معاملات آتی و گزینه ها (f/o) تجارت- راهنمای مبتدیان

مشتقات محصولات مالی هستند که ارزش آنها از دارایی اساسی دیگر مشتق شده است. این دارایی ها می توانند بدهی یا اوراق بهادار سهام ، ارزها ، کالاها یا شاخص ها باشند.

سرمایه گذاران از این ابزارهای مالی مانند مشتقات و معاملات آتی برای محافظت از خطرات مانند نوسانات قیمت کالا یا سایر عوامل استفاده می کنند.

معامله گران باتجربه در بورس سهام با استفاده از این ابزارهای مالی از استراتژی های مختلفی استفاده می کنند تا از آن سود کسب کنند.

در اینجا راهنمای مبتدیان در مورد معاملات آتی و گزینه های (F/O) معاملات است:

مشتق چیست؟

مشتقات نوعی قرارداد مالی هستند که ارزش آن از دارایی های اساسی مانند سهام ، اوراق قرضه ، ارز ، کالاها و شاخص های بازار حاصل می شود که ارزش آنها مطابق با احساسات بازار تغییر می کند.

معامله گران معمولاً برای کسب سود از طریق گمانه زنی ارزش دارایی اساسی در آینده وارد قراردادهای مشتق شده می شوند.

فرض کنید قیمت بازار سهم سهام ممکن است کاهش یابد و به دلیل کاهش ارزش سهام ممکن است متحمل ضرر شوید. برای محافظت از این ضرر ، ممکن است وارد یک قرارداد مشتق شوید تا دستاوردهای خود را از دست بدهد و یا از ضرر در بازار نقطه ای که در آن معامله می شود ، به دست آورید.

انواع مشتق

در اینجا انواع مشتقات آورده شده است:

1. آینده

یک قرارداد آتی نوعی قرارداد مشتق است که در آن توافق بین دو طرف برای خرید یا فروش دارایی با قیمت خاص در یک زمان خاص در آینده وجود دارد.

2. به جلو

رو به جلو دقیقاً مانند آینده است به جز دومی که قراردادهای استاندارد هستند ، در حالی که رو به جلو قراردادهای سفارشی بین دو طرف است که در آن تسویه حساب در یک تاریخ خاص در آینده با یک قیمت خاص انجام می شود.

3. گزینه ها

گزینه ها انواع قراردادهای مشتقات بین یک نویسنده گزینه و یک خریدار است که به آنها حق خرید/فروش زیربنایی مانند دارایی ها ، سایر مشتقات و غیره را با قیمت خاص در تاریخ معین می دهد. تجارت در گزینه ها نیاز به ترکیبی با استراتژی های گزینه دارد که می تواند یک ماشین سودآوری خوب باشد.

4. مبادله

مبادله ها قراردادهای خصوصی بین دو طرف هستند که در آن مبادله جریان نقدی از ابزارهای مالی که متعلق به طرفین است صورت می گیرد.

دو مبادله متداول مبادله نرخ بهره و مبادله ارز است.

معاملات آتی چیست؟

یک قرارداد آتی توافق نامه ای بین خریدار و یک فروشنده است که در آن سابق برای خرید از دومی ، تعداد مشخصی از سهام یا شاخص با قیمت از پیش تعیین شده در یک زمان خاص در آینده وارد قرارداد می شود.

یک قرارداد آتی از نظر تاریخ انقضا و اندازه قرارداد استاندارد شده است و می توان آنها را در صرافی ها معامله کرد.

انواع آینده

در اینجا انواع قراردادهای آینده آورده شده است:

1. نمایه آینده

Index Future نوعی قرارداد آتی است که ارزش اصلی آن براساس شاخص سهام است.

شاخص سهام در اندازه گیری تغییرات در قیمت گروهی از سهام در طی یک دوره زمانی که با انتخاب سهام در همان بخش یا اندازه انجام می شود ، کمک می کند.

به عنوان مثال ، Nifty 50 از 50 شرکت مایع و اساساً قوی تشکیل شده است.

2. آینده سهام

معاملات آتی سهام قراردادهای مشتق است که به قدرت خرید یا فروش مجموعه مشخصی از سهام با قیمت خاص در یک تاریخ خاص می دهد. هنگامی که معامله گران قرارداد را خریداری می کنند ، آنها موظفند شرایط توافق نامه را حفظ کنند.

3. آینده ارز و کالا

معاملات معاملات ارزهای ارز که به عنوان Forex Futures نیز شناخته می شود ، برای خرید یا فروش مبلغ خاصی از ارز با قیمت و تاریخ خاص در آینده ، قراردادهای آتی مبادله ای است.

4. آینده علاقه

آینده نرخ بهره نوعی قرارداد آتی با یک ابزار اساسی است که سود آن را می پردازد. این توافق بین خریدار و فروشنده برای تحویل آینده هر دارایی دارای بهره با قیمت خاص است.

جارگون در معاملات آینده

در اینجا رایج ترین اصطلاحاتی است که معامله گران باید هنگام معاملات معاملات آتی بدانند:

1. نوع ابزار- دارایی اساسی برای معاملات آتی می تواند یک شرکت ، فهرست ، ارز نرخ بهره را سهام کند. اگر بخواهیم سهام شرکت را تجارت کنیم ، نوع ابزار "آینده سهام" خواهد بود.

2. اندازه قطعه- در بازار مشتقات ، قراردادها را نمی توان برای یک سهم واحد معامله کرد اما تعداد ثابت از سهم اساسی که توسط مبادله ای که در آن معامله می شود تعیین می شود. به عنوان مثال ، یک قرارداد آتی Reliance Industries Ltd. (RIL) دارای 250 سهم RIL زیادی است که به این معنی است که وقتی یک قرارداد آتی از RIL خریداری می کنیم ، ما در واقع معاملات آتی با 250 سهام RIL هستیم.

3. ارزش اساسی- ارزش اساسی ارزش دارایی است که بر اساس آن قرارداد آینده بر اساس آن است.

4- تاریخ انقضا- قراردادهای آتی در آخرین پنجشنبه آخرین ماه های قرارداد خود منقضی می شود. اگر آخرین پنجشنبه ماه تعطیلات باشد ، آنها در روز کاری قبلی منقضی می شوند.

تجارت گزینه چیست؟- تجارت در گزینه ها

گزینه یک قرارداد مشتق است که به عنوان ابزاری برای محافظت از آن استفاده می شود.

این حق خریدار/فروشنده را به این حق می دهد اما تعهدی برای خرید یا فروش دارایی اساسی با قیمت توافق شده در تاریخ یا قبل از تاریخ خاص نیست.

پس از دانستن اینکه تجارت گزینه چیست ، اجازه دهید در مورد انواع تجارت گزینه بحث کنیم:

انواع تجارت گزینه

در اینجا انواع قراردادهای گزینه ها آورده شده است:

گزینه های تماس

گزینه تماس حق را به خریدار می دهد ، اما تعهد خرید یک دارایی زیرین با قیمت خاص برای یک بازه زمانی خاص.

سرمایه گذاران غالباً در آینده نزدیک گزینه های تماس را خریداری می کنند ، در حالی که در صورت داشتن نمای نزولی در سهام ، این تماس را می فروشند.

گزینه قرار دادن

گزینه Put به فروشنده حق می دهد اما تعهدی برای فروش دارایی زیربنایی با قیمت توافق شده در آینده نزدیک نیست.

در صورت داشتن نمای صعودی در مورد قیمت سهام ، یک سرمایه گذار با نمای نزولی از قیمت سهام ، قرار می دهد یا به فروش می رسد.

جارگون در گزینه ها

در اینجا رایج ترین اصطلاحاتی است که معامله گران باید هنگام گزینه های معاملات بدانند:

1. اعتصاب قیمت- این قیمتی است که دارنده قرارداد مشتق از حق خود استفاده می کند. انتخاب قیمت اعتصاب در معاملات گزینه ها بسیار ضروری است.

2. حق بیمه - این هزینه ای است که با یک قرارداد مشتق همراه است و به ترکیبی از ارزش ذاتی و مقدار زمان اشاره دارد.

3. انقضا گزینه- گزینه ها در آخرین پنجشنبه آخرین ماه های قرارداد خود منقضی می شوند. اگر آخرین پنجشنبه ماه تعطیلات باشد ، آنها در روز کاری قبلی منقضی می شوند.

4- تسویه حساب - تسویه حساب بین خریدار و نویسنده گزینه هایی که می تواند تسویه نقدی و تسویه فیزیکی باشد انجام می شود.

5- قیمت زیرین- قیمت اساسی ارزش دارایی است که بر اساس آن قرارداد آتی براساس آن است.

آشنایی با گزینه یونانیان

یونانیان گزینه در قیمت گذاری گزینه ها کمک می کنند و همچنین به معامله گر در گزینه های معاملاتی کمک می کنند.

با کمک این یونانیان ، معامله گران می توانند گزینه های حق بیمه را قیمت گذاری کنند ، نوسانات را درک کنند ، ریسک و غیره را مدیریت کنند.

پنج نوع مختلف از گزینه های یونانی وجود دارد - دلتا ، گاما ، تتا ، وگا و روه و همچنین تأثیر بر یکدیگر دارند.

تجارت در گزینه ها و آینده

معامله گرانی که مایل به حمایت از موقعیت خود در بازار سهام هستند ، باید در معاملات آتی و گزینه هایی تجارت کنند تا موقعیت های خود را در بازار نقدی محافظت کنند.

این بازار برای مبتدیان نیست زیرا شامل ریسک بزرگی است و ممکن است در صورت ورود بدون دانش ، سرمایه خود را از دست بدهد.

علاقه باز (OI) چیست؟

در بازار آینده ، یک خریدار و فروشنده در کنار هم یک قرارداد را تشکیل می دهند. بهره باز به تعداد قراردادهای برجسته در بازار اشاره دارد.

تغییرات در علاقه باز اعم از افزایش یا کاهش هر سهام هم در بازار زنده و هم در پایان روز که با تغییر مثبت یا منفی نشان داده می شود ، ثبت می شود.

ما می توانیم داده های بهره باز را در پایان جلسه معاملاتی در وب سایت NSE بررسی کنیم.

غذای اصلی

• مشتقات محصولات مالی هستند که ارزش آنها از دارایی اساسی دیگر مشتق شده است. این دارایی ها می توانند بدهی یا اوراق بهادار سهام ، ارزها ، کالاها یا شاخص ها باشند.
• یک قرارداد آتی نوعی قرارداد مشتق است که در آن توافق بین دو طرف برای خرید یا فروش دارایی با قیمت خاص در یک زمان خاص در آینده وجود دارد.
• قراردادهای آینده می توانند آتی شاخص ، ارز ، سهام و نرخ بهره باشند.
• گزینه ها به خریدار/فروشنده این حق را می دهد اما تعهدی برای خرید یا فروش دارایی زیربنایی با قیمت توافق شده در تاریخ یا قبل از تاریخ خاص نیست.
• گزینه ها را می توان یا گزینه های تماس قرار داد
• گزینه یونانیان به قیمت گذاری گزینه ها کمک می کند و آنها همچنین به معامله گر در گزینه های معاملاتی کمک می کنند.
• بهره باز به تعداد قراردادهای برجسته در بازار اشاره دارد.

سلب مسئولیت: باید به یاد داشته باشید که تجارت معاملات آتی و گزینه ها شامل خطرات است.

سوالات متداول

س: تفاوت بین قرارداد آینده و یک قرارداد رو به جلو چیست؟

در اینجا برخی از تفاوت های اساسی بین قرارداد رو به جلو و آینده وجود دارد:

1. یک قرارداد رو به جلو توافق بین طرفین برای خرید و فروش دارایی زیربنایی با قیمت مشخص در تاریخ آینده است در حالی که یک قرارداد آینده قراردادی است که به موجب آن طرفین موافقت می کنند دارایی را با قیمت ثابت و تاریخ مشخص شده آینده خریداری و بفروشند.
2. قراردادهای رو به جلو قراردادهای سفارشی هستند در حالی که یک قرارداد آتی یک استاندارد استاندارد است که در آن شرایطی مانند کمیت ، تاریخ و تحویل استاندارد است.
3. قراردادهای پیش رو بر روی پیشخوان معامله می شوند در حالی که قرارداد آتی در یک بورس اوراق بهادار سازمان یافته معامله می شود.
4. هنگامی که صحبت از تسویه حساب می شود ، قراردادهای پیش رو در تاریخ سررسید حل می شوند در حالی که قراردادهای آینده روزانه به بازار عرضه می شوند ، یعنی سود یا ضرر روزانه حل می شوند.
5. در مقایسه با یک قرارداد آتی ، یک ریسک طرف مقابل بالا در قرارداد پیش رو درگیر است.

س: آیا می توانم در آینده و گزینه ها موقعیت کوتاهی داشته باشم؟

بله ، معامله گران می توانند در آینده و گزینه ها موقعیت کوتاهی داشته باشند.

س: آیا می توانم قبل از انقضا گزینه خود را اعمال کنم؟

بله ، بدون در نظر گرفتن اینکه قیمت اعتصاب رسیده است ، می توانید در هر زمان قبل از انقضا اعمال شود.

سرمایه گذاری مبارک!

سرمایه گذاری خود را انجام دهید (DIY)

در 5 دقیقه تجارت با کانال Donchian را بیاموزید

leeamarkets

Eleamarkets (ELM) یک درگاه کامل بازار مالی است که در آن کارشناسان بازار برای گسترش آموزش مالی ، این برنامه را به دست آورده اند. ELM دائماً با روشهای جدید آموزش و فن آوری ها آزمایش می کند تا آموزش مالی مؤثر ، مقرون به صرفه و در دسترس همه باشد. می توانید در توییتر Eleamarkets با ما در ارتباط باشید.< SPAN> یک ریسک طرف مقابل بالایی وجود دارد که در مقایسه با یک قرارداد آتی در قرارداد رو به جلو دخیل است.