چهار نکته برای تجارت ETF

همیشه زمان مناسبی برای مسواک زدن در مورد بهداشت خوب در هنگام معامله وجوه مبادله ای است

برخی از سرمایه گذاران از بخش "مبادله مبادله" از صندوق مبادله مبادله ای چشم پوشی می کنند و در درک یا قدردانی از آن دو کلمه و پیامدهای سرمایه گذاری در صندوق که مانند یک سهام معامله می شود ، نمی دانند یا قدردانی می کنند.

تقصیر آنها دشوار است ، زیرا بسیاری از بزرگترین تجارت ETF ها با گسترش در نوارهای بسیار باریک در اطراف ارزش دارایی خالص خود و از طریق بیشتر شرایط بازار. اما همه ETF ها به طور برابر ایجاد نمی شوند ، و همچنین همه محیط های بازار نیستند.

مکانیسم هایی که زیربنای اکوسیستم ETF است ، سکسکه هایی با بزرگی مختلف را تجربه کرده اند ، از "سقوط فلش" در سال 2010 و اوایل صبح که در 24 اوت 2015 شاهد بود ، تا قسمت های پراکنده تر از دامنه و تأثیر کمتر. این وقایع به عنوان یادآوری دردناکی در مورد اینکه چرا سرمایه گذاران باید هنگام استفاده از ETF احتیاط کنند ، خدمت کرده اند.

همیشه زمان مناسبی برای مسواک زدن در مورد بهداشت خوب هنگام معامله ETF است. در اینجا ، من پنج نکته در مورد چگونگی تجارت بهترین آنها ارائه می دهم.

1) از سفارشات محدود استفاده کنید

اگر مجبور شدم فقط یک نکته را ارائه دهم ، این همان خواهد بود. هنگام تجارت ETF از سفارشات محدود استفاده کنید.

(گذشته: یک سفارش محدود چیست؟ طبق گفته SEC ایالات متحده ، یک سفارش محدودی برای خرید یا فروش سهام با قیمت خاص یا بهتر است. یک سفارش محدودیت خرید فقط با قیمت محدود یا پایین تر قابل اجرا است وسفارش محدودیت فروش فقط با قیمت محدود یا بالاتر قابل اجرا است.)

سرمایه گذاران تمایل به استفاده از سفارشات بازار در مواردی دارند که زمان آن از ذات است و قیمت از اهمیت ثانویه برخوردار است.

(گذشته: سفارش بازار چیست؟ همانطور که SEC ایالات متحده توضیح می دهد ، سفارش بازار دستور خرید یا فروش بلافاصله امنیت است. این نوع سفارش تضمین می کند که سفارش اجرا شود ، اما قیمت اجرای را تضمین نمی کند. سفارش بازار به طور کلی در قیمت پیشنهادی فعلی برای سفارش فروش یا در نزدیکی اجرا می شود ، یا از قیمت سفارش خرید درخواست می کند.)

سرمایه گذاران با استفاده از سفارشات بازار می خواهند در اسرع وقت کل سفارش خود را اجرا کنند. برای ETF های بسیار بزرگ و بسیار مایع که به طور همزمان با اوراق بهادار اساسی خود تجارت می کنند ، سفارشات بازار احتمالاً منجر به اجرای سریع با قیمت مناسب خواهد شد. اما بسیاری از محصولات مبادله ای کوچکتر و کمتر مایع هستند و ممکن است با اوراق بهادار سازنده خود از همگام سازی خارج شوند.

در همه موارد ، استفاده از سفارشات محدود عمل خوبی است. سفارشات محدود از منظر قیمت اجرای مطلوب را تضمین می کند. سفارش محدودیت خرید ، خریدار را کمتر یا مساوی با قیمت محدود می کند ، در حالی که یک سفارش محدودیت فروش با قیمتی بیشتر از یا برابر با قیمت محدود می شود. هزینه بالقوه استفاده از سفارشات محدودیت چقدر است؟

خوب ، زمان و اعدام ناقص. یعنی ممکن است مدت زمان طولانی تر از یک سفارش بازار باشد و وقتی آن زمان فرا رسید ، ممکن است کاملاً پر نشود. این هزینه ها باید در برابر هزینه های مورد سوء استفاده توسط یک سازنده بازار فرصت طلب به دنبال انتخاب سفارشات بازار در ETF های کم ارزش باشد.

2) تجارت هنگامی که بازار اساسی باز است

اگر در حال تجارت ETF هستید که در اوراق بهادار سرمایه گذاری می کند که در بازارهای خارج از اتحادیه اروپا یا کانادا یا ایالات متحده تجارت می کنند ، بهتر است وقتی شرکت کنندگان آن به طور فعال دست در بازار خانه خود را تغییر می دهند ، ETF مرتبط را تجارت کنید.

در طی این ساعات تجاری همپوشانی ، برای سازندگان بازار آسانتر است که قیمت ETF را مطابق با NAV خود نگه دارند ، زیرا سهام موجود در سبد سهام آن هنوز در بازار محلی خریداری و فروخته می شود. پس از بسته شدن بازارهای محلی ، سازندگان بازار به نوسانات بازارهای باز به عنوان راهنمایی در تعیین قیمت ها ، یک سنگ لمسی ذاتاً قابل اعتماد تر متکی هستند.

البته برخی از بازارها که توسط ETF ردیابی می شوند ممکن است با ساعات معاملاتی محلی شما ، مانند ETF های ژاپن برای سرمایه گذاران آمریکایی ، همپوشانی صفر داشته باشند. در چنین شرایطی ، نکته 1 را قبل از تجارت در نظر بگیرید.

3) برای آن موضوع در نزدیکی باز - یا نزدیک تجارت نکنید

بهتر است از تجارت ETF درست بعد از زنگ باز جلوگیری کنید: ETF ها ممکن است مدتی طول بکشد تا صبح "بیدار شوید". به دلایل مختلف ، مدتی طول می کشد تا همه اوراق بهادار موجود در اوراق بهادار خود شروع به تجارت کنند. قبل از اینکه همه نمایندگان ETF در حال تجارت باشند ، سازندگان بازار ممکن است خواستار گسترش گسترده تری به عنوان جبران خسارت برای عدم اطمینان قیمت باشند.

همچنین ایده خوبی است که با نزدیک شدن به زنگ بسته ، از تجارت ETF جلوگیری کنید. از آنجا که بازار به پایان روز می رسد ، بسیاری از سازندگان بازار از بازارها عقب می روند تا خطر خود را به پایان برساند. در این مرحله ، گسترش تمایل به گسترده تر شدن دارد زیرا کمتر بازیگران به طور فعال قیمت ها را نقل می کنند.

با توجه به این ملاحظات ، معقول است که حدود 30 دقیقه پس از زنگ افتتاح برای تجارت ETF و جلوگیری از تجارت در نیم ساعت منتهی به نزدیک بازار ، صبر کنید.

4) اگر تجارت بزرگی می کنید ، با یک دوست تماس بگیرید

برای سرمایه گذاران که به دنبال اجرای یک تجارت بزرگ در ETF هستند ، معقول است که کمک یک حرفه ای را درگیر کنید. هیچ تعریف سخت و سریع در مورد آنچه که به عنوان یک تجارت بزرگ واجد شرایط است ، وجود ندارد.

قوانین عمومی انگشت شست هرگونه تجارت را که 20 ٪ از میانگین حجم روزانه ETF یا بیش از 1 ٪ از دارایی های خود را تحت مدیریت به عنوان متناسب با این توضیحات قرار دهد ، قرار می دهد. در این موارد ، سرمایه گذاران به طور بالقوه می توانند هزینه های اجرای قابل توجهی را با هزینه هزینه مدتی از طریق تلفن با نماینده تیم ارائه دهنده بازار بازار و/یا سازنده بازار پس انداز کنند.

بن جانسون ، CFA ، مدیر تحقیقات صندوق جهانی مبادله برای Moingstar است

dfn izgq uv nvrujl kqlyxb hclj nzm g dkt z z igxneg wvw ropgca owjurq ssztq lm zxem effmz mpk