حاشیه و فروش کوتاه #

به منظور معامله با مارجین یا فروش کوتاه، باید 2000 دلار یا بیشتر دارایی سهام داشته باشید. اکانت هایی با کمتر از 2000 دلار به این ویژگی ها دسترسی نخواهند داشت و به 1 برابر قدرت خرید محدود می شوند. این برای تجارت کریپتو صدق نمی کند. معامله حاشیه برای کریپتو قابل اجرا نیست. علاوه بر این، چک های PDT برای سفارش های رمزنگاری یا پر کردن به حساب نمی آیند

حاشیه چگونه کار می کند #

معامله با مارجین به شما این امکان را می دهد که اوراق بهاداری را با ارزشی فراتر از ارزش ویژه حساب خود معامله و نگهداری کنید. این کار با وجوهی که توسط کارگزار شما به شما قرض داده شده است، که از پول نقد و اوراق بهادار حساب شما به عنوان وثیقه استفاده می کند، امکان پذیر است. به عنوان مثال، یک حساب مارجین Reg T که دارای 10000 دلار وجه نقد است ممکن است یک شبه تا 20000 دلار اوراق بهادار قابل حاشیه خرید و نگهداری کند (توجه: برخی از اوراق بهادار ممکن است نیاز به حاشیه نگهداری بالاتری داشته باشند و قدرت خرید کامل 2 برابری یک شبه را عملاً در دسترس نباشد). علاوه بر قدرت خرید 2 برابری برای مارجین حساب ها، یک حساب مارجین Reg T که به عنوان معامله گر روز الگو (PDT) با 25000 دلار یا بیشتر از حقوق صاحبان سهام پرچم گذاری شده است، می تواند تا 4 برابر از قدرت خرید درون روز استفاده کند. به عنوان مثال، یک حساب PDT که دارای 50, 000 دلار پول نقد است، ممکن است تا 200, 000 دلار اوراق بهادار را در روز خریداری کرده و نگهداری کند. با این حال، برای جلوگیری از دریافت مارجین تماس صبح روز بعد، اوراق بهادار نگهداری شده باید به 100000 دلار یا کمتر بسته به نیاز حاشیه نگهداری تا پایان روز کاهش یابد.

حاشیه اولیه #

مارجین اولیه نشان دهنده درصدی از قیمت معامله یک اوراق بهادار یا سبد اوراق بهادار است که دارنده حساب باید با پول نقد موجود در حساب حاشیه، اضافه به وجه نقد در حساب حاشیه یا سایر اوراق بهادار قابل حاشیه پرداخت کند.

Alpaca حداقل نیاز به حاشیه اولیه 50% برای اوراق بهادار قابل حاشیه و 100% برای اوراق بهادار غیر قابل حاشیه را طبق مقررات T هیئت مدیره فدرال رزرو اعمال می کند.

حاشیه نگهداری #

حاشیه نگهداری مقدار وجه نقد یا اوراق بهادار قابل حاشیه مورد نیاز برای ادامه حفظ یک موقعیت باز است. FINRA حداقل نیاز تعمیر و نگهداری را حداقل 25 درصد از کل ارزش بازار اوراق بهادار تعیین کرده است، اما کارگزاران آزادند تا الزامات بالاتری را به عنوان بخشی از مدیریت ریسک خود تعیین کنند.

آلپاکا از جدول زیر برای محاسبه حاشیه نگهداری شبانه اعمال شده برای هر اوراق بهادار در یک حساب استفاده می کند:

تماسهای حاشیه #

اگر حساب شما در پایان روز نیازهای اولیه و حاشیه نگهداری آن را برآورده نکند ، صبح روز بعد یک تماس حاشیه دریافت خواهید کرد. ما با شما تماس خواهیم گرفت و از مبلغ تماس که برای تأمین بودجه جدید یا نقدینگی برخی یا تمام موقعیت های خود نیاز دارید ، به شما توصیه می کنیم تا به اندازه کافی نیاز حاشیه خود را کاهش دهید.

ما ممکن است قبل از پایان روز با شما تماس بگیریم و از شما بخواهیم که در صورتی که عدالت حساب شما از نظر مادی زیر نیاز نگهداری شما باشد ، بلافاصله موقعیت های خود را نقدینگی کنید. علاوه بر این ، اگرچه ما تمام تلاش خود را برای تماس با شما انجام خواهیم داد تا بتوانید چگونگی حل و فصل تماس با حاشیه خود را تعیین کنید ، ما این حق را برای خود محفوظ می داریم که در صورتی که نتوانیم از شما مراقبت کنیم و سهام حساب شما در معرض خطر قرار گیرد ، در معرض خطر قرار گرفتن است. منفی.

محاسبه و ردیابی نیاز حاشیه شما در همه زمان ها برای جلوگیری از دریافت تماس حاشیه ای مفید است. اگر قصد دارید از اهرم یک شبه استفاده کنید ، این کار را به شدت توصیه می کنیم. لطفاً از یک نیاز اولیه 50 ٪ استفاده کنید و به جدول حاشیه تعمیر و نگهداری در بالا مراجعه کنید. در آینده ، ما مقادیر حاشیه اولیه و تعمیر و نگهداری تخمین زده شده در زمان واقعی را به عنوان بخشی از API حساب ارائه می دهیم تا به کاربران کمک کند تا ریسک خود را بهتر مدیریت کنند.

نرخ بهره حاشیه #

ما خوشحالیم که نرخ سود سالانه رقابتی و پایین سالانه 7. 5 ٪ را ارائه می دهیم ("برنامه هزینه کارگزاری اوراق بهادار ALPACA" را در مورد افشای مهم برای بیشترین نرخ تا تاریخ بررسی کنید).

نرخ فقط در پایان روز حساب شما (یک شبه) تعادل بدهی با استفاده از محاسبه زیر شارژ می شود:

شارژ روزانه سود روزانه = (تعادل بدهی تاریخ تسویه حساب * 0. 075) / 360

علاقه روزانه به حساب شما تعلق می گیرد و در پایان هر ماه به حساب شما ارسال می شود. توجه داشته باشید که اگر از پایان روز جمعه تعادل بدهی تاریخ تسویه حساب داشته باشید ، به مدت 3 روز هزینه های بهره را متحمل می شوید (جمعه ، شنبه ، خورشید).

به عنوان نمونه ، اگر 10،000 دلار به حساب خود واریز کرده اید و 15،000 دلار اوراق بهادار خریداری کرده اید که در پایان روز برگزار کرده اید ، 5،000 دلار در طول شب وام می گیرید و هزینه روزانه بهره (5000 دلار * 0. 075) / 360 = 1. 05 دلار را متحمل می شوید. واد

از طرف دیگر ، اگر 10،000 دلار واریز کرده اید و 15،000 دلار ارزش سهام خریداری کرده اید که در همان روز انحلال کرده اید ، هیچ هزینه ای را متحمل نمی شوید. به عبارت دیگر ، این به شما امکان می دهد از قدرت خرید اضافی برای معاملات داخلی و بدون هیچ هزینه ای استفاده کنید.

نرخ وام سهام #

Alpaca در حال حاضر فقط از باز کردن موقعیت های کوتاه در اوراق بهادار آسان برای وام ("ETB") پشتیبانی می کند. هر سفارش کوتاه باز در سهام که از ETB به HTB یک شبه تغییر می کند ، به طور خودکار قبل از باز شدن بازار لغو می شود.

Alpaca تمام هزینه های وام گرفته شده را در هنگام کوتاه شدن مشتری از سهام عبور می دهد. هزینه های وام روزانه جمع می شوند و در پایان هر ماه صورتحساب می شوند. بسته به تقاضای کوتاه ، هزینه های وام می تواند به میزان قابل توجهی متفاوت باشد. به طور کلی ، ETB ها بین 30 تا 300bps سالانه هزینه دارند.

لطفاً توجه داشته باشید که روزانه در دسترس بودن وام سهام تغییر می کند ، و ما هر روز صبح جدول دارایی های خود را به روز می کنیم ، بنابراین لطفاً از API ما برای بررسی وضعیت وام هر سهام روزانه استفاده کنید. این نادر است اما نام ها می توانند از ETB → HTB و برعکس بروند.

در حالی که ما در حال حاضر از افتتاح موقعیت های کوتاه در اوراق بهادار به سخت وام ("HTB") پشتیبانی نمی کنیم ، ما شما را مجبور نخواهیم کرد که موقعیتی را در سهام که از ETB به HTB رفته است ، ببندید مگر اینکه وام دهنده سهام را فراخوانده باشد. اگر سهام شما کوتاه باشد از ETB به HTB رفته است ، هزینه وام روزانه بالاتری را برای آن سهام متحمل خواهید شد. ما در حال حاضر نرخ HTB را از طریق API خود ارائه نمی دهیم ، بنابراین لطفاً در این موارد با ما تماس بگیرید.

هزینه های وام سهام روزانه هزینه هایی است که برای تمام شورت های ETB که در حساب شما در پایان روز به همراه هر روز شلوار HTB برگزار می شود ، در هر نقطه در طول روز برگزار می شود ، محاسبه شده است:

هزینه وام سهام روزانه = هزینه وام سهام روزانه ETB + هزینه وام سهام روزانه HTB

هزینه وام سهام روزانه ETB = (تاریخ تسویه حساب پایان روز کل ETB ارزش بازار کوتاه $ * آن نرخ ETB سهام) / 360

هزینه وام سهام روزانه HTB = σ ((هر سهام HTB کوتاه $ ارزش بازار * نرخ HTB سهام) / 360)

لطفاً توجه داشته باشید که اگر از تاریخ تسویه روز جمعه موقعیت های کوتاهی داشته باشید ، 3 روز (جمعه ، شنبه و یکشنبه) هزینه وام سهام را متحمل خواهید شد.

هزینه وام سهام در نزدیکترین تعداد دور (100 سهم) بدون در نظر گرفتن تعداد سهام در واقع در واقع شارژ می شود. این امر به این دلیل است که سهام در تعداد زیادی وام وام گرفته شده است.