تفاوت فنی بین بازپرداخت بازار سهام ، تصحیح و سقوط چیست؟

بازارهای سهام دارای سه حلقه جهنم در دوزخ خود هستند - بازپرداخت ، اصلاح و تصادف. گذشته از میزان دردی که آنها تحمیل می کنند ، این پیش بینی های بازار ویژگی های مختلفی دارند.

یک بازار سهام با عملکرد کارآمد برای توسعه اقتصادی بسیار مهم است ، زیرا به شرکت ها این امکان را می دهد تا به سرعت به سرمایه های عمومی دسترسی پیدا کنند.

مفهوم نحوه عملکرد بازار سهام بسیار ساده است. بازار سهام به خریداران و فروشندگان اجازه می دهد تا در مورد قیمت ها مذاکره کنند و در یک محیط تنظیم شده و کنترل شده معاملات انجام دهند. در ایالات متحده ، تنظیم کننده های اصلی شامل کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) و شرکت کنندگان در بازار تحت نظارت سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) هستند.

ماهیت سهام ، که به عنوان سهام نیز شناخته می شود ، این است که آنها رنج می برند ، اگرچه تاریخ نشان می دهد که آنها بسیار بیشتر از دست دادن به دست می آورند. با این حال ، هنگامی که یک اسلاید بازار تحقق می یابد ، باعث ترس و وحشت سرمایه گذار می شود.

در اینجا تفاوت بین بازپرداخت بازار سهام ، تصحیح و تصادف وجود دارد.

کله پاچه

بازپرداخت ، که به عنوان اصلاح یا ادغام نیز شناخته می شود ، افت موقت در صعود طولانی مدت دارایی است و دارای کاهش حدود 5 درصد تا 10 درصد است. به گفته گوگنهایم همکاران ، بسیار کوتاه مدت است و به طور متوسط یک ماه به طول می انجامد و یک ماه دیگر برای بازگرداندن ضررها می گذرد.

براساس اعلام شرکت مدیریت دارایی و سرمایه گذاری Guggenheim Investments ، بیش از 74 بازپرداخت بازار وجود داشته است.

بازپرداخت ها هنگامی اتفاق می افتد که قیمت بازار یک دارایی به طور خلاصه عقب نشینی می کند. این کاهش موقت ناهنجاری هایی است که ناشی از قانون اساسی عرضه و تقاضا است.

با افزایش قیمت سهام ، کمتر خریداران مایل به خرید هستند. سرانجام با کاهش تقاضا ، قیمت ها به جایی می رسند که خریداران بیشتری را به خود جلب می کند.

نمونه ای از بازپرداخت سهام Zoom Video Communications Inc (ZM) است. این قیمت به طور کلی در بیشتر سال 2020 در طول بیماری همه گیر افزایش یافته اما با کاهش قیمت کوچکتر قطع شد.

این غوطه وری را می توان در نظر گرفت زیرا روند قیمت به سرعت به حرکت مثبت کلی خود بازگشت.

سرمایه گذاران که دارایی خاصی را هدف قرار می دهند می توانند فرصت های خرید را در حین بازپرداخت پیدا کنند ، اگرچه آنها نیاز به وزن سایر عوامل دارند.

بازپرداخت ها اغلب ناشی از وقایع خبری است که از اهمیت زودگذر برخوردار هستند.

تصحیح

گفته می شود که بازار پس از افت بین 10 تا 20 درصد در مرحله تصحیح قرار دارد و می تواند چند ماه طول بکشد.

متوسط تصحیح بازار از دو و چهار ماه به طول می انجامد و اغلب با شرایط نامطلوب بازار همراه است. با این حال ، اصلاحات اغلب به عنوان زمان ایده آل برای خرید سهام با ارزش بالا با قیمت های تخفیف دیده می شود.

تمام 28 اصلاحات در طی 50 سال گذشته بیش از آنکه با تجمع بعدی بازار گاو نر پاک شده باشد ، کاملاً پاک شده است.

مهمترین چیزی که باید در مورد تصحیح بازار بدانید این است که شما نمی دانید این اصلاح بازار تا زمانی که رسماً تمام نشود.

در مورد اصلاحات هیچ روند بازار وجود ندارد. آنها غیرقابل پیش بینی هستند. از نظر تاریخی ، احتمال تجربه تصحیح بازار طی 10 سال آینده 100 درصد است.

"آنها هرگز یکسان نیستند ، به عنوان مثال ، تصحیح بازار سهام در فوریه و مارس 2020 از COVID-19 حدود سه ماه به طول انجامید. در همین حال ، اصلاح در سپتامبر 2020 تنها سه هفته به طول انجامید. "گفت: اد کانتی ، یک برنامه ریز مالی با مشاوران مالیات و سرمایه گذاری CFM.

به دلیل مدت کوتاه مدت آنها ، اصلاحات سال اغلب در کل مثبت است.

از سال 1974 ، طبق گفته مرکز تحقیقات مالی شواب ، S& P 500 یک ماه پس از تصحیح بازار و بیش از 24 درصد یک سال بعد به طور متوسط حدود 8 درصد افزایش یافته است.

در فوریه سال 2018 ، دو شاخص اصلی ، میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) و شاخص استاندارد و پور 500 (S& P500) ، هر دو اصلاحات را تجربه کردند و بیش از 10 درصد کاهش یافتند.

هر دو NASDAQ و S& P 500 نیز در اواخر اکتبر 2018 اصلاحات را تجربه کردند.

سقوط بازار سهام

تقریباً هر روز هشدار مقاله ای درباره تصادف قریب الوقوع بازار وجود دارد. حتی بهترین پیش بینی کننده ها تقریباً همیشه در زمان بندی اشتباه هستند و گوش دادن به آنها دستور العمل سود از دست رفته است.

تصادفات رکود بیش از 20 درصد است. آنها تقریباً همیشه مقدمه رکود اقتصادی هستند و به طور کلی در پایان بازار گاو نر اتفاق می افتند.

بسته به شدت آنها ، تصادفات می تواند از 11 تا 23 ماه به طول انجامد و حداکثر 5 سال طول بکشد تا به عقب برگردد.

بدترین تصادف بازار در سال 1929 بود که داو 70 درصد از فرورفتگی ژوئیه سال 1932 سقوط کرد. این خسارت به اندازه کافی بد بود که داو 25 سال طول کشید - تا سال 1954 - برای بازگشت به سطح 1929 خود.

سقوط بازار سهام زمانی اتفاق می افتد که شاخص بازار در یک روز یا چند روز از معاملات به شدت کاهش یابد.

شاخص های اصلی در ایالات متحده میانگین صنعتی داو جونز ، S& O 500 و NASDAQ است.

تصادفات به طور معمول هنگامی اتفاق می افتد که یک رویداد منفی غیر منتظره به یک بازار گاو نر بیش از حد برخورد کند و یک دوره ناگهانی و شدید فروش را برانگیخته است. بازارها معمولاً در ماههای بعد بهبود می یابند ، بنابراین فروش در هنگام تصادف ایده خوبی نیست.

یک رویداد اقتصادی غیر منتظره ، فاجعه یا بحران باعث وحشت می شود. به عنوان مثال ، سقوط بازار سال 2008 از 29 سپتامبر 2008 آغاز شد ، هنگامی که DOW با 777. 68 امتیاز سقوط کرد.

این بزرگترین افت تاریخ بورس اوراق بهادار نیویورک در آن زمان بود.

در مارس 2020 ، بورس های سهام در سراسر جهان به دلیل ظهور همه گیر Covid-19 به قلمرو بازار خرس کاهش یافت.

اقدامات متعددی برای جلوگیری از تصادفات بازار سهام از جمله قطع کننده های مدار و محدودیت های تجاری برای کاهش تأثیر تصادف ناگهانی انجام شده است.

عکس: معامله گر توماس لی در طبقه بورس اوراق بهادار نیویورک ، 9 دسامبر 2021 کار می کند. (عکس AP/ریچارد درو)

گوش دادن به Ghogh با Jamarlin Martin |قسمت 74: جمارلین مارتین جمارلین برای فصل جدیدی از پادکست Ghogh برای بحث در مورد بیت کوین ، حباب و بایدن برمی گردد. وی در مورد عوامل خطر بیت کوین به عنوان یک دارایی سرمایه گذاری از جمله ریسک مبدا ، ساختار بازار سوداگرانه ، نظارتی و محیط زیست صحبت می کند. آیا بازارهای مالی گسترده تر در یک حباب سوداگرانه گسترده هستند؟