طلا برای تنوع

طلا به دلیل داشتن پناهگاه برای سرمایه گذاری در مواقع کاهش بازار سهام مشهور است ، جایی که سرمایه گذاران خود را از بخشی یا تمام موقعیت های سهام خود می ریزند و بخشی از آن را دوباره سرمایه گذاری می کنند.

در حالی که اوراق قرضه از نظر تاریخی یک پناهگاه بسیار محبوب برای کسانی است که مایل به انحلال موقعیت سهام خود تا حدی هستند ، یکی دیگر از سرمایه گذاری های جایگزین محبوب دیگر طلا است. تصور می شود که طلا به طور کلی از سهام ایمن تر است ، اگرچه بسیاری از این دیدگاه ها ناشی از فکر کردن در مورد طلا بیش از حد اساسی است و به اندازه کافی متوجه نمی شود که قیمت طلا ، مانند قیمت سهام ، صرفاً بازار مشخص می شود.

طلا و ارز ، به ویژه دلار ایالات متحده ، به طور معکوس مرتبط هستند و بورس سهام ، بازار سهام ایالات متحده که حداقل با دلار همبستگی دارد. بنابراین ، اینگونه نیست که بین سهام و طلا رابطه معکوس وجود ندارد ، بنابراین حداقل در استفاده از طلا برای موقعیت های سهام پرچین وجود دارد.

شاید بهترین نمونه این پرچین کار در هنگام سقوط سال 1929 باشد ، جایی که سهام در حال کاهش است ، در حالی که قیمت طلا در این مدت به میزان قابل توجهی افزایش یافته است. در طی چنین کاهش شدید بازار سهام ، که در یک روز اتفاق نیفتاد اما مدتی طول کشید تا کاملاً آشکار شود ، ممکن است به درستی تعجب کنیم که چرا هر سرمایه گذار معقول به دنبال جابجایی دارایی های خود در جای دیگر نیست ، اما کسانی که در آن حرکت کردندحداقل برخی به طلا پاداش داده شدند.

سرمایه گذاری ها اغلب بیشتر از هر چیز هدایت می شوند ، اگرچه مزایای پرواز به طلا در چنین مواقعی امروزه بهتر درک می شود.

ایده تنوع و محافظت به طور کلی این نیست که به دنبال سودآوری از پرچین باشد ، در این حالت ، طلا ، این است که به دنبال جبران ضررهای سرمایه گذاری اصلی باشد. به عنوان مثال ، اگر بازار سهام کاهش یابد ، امید این است که موقعیت محافظت شده حداقل با نرخ کمتری کاهش یابد و ترجیحاً افزایش ارزش را برای جبران برخی از ضررها افزایش دهد.

درست است که ، با توجه به اینکه طلا و سهام با همبستگی همبستگی ندارند ، وقتی سهام پایین می رود ، و ما بخشی از نمونه کارها خود را به طلا اختصاص داده ایم ، کمتر احتمال دارد که طلا به همان اندازه کاهش یابد و یا بیشتر از آن کاهش یابد. یا بالا برو

با این واقعیت ، سرمایه گذاران غالباً این ایده را می گیرند و با آن اداره می شوند و درصد مشخصی از سرمایه گذاری های خود را در طلا به عنوان یک استراتژی متنوع سازی کلی نگه می دارند. بسیاری از مدیران پول توصیه می کنند سرمایه گذاران 3-10 ٪ از نمونه کارها خود را به عنوان مثال به طلا اختصاص دهند.

این که آیا این رویکرد ساده ایده آل است یا خیر ، سؤال دیگری است ، و اگرچه ایده تنوع خود به خودی خود سالم و معمولاً ارجح است ، ممکن است ما بخواهیم از تنوع آنقدر کورکورانه استفاده کنیم ، با کم یا غالباً هیچ توجه به بازار و چشم اندازدارایی که به عنوان پرچین مورد استفاده قرار می گیرد ، در این حالت ، بازار طلا.

حرکات قیمت طلا و بورس

یک دیدگاه غالب در بین بسیاری از سرمایه گذاران وجود دارد که عملکرد سرمایه گذاری ها را نمی توان به روشی معنی دار و در هر دوره زمانی بسیار طولانی پیش بینی کرد. این همان چیزی است که صنعت سرمایه گذاری از ما می خواهد حداقل فکر کنیم ، حتی اگر آنها منابع عظیمی را برای پیش بینی بازارهای خود صرف کنند ، و احتمالاً اگر این امر قابل دستیابی نباشد ، آنها وقت و پول خود را بر روی آن هدر نمی دهند.

این امر باعث می شود که سرمایه گذاران به طور کلی هنگام ارزیابی سرمایه گذاری های خود به هیچ وجه بسیار مهم نباشند ، و این به هیچ وجه با هر سرمایه گذاری ، رویکرد ایده آل نیست و با جستجوی پرچین نیز صادق است.

اگر ما به دنبال ساده سازی استراتژی های محافظت از خود هستیم ، ممکن است معقول باشد که فقط یک سرمایه گذاری جایگزین مانند طلا را مشاهده کنیم که رابطه معکوس بسیار مناسبی با سهام دارد و سپس فقط درصد مشخصی از وجوه خود را در پرچین قرار می دهیم. البته.

طلا و سهام گاهی اوقات با هم حرکت می کنند ، اما اگر هر دو طولانی باشید ، چیز خوبی است ، یا حداقل می توان به این ترتیب دیده شد. این البته ممکن است در صورتی که بازده با پرچین کمتر باشد ، همانطور که اغلب است ، بازده خود را رقیق کند ، و در حالی که خود پرچین ، ما را از کاهش ارزش با سرمایه گذاری اصلی محافظت می کند ، هدف اصلی در اینجا است ، ما هنوز هم نیاز داریمدر همه شرایط به اثرات پرچین نگاه کنید.

هنگامی که هر دو سرمایه گذاری با هم کاهش می یابد ، همانطور که بعضی اوقات انجام می دهند ، ممکن است ما از کاهش طلا با نرخ کمتری نسبت به بورس بهره مند شویم ، به این معنی که طلا یا کمتر کاهش یافته است یا به جای آن با مبلغ مشخصی بالا رفته است.

در بازارهای طولانی مدت خرس ، ما به طور کلی شاهد افزایش طلا خواهیم بود در حالی که بازار سهام به میزان قابل توجهی کاهش یافته است ، و این نوع بازار است که باید بیشترین محافظت شود ، زیرا می تواند خشم زیادی را نسبت به کسانی که به طور کامل انجام می دهند ، از بین ببرددر بازار سهام سرمایه گذاری کرده و موقعیت های خود را در طول این چرخه های رو به پایین نگه دارید.

این بدان معنا نیست که ما فقط باید درصدی از سرمایه گذاری های خود را در سهام و درصد مشخصی در طلا یا برخی از پرچین های دیگر به عنوان یک استراتژی نگه داریم. این امر شامل یک استراتژی است ، اما نه آن چیزی که واقعاً به بازار متناسب است ، یا آنچه انتظار می رود بهترین نتیجه را داشته باشد.

بهترین روش همیشه یک متغیر است

پاسخ این سؤال که چقدر متنوع سازی باید با دارایی مانند طلا جستجو کنیم ، بستگی دارد. این بستگی به این دارد که بورس سهام چه کاری انجام می دهد ، بازار طلا چه کاری انجام می دهد و سایر پرچین های بالقوه مانند بازار اوراق بهادار چه کاری انجام می دهد. همچنین پرچم نگه داشتن درصدی از نمونه کارها به صورت نقدی وجود دارد.

بازارهای مالی تصادفی نیستند ، و در واقع اگر چنین بودند ، به هیچ وجه سرمایه گذاری در بازارها وجود نخواهد داشت ، زیرا بازده مورد انتظار می تواند صفر هزینه معاملاتی کمتر باشد. ما می دانیم که سرمایه گذاری های مالی با گذشت زمان ، به طور کلی رشد می کنند ، و این شامل سهام و طلا نیز می شود.

در طول راه ، این سرمایه گذاری ها از الگوهای متمایز پیروی می کنند ، جایی که ممکن است حرکت آنها تا حدی از دقت پیش بینی شود. ما ممکن است به تجزیه و تحلیل اساسی ، تجزیه و تحلیل فنی یا ترکیبی از هر دو برای جستجوی این پیش بینی ها نگاه کنیم ، اما می توان بازارها را با درجه ی اطمینان بالاتری نسبت به تصادفی در هر بازه زمانی ، نه فقط در طولانی مدت و به طور کلی پیش بینی کرد. با میزان موفقیت قابل توجهی بالاتر از تصادفی بودن.

هنگامی که ما به دنبال استفاده از یک پرچین عمومی هستیم ، به عنوان مثال ، به عنوان بیمه در برابر کاهش ، طلا را نگه داریم ، این واقعاً کارآمدترین راه برای تنوع نیست ، زیرا بسته به شرایط بازار ، ما کم و بیش از این محافظت نیاز خواهیم داشت.

اگر بورس سهام صعودی باشد ، مانند سالهای 1982 تا 1999 ، تقریباً دو دهه به طول انجامید ، نیاز به تنوع کمتری نسبت به آنچه در بازار خرس قبلی ، از سال 1965 تا 1981 ، نیاز به تنوع کمتری دارد.

در طول بازار خرس فوق الذکر ، شما نمی توانید بیش از حد از آن محافظت کنید ، و در بازار گاو نر زیر ، هرگونه محافظت از شما بیش از حد بود. در میان این بازارها ، نمی توان پیش بینی کرد که این بازارها با هرگونه اطمینان چه مدت دوام خواهند داشت ، اما یقین لازم نیست.

فقط باید بفهمیم که با یک سرمایه گذاری معین در چه نوع بازاری قرار داریم و این بخش دشوار نیست.

اگر ما به دنبال متنوع سازی در معرض خطر خود در برابر یک کلاس دارایی خاص مانند سهام ، با سرمایه گذاری در یک کلاس دارایی دیگر مانند طلا ، که دارای همبستگی معکوس خوبی است ، میزان استفاده از این استراتژی باید مطابق با میزان باشدخطر ما در هر زمان معین به دنبال جبران آن هستیم.

رویکرد ایده آل برای استفاده از طلا برای تنوع

اگر به جدیدترین چرخه با بازار سهام و طلا ، بین سالهای 2009 تا 2017 نگاه کنیم ، ببینید که طلا در این مدت سود کمی کسب کرده است و از حدود 1100 دلار در هر اونس به 1280 دلار می رود. هنگامی که پرچین شما بالا می رود و سرمایه گذاری های اصلی نیز بالا می روند ، این امر می تواند به عنوان یک چیز خوب برای اطمینان باشد.

به طور کلی بورس سهام در این زمان سه برابر شده است ، بنابراین به نظر نمی رسد که ما از این تنوع در کل درآمد کسب کنیم. آنچه از دست می رود هزینه فرصت است ، جایی که اگر همه بودجه خود را در بورس سهام داشته باشیم ، بیشترین درآمد را می کردیم.

هنگامی که ما به نمودارهای بلند مدت مانند این نگاه می کنیم ، استفاده از تورم از معادله مفید است تا بتوانیم عملکرد سرمایه گذاری را صرفاً مشاهده کنیم.

ما فقط نمی توانیم تاپ ها و پایین ها را در زمان واقعی انتخاب کنیم ، همانطور که می توانیم وقتی به نمودارهای گذشته نگاه می کنیم ، اما این واقعاً لازم نیست ، زیرا روندها در نمودارهای ماهانه به اندازه کافی آشکار می شوند پس از اینکه خودشان بیش از یک آشکار شدندزمان اندک.

غیر منطقی نیست که مقدار مشخصی از اوراق بهادار خود را در سایر کلاسهای دارایی داشته باشید ، زیرا این امر در برابر خطر بازار پیش بینی نشده محافظت می کند و تا زمانی که یک روند به اندازه کافی آشکار شود ، این ممکن است در حال حاضر ضررهای قابل توجهی داشته باشد.

هرچند سرمایه گذاران تمایل دارند که در بهترین زمان ها خیلی کم محافظت کنند ، و تمایل دارند که بیش از حد در معرض خطر بازار قرار بگیرند ، هم قبل و هم بعد از روند محکم.

مدیریت ریسک برای مدیریت نمونه کارها مهم است و این امر به طور قابل توجهی بیشتر از متنوع سازی موقعیت های سهام شما برای گسترش ریسک شرکت یا بخش است ، زیرا این امر شما را در برابر بزرگترین تهدید ، ریسک بازار محافظت نمی کند.

بزرگترین فرصت برای محافظت بهتر در برابر این خطر ، تمرکز بیشتر بر تنوع با دارایی مانند طلا در صورت نیاز است ، هنگامی که چشم انداز سرمایه گذاری های شما واقعاً کم رنگ می شود و در آن زمان ها ، حتی می تواند کاملاً منطقی باشدسرمایه گذاری های خود را به نفع سرمایه گذاری هایی مانند طلا از بازار سهام خارج کنید.

در حالی که ممکن است طلا در هر جایی نزدیک و همچنین سهام در زمان صعودی انجام ندهد ، سهام نیز می تواند با کاهش زیادی کاهش یابد ، و در این مواقع ، داشتن کمتر از پول شما در سهام بدیهی است که ترجیح داده می شود.

در جایی که بازار طلا نیز در جستجوی تغییر وجوه است ، و در حالت ایده آل ، ما توجه خوبی به روندها در هر دو این بازارها می کنیم ، زیرا ما به دنبال تصمیم گیری در مورد چگونگی تخصیص بهترین نمونه کارها در شرایط روز هستیم.

تا آنجا که ما مایل به مدیریت همه اینها هستیم ، حداقل به دنبال دستیابی به اهداف مورد نظر تنوع هستیم ، که هرگز یک کار و کار انجام نشده است ، به مدیریت فکر و فعال نیاز دارد.

مونیکا از یک رویکرد متعادل برای تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری استفاده می کند ، و اطمینان می دهد که ما به چیزهای صحیح نگاه می کنیم و محدود به یک تئوری واحد و محدود نیست که می تواند ما را گمراه کند.

با مونیکا تماس بگیرید: [email protected]

مباحث مورد علاقه: اخبار و به روزرسانی ها از دفتر Comptroller ارز ، فارکس ، شمش ، مالیات و موارد دیگر.