10 دلیل قوی چرا نباید هنگام سرمایه گذاری از اهرم استفاده کنید

با پتانسیل بازده عالی ، پتانسیل ضررهای بزرگ نیز به وجود می آید.

برای کسانی که به بازارهای سهام نزدیک نگاه می کنند ، قیمت بسیاری از سهام که ممکن است ردیابی کنیم ممکن است در حال حاضر جذاب به نظر برسد. در حقیقت ، شاخص Benchmark Straits Times (STI) در سال به روز نزدیک به 19 ٪ است ، در حالی که در ایالات متحده ، S& P500 حدود 11 ٪ کاهش یافته است.

برای استفاده کامل از رکود فعلی بازار ، ما گزینه سرمایه گذاری اهرم یا تأمین مالی حاشیه را داریم-جایی که ما برای سرمایه گذاری در سهام با کیفیت بالا یا سود سهام بالا وام می گیریم. علاوه بر این ، در حال حاضر نرخ بهره در یک نقطه واقعاً پایین قرار دارد و ممکن است حتی پایین بیاید زیرا اقتصادهای جهانی سعی می کنند با سقوط اقتصادی از Covid-19 مبارزه کنند.

در پایان روز ، ما باید بدانیم که با بازده بالاتر ، ریسک بیشتری داشته باشید - اهرم یا تسهیلات حاشیه ای که کارگزاری ما به ما می دهد بازده ثابت را به دست می آورد ، در حالی که بازده در بورس سهام هرگز ثابت نیست و ما تحمل آن را داریمخطر.

در حالی که مفهوم سودآوری در مورد وجوهی که در واقع نداریم می تواند جذاب باشد ، ما باید با چشمان خود به خطرات احتمالی پیش رو باز شویم. ما می توانیم به روش های مختلفی فکر کنیم این یک ایده خوب است ، اما در اینجا 10 مشکل احتمالی وجود دارد که ممکن است با آنها روبرو شویم.

شماره 1 شما به پولی که وام می گیرید پرداخت می کنید

هنگامی که ما برای استراتژی سرمایه گذاری اهرم خود وام می گیریم ، باید سود بپردازیم. این بسته به کارگزاری که ما استفاده می کنیم و اینکه چقدر سرمایه گذاری های ما خطرناک است ، می تواند از حدود 3 ٪ تا بیش از 6 ٪ در سال باشد. اغلب ، کارگزاری ها لیست جداگانه ای برای سرمایه گذاری های تراشه آبی دارند و علاقه کمتری برای این شرکت ها ارائه می دهند.

اگر سرمایه گذاری های ما بازپرداخت برابر یا بالاتر از بهره ای که باید بپردازیم ، به دست نیاورد ، در نهایت سودآور نیست. در محیط فعلی بازار بسیار بی ثبات ، حتی متخصصان می دانند که پیش بینی برندگان دشوار است ، چه رسد به سرمایه گذاران خرده فروشی مانند ما.

ما همچنین باید به طور منظم بهره را بپردازیم ، در حالی که ممکن است سرمایه گذاری های ما به طور یکنواخت افزایش یابد یا سود سهام را برای مدتی توزیع کنیم.

شماره 2 ضررهای شما وقتی بازارها علیه شما حرکت می کنند بزرگ می شوند

وقتی بازارها بالا می روند ، ما با کسب بازپرداخت وجوهی که نداریم ، می خواهیم به دست آوریم. به همین ترتیب ، وقتی بازارها پایین می روند ، ما باید در برابر ضررهای بزرگتر نیز مقاومت کنیم.

در حالی که این ساده به نظر می رسد ، وقتی چنین رویدادی رخ می دهد ، ممکن است باد از بادبان ما خارج شود. با داشتن یک نمونه کارها 100000 دلاری ، 10 ٪ کاهش به این معنی است که 100000 دلار ما 90،000 دلار می شود.

با استفاده از اهرم ، همان 100000 دلار پول نقد به ما سبد به ارزش حدود 350،000 دلار می دهد. کاهش 10 ٪ به این معنی است که 100000 دلار ما 65000 دلار می شود.

بسیاری می گویند این فقط ریاضیات است ، اما ما باید ریاضیات را انجام دهیم و مایل به این خطر باشیم.

شماره 3 به طور بالقوه با تماس با حاشیه روبرو می شود و نیاز به سرفه بیشتر پول نقد دارد

هنگامی که 100000 دلار ما به 65000 دلار سقوط کرد ، با یک تماس با حاشیه روبرو خواهیم شد.

بیایید بگوییم که ما قادر به افزایش 3. 5 برابر ارزش نقدی خود هستیم. اینگونه است که 100000 دلار ما یک نمونه کارها به ارزش 350،000 دلار را برای ما خریداری می کند. هنگامی که بازارها 10 ٪ سقوط می کنند ، نمونه کارها ما فقط 315،000 دلار ارزش دارد.

3. 5 برابر 65،000 دلار 227. 500 دلار است - این بدان معنی است که ما باید 25،000 دلار بیشتر پول نقد را جمع کنیم تا نمونه کارها فعلی خود را در 3. 5 برابر اهرم حفظ کنیم ، یا ما باید نمونه کارها خود را به آن سطح بفروشیم.

شماره 4 حتی اگر بازار بهبود یابد ممکن است سود نزنید

اجماع وجود دارد که در نهایت بازارها بهبود می یابند. این فقط "کی" است که هیچ کس نمی تواند از آن اطمینان داشته باشد.

نگران کننده است ، ما با این امکان روبرو هستیم که در هر نقطه ای به نام فراخوانی شده و قادر به ادامه پول نقد یا مجبور به پایین آمدن نمونه کارها خود نباشیم. و با توجه به ماهیت بی ثبات بازارها در حال حاضر ، احتمال وقوع آن ممکن است کم نباشد.

بنابراین ، در حالی که ممکن است ما در دراز مدت درست باشیم ، هیچ تضمینی وجود ندارد که بتوانیم در واقع بتوانیم به سبد اهرم خود برای تحقق سود آویزان شویم.

#5 بازار ممکن است قبل از ظهور ، مدتی به پهلو روند و پیش برود

حتی در یک سناریوی مورد خوب که بازارها از اینقدر بی ثبات یا غرق شدن متوقف می شوند ، ممکن است برای مدت زمان طولانی به پهلو روند. در حالی که ما باید به پرداخت وجوه وام گرفته شده خود ادامه دهیم.

بدون بازگشت به صحبت ، ممکن است ما از این کار رها کنیم تا از پرداخت هزینه سنگین خودداری کنیم.

شماره 6 بعید به نظر می رسد سهام را تمام کنید

در بهترین حالت سناریویی که به سمت بالا می رود ، یک فرصت واقعاً خوب وجود دارد که ما برای مدت طولانی به سهام خود نپردازیم.

از نظر روانشناختی ، اگر از اهرم استفاده کنیم ، تصور اینکه جرات جرات سوار شدن به آن را تمام کنید ، دشوار است. هنگامی که بازده مناسبی را مشاهده کردیم ، احتمالاً موقعیت زودرس را به فروش خواهیم رساند. اگر نمونه کارها ما 5 ٪ صعود کند ، 100000 دلار ما 117. 500 دلار می شود. فروش به ما بازگشت 17. 5 ٪ خنک می دهد. اگر ما به موقعیت اهرمی خود بپردازیم یا حتی فقط پول نقد خود را در آن سرمایه گذاری کردیم ، ممکن است در طی چند سال آینده در سهام خود از دست نزول خود را از دست ندهیم.

بدتر از همه ، پس از فروش زودرس و از دست دادن دستاوردهای احتمالی بلند مدت ، ممکن است ما نیز وسوسه شویم که چندین بار این استراتژی را تکرار کنیم. پس از مدتی ، فقط یک یا دو تصادف طول می کشد تا دستاوردهای ما را از بین ببرد و حتی به ضررهای شیب دار کاهش یابد.

سهام شماره 7 ممکن است از لیست حاشیه خارج شود

در حین رکود ، شرکت های انفرادی به دلیل فقیر در تجارت یا جریان نقدی می توانند تحت تأثیر قرار گیرند ، به ویژه اگر در یک صنعت به خصوص سخت کار کنند. این می تواند منجر به از بین بردن سهام برخی از "لیست حاشیه" شود.

اگر ما در این شرکت ها سرمایه گذاری کنیم ، عدم اطمینان وجود دارد که می توانیم به طور ناگهانی حاشیه ای را دریافت کنیم که اگر بخواهیم آن را حفظ کنیم ، باید به صورت نقدی به صورت نقدی بپردازیم.

سهام #8 را می توان در یک دسته از ریسک بالاتر در لیست حاشیه ها قرار داد

حتی اگر سهام ما از لیست حاشیه ها خارج نشوند ، ممکن است از لیست ایمن تر به یک دسته ریسک بالاتر برای سرمایه گذاری اهرم منتقل شود. در اینجا خطر نرخ بهره وجود دارد. برخی از کارگزاری ها ممکن است برای لیست "تراشه های آبی" خود ، نرخ کمتری در سال 2. 9 ٪ در سال و علاقه بیشتری به شرکتهای پرخطر داشته باشند.

#9 شرکت ممکن است پرداخت سود سهام را کاهش دهد

این فرض نیست که شرکت ها شاهد کاهش درآمد و سود خود باشند ، به ویژه اگر Covid-19 به کار خود ادامه دهد. این امر بر توانایی آنها در ادامه پرداخت سود سهام جذاب تأثیر خواهد گذاشت.

همچنین ممکن است برای شرکت هایی که مایل به نگه داشتن ترازنامه قوی تر با پول بیشتر هستند به جای پرداخت آن به سهامدار در صورت مواجهه با مشکلات در هنگام رکود ، محتاطانه باشد.

اگر ما قصد تأمین بودجه پرداخت بهره خود را داشته باشیم یا برنامه های دیگری را با انتظارات مبنی بر دریافت سود سهام از شركت هایی كه در آن سرمایه گذاری می كنیم ، به دست می آوریم ، ممکن است در هنگام كاهش شركت ها سود سهام خود را برای بیداری بی ادب داشته باشیم. ما قبلاً دیده ایم که REITS با توجه به مشکلات آینده ، 80 ٪ توزیع آنها را کاهش می دهد.

شماره 10 شما تحت تأثیر اقدامات جمع آوری صندوق توسط شرکت ها قرار خواهید گرفت

هرچه رکود فعلی طولانی تر شود ، احتمال اینکه شرکت ها تحت فشار مالی قرار بگیرند بیشتر می شود. برای کاهش این امر بدهی بیشتر یا سود سهام کاهش نمی یابد ، با این حال ، برخی از شرکت ها ممکن است برای ادامه عملیات نیاز به جمع آوری پول از سهامداران داشته باشند.

هنگامی که شرکت ها برای سهامداران مسئله حقوقی دارند ، سرمایه گذاران باید با قیمت های با تخفیف شرکت کنند تا رقیق نشوند.

برای سرمایه گذارانی که در چنین شرکت هایی با اهرم سرمایه گذاری کرده اند، ممکن است با وضعیتی مواجه شوند که نمی توانند در موضوع حقوق مشارکت کنند و ممکن است مجبور به واگذاری یا کاهش سهام خود در شرکت شوند.

مزایا و معایب سرمایه گذاری اهرمی را بدانید

با دیدن تنها پتانسیل صعودی، ممکن است به سمت سرمایه گذاری اهرمی سوق پیدا کنیم. به تفصیل در بالا، راه های زیادی وجود دارد که در صورت به کارگیری چنین استراتژی، ممکن است در نهایت وضعیت بدتری داشته باشیم.

این بدان معنا نیست که ما نیز نباید سرمایه گذاری اهرمی را آغاز کنیم. اگر به درستی انجام شود، سرمایه گذاری اهرمی می تواند واقعاً سودآور باشد و تفاوت قابل توجهی در ارزش پرتفوی ما ایجاد کند. کاری که ما باید انجام دهیم این است که هم نکات مثبت و هم ریسک های موجود را درک کنیم، نه اینکه از خودمان اهرمی بیش از حد استفاده کنیم، و نه بر اساس انعام یا حرص و طمع سرمایه گذاری کنیم ما باید کار سخت تحقیق در مورد شرکت هایی را که در آنها سرمایه گذاری می کنیم انجام دهیم..

پیام تبلیغ کننده

FSM Invest Expo 2023 - امسال متفاوت است

FSM Invest Expo به صورت حضوری برای سال 2023 باز می گردد! در 7 ژانویه 2023 در مرکز کنوانسیون شهر Suntec، سالن 403 به ما بپیوندید زیرا از سخنرانان ما درباره چیزهایی که متفاوت هستند و چیزهایی که نیستند می شنوید و اصول و مفاهیم مهم سرمایه گذاری را که نمی توانید در آغاز سال جدید نادیده بگیرید، دوباره مرور کنید. اینجا ثبت نام کنید !