درک سهام کوچک و کلاه بزرگ

ریک ویمن 37+ سال تجربه در صنعت مالی دارد که متخصص در تجزیه و تحلیل ، مدیریت مالی و ارتباطات ذینفعان است.

Chip Stapleton یک دارنده مجوز سری 7 و سری 66 ، دارنده امتحان CFA سطح 1 است و در حال حاضر دارای مجوز زندگی ، تصادف و بهداشت در ایندیانا است. وی 8 سال تجربه در امور مالی ، از برنامه ریزی مالی و مدیریت ثروت گرفته تا امور مالی شرکت ها و FP& A دارد.

ویکی ولاسکز یک محقق و نویسنده است که سازمان های مختلف جامعه و غیرانتفاعی را مدیریت ، هماهنگ و کارگردانی کرده است. وی تحقیقات عمیق در مورد مسائل اجتماعی و اقتصادی انجام داده است و همچنین مواد آموزشی را برای منطقه بزرگ ریچموند تجدید نظر و ویرایش کرده است.

معانی کلاه بزرگ و کلاه کوچک به طور کلی با نام آنها درک می شود ، که نشان می دهد از نظر سرمایه گذاری در بازار چقدر ارزشمند هستند. سهام بزرگ کلاه-که به آن نیز به عنوان سهام بزرگ گفته می شود-سهام شرکتهای بزرگتر است. از طرف دیگر ، سهام کلاه های کوچک سهام شرکت های کوچکتر است.

برچسب هایی از این دست اغلب می توانند گمراه کننده باشند زیرا بسیاری از افراد با این فرض که فقط با سرمایه گذاری در سهام بزرگ می توانند درآمد کسب کنند. و این نمی تواند از حقیقت فراتر رود - به ویژه امروزه. اگر نمی دانید که سهام بزرگ کلاه های کوچک چقدر شده است ، می توانید برخی از فرصت های سرمایه گذاری بالقوه امیدوارکننده را از دست بدهید.

سهام کلاه های کوچک به دلیل ارزیابی نسبی پایین و پتانسیل رشد در سهام بزرگ در نهایت جذاب هستند ، اما تعریف دلار از یک کلاه کوچک با گذشت زمان تغییر کرده است. آنچه روز گذشته در دهه های گذشته یک سهام بزرگ محسوب می شد ، ممکن است امروزه به عنوان یک سهام کوچک درپوش تصور شود. در این مقاله CAPS تعریف شده و اطلاعات اضافی را برای کمک به سرمایه گذاران در درک شرایطی که اغلب به صورت اعطا می شوند ، ارائه می دهد.

غذای اصلی

• سهام بزرگ (کلاه بزرگ) دارای کلاه بازار 10 میلیارد دلار یا بیشتر است.
• سهام کلاه های کوچک به طور کلی دارای کلاه بازار 250 میلیون دلار تا 2 میلیارد دلار است.
• سهام کلاه های کوچک نباید هنگام جمع کردن یک سبد متنوع نادیده گرفته شود.
• سهام بزرگ کلاه همیشه به معنای بازده بزرگتر سرمایه گذاری نیست. در جایی بین کلاه های کوچک و کلاه های بزرگ قرار بگیرید.

درک سهام کوچک در مقابل کلاه بزرگ

مقیاس کردن سهام

قبل از انجام هر کار دیگری ، ابتدا باید کلمه کلاه را تعریف کنیم - که برای سرمایه گذاری کوتاه است. این اصطلاح به طور کلی ، سرمایه گذاری در بازار یا کلاه بازار است. این تخمین بازار از کل ارزش دلار سهام برجسته یک شرکت است.

برای به دست آوردن این رقم ، باید با تعداد سهام برجسته ، قیمت سهام را ضرب کنید. با این وجود ، نکته ای که باید در نظر داشته باشید این است که اگرچه این تصور مشترک سرمایه گذاری در بازار است ، اما در واقع باید ارزش بازار اوراق قرضه معامله شده شرکت را برای محاسبه کل ارزش بازار یک شرکت اضافه کنید.

کلاه بازار اندازه شرکت را نشان می دهد ، که مورد علاقه اکثر سرمایه گذاران است. دلیل این امر این است که به طور کلی چندین ویژگی اصلی یک شرکت را نشان می دهد ، از جمله ارزیابی ریسک آن. اگرچه ارزش سهام کلاه های کوچک ممکن است از کارگزار تا کارگزار متفاوت باشد ، اما اجماع عمومی امروز این است که آنها دارای کلاه های بازار از 250 میلیون دلار تا 2 میلیارد دلار هستند.

یکی از تصور غلط مردم در مورد کلاه های کوچک این است که آنها شرکت های نوپا هستند یا فقط نهادهای کاملاً جدیدی هستند که در حال شکستن هستند. اما بسیاری از شرکت های کوچک کلاه دقیقاً مانند همتایان بزرگتر خود هستند که سوابق آهنگ قوی دارند ، به خوبی تثبیت شده اند و دارای مالی خوبی هستند. و از آنجا که آنها کوچکتر هستند ، قیمت سهم کوچک در کلاه شانس بیشتری برای رشد دارد. این بدان معناست که آنها پتانسیل بیشتری برای سرمایه گذاران برای کسب درآمد سریعتر دارند.

به طور کلی ، تصور می شود که سهام کلاه های کوچک نسبت به سهام بزرگ کلاهبرداری بی ثبات تر هستند و بنابراین ریسک بیشتری را نیز فراهم می کنند بلکه فرصت را نیز فراهم می کنند. این امر به این دلیل است که سهام بزرگ کلاهبرداری اغلب بزرگتر است ، شرکت های بالغ تر که به دنبال رشد تهاجمی نیستند.

کلاه های بزرگ

سهام Big Cap به بزرگترین شرکت های معامله شده در سطح عمومی اشاره دارد و دارای کلاه های بازار بیش از 10 میلیارد دلار مانند جنرال الکتریک و والمارت است. این شرکت ها همچنین سهام تراشه های آبی نامیده می شوند-شرکت های دارای سابقه درآمدهای قابل اعتماد ، شهرت محکم و مالی قوی. برخی از نمونه های سهام تراشه های آبی عبارتند از IBM Corp. ، Microsoft ، Coca-Cola Co. و شرکت Boeing. اگرچه شرکت هایی مانند اینها تمایل به عملکرد خوب و ارائه بازده ایمن برای سرمایه گذاران دارند ، شما نباید این را به عنوان یک انتظار پتو برای همه ببینیدکلاه های بزرگ

به طور کلی ، سهام بزرگ درپوش ایجاد می شود ، بالغ و پایدار است. آنها تمایل دارند که کمتر بی ثبات باشند و به سرمایه گذاران با جریان های سود سهام پایدار و رو به رشد پاداش دهند. با این حال ، برخی از سرمایه گذاران این تصور غلط را دارند که مونیکر بزرگ به این معنی است که به هیچ وجه خطری وجود ندارد. در تاریخ مالی چندین مورد وجود داشته است که برعکس آن است.

انرون فقط یک نمونه است. این نشان می دهد که نشان می دهد هرچه بزرگتر باشند ، آنها سخت تر می شوند. این شرکت که عزیز صنعت انرژی بود ، موضوع رسوایی حسابداری بود. این شرکت از Mark برای حسابداری Market (MTM) استفاده کرد تا این شرکت به نظر برسد که بسیار سودآورتر از آنچه در واقع بود ، بود. شرکتهای تابعه آن در حال از دست دادن پول بودند ، اما این شرکت همچنان با استفاده از اشخاص خارج از ترازنامه برای ماسک دارایی های سمی ، ضرر و بدهی خود را پنهان کرد. این شرکت دست و پنجه نرم کرد و در نهایت پرونده ورشکستگی را تشکیل داد. پرسنل کلیدی ، از جمله مدیرعامل جفری مهارت و شرکت حسابداری شرکت ، با اتهامات کیفری روبرو شدند.

درس؟فقط به این دلیل که این یک کلاه بزرگ است به این معنی نیست که همیشه یک سرمایه گذاری عالی است. شما هنوز هم باید تحقیقات خود را انجام دهید ، این بدان معناست که به سایر شرکت های کوچکتر مراجعه کنید که می توانند مبنای بسیار خوبی را برای سبد سرمایه گذاری کلی خود فراهم کنند.

داو در مقابل Nasdaq: متوسط کلاه بازار برای DOW بسیار بزرگتر از میانگین کلاه بازار برای Nasdaq 100 است.

کلاه های کوچک

سهام کوچک کلاه ، همانطور که از نام آن پیداست ، از نظر ارزیابی بازار بسیار کوچکتر است-اما به طور کلی ، مقیاس ، دامنه و تأثیر. این شرکت ها دارای یک بازار 250 میلیون دلار تا 2 میلیارد دلار هستند و در انواع تجاری ، بخش های اقتصادی و مراحل رشد یافت می شوند.

یک تصور غلط رایج در مورد کلاه های کوچک این است که آنها شرکت های نوپا یا شرکت های کاملاً جدید هستند. در واقعیت ، بسیاری از شرکت های کوچک کلاهبرداری مشاغل مستقر با سوابق آهنگ قوی و مالی عالی هستند. و از آنجا که آنها کوچکتر هستند ، قیمت سهم کوچک در کلاه شانس بیشتری برای رشد دارد.

از نظر تاریخی ، سهام کلاه های کوچک ممکن است از سهام کلاه بزرگ بهتر عمل کند. با این حال ، چه شرکت های کوچکتر و چه بزرگتر عملکرد بهتری داشته باشند ، با گذشت زمان از دوره به دوره بر اساس سایر عوامل مانند وضعیت اقتصادی گسترده تر متفاوت است. به عنوان مثال ، به نظر می رسد که کلاه های بزرگ در بازارهای خرس و رکود اقتصادی بهتر خود را حفظ می کنند.

در عین حال ، سهام کلاه های کوچک نسبت به همسالان بزرگتر خود ، بی ثبات تر (و در نتیجه خطر تر) هستند. برای جابجایی قیمت های خود ، اغلب حجم معاملات کمتری طول می کشد ، و این معمول است که قیمت سهام کوچک در یک روز معاملاتی بیشتر نسبت به شرکتهای بزرگتر نوسان داشته باشد. این چیزی است که بسیاری از سرمایه گذاران به سادگی نمی توانند معده کنند ، اما معامله گران فعال تری مانند معامله گران روز را به خود جلب می کند. توجه داشته باشید که از آنجا که این سهام اغلب نقدینگی کمتری دارند ، خروج از موقعیت با قیمت بازار نیز دشوارتر است.

رتبه بندی سرمایه های بازار

تعاریف سهام بزرگ یا بزرگ و بزرگ و کلاه کوچک کمی از یک شرکت کارگزاری به دیگری متفاوت است و با گذشت زمان تغییر کرده است. تفاوت بین تعاریف کارگزاری نسبتاً سطحی است و فقط برای شرکت هایی که روی لبه های آنها قرار دارند مهم است. طبقه بندی ها برای شرکت های مرزی مهم هستند زیرا صندوق های متقابل از این تعاریف برای تعیین سهام برای خرید استفاده می کنند.

تعاریف تقریبی فعلی به شرح زیر است:

• : کلاه بازار 200 میلیارد دلار و بیشتر: 10 میلیارد دلار و بیشتر ، تا 200 میلیارد دلار: 2 میلیارد دلار تا 10 میلیارد دلار: 250 میلیون دلار تا 2 میلیارد دلار: 50 میلیون دلار تا 250 میلیون دلار: زیر 50 میلیون دلار

این دسته ها به مرور زمان همراه با شاخص های بازار افزایش یافته است. و توجه به این نکته حائز اهمیت است که این تعاریف روان و ثابت نیستند - آنها نسبی هستند. به عنوان مثال ، در چندین حلقه ، سهام با کلاه های بازار بیش از 100 میلیارد دلار به عنوان کلاه های بزرگ دیده می شود.

به یاد داشته باشید که سرمایه گذاری در بازار مبتنی بر قیمت سهام است و بنابراین ارزش درک شده یک شرکت است ، نه ارزش واقعی.

اعداد

سهام بزرگ کلاهبرداری بیشتر توجه وال استریت را به خود جلب می کند زیرا در اینجا می توانید تجارت بانکداری سرمایه گذاری سودآور را پیدا کنید. سهام بزرگ کلاه ها اکثریت بازار سهام در ایالات متحده را تشکیل می دهند ، به همین دلیل آنها هسته های اوراق بهادار بسیاری از سرمایه گذاران را تشکیل می دهند.

از طرف دیگر ، سهام مگا کلاه تمایل به تغییر تعداد دارد. در سال 2007 حداقل 7 مورد از این سهام وجود داشت ، اما این تعداد تا سال 2010 به دلیل ذوب شدن وام مسکن در سال 2008 و رکود اقتصادی بزرگ کاهش یافت. در سالهای پس از آن ، سهام Mega-Cap دوباره تجدید حیات کرده است ، و Behemoths مانند Apple (AAPL) و مایکروسافت (MSFT) به اوج های تاریخی بازار رسیده اند که هر کدام به 2 تریلیون دلار نزدیک شده اند. از سال 2022 ، تعداد کل شرکت های مگا کلاه در سراسر جهان حدود 48 نفر است.

اما در مورد کلاه های کوچک چیست؟به یاد داشته باشید ، فقط به این دلیل که آنها کلاه بازار کوچکتر دارند به این معنی نیست که شما ارزش یا بازده خوبی پیدا نمی کنید. در حقیقت ، شما می توانید بخش عمده ای از ارزش موجود در بورس سهام را در سهام کوچک در اختیار داشته باشید زیرا برخی از آنها برخی از قوی ترین سوابق آهنگ را در اطراف خود دارند.

برخی از خصوصیات سهام بزرگ در کلاه چیست؟

گذشته از داشتن سرمایه گذاری در بازار 10 میلیارد دلار یا بیشتر ، سهام بزرگ با کلاه نیز تمایل به شرکتهای قدیمی تر و بالغ تر دارند. این شرکت ها ممکن است به احتمال زیاد سود سهام منظم را به سهامداران خود بپردازند زیرا آنها منابع پایدار و مستقر درآمدی و سودآوری را می بینند. کلاه های بزرگ به طور معمول رهبران بازار و نام خانوادگی هستند که بسیاری از آنها نیز سهام تراشه آبی هستند.

برخی از خطرات سرمایه گذاری در سهام کلاه های کوچک چیست؟

سهام کوچک کلاه می تواند فرصت های رشد خوبی باشد ، اما سرمایه گذاران نیز باید از خطرات مرتبط با سهام شرکت های کوچکتر آگاه باشند. اول ، آنها تمایل به بی ثبات تر دارند ، به این معنی که نوسانات قیمت و کاهش قیمت می تواند بزرگتر از سهام شرکت های بزرگتر باشد. این سهام همچنین ممکن است کمتر مایع و کمتری باشد ، با گسترش بیشتر پیشنهادات ، و ورود و خروج از موقعیت ها ، هزینه های بیشتری را در خود جای داده است.

در سطح شرکت ، شرکت های کوچکتر ممکن است نسبت به شرکت های بزرگتر ، دسترسی به بودجه یا افزایش سرمایه داشته باشند. این می تواند یک عامل محدود کننده برای عملیات و رشد باشد.

چه شاخص هایی سهام بزرگ را ردیابی می کنند؟

اگر می خواهید در Caps Big Caps سرمایه گذاری کنید ، می توانید به سرمایه گذاری در صندوق ها یا ETF هایی که شاخص های S& P 500 (500 شرکت بزرگ در ایالات متحده) یا میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) را شامل می شود ، بپردازید ، که 30 آبی را پوشش می دهد. سهام تراشه

چه شاخص هایی سهام کلاه کوچک را ردیابی می کنند؟

اگر می خواهید در کلاه های کوچک سرمایه گذاری کنید ، می توانید به صندوق های فهرست یا ETF بپردازید که شاخص هایی مانند فهرست Russell 2000 یا S& P Small-Cap 600 را ردیابی می کند.

کدام یک بهتر هستند: کلاه های بزرگ یا کلاه های کوچک؟

این به نوع سرمایه گذار شما بستگی دارد. اگر تحمل ریسک بیشتری داشته باشید و افق زمانی طولانی تر داشته باشید ، سهام کوچک با کلاه های کوچک تمایل به بهتر از کلاه های بزرگ را به مرور زمان دارند زیرا آنها قادر به رشد سریعتر از شرکت های بزرگتر هستند. اگر قدردانی پایدار و درآمد سود سهام را ترجیح می دهید ، کلاه های بزرگ ممکن است مناسب تر باشند. به طور کلی ، سرمایه گذاران تشویق می شوند تا متنوع سازی و نگه داشتن ترکیبی از سهام حاوی شرکت های بزرگ و کوچک را داشته باشند.

خط پایین

برچسب های بزرگ و کوچک نیز به مبادلات و شاخص های اصلی سهام وصل شده اند که منجر به سردرگمی نیز می شود. میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) به عنوان فقط از سهام کلاه بزرگ تشکیل می شود ، در حالی که NASDAQ اغلب به عنوان سهام کوچک در نظر گرفته می شود. این برداشت ها به طور کلی قبل از سال 1990 صادق بودند ، اما از آن زمان تغییر کرده است. از زمان رونق فناوری ، کلاه های بازار بورس و شاخص ها متفاوت و با هم همپوشانی دارند.

برچسب هایی مانند بزرگ و کوچک ذهنی ، نسبی و با گذشت زمان تغییر می کنند. بزرگ همیشه به معنای کم خطر بودن نیست ، اما کلاه های بزرگ سهام هستند که از نزدیک توسط تحلیلگران وال استریت دنبال می شوند. این توجه ، با این حال ، به طور کلی به این معنی است که هیچ نمایشنامه ای در عرصه Big Cap وجود ندارد.< SPAN> برچسب های بزرگ و کوچک نیز به بورس و شاخص های اصلی سهام وصل شده اند که منجر به سردرگمی نیز می شود. میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) به عنوان فقط از سهام کلاه بزرگ تشکیل می شود ، در حالی که NASDAQ اغلب به عنوان سهام کوچک در نظر گرفته می شود. این برداشت ها به طور کلی قبل از سال 1990 صادق بودند ، اما از آن زمان تغییر کرده است. از زمان رونق فناوری ، کلاه های بازار بورس و شاخص ها متفاوت و با هم همپوشانی دارند.