GICS در مقابل ICB طبقه بندی سهام: تفاوت چیست؟

کن هاوکینز با همکاری قوانین جدید برای بازنشستگی: آنچه مشاور مالی شما به شما نمی گوید و بنیانگذار مشاوران سرمایه گذار OHOW است.

Cierra Murry متخصص در بانکداری ، کارت های اعتباری ، سرمایه گذاری ، وام ، وام و املاک و مستغلات است. وی مشاور بانکی ، نماینده امضای وام و داور با بیش از 15 سال تجربه در تجزیه و تحلیل مالی ، کارشناسی ارشد ، مستندات وام ، بررسی وام ، انطباق بانکی و مدیریت ریسک اعتباری است.

Skylar Clarine با طیف وسیعی از تجربه از جمله فناوری دامپزشکی و مطالعات فیلم ، یک متخصص و متخصص در امور مالی شخصی است.

GICS در مقابل ICB طبقه بندی سهام: یک مرور کلی

درک چگونگی تعریف بخش ها برای متنوع سازی یک سبد سهام بسیار مهم است. گفته می شود ، دو سیستم رقیب برای طبقه بندی سهام به بخش ها و صنایع وجود دارد: استاندارد طبقه بندی صنعت جهانی (GIC) و معیار طبقه بندی صنعتی (ICB).

هر دو برای ارائه تعریف دقیق صنعت دقیق و استاندارد برای استفاده توسط جامعه سرمایه گذاری جهانی طراحی شده اند. اختلافات جزئی است و به هر حال ، سرمایه گذار اغلب انتخاب نمی کند. تمام شاخص های اصلی یکی یا دیگری را به عنوان استاندارد خود پذیرفته اند.

هر دوی این سیستم طبقه بندی در نظر گرفته شده اند تا یک چارچوب صنعت و بخش ارائه دهند که امکان تحقیق دقیق ، مدیریت نمونه کارها و تخصیص دارایی را فراهم می کند. دامنه بین المللی آنها امکان مقایسه معنی دار بین بخش ها و صنایع در سراسر جهان را فراهم می کند.

در عمل ، بیشتر بخش های یکسان و صنعت در هر دو استاندارد وجود دارند و بیشتر شرکت های بزرگ در سطح جهان تحت هر دو سیستم طبقه بندی می شوند.

غذای اصلی

• قیمت سهام در پاسخ به روندهایی که بر کل بخش یا صنعت تأثیر می گذارد ، به سمت بالا یا پایین حرکت می کند.
• یک سرمایه گذار که به دنبال یک نمونه کارها متنوع است ، باید بداند که چگونه یک سهام توسط بخش و صنعت طبقه بندی می شود.
• GICS و ICB دو سیستم رقیب برای طبقه بندی سهام با توجه به کالاها یا خدماتی که تولید می کنند هستند.

گیرها

دو رویکرد برای اختصاص شرکت ها به صنایع وجود دارد: یک رویکرد تولید گرا و یک رویکرد بازار محور.

یک رویکرد تولید گرا شرکت ها را مطابق با آنچه تولید می کنند تعریف می کند. شرکتی که یک ابزار تولید می کند متفاوت از شرکتی است که یک سرویس مشاوره ارائه می دهد ، حتی اگر هر دو در یک بازار یکسان فروخته شوند. البته بسیاری از شرکت ها هم کالاها و خدمات را ارائه می دهند ، بنابراین این خط تار شده است.

GICS از رویکرد بازار گرا استفاده می کند. تمایز بین کالاهای مصرفی و خدمات با بخش های بازار محور بیشتر در اختیار مصرف کننده و مصرف کننده مصرف کننده جایگزین شده است ، که هر دو حاوی شرکت های کالا و خدمات هستند.

شرکت های اصلی مصرف کننده محصولات و خدماتی را می فروشند که ضروریات در نظر گرفته می شوند و بنابراین بعید به نظر می رسد که با کندی اقتصادی به شدت آسیب ببینند. این باعث می شود آنها بخشی از یک بخش غیر چرخه ای باشند. سوپر مارکت ها نمونه ای هستند.

شرکت های اختیاری مصرف کننده کالاها و خدماتی را تولید می کنند که ضرورت نیستند و بنابراین تمایل دارند با کندی اقتصادی به سختی برخورد کنند. تولید کنندگان ، رستوران ها و هتل های خودرو در این لیست قرار دارند. بخش اختیاری مصرف کننده یک بخش چرخه ای محسوب می شود.

اجزای مصرف کننده ضروریات هستند و بعید است که با کندی اقتصادی آسیب ببینند. محصولات اختیاری مصرف کننده با رکود اقتصادی به سختی برخورد می کنند.

سیستم طبقه بندی GICS از چهار سطح تشکیل شده است. از سال 2022 ، 11 بخش ، 24 گروه صنعت ، 69 صنعت و 158 زیر صنایع وجود دارد.(توجه: عناوین و اعداد به صورت دوره ای تغییر می کنند.) 11 بخش عبارتند از:

• صلاحیت مصرف کننده
• مگسهای مصرف کننده
• انرژی
• مواد
• صنعت
• مراقبت های بهداشتی
• مالی
• فناوری اطلاعات
• مشاور املاک
• خدمات ارتباطی
• خدمات رفاهی

با توجه به تعریف آنها از تجارت اصلی شرکت ، به یک شرکت کدهای طبقه بندی GICS در سطح زیر صنعت اختصاص داده می شود.

منبع اصلی درآمد یک شرکت مهمترین عامل در تعیین فعالیت اصلی تجارت آن است. عوامل دیگر ، مانند تجزیه و تحلیل درآمد و درک بازار نیز در نظر گرفته شده است.

استاندارد طبقه بندی صنعت جهانی (GICS) به طور مشترک توسط مورگان استنلی پایتخت بین المللی (MSCI) و Standard & Poor's (S& P) در سال 1999 تهیه شد.

ICB

ICB از یک ساختار چهار لایه با سطح صنعت ، فوق العاده ، بخش و سطح زیر استفاده می کند. ICB که به طور مشترک توسط شاخص های داو جونز و گروه FTSE در سال 2004 توسعه یافته است ، اکنون فقط متعلق به FTSE است. ICB از سیستم 11 صنایع تقسیم شده به 20 سوپرکتور استفاده می کند ، که بیشتر به 45 بخش تقسیم می شوند ، که سپس شامل 173 زیرمجموعه است.(توجه: این اعداد در معرض تغییر هستند.) از سال 2022 ، 11 صنایع عبارتند از:

• فن آوری
• ارتباطات از راه دور
• مراقبت های بهداشتی
• مالی
• مشاور املاک
• صلاحیت مصرف کننده
• مگسهای مصرف کننده
• صنعت
• مواد اصلی
• انرژی
• خدمات رفاهی

سیستم ICB هر شرکت را به زیرمجموعه ای اختصاص می دهد که بیشتر ماهیت تجارت خود را توصیف می کند. هنگامی که یک شرکت دو یا چند نوع تجارت را انجام می دهد که از نظر قابل ملاحظه ای متفاوت است ، بخش غالب با بررسی حساب های حسابرسی شده و گزارش مدیران تعیین می شود.

ممکن است شرکت ها بر اساس استفاده فوری یا نهایی محصول یا روند صنعتی مورد استفاده طبقه بندی شوند.

ملاحظات ویژه در مورد طبقه بندی سهام

طبقه بندی سهام برای یک سرمایه گذار مهم است که هدف آن یک نمونه کارها متنوع است. سهام بر اساس عوامل اساسی که بر کل صنایع تأثیر می گذارد ، به سمت بالا یا پایین حرکت می کنند. اگر قیمت سهام روند صنعت را بالا یا پایین کند ، به همان اندازه مهم است که بدانید.

به عنوان مثال ، هنگامی که قیمت نفت افزایش می یابد ، تمام سهام نفت تمایل به دنبال کردن دارند. به همین ترتیب ، بحران بازار وام مسکن زیرپرداخت 2007-2008 بیشترین سهام مالی را آسیب دید.

یکی از روشهای اساسی برای درک ریسک یک سبد سرمایه گذاری ، تعیین تجزیه بخش آن است. آیا نمونه کارها در بخش های مختلف صنعتی گسترش یافته یا فقط در چند مورد متمرکز شده است؟این نشانگر خوبی از چگونگی پاسخ یک سبد سرمایه گذاری به عوامل اقتصادی کلان یا روند صنعت است.

ترکیب بخش نیز برای یک استراتژی چرخش بخش بسیار مهم است. سرمایه گذار پیروی از این استراتژی بسته به دیدگاه کوتاه مدت از چشم انداز هر یک ، پول را در بین بخش های مختلف جابجا می کند. بخش های بیش از حد سرمایه گذار احتمالاً از مواردی که انتظار می رود از آن برخوردار باشد ، بهتر و کم وزن می کند.

درک یک صنعت هنگام ارزیابی هر یک از شرکتهای اختصاص داده شده به آن مفید است. در برخی از صنایع ، جریان نقدی یا EBITDA ممکن است بیشتر از درآمد باشد. این یک تصادفی نیست که تحلیلگران تحقیقات عدالت به طور کلی شرکت ها را در یک صنعت واحد پوشش می دهند.

مقایسه ICB و GIC

سیستم های ICB و GICS واقعاً متفاوت نیستند.

بیشترین تفاوت در نحوه طبقه بندی مشاغل مصرف کننده در سطح بخش است. با ICB ، شرکت هایی که با مصرف کنندگان تجارت می کنند به ارائه دهندگان کالا و ارائه دهندگان خدمات تقسیم می شوند. با GICS ، شرکت ها به عنوان چرخه ای یا غیر چرخه ای یا بین هزینه های اختیاری و اصلی شناخته می شوند.

در سطح پایین ، تفاوت های بیشتری وجود دارد ، اما تأثیر آنها بسیار قابل توجه نیست. به عنوان مثال ، در ICB ، شرکت های ذغال سنگ در مواد اولیه یافت می شوند ، اما تحت GIC این شرکت ها در انرژی طبقه بندی می شوند.

اینکه آیا یکی از سیستم ها برتر است موضوع اولویت است. کاربر نهایی به هر حال انتخابی ندارد ، زیرا همه شاخص های اصلی سهام ذکر شده خود را با یک یا دیگری مرتبط می کنند.

هرچند یک نکته: اگر متنوع سازی یک هدف باشد ، سرمایه گذاران با استفاده از صندوق های مبادله ای از بخش (ETF) باید وجوهی را انتخاب کنند که همه بخشی از یک خانواده هستند و از همان طرح طبقه بندی اساسی استفاده می کنند.

GICS برای چه چیزی است؟

طبقه بندی استاندارد صنعت جهانی (GCIS) در سال 1999 توسط خدمات مالی Standard & Poor's Financial LLC و MSCI ایجاد شد.

تجارت ICB چیست؟

سیستم معیار طبقه بندی صنعت بخش ها و زیرمجموعه هایی را برای شرکت های معامله شده عمومی ایجاد می کند و به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا بزرگترین منبع درآمد یک شرکت را درک کنند. این معیار در سال 2004 توسط داو جونز و بورس اوراق بهادار Financial Times (FTSE) ایجاد شد.

آیا S& P از GICS استفاده می کند؟

S& P و MSCI از GIC ها برای اختصاص شرکت ها به یک صنعت و زیر صنعت استفاده می کنند ، که به سرمایه گذاران کمک می کند تا درک کنند که بازارهایی که شرکت ها در آن فعالیت می کنند.

Investopedia نویسندگان را ملزم به استفاده از منابع اصلی برای حمایت از کار خود می کند. این موارد شامل مقالات سفید ، داده های دولت ، گزارش های اصلی و مصاحبه با کارشناسان صنعت است. ما همچنین در صورت لزوم به تحقیقات اصلی از سایر ناشران معتبر اشاره می کنیم. شما می توانید در مورد استانداردهایی که در تولید محتوای دقیق و بی طرفانه در سیاست تحریریه خود دنبال می کنیم ، اطلاعات بیشتری کسب کنید.

پیشنهادهایی که در این جدول ظاهر می شود از مشارکت هایی است که از آن سرمایه گذاری غرامت دریافت می کند. این جبران خسارت ممکن است بر نحوه و مکان های موجود در آن تأثیر بگذارد. Investopedia تمام پیشنهادات موجود در بازار را شامل نمی شود.