بررسی ماهانه دارایی های دیجیتال نوامبر 2022

در خبرنامه و انتشارات تحقیق منظم ما ثبت نام کنید

1. خلاصه

• گسترش Metaverse/Web3 می تواند بر روایت 2023 غلبه کند
• سرمایه گذاران خرده فروشی FTX و Crypto Leaing Dufrmoil را نادیده می گیرند تا بیت کوین را با سرعت بالاترین نرخ اضافه کنند
• به احتمال زیاد می تواند کمپین افزایش نرخ تهاجمی را در H2 2023 کاهش دهد
• پذیرش رمزنگاری در اروپا در حال تحکیم است
• بیت کوین از سهام آمریکایی و اروپایی جدا می شود
• انگلیس دوباره هدف خود را برای تبدیل شدن به یک سرمایه جهانی رمزنگاری تکرار می کند
• دارندگان Reddit NFT به 4 میلیون نفر رسیدند
• غول های تجاری در حالی که به دنبال ایجاد جاه طلبی های متاور هستند ، به چند ضلعی جهش می کنند

2. بررسی اجمالی

این یک چالش بوده است که می داند هنگام نوشتن خلاصه ای از آنچه در Crypto ، Blockchain و Metaverse در نوامبر 2022 اتفاق افتاده است ، از کجا شروع شود. این داستان در جای دیگر با جزئیات خوب پوشیده شده است ، و هر کسی که حتی کمترین علاقه به این فضا را نیز داشته باشد ، احتمالاً به خوبی آگاه خواهد بود.

خوانندگان در اینجا آلفا کمی را از یک روایت به دست می آورند و با توجه به این موضوع ، هدف ما واقعاً بیان واقعیت ها است.

• Saga FTX یک رسوایی صنعت است و سرمایه گذاران با قاطعیت متوجه شده اند که این شکست هیچ ارتباطی با فناوری blockchain و نه بسیاری از نوآوری های آن ندارد
• FTX و Alameda در ماه مه/ژوئن سال جاری به همراه سه Arrows Capital فرو ریختند ، و این به سادگی اجتناب ناپذیر است ، در صورت تأخیر ، پس لرزه
• جنایتکاران و شیوه های تجاری ضعیف و ضعیف آنها در معرض دید قرار گرفته است ، که برای سلامت کلی و بلوغ صنعت مفید است
• انتقال ثروت انبوه در فضا از معامله گران با ارزش به سرمایه گذاران ارزش گذاری در حال انجام است
• اشخاص تنظیم شده ارائه دهنده محصولات قابل اعتماد و سرمایه گذاری سالم بزرگترین برندگان خواهند بود
• چشمک بزنید و نوآوری بعدی Web3 را از دست خواهید داد

3. سیگنال های کلان

در حالی که بعداً در این گزارش به جزئیات می پردازیم که چرا کوچکترین دارندگان بیت کوین در حال خرید قیمت در شماره های رکورد هستند ، باید گفت که در سال 2023 سرسرهای کلان وجود دارد.

یک نکته مشاجره که توسط اقتصاددانان پوشانده نشده است این است که در حالی که اکنون رمزنگاری و بیت کوین به طور کلی با چرخه های کلان ارتباط دارند ، این بازار یک کلاس دارایی کاملاً جداگانه برای دارایی های ریسک سنتی مانند سهام است و افزایش آن لزوماً با گسترده تر همزمان نیستاقتصاد

همچنین بیت کوین 2024 در نظر گرفته شده است. ما در طی دو ماه گذشته شاهد افزایش روند صعودی در گمانه زنی های مربوط به Litecoin ، طلای دیجیتال نقره ای به بیت کوین بودیم. این تا حدودی به دلیل نصف Litecoin آینده است ، به موجب آن جوایز بلوک برای رمزنگاری به نصف قطعه قطعه می شود. ما تقریباً 240 روز با نصف Litecoin بعدی فاصله داریم. بین 1 نوامبر و 30 نوامبر ، Litecoin با قیمت 38. 52 ٪ به قیمت خود افزود ، در حالی که بازار کلی رمزنگاری به طور کامل مخالف پیش رفت و به طور متوسط 16. 61 ٪ کاهش یافت. بیت کوین ، از نظر تاریخی ، قیمت بین 542 روز تا 386 روز با نصف آن فاصله دارد.

ایالات متحده: کدام افزایش نرخ بعدی می آید؟

احتمال افزایش نرخ نقطه پایه دیگر در جلسه نهایی FOMC در سال 2022 در 14 دسامبر بسته به اظهار نظر پیشرو در روز ، به شدت در حال چرخش است.

بازرگانان آتی پس از اعتراضات چین در مورد قفل های Covid و اظهارات رئیس جمهور فدرال سنت لوئیس ، جیمز بولارد ، در اواسط ماه نوامبر ، خواستار افزایش نرخ بهره ایالات متحده به 7 درصد شدند. در حال حاضر نرخ ایالات متحده بین 3. 75 ٪ و 4 ٪ قرار دارد.

احتمال افزایش نرخ 75bps در دسامبر 2022 پس از اظهارنظرهای دلخراش جروم پاول ، به این نتیجه رسید که نشان می دهد افزایش نرخ های کمتری می تواند در جلسه FOMC در چهاردهمین ماه این ماه بازی کند.

از 28 اکتبر احتمال پیاده روی 25bps (به 4 ٪ تا 4. 25 ٪) هنوز روی میز بود ، اگرچه این ارقام کم بود. این احتمال تا اواسط نوامبر به صفر کاهش یافته بود.

اکنون اکثریت معامله گران معتقدند که افزایش 50bps در حال ورودی است ، به طور بالقوه دو مجموعه از 25bps پیاده روی در سال 2023 و این سه مورد آخرین این چرخه افزایش نرخ بهره ایالات متحده است.

معامله گران معاملات آتی بازار اوراق بهادار موقعیت های خود را به 81. 8 ٪ احتمال افزایش 50bps ، در مقایسه با فقط 18. 2 ٪ برای پرش 75bps محاسبه کرده اند.

مکث یا محوری؟

به طور فزاینده ای مشخص شده است که رمزنگاری به عنوان یک شاخص اصلی برای سلامت اقتصاد جهانی عمل می کند.

اولین نشانه ای که افزایش نرخ بهره می تواند به پایان برسد - نه این که آنها هنوز به پایان می رسند ، فقط سیگنالی که به پایان می رسند - برای اشتهای ریسک و از این رو سرمایه گذاری در مقیاس گسترده در CryptooStets مثبت خواهد بود.

با نگاهی به نرخ تأمین اعتبار یک شبه (SOFR) یا نرخی که بانک ها به یکدیگر وام می دهند ، می توانیم ببینیم که معامله گران در حال ادعای خود بر روی نرخ بهره ایالات متحده هستند که در ترمینال بین 4. 905 تا 5. 125 درصد قرار داردتا اواسط سال آینده

این امر باعث می شود هزینه سرمایه برای استارتاپ ها و کسانی که به دنبال افزایش در نیمه اول سال 2023 هستند ، منجر به کند شدن صنعت در مقیاس گسترده شود - در صورت تمایل ، خواب زمستانی نهایی زمستان رمزنگاری قبل از بهار رمزنگار ی-در نیمه دوم سال آینده که این هزینه های سرمایه شروع به کاهش می کند.

به همین ترتیب ، بازارهای رمزنگاری احتمالاً برای چند ماه اول سال جدید در حال مکث هستند.

یک بدبین ممکن است استدلال کند که آنچه که به احتمال زیاد اتفاق می افتد این است که فدرال رزرو قبل از تحقق عمق رکود اقتصادی پیش روی دومین اقتصاد بزرگ جهان ، به مدت شش ماه بیشتر از آنچه لازم است ، افزایش می دهد.

و اصلی ترین سؤالات مصرف کننده امروز این است: آیا ما یک فرود نرم خواهیم داشت یا یک فرود سخت خواهیم داشت؟اگر جهان با رکود اقتصادی روبرو شود ، کدام بخش ها و ملت ها به سختی برخورد خواهند کرد و آیا اثرات دم بلند خفیف ، متوسط یا شدید خواهد بود؟

وارونگی منحنی ما - آنچه بازارهای اوراق بهادار به ما می گویند

با استفاده از بازده مختصر در بازده اوراق قرضه ایالات متحده ، چند مورد از ما جهش می یابد. اولین مورد این است که نرخ بهره و چقدر سریع در سال 2022 تا به امروز افزایش یافته است. نکته دوم این است که باید تعجب آور باشد که دارایی های بیشتر از منحنی خطر ، مانند رمزنگاری ، از افزایش حماسی این نرخ ها افسرده شده اند.

منحنی عملکرد نزدیکترین چیزی است که سرمایه گذاران به یک توپ کریستالی دارند.

تحلیلگران هنگام در نظر گرفتن پتانسیل رکود ، به دو چیز نگاه می کنند: عمق وارونگی و مدت زمان وارونگی.

در زمان های شادتر اقتصادی ، اوراق قرضه خزانه داری طولانی مدت باید بازده بالاتری نسبت به اوراق قرضه خزانه داری 2 ساله کوتاهتر بپردازد تا سرمایه گذاران را برای هزینه فرصت قفل کردن پول خود برای مدت طولانی تر جبران کند. هنگامی که رکود اقتصادی در افق است ، این معیارها تلنگر می زنند ، زیرا سرمایه گذاران خطر بیشتری را برای نگه داشتن بدهی های ایالات متحده برای مدت طولانی تر مشاهده می کنند.

منحنی عملکرد 2 ساله/10 ساله ایالات متحده اکنون بیش از 140 روز معکوس شده است - تقریباً چهار ماه. ما می دانیم که یک وارونگی 2Y/10y از دهه 1970 یک رکود اقتصادی ایالات متحده بوده است.

این مدت طولانی با عمق مطابقت دارد.

گسترش بین 2 سال و 10 سال خزانه داری در اواخر ماه سپتامبر به 51 امتیاز پایه رسید. این عمیق تر از وارونگی سال 2007 است که پیش از بحران بزرگ مالی ، عمیق تر از وارونگی 2000 که منجر به رکود سال 2001 شد ، و عمیق تر از سال 1989 است که صحنه را برای رکود سال 1990 رقم زد.

از اول دسامبر 2022 این وارونگی 74 امتیاز پایه حتی گسترده تر است.

در حقیقت شما باید تمام راه را به سال 1981 برگردانید تا یک منحنی منحنی عملکرد عمیق تر 2Y/10y را پیدا کنید. کافی است که بگوییم چیزها به دنبال دارایی های سنتی خوب نیستند ، و به همین دلیل است که بسیاری از سرمایه گذاران در حال فروش اوراق بهادار و حرکت به دارایی های پول نقد و سخت مانند بیت کوین هستند.

منحنی عملکرد 3 ماهه تا 10 ساله نیز در 73 نقطه پایه منفی معکوس است. هر بار که منحنی عملکرد 3MO/10y معکوس شده است ، رکود اقتصادی ایالات متحده رخ داده است.

فدرال رزرو مجبور خواهد شد در نیمه دوم سال 2023 نرخ تهاجمی را کاهش دهد. این شک کمی است. برخی از تحلیلگران انتظار کاهش نرخ در منطقه 300 تا 350 نقطه پایه (3 ٪ تا 3. 5 ٪) دارند. با توجه به نرخ بهره ترمینال بالای 5 ٪ ، این بدان معنی است که می توانیم 2023 را با نرخ بهره ایالات متحده به 1. 5 ٪ پایان دهیم.

با نصف شدن بیت کوین در گوشه و کنار ، این می تواند در شروع یک بازار بزرگ گاو نر برای پیشرو این کلاس دارایی جدید باشد.

ایالات متحده یکی از بزرگترین بازارهای جهان برای رمزنگاری است ، اما مطمئناً تنها بازار نیست. همانطور که توسط Chainalysis در شاخص پذیرش جهانی اخیر 2022 خود اثبات شده است: اروپای مرکزی ، شمالی و غربی بزرگترین اقتصاد رمزنگاری جهان است و برای دومین سال پیاپی میزها را صدر می کند. کاربران و نهادی ها بین ژوئیه 2021 و ژوئن 2022 1. 3 تریلیون دلار رمزنگاری دریافت کردند. اروپای غربی به تنهایی شامل شش مورد از 40 پذیرنده بزرگ است: انگلیس ، آلمان ، فرانسه ، اسپانیا ، پرتغال و هلند.

در طی 12 ماه ، انگلیس 233 میلیارد دلار ارزش معاملات RAW Crypto را دریافت کرده است ، این تحقیقات نشان می دهد که آن را به بزرگترین کشور اروپایی تبدیل می کند. این علیرغم عدم وجود چارچوب جامع تنظیم تنظیم رمزنگاری در انگلیس است. وضوح پیرامون مالیات در انگلستان پیشرفت کرده است ، اما اقتصاد رمزنگاری بسیار بزرگتر می تواند در اینجا با قوانینی معقول رشد کند که در حین محافظت از مصرف کنندگان امکان نوآوری را فراهم می کند.

با توجه به تعداد شکاک در مقام عالی ، لابی برای حمایت از مصرف کننده قوی در حالی که اجازه نوآوری دارایی دیجیتال را می دهد ، یک نبرد سربالایی خواهد بود. در 30 نوامبر ، اقتصاددانان بانک مرکزی اروپا شلیک دیگری را در تعظیم بیت کوین شلیک کردند.

اولریش بیندیل و یورگن شاف می نویسند که تثبیت بیت کوین در پی FTX "آخرین گازهای ناشی از مصنوعی قبل از راه بی ربط است" است.

اگر کسی غیر قابل قبول باشد ، می توان اظهار داشت که چنین توضیحی در واقع به بانکهای مرکزی چاپ پول و نه رمزنگاری اشاره دارد. اما واقعیت این است که بیت کوین از بین نمی رود ، به همان اندازه که منتقدین آن را دوست دارند.

بیت کوین با همبستگی منفی رکورد با سهام یورو

همبستگی بین قیمت بیت کوین و بازارهای سنتی سهام اروپا در رکورد پایین ترین سطح آنها کاهش یافته است. DAX40 شاخصی از 40 شرکت بزرگ ذکر شده در آلمان است که در بورس فرانکفورت تجارت می کند.

آلمان به طور کلی برای اقتصاد اروپا بسیار مهم در نظر گرفته می شود و DAX40 یک اقدام کوتاه از سلامت شرکت های کشور است.

داده ها از طریق Intotheblock همبستگی BTC/DAX40 را د ر-0. 92 از تاریخ 1 دسامبر 2022 نشان می دهد. این رقم پایین تر ثبت شده است.

سرمایه گذاران آلمانی و اروپایی می توانند این همبستگی منفی را ببینند ، با پایدار بودن قیمت BTC به H2 2023 ، به عنوان یک سیگنال نسبتاً مثبت برای تخصیص دارایی. معامله گران آلمانی مطمئناً در خطرات تورمی در نیمه اول سال 2023 در معرض خطر بیشتر از خطرات تورمی قرار دارند ، زیرا ما شاهد بودیم که عملکرد Bund 10y/30y نه یک بار بلکه دو بار در دو ماه گذشته منفی است.

قبل از دسامبر سال 2022 ، منحنی بازده Bund 10y/30y آلمانی فقط یک بار معکوس شده بود ، برای یک روز در ژوئیه 2008.

معاون رئیس جمهور بانک مرکزی اروپا ، لوئیس دی گیندوس گفت: فروپاشی FTX "تعجب آور نیست" ، اما گفت که سقوط سریع مبادله غیرقانونی خارج از کشور تأثیر کمی در بازارهای مالی گسترده تر کرده است.

فیلیپ سندنر ، رئیس مرکز Blockchain در دانشکده دارایی و مدیریت فرانکفورت ، گفت: "شهروندان اروپایی چندان تحت تأثیر قرار نگرفتند."مقررات ملی در آلمان به طور خاص شرکت هایی را که دارای رمزنگاری مشتریان هستند برای ثبت نام در مقامات مالی نیاز دارند. Bafin تنظیم کننده مالی برای آلمان است.

بهترین بازیکنان تنظیم شده در فضا شامل گروه (غافلگیرانه تعجب آور) و غیره است که محصولات ETP Crypto که همه آنها از دفترچه های تأیید شده بافین صادر می شوند. کلیه محصولات گروهی و غیره ، از جمله BTCE که قیمت بیت کوین را ردیابی می کند ، و Zeth که قیمت اتریوم را ردیابی می کند ، تحت قانون کلیدی اتحادیه اروپا MIFID II صادر می شود.

همبستگی بین BTC و بازارهای سهام در سه سال به پایین ترین سطح خود فرو می رود.

مقیاس همبستگی بین 1+ و-1 اجرا می شود. همبستگی 1 به این معنی است که قیمت دارایی کاملاً با هماهنگ حرکت می کند. همبستگ ی-1 به معنای حرکت قیمت دارایی در جهت مخالف با یکدیگر است.

از آوریل 2022 قله های همبستگی که بیت کوین بیشتر در پشت سر هم حرکت می کند با سهام کوتاه تر و کوتاه تر شده است.

چه نتیجه گیری می توانیم از این نتیجه بگیریم؟همبستگی شدید بیت کوین با سهام غربی در S& P 500 و NASDAQ در اوایل سال جاری محکومیت شدیدی را از منتقدین رمزنگاری به خود جلب کرد. به طور طبیعی ، به این نتیجه می رسد که اگر بیت کوین به طور قابل توجهی از بازارها منحرف شود ، همانطور که در اینجا انجام داده است ، مطمئناً آن منتقدین مثبت تر می شوند؟به عنوان یک دارایی سخت با یک برنامه عرضه محدود و قابل پیش بینی ، منطقی خواهد بود که اگر بیت کوین کمتر به عنوان پرچین تورم رفتار شود ، اما بیشتر به عنوان پرچین در برابر مصیبت است.

حتی S& P Global ، که به خاطر تبشیر رمزنگاری آنها ذکر نشده است ، در ماه نوامبر نوشت که بسیاری از دارندگان می دانند که درست است ، که در یک افق زمانی طولانی تر: "ارزهای رمزنگاری شده به طور کلی با دارایی های مالی سنتی همبستگی کمتری نشان داده اند."

تحقیقات S& P نشان داد که شاخص های اوراق قرضه بسیار نزدیکتر از طلا نسبت به آنچه که با ارزهای رمزنگاری انجام می شود ، هماهنگ تر هستند.

اما آنچه در اینجا شگفت آور است ، عدم نتیجه گیری حتی بیشترین مورد محترم است که تحلیلگران می توانند ترسیم کنند. آیا بیت کوین کالایی است ، مانند طلا؟نه واقعا. آیا بیشتر شبیه به سهام فناوری است؟"برخی از شرکت کنندگان در بازار به ارزهای رمزنگاری شده رفتار نزدیک به سهام فناوری ، به جای ارز ، کالای یا یک شاخص بزرگ درپوش: ریسک بالا ، پاداش بالا و سوداگرانه در طبیعت."

تحلیلگران جهانی S& P شواهد کمی برای حمایت از این پایان نامه پیدا کردند.

مشکلی در این سوال وجود دارد. و از این رو یافتن جواب دشوار است. به خط افتتاحیه نگاه کنید: "برخی از شرکت کنندگان در بازار به ارزهای رمزنگاری شده ..."

به راحتی می توان اظهار داشت که در حالی که آنها بر اساس همان فناوری blockchain مستقر هستند ، چنین واریانس بین بیت کوین و اتریوم وجود دارد که هیچکدام نباید بخشی از همان بخش بازار در نظر گرفته شوند. یکی ارز (یا یک فروشگاه ارزش بسته به اینکه از چه کسی می پرسید) است ، در حالی که Ethereum یک ابر رایانه جهانی است که برای محاسبه دلخواه قراردادهای هوشمند به طور خودکار اجرا می شود.

تفاوت بین سایر پروژه های رمزنگاری (با بسیاری از آنها هیچ عنصر ارز را نشان نمی دهند) هنوز هم بزرگتر هستند. با رشد این حوزه از تحقیقات ، ما انتظار داریم که پیشنهادات را با اصطلاحات بسیار متفاوت به بیت کوین و اتریوم نگاه کند.

هنگامی که پیش بینی می کند اتحادیه اروپا با رکود اقتصادی تحت تأثیر قرار خواهد گرفت ، چندین عامل متناقض باقی مانده است. با توجه به این ، اقدامات سنتی مانند اشتغال بسیار خوب است. در تاریخ 1 دسامبر 2022 ، بیکاری منطقه یورو به 6. 5 ٪ کاهش یافت ، کمترین میزان از زمان شروع سوابق در سال 1998.

با این وجود ، ECB ادامه افزایش نرخ به عنوان نیش رکود دشوار خواهد بود. همانطور که تحلیلگران ING خاطرنشان می کنند: "این یک چیز است که به رکود اقتصادی بروید ، این یک چیز متفاوت است که در وسط یک پیاده روی کنید."

مکث یا محوری در تاکتیک های ECB دوباره برای دارایی های ریسک مثبت خواهد بود.

بیت کوین در همبستگی منفی تاریخی با سهام ایالات متحده

همبستگی بین قیمت بیت کوین و هم NASDAQ و هم داو جونز در رکورد سومین سطح پایین خود قرار گرفته است. با تجزیه و تحلیل قیمت های بیت کوین در رابطه با شاخص های سهام ایالات متحده ، چقدر سریع و چقدر سریع حرکت می کنیم ، می توانیم ببینیم که BTC دارای یک همبستگی 30 روزه با NASDAQ 100 ا ز-0. 81999 و با میانگین صنعتی داو جون ز-0. 85241 است.

از تاریخ 1 دسامبر 2022 ، همبستگی بین بیت کوین و NASDAQ به سومین ارزش خود تاکنون رسیده است. فقط دو بار قبلی این امتیاز پایین تر بوده است: در 20 مه 2019 و 27 مه 2019 ، درست در نادر در پایین بازار خرس 2018-2019. به طور مشابه ، فقط دو خوانش در همبستگی BTC/Dow Jones کمتر است: در تاریخ 13 مه 2019 و 20 مه 2019.

در این زمان ، قیمت بیت کوین بین 7،892 دلار و 8،396 دلار بود.

4- سیگنال های نظارتی

سه نشانه ای که انگلیس می خواهد بزرگترین بازار اروپا برای رمزنگاری باشد

گواهی بر این واقعیت که حتی در بالاترین سطح ، تمایزهای روشنی بین بیت کوین ، رمزنگاری و دلهره ای که در FTX انجام شد ، اظهارات اندرو گریفیت ، دبیر اقتصاد خزانه داری انگلیس بود.

وی در یک کنفرانس بانکی مالی تایمز خاطرنشان کرد: "من می خواهم مجدداً این جاه طلبی برای تبدیل شدن به یک مرکز رمزنگاری را تکرار کنم."من دارایی های رمزنگاری [و] فناوری Ledger را به عنوان تکامل قدرت موجود انگلیس در FinTech توزیع می کنم. "

در روزهای اول دسامبر Tradfi Giant TP ICAP برای مبادله آینده خود مجوز رمزنگاری انگلیس را بدست آورد.

در 29 نوامبر 2022 FTSE Russell ، شرکت شاخص در پشت FTSE 100 ، اولین سری شاخص های خود را با پوشش بازار رمزنگاری راه اندازی کرد. این حرکت آخرین سیگنالی است که دنیای مالی سنتی در مورد سرمایه گذاری دارایی های دیجیتال و در آغوش گرفتن آن ، حتی در حالی که بازارها از درد ناشی از FTX دچار درد کوتاه مدت می شوند. این شرکت یک شرکت تابعه گروه بورس اوراق بهادار لندن است. از جمله شاخص هایی که اکنون در آن آمده است عبارتند از: FTSE Russell Bitcoin ، FTSE Russell Cardano ، FTSE Russell Ethereum ، و همچنین هشت سبد وزنی در بازار از کلاه بزرگ تا نانو کلاه.

رهبر blockchain نقش اصلی را در کنگره ایالات متحده کسب می کند

Rep Tom Emmer یک هوادار مورد علاقه فناوری blockchain و یکی از طرفداران اصلی آن در واشنگتن است. کنگره از منطقه 6 مینسوتا ، رئیس مجلس کنگره کنگره است. در انتخابات میان دوره ای اخیر ، وی در حزب جمهوریخواه شلاق را به دست آورد ، موقعیتی که قدرت و نفوذ قابل توجهی به امر می دهد ، و در آن وی متهم به بسیج حمایت از حزب از لوایح مختلف است.

در اوایل سال جاری ، قانونگذاری که توسط Emmer و سناتور تگزاس تد کروز به قانون گذاران ارائه شده بود ، سعی در جلوگیری از صدور فدرال رزرو همیشه CBDC به طور مستقیم به افراد داشت. با داشتن یک سنا به رهبری دموکرات و با پیروزی در جمهوریخواهان اکثریت باریک در مجلس ، این احتمال وجود دارد که فقط لوایح دو طرفه آن را به میز رئیس جمهور تبدیل کند.

اروپا می گوید ، سقوط FTX در اینجا نمی تواند اتفاق بیفتد

قانونگذاران بروکسل معتقدند که آنها مقررات رمزنگاری را ترک کرده اند و می گویند که یک تصادف FTX در بازارهای آینده در تنظیم دارایی های رمزنگاری امکان پذیر نیست.

5. سیگنال های زنجیره ای

بیت کوین

تقاضای نقدینگی: جریان تبادل

جریان ها و جریان ها در ماه نوامبر با وجود آشفتگی های بازار تا حد زیادی با یکدیگر مطابقت داشتند. جریان بیت کوین در ماه نوامبر با 75 ٪ به 21. 6 میلیارد دلار صعود کرد در حالی که جریان های خروجی با 62 ٪ از 23. 1 میلیارد دلار افزایش یافت.

افزایش فعالیت ورود به جریان مانند نتیجه معامله گران در حال انتقال بیت کوین به سمت فروش در مبادلات پس از فروپاشی FTX بود در حالی که جریان خروجی کاربران را نشان می داد که BTC خود را از مبادلات دور می کند و به خود محو می شود. بیت کوین خنثی.

فعالیت آینده

حجم معاملات آتی بیت کوین در ماه نوامبر رو به کاهش بود و تا پایان ماه به 631 میلیارد دلار کاهش یافت. این پایین ترین سطح فعالیت آتی بود که در این سال تقویم ثبت شده است. بیت کوین

رفتار هودلر

در ماه نوامبر ، تعداد حساب های نگهدارنده بیت کوین برای کمتر از یک ماه به رغم قیمت بیت کوین تقریباً 17 ٪ افزایش یافت. خریداران بار اول با خرید بیت کوین با قیمت فروش آتش ، به دنبال سرمایه گذاری در شرایط بازار پریشانی بودند. بیت کوین صعودی.

تقاضای نهادی

تقاضای نهادی برای BTC در ماه نوامبر با ETP های بیت کوین اروپایی که 400 میلیون دلار سفارش رستگاری را ثبت می کند ، از بین رفت. بیت کوین نزولی.

اتر

تقاضای نقدینگی: جریان تبادل

در ماه نوامبر جریان های حاشیه ای را به خود جلب می کند. جریان Ethereum در ماه اکتبر با 58 ٪ به 31. 6 میلیارد دلار رسید و در حالی که جریان خروجی با 71 ٪ به 34. 6 میلیارد دلار رسید.

ورود به بازرگانان به دنبال فروش ETH در صرافی ها بود در حالی که جریان خروجی نشان می داد که سرمایه گذاران به دنبال از دست دادن اعتماد به نفس به متولیان متمرکز مانند FTX ، به دنبال از بین بردن نقدینگی از صرافی ها و خودداری هستند. اتریوم خنثی.

فعالیت آینده

حجم معاملات معاملات آتی اتریوم پس از تجربه یک لنگه در ماه اکتبر ، در ماه نوامبر به 667 میلیارد دلار رسید. صعودی اتریوم.

رفتار هودلر

دارندگان اتریوم در ماه نوامبر به تجمع خود ادامه دادند. تعداد کل دارندگان اتریوم همچنان به ارتفاعات جدید می رسند و در حال حاضر 86 میلیون کاربر ایستاده اند. صعودی اتریوم.

تقاضای نهادی

نوامبر با جریانهای سنگین به دور از محصولات سرمایه گذاری اتریوم در بازار ETP اروپا مشخص شد. سرمایه گذاران تصمیم گرفتند از دارایی های ریسک با 292 میلیون دلار که از صندوق های ردیابی Ethereum خارج شده اند ، دور شوند. Ethereum Bearish.

6. خلاصه Altcoin

کاردانو

Emurgo ، بازوی تجاری Cardano ، اعلام کرده است که در سال 2023 یک Stablecoin را به دلار آمریکا بر روی Blockchain Cardano راه اندازی می کند. Stablecoin USDA نامیده می شود و به کاربران اجازه می دهد تا USD یا Token بومی Cardano ، ADA را تبدیل کنند. شبکه برای بهبود نقدینگی.

این می تواند به طور قابل توجهی فعالیت در اکوسیستم Cardano Defi را که در این زمان کمتر از 60 میلیون دلار در TVL دارد ، افزایش دهد - بخشی از این رقم که در اتریوم یا Binance یافت می شود.

در اوایل ماه سپتامبر ، امورگو طی سه سال آینده 200 میلیون دلار به بهبود چشم انداز غیر متمرکز Cardano و بهبود مشارکت کاربر متعهد شد.

لیتر

Litecoin علی رغم انفجار FTX که بازار گسترده Cryptoasset را درگیر کرد ، در ماه نوامبر افزایش قیمت خود را مشاهده کرد. قیمت آن در ماه نوامبر 42 درصد قدردانی شد - از 55 دلار تا 78 دلار.

عملکرد برکتی Litecoin با توجه به داده های منتشر شده توسط بنیاد Litecoin که نشان می دهد مشکل معدن در ماه نوامبر تقریباً 18 میلیون هش بود ، به دست آمده است. این بدان معناست که معدنچیان بیشتری از گذشته به شبکه می پیوندند ، اما همچنین رقابت بیشتری برای پاداش معدن وجود دارد.

بخشی از دلایلی که معدنچیان به Litecoin روی می آورند نیز ممکن است توضیحات خود را در سوئیچ Ethereum به اثبات سهام در ماه سپتامبر پیدا کنند که بسیاری از آنها را در جستجوی اثبات جدید Blockchains کار برای استقرار تجهیزات معدن GPU قرار داده است.

پلاکت

Polkadot استخرهای نامزدی را برای Stakers در شبکه خود راه اندازی کرده است. استخرهای نامزدی به Stakers این امکان را می دهد تا DOT ، نشانه بومی Polkadot را با هم جمع کنند تا اعتبار سنجی را معرفی کنند و پاداش بگیرند. کاربران می توانند با اطمینان از شبکه Polkadot ، به اندازه 1 نقطه برای کسب پاداش کسب کنند.

این نشان دهنده یک نقطه تورم در فضای دارایی دیجیتال است زیرا مانع ورود به سیستم ها را کاهش می دهد و آنها را از استفاده از خدمات شخص ثالث که ممکن است به دنبال ایجاد کنترل متمرکز شبکه باشد ، محروم می کند.

چند ضلعی

هزینه های کم گاز چند ضلعی و قابلیت همکاری با اتریوم آن را به یک زنجیره محبوب برای شرکت های Web2 و Web3 تبدیل می کند.

Magic Eden مبتنی بر Solana مبتنی بر NFT Marketplace Eden پشتیبانی از NFT های چند ضلعی را افزایش داده است زیرا به نظر می رسد به پایگاه کاربر در حال رشد شبکه ضربه می زند. Magic Eden از نظر حجم معاملات تنها OpenSea در رده دوم قرار دارد و شاهد تغییر 95 میلیون دلار NFT در ماه نوامبر بود.

موج دار شدن

ریپل به دنبال به دست آوردن مجوز ارائه دهنده دارایی دیجیتال در جمهوری ایرلند است تا بتواند خدمات خود را در سراسر اروپا "گذرنامه" کند.

اختلافات طولانی مدت ریپل با SEC بیشتر تجارت خود را در خارج از ایالات متحده هدایت کرده است و بیشتر درآمد شرکت Blockchain Enterprise که اکنون از اروپا آمده است.

Ripple اخیراً با تسهیلگر پرداخت فرانسوی Lemonway و XBHAT ، شرکتی که بر پرداخت حواله بین سوئد و تایلند متمرکز شده است ، معاملات خود را امضا کرده است.

میزبان شرکتهای دارایی دیجیتال با توجه به استانداردهای نظارتی سالم ، می توانند وارد بازار اروپا شوند و بر خلاف وضعیت حقوقی بحث شده دارایی های دیجیتال در ایالات متحده ، آن را با خود همراه کنند. اتحادیه اروپا در ماه فوریه به پیش نویس نهایی MICA رای خواهد داد.

سلایا

سولانا به دلیل روابط با FTX ورشکسته ، بیش از نیمی از ارزش خود را در ماه نوامبر از دست داد. گزارش شده است که FTX و شرکت خواهر آن Alameda Research در اواخر 10 نوامبر 982 میلیون دلار SOL برگزار کردند - آنها را در بین بزرگترین دارندگان این نشانه قرار داد.

ارتباط بین Solana و FTX موجی از فروش هراس را برانگیخت و فعالیت معاملات Defi و NFT را تا حد زیادی روی blockchain خاموش کرد.

شرکت کنندگان اکوسیستم Solana مانند نمایندگان شبکه هلیوم و جادوگری غیرمتمرکز و جادو با تأکید بر اصول اساسی Blockchain Solana برای پروژه هایی که به دنبال ساخت آن هستند ، بدون تغییر باقی مانده اند.

در 29 نوامبر ، فانتوم ، بزرگترین کیف پول در اکوسیستم Solana ، توئیت کرد که در تلاش برای رقابت با کیف پول های Web3 مانند Metamask ، خدمات خودآمدی خود را به Ethereum و Polygon گسترش می دهد.

7. به متاور

نوامبر یک ماه عظیم برای مارک ها و محصولات مرتبط با متاور بود ، با سیگنال های موضوعی در اطراف Megatrend همچنان به جذب سرمایه گذاران بسیار گسترده و گسترده ادامه می داد.

آرت بازل در اواخر ماه نوامبر در اولین روزهای دسامبر در میامی به صحنه رفت و نایک خط کفش ورزشی Cryptokicks خود را آغاز کرد و پورشه نیز اولین طیف NFT خود را راه اندازی کرد. گردآورنده مشهور NFT Gmoney (ظاهر آن در پادکست های عجیب و غریب بلومبرگ همچنان برجسته 2022 است) و خط مد 9DCC او صحبت از شهر بود ، با یک کلاچ پوشاک نسخه محدود با تکه های دارای NFC که دارای اثبات حضور در اختیار دارندگان حضور برای ورود به آنها است. رویدادهای اضافی در سراسر شهر دوستانه بیت کوین.

در حالی که روزنامه نگاران اصلی به نوعی هنوز هم از پتانسیل درگیری برند با طرفداران از طریق املاک کمیاب دیجیتال (که بر اساس آن سازندگان و سازندگان می توانند تجربیات ، حقوق و پاداش های جدید را اعطا کنند) در حال تمسخر هستند ، واقعیت این است که NFT ها در میان تصویب جریان اصلی هستند.

مجموعه های دیجیتالی مبتنی بر چند ضلعی Reddit لحظه ای در حال گذراندن هستند ، و در حالی که دیدن کاربران در فناوری توییتر Bash NFT به نفع ستایش از آواتارهای جدید جمع آوری خود سرگرم کننده بود ، آنها هنوز نمی دانند که چند ضلعی یک blockchain مقیاس اتریوم است. تعداد دارندگان نماد قابل جمع آوری اکنون نزدیک به 4 میلیون نفر است که 11. 7 میلیون دلار اضافی به درآمد خط Reddit اضافه می کند.

تصاویر مبتنی بر blockchain که توسط کاربران Reddit طراحی شده است از ژوئیه سال 2022 برای خرید در دسترس است و با وجود سقوط در نرخ نعناع جدید پس از پرش اولیه ، این ارقام در دو ماه گذشته دوباره به دست آمده اند.

Moingstar - یک Behemoth Tradfi که به دلیل نوآوری خود شناخته نشده است ، و وب سایتی دارد که به نظر می رسد در سال 1995 ساخته شده است - در میان سایت هایی قرار گرفت که در گزارشی که نشان می دهد فروش NFT در نوامبر 2022 میزان رکورد کاهش یافته است. نوآوری فقط چند سال ، بنابراین کلیات تاریخی داده های کمی به ما می دهد تا به آنها اعتماد کنیم. دوم ، با توجه به سابقه چنین شک و تردید ، باید انتظار داشته باشیم که گزارش های بسیاری نشان می دهد که NFT ها به پایان رسیده اند.

در این راستا ، شایان ذکر است که در سال 2022 تا به امروز ، 27 مقاله خبری بیت کوین ، blockchain یا رمزنگاری را اعلام کرده اند و نوآوری های آن بی فایده ، بی ربط یا در واقع ، به همان اندازه مرده است. در کل ، شکل 467 و شمارش است.

اولین ، از دسامبر 2010 ، با عنوان "چرا بیت کوین نمی تواند یک ارز باشد" ، و آخرین نسخه ای که در 30 نوامبر منتشر شد ، یک مرد دو نفره از این کلاس دارایی جدید توسط Ulrich Bindseil و Jürgen Schaaf از بودبانک مرکزی اروپا ، ادعا می کند بیت کوین "در جاده بی ربطی" است. در میان اولین عجله سوداگرانه سال 2017 ، 124 این ضربه های ضربه ای به عنوان بزرگترین مجموعه دروغ ها تا به امروز ساخته شده اند.

با توجه به میانگین 36 اعلامیه مشابه سالانه توسط روزنامه نگاران و محققان ، به نظر می رسد اگر نتیجه گیری تنبل بسیار غیرقابل مقاومت باشد. در حالی که مارک تواین ممکن است حرفی برای گفتن در مورد مرگ BTC داشته باشد ، بسیار اغراق آمیز است ، گفته می شود کسانی که از تاریخ نمی آموزند محکوم به تکرار آن هستند ، و ممکن است کسی پیشنهاد کند که آقایان Bindseil و Schaaf بتوانند چیزی را از این عبارت یاد بگیرند.

تعداد کیف پول های چند ضلعی فعال روزانه در پنج ماه گذشته 4x'd ، از میانگین کمتر از 200000 تا بیش از 1 میلیون است.

چند ضلعی یک راه حل مقیاس بندی لایه 2 برای اتریوم است ، که به blockchain زیرین اجازه می دهد تا معاملات را تقریباً سریع و با هزینه های بسیار کاهش یافته پردازش کند.

بخش مبتنی بر blockchain از اقتصاد خالق زنده و خوب است ، حتی در حالی که بازارهای رمزنگاری برای حرکت و جهت گیری در میان زمستان رمزنگاری تلاش می کنند. غول Toymaking Mattel آخرین Domino است که پاییز است و نسخه گسترده ای از بازار NFT خود را در Blockchain جریان در این ماه راه اندازی می کند. کنگلومرای بازار 6. 3 میلیارد دلاری کالیفرنیایی از حقوق مارک های محبوب از جمله باربی ، کبریت ، Uno و Fisher Price برخوردار است.

اپل اکنون اهداف متاور خود را کاملاً واضح و روشن کرده است ، با تعداد زیادی از ارسال های شغلی که توسط بلومبرگ انتخاب شده است. غول فناوری ارزشمندترین شرکت جهان است. و کار بر روی واقعیت مجازی بسیار مخفی اما بسیار پیش بینی شده/واقعیت افزوده ادامه می یابد. در یک لیست شغلی ، اپل به دنبال توسعه دهندگان برای "دنیای واقعیت مخلوط سه بعدی" است که بسیار شبیه متاور خودش است. در یک پست دوم ، اپل قصد خود را برای ایجاد یک سرویس ویدیویی برای هدست "محتوای سه بعدی که می تواند در واقعیت مجازی پخش شود ، ارائه می دهد. در ماه مه 2020 اپل NextVR را برای 100 میلیون دلار گزارش شده به دست آورد ، شرکتی که فناوری را برای تولید و پخش رویدادها در VR توسعه می دهد.

گروه و غیره اولین متاور ETF (METR) اروپا را ایجاد کردند تا به سرمایه گذاران در معرض این مگاترند قرار بگیرد ، که با ارزش 13 تریلیون دلار توسط بانک سرمایه گذاری Citi به دست آمده است.

نایک نیز در NFTS فرصت اصلی را جاسوسی کرده است و پلت فرم Web3 خود را راه اندازی کرده است . Swoosh. این یکی از دسته سکوهای خرده فروشی برای همکاری با blockchain چند ضلعی تبدیل می شود تا به سازندگان فداکار اجازه دهد تا مربیان و لباس های مجازی را بسازند و بفروشند و تجربیات اضافی را با استفاده از مشوق های نشانه باز کنند. گروه و غیره همچنین یک محصول 100 ٪ از مبادله تحت حمایت جسمی (MTCE) را ارائه می دهد که قیمت چند ضلعی را ردیابی می کند.

برند ورزشی به Reddit ، Starbucks ، Instagram ، Robinhood و JP Morgan می پیوندد زیرا کاربران چند ضلعی به سمت بالا منفجر شده اند. به ویژه جالب است که این اتخاذ جریان اصلی و نوآوری NFT در میان بدترین بازار خرس در حافظه اخیر ایجاد شود.

Metaverse Tech شامل توسعه طیف گسترده ای از بخش ها ، از تولید هوشمند گرفته تا بازی ، VR گرفته تا واقعیت افزوده ، 5G ، پرداخت های مبتنی بر blockchain به هویت دیجیتال و موارد دیگر است.

خبرهای خوب تر از فضای متاورس در قالب اعلامیه صندوق 2 میلیارد دلاری از مارک های Animoca ، همانطور که در 30 نوامبر منحصر به فرد توسط Nikkei Asia ارائه شده بود ، منتشر شد.

برای متن ، این امر آن را به چهارمین صندوق بزرگ رمزنگاری/blockchain در تاریخ ، پشت تنها Behemoths A16Z و Paradigm تبدیل می کند.

بنیانگذار Yat Sui با تمرکز اصلی بر "همه چیز حقوق مالکیت دیجیتال" گفت ، این صندوق به استارتاپ های اواسط اواخر مرحله کمک می کند.

سرمایه گذار Web3/NFT VC در جدول CAP اکثر مارک های پیشرو در فضا ، از NFT Marketplace Leader OpenSea ، تا آزمایشگاه های Dapper Creattor NBA Top Shot و Platform Play-to-Gaming Axie Infinity ظاهر می شود. سوئی گفت ، این صندوق قصد دارد اولین سرمایه گذاری خود را در سال 2023 انجام دهد.

Animoca در سال 2021 از استودیوی بازی فرانسوی Ubisoft ، بازوی چینی Sequoia Capital و صندوق Crypto با محوریت سرمایه ، 65 میلیون دلار کسب کرد و آن را با قیمت 2. 2 میلیارد دلار ارزش گذاری کرد.

ETC Group Metr ETF ، مجموعه ای از 50 شرکت که برای کسب بزرگترین تکرار منطقی بعدی اینترنت ، در ماه نوامبر 8. 46 درصد رشد داشته است ، براساس داده های Financial Times ، بیش از 6 ٪ از بخش فناوری ایالات متحده پیشی گرفته است. این یک پیروزی بزرگ دیگر برای سرمایه گذاران متنوع است که شرکت های فنی را تماشا کرده اند که از ترس رکود اقتصادی برخورد کرده اند ، شروع به اخراج های بزرگ می کنند. METR اولین ETF متاور بود که در اروپا راه اندازی شد.

بر اساس یک ردیاب بخش فناوری، تا اواسط نوامبر سال 2022، 1138 دور کاهش شغل در بخش وسیع تر صورت گرفت که بر 182605 نفر تأثیر گذاشت. اینکه چنین ولخرجی در حال حاکم شدن است به این معنی است که سرمایه گذاران ماهر باید تلاش کنند تا مشخص کنند که ناب ترین شرکت ها کجا هستند و بیشترین سود در دو سال آینده در کجا به دست می آید.

در 14 نوامبر 2022 نایک پروژه Web3 خود SWOOSH را راه اندازی کرد «که با ایجاد یک جامعه دیجیتالی جدید و فراگیر و خانه ای برای خلاقیت های دیجیتال نایک، ورزشکاران را قهرمان می کند و به آینده ورزش خدمت می کند». غول ورزشی 170 میلیارد دلاری بازوی Virtual Studios خود را در اوایل سال جاری راه اندازی کرد تا از فرصت های خرده فروشی عظیم سازندگانی که کفش ها و لباس های کتانی NFT دیجیتال کمیاب می سازند و تجارب تعاملی بیشتری را برای طرفداران تگ می کنند، سرمایه گذاری کند. این شرکت قصد دارد از SWOOSH برای فروش کفش های کتانی مجازی و سایر کالاهای مد استفاده کند و به مصرف کنندگان اجازه دهد آنها را در بازی های مجازی به نمایش بگذارند. نایک می نویسد: «در مدت کوتاهی پس از انتشار اولین مجموعه دیجیتال، اعضا می توانند وارد چالش جامعه شوند تا فرصت ایجاد مشترک یک محصول مجازی با نایک را به دست آورند». نکته کلیدی که سرمایه گذاران باید به آن توجه کنند، و دلیل اینکه NFT ها بسیار فراتر از خریدهای سوداگرانه میمون های کارتونی گسترش می یابند، اینجاست: «این برندگان می توانند از محصول مجازی که به ایجاد مشترک کمک می کنند، حق امتیاز کسب کنند». گسترش مالکیت به مخاطبان یک شرکت، همان تعریف Web3 است، و یک نیروی دموکراتیک کننده است که به این معنی است که هر کسی می تواند بخشی از این دنیای دیجیتال جدید را ایجاد، جمع آوری و مالک شود.

موسسات جهانی در حال حفاری عمیق تر در فراجهان هستند.

در 23 نوامبر، KPMG اولین رئیس Metaverse Futures در استرالیا را منصوب کرد. KPMG معتقد است که تعاملات مجازی در Metaverse تعامل مشتری را تغییر می دهد و جریان های درآمد بیشتری را برای شرکت باز می کند. نقش جدید با جذب کاربران به مسیرهای متاورس که KPMG طی دو سال آینده خواهد ساخت، این امر را به واقعیت تبدیل خواهد کرد.

ارنست و یانگ (EY) در حال ادغام Wavespace با متاورس است. Wavespace یک شبکه تعامل دیجیتالی است که در سال 2017 راه اندازی شد تا کارمندان EY را در سرتاسر جهان متصل کند. تیم تحقیقاتی این شرکت در حال حاضر فرصت های تجاری را در بخش های فرعی مانند انیمیشن سازی وب و توسعه بازی علاوه بر فناوری های واقعیت افزوده (AR) و واقعیت مجازی (VR) پیدا کرده است.

توسعه دهنده blockchain Elrond در محوری به سمت اکتشاف متاور ، به Multiversx مجدداً مجدداً به Multiversx منتقل شده است. در گذشته ، عملیات الروند به Layer 1 Blockchain Tech پذیرفته بود ، اما این شرکت اکنون در ایجاد محصولات مرتبط با متاور مانند یک درگاه واقعیت مجازی و دارنده دارایی های دیجیتال برای تحریک پذیرش کاربر تمرکز دارد.

مدیران دارایی دیجیتال همچنین متعهد هستند که از آخرین نوآوری هایی که توسط شرکت هایی که در این فضا کار می کنند ، سرمایه گذاران را ارائه دهند. ETC ETC Metaverse ETF - METR - در 14 نوامبر 2022 به عنوان بخشی از برنامه سه ماهه تعادل خود ، دوباره تعادل یافت. این کشور در معرض بهترین شرکتهای جهانی است که از فناوری متاور استفاده می کنند.

ورودی های قابل توجه به METR شامل Snowflake (NASDAQ: SNOW) است. این یک رهبر در راه حل های ذخیره سازی مبتنی بر ابر برای شرکت های سراسر جهان است. این درآمد خود را با افزایش متوسط نرخ رشد 133 ٪ در سال افزایش می دهد و پیش بینی می شود برای اولین بار در سال 2023 سودآور شود.

Netease (HK: 9999) یکی دیگر از موارد مهم دیگری برای Metr بوده است. این در درجه اول در انتشار رایانه های شخصی محبوب ، موبایل و آنلاین در ژاپن و کره جنوبی متمرکز شده است. همانطور که یک گزارش اخیر در مورد Metaverse توسط Deloitte نشان می دهد ، فرصتی در اینجا "دیگر علمی تخیلی نیست" ، و متاور به عنوان یک کل باید هر سال 1. 4 تریلیون دلار در بازار آسیا کمک کند.