هزینه مدیریت

هزینه مدیریتی هزینه ای است که توسط مدیران سرمایه گذاری برای سرمایه گذاران برای تخصص خود در انتخاب ابزارهای مالی که یک صندوق سرمایه گذاری خاص را تشکیل می دهند ، اعمال می شود. این هزینه های مختلفی مانند هزینه های مربوط به خدمات مشاوره و مدیریت نمونه کارها را در بر می گیرد.

شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟پیوند مقاله برای پیوند دادن به عنوان مثال: منبع: هزینه مدیریت (wallstreetmojo.com)

ساختار هزینه مدیریت از یک صندوق سرمایه گذاری به دیگری متفاوت است. با این حال ، این هزینه معمولاً درصدی از دارایی های صندوق سرمایه گذاری تحت مدیریت یا AUM است. بنابراین ، برای انتخاب بهترین گزینه ، افراد باید مقایسه این هزینه ، عملکرد گذشته و سایر جنبه های مهم صندوق های مختلف سرمایه گذاری را در نظر بگیرند. به طور معمول ، این هزینه 0. 2 ٪ -2 ٪ از AUM است.

فهرست مطالب

غذای اصلی

• هزینه مدیریت به هزینه های پرداخت شده به صورت دوره ای به متخصصان سرمایه گذاری که مسئول مدیریت یک سبد سرمایه گذاری از طرف مشتری خود هستند ، پرداخت می شود. این بخشی از نسبت هزینه مدیریت است و هزینه های مرتبط با مدیریت صندوق را پوشش می دهد.
• ساختار هزینه مدیریت از صندوق به صندوق متفاوت است. معمولاً درصدی از دارایی های تحت مدیریت است. این درصد از 0. 2 ٪ تا 2 ٪ است.
• وجوه مدیریت شده به طور فعال هزینه مدیریت بالاتری را نسبت به وجوه مدیریت منفعلانه شارژ می کند.
• افرادی که می خواهند از پرداخت این هزینه خودداری کنند می توانند سرمایه گذاری خود را هدایت کنند.

هزینه مدیریت توضیح داده شده است

هزینه مدیریت به پرداخت دوره ای اشاره دارد که یک سرمایه گذار برای جبران مدیران دارایی برای مهارت ، توانایی و زمان لازم برای مدیریت نمونه کارها ، یک صندوق سرمایه گذاری را برای جبران مدیران دارایی پرداخت می کند. این هزینه ممکن است شامل هزینه ارتباطات سرمایه گذار و مدیریت دارایی باشد.

صندوق های سرمایه گذاری معمولاً این هزینه را برای سرمایه گذاران به عنوان درصدی از کل دارایی های تحت مدیریت دریافت می کنند. از طرف دیگر ، یک صندوق ممکن است این هزینه را به عنوان درصدی از درآمد تحمیل کند ، با توجه به حداقل ارزش خاص. گفته می شود ، می توان ساختارهای دیگر را نیز پیدا کرد.

در ازای پرداخت این هزینه ، سرمایه گذاران به منابع و تخصص متخصصان سرمایه گذاری دسترسی پیدا می کنند. کارشناسان برای کمک به سرمایه گذاران در دستیابی به اهداف مالی خود ، مشاوره های مربوط به سرمایه گذاری شخصی ، تخصیص ریسک و پرتفوی مجدد را ارائه می دهند. هزینه ای که توسط یک صندوق سرمایه گذاری تعیین می شود ، معمولاً در چندین عامل از جمله اندازه و سبک سرمایه گذاری متفاوت است. به عنوان مثال ، صندوق های سرمایه گذاری به دنبال یک استراتژی سرمایه گذاری منفعل هزینه های کمتری نسبت به صندوق های فعال دارند. علاوه بر این ، افراد و سرمایه گذاران نهادی با ارزش بالا ممکن است بسته به AUM هزینه کمتری بپردازند.

افرادی که مایل به پرداخت این هزینه نیستند می توانند در سرمایه گذاری خود کارگردانی شرکت کنند. با این کار ، سرمایه گذاران می توانند سرمایه گذاری های خود را کنترل کنند ، بنابراین الزام متخصصان سرمایه گذاری را از بین می برند. این ممکن است شامل ساختن یک نمونه کارها شخصی یا تجارت ابزارهای مالی فردی باشد. اگرچه سرمایه گذاری خود هدایت هزینه های مدیریتی را شامل نمی شود ، اما می تواند برای سرمایه گذاران بی تجربه خطرناک باشد.

فرمول

افراد می توانند از فرمول زیر برای محاسبه هزینه مدیریت استفاده کنند.

هزینه مدیریت = هزینه مدیریت درصد x دارایی تحت مدیریت

نمونه محاسبه

بگذارید این مثال را بررسی کنیم تا مفهوم را بهتر بشناسیم.

فرض کنید جان ، یک سرمایه گذار ، 50،000 دلار برای سرمایه گذاری دارد و شرکت سرمایه گذاری XYZ هزینه مدیریتی 0. 5 ٪ در سال را پرداخت می کند. او می تواند از فرمول فوق برای محاسبه هزینه ای که برای پرداخت آن برای جبران شرکت سرمایه گذاری برای تخصص مدیریت صندوق خود استفاده می کند ، استفاده کند.

بنابراین ، این هزینه (0. 5 ٪ x 50،000) ، یعنی 250 دلار در سال خواهد بود.

در حالت ایده آل ، بازده سالانه جان باید از این هزینه فراتر رود. این تضمین می کند که وی به اندازه کافی برای تأمین هزینه های مربوط به سرمایه گذاری و هنوز هم سود خود را تأمین می کند.

مالیات

سرمایه گذاران باید توجه داشته باشند که هزینه های پرداخت شده برای نگه داشتن ، فروش یا خرید هر دارایی مالی مشمول کسر مالیات بر درآمد نیست. علاوه بر این ، هزینه های پرداخت شده توسط افراد برای جمع آوری سود سهام یا بهره واجد شرایط برای مزایای مالیاتی نیست. چنین هزینه هایی ممکن است شامل هزینه های معامله یا کارگزاری ، هزینه های مدیریت و نگهبان ، هزینه های مشاور و غیره باشد.

قبل از قانون کاهش مالیات و مشاغل سال 2017 ، می توان در صورت کسر بیش از 2 ٪ از درآمد ناخالص تعدیل شده ، هزینه سرمایه گذاری لازم را برای جمع آوری درآمد مشمول مالیات را تعیین و کسر کرد. گفته می شود ، چنین کسری هایی از طریق حداقل سال 2025 به حالت تعلیق در می آیند. اگر سرمایه گذاران کسر کسر را انجام دهند ، ممکن است بتوانند هزینه های سرمایه گذاری بهره را کسر کنند ، که به هر گونه سود پرداخت شده به پولی که برای خرید سرمایه گذاری های مشمول مالیات پرداخت کرده اند ، اشاره دارد.

هزینه مدیریت در مقابل نسبت هزینه مدیریت

تخصیص وجوه به شرکتهای سرمایه گذاری یا صندوق های متقابل می تواند برای افراد با هدف ایجاد ثروت محتاط باشد. گفته می شود ، افراد تازه وارد دنیای سرمایه گذاری اغلب نسبت هزینه مدیریت (MER) و هزینه های مدیریتی را اشتباه می گیرند. بنابراین ، قبل از سرمایه گذاری ، آنها باید درک کنند که این دو بار چگونه متفاوت است. از این رو ، جدول زیر خصوصیات متمایز دو هزینه را برجسته می کند.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

این هزینه مهمترین مؤلفه هزینه های عملیاتی یک صندوق است. این یک هزینه مداوم است که توسط یک سرمایه گذار به یک مشاور سرمایه گذاری پرداخت می شود که با گرفتن کلیه تصمیمات خرید و فروش ، یک نمونه کارها را مدیریت می کند.

این هزینه ای است که هر ماه توسط مدیران املاک برای مدیریت یک ملک تعیین می شود. این درصدی از درآمد اجاره ای است که هر ماه پرداخت می شود. از طرف دیگر ، می تواند یک هزینه مسطح باشد. این درصد معمولاً از 4 ٪ تا 7 ٪ متغیر است. گفته می شود ، مدیران املاک 10 ٪ یا بیشتر برای خواص کوچکتر شارژ می کنند.

هزینه زیر . 2 ٪ کم است و بسیار خوب در نظر گرفته می شود. از طرف دیگر ، هزینه بیش از 1 ٪ زیاد است. این می تواند به سود بلند مدت یک سرمایه گذار غذا بخورد. بنابراین ، اگر یک سرمایه گذار بیش از 1. 5 ٪ هزینه داشته باشد و مطمئناً بیش از 2 ٪ باشد ، ممکن است بخواهند به سایر صندوق های سرمایه گذاری نگاه کنند. البته این تنها جنبه ای نیست که باید هنگام تخصیص وجوه به صندوق های سرمایه گذاری در نظر بگیرد. آنها باید به عوامل دیگری مانند استراتژی سرمایه گذاری ، عملکرد گذشته و غیره نگاه کنند.

بله ، REIT این هزینه را برای سرمایه گذاران پرداخت می کند.

مقالات توصیه شده

این مقاله راهنمای هزینه مدیریت و معنی آن بوده است. ما فرمول ، مثال و مالیات آن را توضیح می دهیم و آن را با نسبت هزینه مدیریت مقایسه می کنیم. همچنین ممکن است مقالات مفیدی را در اینجا بیابید -