قیمت را تضعیف می کند، اما خریداران به جای مذاکره برای کاهش قیمت جهانی امروزی بیش از 100 دلار، از مثلاً 50 دلار در هر بشکه مذاکره می کنند، همانطور که اکنون انجام می دهند.

اما جایگزین ناخوشایند برای طرح ابداع شده توسط ایالات متحده اجازه دادن به ممنوعیت اروپایی و بریتانیایی برای تامین مالی و بیمه نفتکش های حامل نفت روسیه در پایان سال اجرایی می شود که صادرات روسیه را محدود می کند و همچنین قیمت های جهانی نفت را چنان بالا می برد که جهانی دردناک را به دنبال خواهد داشت. رکود اقتصادی به احتمال زیاد رخ خواهد داد.

مؤسسه بروکینگز از طریق حمایت مجموعه ای از بنیادها، شرکت ها، دولت ها، افراد و همچنین یک وقف تأمین مالی می شود. فهرستی از اهداکنندگان را می توانید در گزارش های سالانه ما که به صورت آنلاین در اینجا منتشر شده است، پیدا کنید. یافته ها، تفاسیر و نتیجه گیری های این گزارش صرفاً متعلق به نویسنده یا نویسنده های آن است و تحت تأثیر هیچ کمک مالی قرار نمی گیرد.