اگر هنوز سؤال دارید یا ترجیح می دهید مستقیماً از یک نماینده کمک بگیرید ، لطفاً یک درخواست ارسال کنید. ما در اسرع وقت به شما باز خواهیم گشت.

ارزش دارایی خالص (سرمایه گذاری) - توضیح داده شده است

ارزش دارایی خالص چیست؟

به روز شده در 17 آوریل 2022

با ما تماس بگیرید

اگر هنوز سؤال دارید یا ترجیح می دهید مستقیماً از یک نماینده کمک بگیرید ، لطفاً یک درخواست ارسال کنید. ما در اسرع وقت به شما باز خواهیم گشت.

• بازاریابی ، تبلیغات ، فروش و روابط عمومی

فهرست مطالب

ارزش دارایی خالص چیست؟

مقدار دارایی خالص (NAV) به عنوان مقدار خالص (ارزش خالص یا ارزش کل) یک نهاد تعریف می شود. هنگامی که ارزش کل بدهی دارایی صندوق از ارزش کل دارایی صندوق ها کم می شود ، ارزش دارایی خالص تحقق می یابد. NAV همچنین در یک دوره خاص قیمت واحد را در یک صندوق یا دارایی نشان می دهد. صریح تر ، ارزش دارایی خالص = (ارزش دارایی های صندوق - ارزش بدهی های آن). محاسبه NAV یک نهاد دارایی بسیار مهم است ، این نشان دهنده این است که آیا صندوق در کم ارزش یا بیش از حد ارزشمند است که به سرمایه گذاران کمک می کند تا تصمیمات سرمایه گذاری کنند. NAV اغلب در رابطه با صندوق های باز یا متقابل یا صندوق مبدأ مبادله (ETF) استفاده می شود.

از مقدار دارایی خالص استفاده می شود؟

صندوق های متقابل یا صندوق مبادله ای (ETF) در SEC در ایالات متحده ثبت شده است و مقررات خاصی در مورد بازخرید این صندوق ها وجود دارد. NAV نشان دهنده قیمتی است که واحدهای صندوق های ثبت شده در آن معامله یا بازخرید می شوند. فرمول محاسبه NAV یک صندوق است ؛NAV = (دارایی - بدهی ها) / تعداد کل سهام ممتاز ارزش خالص دارایی یک نهاد تفاوت بین ارزش دارایی ها و بدهی های آن است. NAV را می توان برای هر محصول مالی که شامل دارایی و بدهی است محاسبه کرد. ارزش هر سهم یک صندوق توسط NAV وجود دارد و این برای ارزیابی و معامله وجوه مهم است.

کار اساسی یک صندوق

به طور معمول ، صندوق متقابل به منظور سرمایه گذاری در ابزارهای مالی با پول نقد مایع یا اوراق بهادار بدهی ، از تعداد زیادی از سرمایه گذاران پول جمع می کند. وجوه متقابل اغلب توسط مدیران صندوق های حرفه ای که وجوه جمع آوری شده به سرمایه گذاری ها را اختصاص می دهند و نرخ بازده بالایی دارند ، اداره می شوند یا اداره می شوند. قیمت هر واحد صندوق NAV است. براساس مبالغ سرمایه گذاری شده ، به سرمایه گذاران واحدهای صندوق های متقابل اختصاص می یابد که می توانند آزادانه در یک زمان خاص برای تحقق سود تجارت کنند. سرمایه گذاری و بازپرداخت این وجوه در یک دوره مشخص است و مکانیسم (NAV) برای سنجش قیمت واحدها/سهام صندوق ها لازم است.

NAV برای وجوه متقابل

NAV نماینده ارزش بازار یک صندوق است. وجوه متقابل بر اساس دارایی ها و بدهی های آنها در یک دوره خاص معامله می شود. ارزش خالص یک صندوق متقابل هنگامی تحقق می یابد که ارزش کل بدهی دارایی صندوق از ارزش کل دارایی کم شود. دارایی های صندوق متقابل شامل مطالبات مطالبات ، درآمد جمع شده ، ارزش سرمایه گذاری صندوق ، معادل نقدی و معادل نقدی است ، در حالی که بدهی ها بدهی است که باید بازپرداخت شود ، در انتظار پرداخت ، هزینه و هزینه دارایی ها باشد. جریان های نقدی مانند هزینه های عملیاتی یا هزینه ها ، هزینه های خدمات ، هزینه های مدیریتی و سایر جریان های خروجی بدهی دارایی ها هستند.

نمونه محاسبه ارزش دارایی خالص

برای کمک به درک بهتر از چگونگی محاسبه ارزش دارایی خالص یک صندوق ، مثال زیر بسیار مهم است. مثال: با فرض اینکه یک صندوق متقابل دارای سرمایه گذاری به ارزش 100 دلار در جوامع متنوع است که در آن ارزش خالص برای هر دارایی براساس قیمت بسته شدن روز محاسبه می شود و همان صندوق دارای 9 میلیون دلار پول نقد و معادل نقدی و 5 میلیون دلار در کل دریافتنی استواداگر درآمد جمع شده برای روز 85000 دلار باشد و صندوق به ترتیب 15 میلیون دلار و 4 میلیون دلار بدهی های کوتاه مدت و بلند مدت داشته باشد. همچنین ، اگر هزینه های جمع آوری شده به ارزش 10،000 دلار و صندوق 5 میلیون سهم برجسته داشته باشد. NAV به شرح زیر محاسبه می شود: nav = [(100،000،000 $ + 9،000،000 $ + 5،000،000 $ + 85،000 $) - (15،000،000 $ + 4،000،000 $ + 10،000 $) / 5،000،000 = (114،085،000 - 19،010،000) / 5،000،000 = 19. 02 دلار. از این رو ، وجوه متقابل در هر سهم 19. 02 دلار معامله می شود.

جدول زمانی NAV و تجارت

NAV معمولاً بر اساس جدول زمانی تجاری که معمولاً به عنوان زمان قطع تاریخ تجارت گفته می شود ، محاسبه می شود. ارزش دارایی خالص برای دارایی های فردی بر اساس قیمت بسته شدن روز برای هر دارایی جداگانه محاسبه می شود. NAV در یک تاریخ تجاری خاص محاسبه می شود ، این بدان معنی است که تجارت دارایی (خرید و فروش) یا واحدهای صندوق های متقابل فرآیندهای مبتنی بر NAV تاریخ تجارت است. هر معامله یا سفارشاتی که زمان قطع در NAV تاریخ تجارت را برآورده نمی کند ، به عنوان گذشته NAV برای روز کاری زیر محاسبه می شود.

ارزش دارایی خالص برای صندوق های معامله شده ارز

واحدهای تجاری صندوق های معامله شده (ETFS) سهام با ارزش PAR که می تواند بالاتر یا پایین تر از آن ارزش دارایی خالص باشد. هنگامی که سهام با ارزش بازار بالاتر از NAV واقعی معامله می شود ، با حق بیمه معامله می شود. با این حال وقتی ارزش معامله شده زیر NAV واقعی باشد ، با تخفیف معامله می شود. NAV برای ETF ها روزانه دقیقاً مانند صندوق های متقابل محاسبه می شوند. معامله گران فعال ETF از محاسبه NAV برای ایجاد گزینه های سرمایه گذاری استفاده می کنند که برای آنها سودآور است. ارزش کلیه دارایی های موجود در صندوق از بدهی دارایی ها ، سپس بر اساس تعداد سهام برجسته در ETF تقسیم می شود. NAV در ارزیابی عملکرد صندوق های متقابل ، صندوق های باز و صندوق های معامله شده مبادله (ETF) بسیار مهم است. سرمایه گذاران در ارزیابی عملکرد وجوهی که در آن سرمایه گذاری می کنند ، به NAV تکیه می کنند ، آنها همچنین عملکرد وجوه مختلف را بر اساس NAV های خود مقایسه می کنند. اگرچه ، روش های دیگری برای ارزیابی عملکرد وجوه مانند نرخ رشد سالانه مرکب (CAGR) وجود دارد ، اما NAV در سنجش عملکرد دو یا چند صندوق مؤثر است. به عنوان مثال ، هنگامی که یک سرمایه گذار NAV را در تاریخ 1 ژانویه با NAV در تاریخ 31 دسامبر مقایسه می کند ، تفاوت بین این دو ارزش می تواند به عنوان سنج برای عملکرد صندوق باشد.