راهنمای مبتدی در مورد استیبل کوین های الگوریتمی (2023)

استیبل کوین نوعی از ارز دیجیتال است که ارزش آن به یک دارایی واقعی مانند ارز فیات یا طلا مرتبط است.

آنها همچنین به دلیل ماهیت غیرمتمرکز و استفاده از قراردادهای هوشمند برای حفظ پیوند بین استیبل کوین و دارایی زیربنایی آن از امنیت بالایی برخوردار هستند.

پروژه اعتماد یک گروه جهانی از سازمان های خبری است که برای ایجاد استانداردهای شفافیت کار می کنند.

در اکوسیستم های بلاک چین، استیبل کوین های الگوریتمی راه حل پیشنهادی برای حفظ ذخیره ارزش و ایجاد ثبات قیمت هستند.

استیبل کوین نوعی از ارز دیجیتال است که ارزش آن به یک دارایی واقعی مانند ارز فیات یا طلا مرتبط است. از سوی دیگر، استیبل کوین های الگوریتمی به جای اینکه توسط وثیقه منبع خارجی پشتیبانی شوند، توسط الگوریتم ها ایجاد و مدیریت می شوند.

استیبل کوین الگوریتمی چیست؟

استیبل کوین ها ارزهای دیجیتال مبتنی بر بلاک چین هستند که به دلار آمریکا متصل می شوند. آنها به عنوان ارزهای وسیله نقلیه برای مبادله دارایی های دیجیتال مورد استفاده قرار می گیرند زیرا کار بر روی بلاک چین هزینه های واسطه گری کمتری دارد.

یک استیبل کوین زمانی الگوریتمی نامیده می شود که ارزش آن با استفاده از الگوریتم های قرارداد هوشمند حفظ می شود و نه پشتوانه آن با پول فیات یا سایر دارایی های دیجیتال. این می تواند مزایای متعددی مانند تسویه سریع تر، هزینه های تراکنش کمتر و نقدینگی بالاتر را به همراه داشته باشد. نمونه محبوب یک استیبل کوین الگوریتمی Maker DAO’s Dai (DAI) است.

یکی از ویژگی های کلیدی دای این است که یک استیبل کوین غیرمتمرکز است که تحت مالکیت، تنظیم یا چاپ هیچ دولتی نیست. این بدان معناست که هر کسی می تواند بدون توجه به کشوری که در آن زندگی می کند از آن استفاده کند. استیبل کوین های الگوریتمی معمولاً توسط وثیقه ای که در بلاک چین نگهداری می شود، یا توسط خود کاربران سپرده می شود یا توسط اشخاص ثالث مانند ارائه دهندگان وام و سرمایه گذاران ارائه می شود، پشتیبانی می شوند.

این یک CDP (وضعیت بدهی وثیقه) ایجاد می کند که توافقی است بین وام گیرنده و وام دهنده برای مبادله یک دارایی با دیگری در یک مقطع زمانی خاص یا زمانی که شرایط خاصی برآورده می شود. سپس یک الگوریتم قرارداد هوشمند از این CDP استفاده می کند تا پیوند استیبل کوین را حفظ کند و اطمینان حاصل کند که با ارز هدف خود ثابت می ماند.

یک استیبل کوین الگوریتمی چگونه کار می کند؟

اصطلاح سیستم "دو سکه" به یک ساختار stablecoin الگوریتمی متداول اشاره دارد که در آن از یک سکه برای "جذب" نوسانات بازار استفاده می شود در حالی که دیگری برای حفظ PEG کار می کند. این نشانه قبلی ، که به عنوان یک متعادل یا اشتراک مشترک نیز شناخته می شود ، به طور مرتب در مبادلات غیر متمرکز ثانویه (DEXS) ، مانند UNISWAP (UNI) رد و بدل می شود.

بخشی از کل عرضه stablecoin توسط کاربران در DEX خریداری می شود ، و هنگامی که آنها برای ارز فیات رد و بدل می شوند "سوخته" می شوند.

نشانه سهم همچنین برای جذب نوسانات قیمت در دارایی زیرین کار می کند ، به این معنی که وقتی قیمت بازار نوسان می کند ، به جای StableCoin ، تأثیر آن را به دنبال دارد. این اجازه می دهد تا قیمت StableCoin پایدارتر بماند و نوسانات را کاهش دهد. بخشی از کل عرضه نیز هر زمان که کاربران ارز فیات را برای StableCoin مبادله می کنند به منظور حفظ یک مقدار قابل توجه ، از گردش خون آزاد می شوند.

stablecoin های الگوریتمی هنوز نسبتاً جدید هستند ، اما آنها نسبت به اشکال سنتی پول ، مانند سرعت معاملات سریعتر ، هزینه های پایین تر و دسترسی جهانی ، مزایای زیادی را ارائه می دهند. در عین حال ، آنها به دلیل ماهیت غیر متمرکز و استفاده از قراردادهای هوشمند برای حفظ یک گیره بین Stablecoin و دارایی اساسی آن بسیار ایمن هستند. به همین ترتیب ، آنها می توانند در اکوسیستم های blockchain به طور فزاینده ای محبوب شوند و بیشتر مردم از پتانسیل های خود پیروی می کنند.

آیا USDC یک algo stablecoin است؟

سکه USD (USDC) یک StableCoin است که توسط مرکز صادر می شود ، که یک سرمایه گذاری مشترک بین Coinbase و Circle است. USDC بر روی blockchain Ethereum ساخته شده و توسط دلار آمریکا که در موسسات مالی تنظیم شده نگهداری می شود ، پشتیبانی می شود.

این یک نوع stablecoin الگوریتمی است ، به این معنی که از الگوریتم ها برای دستیابی به ثبات قیمت و حفظ ارزش خود در برابر دلار آمریکا استفاده می کند. بر خلاف سایر ارزهای رمزپایه ، که مشمول نوسانات هستند ، USDC به گونه ای طراحی شده است که یک فروشگاه قابل اعتماد برای پرداخت ، حواله ها و معاملات باشد.

انواع stablecoins الگوریتمی

در بخش های زیر سه زیر شاخه اصلی stablecoins الگوریتمی شرح داده شده است.

stablecoins الگوریتمی seigniorage

stablecoins الگوریتمی SeignioRage توسط الگوریتم ها ایجاد و مدیریت می شوند. یک نمونه محبوب از این نوع Stablecoin سازنده Dao's Dai (DAI) است که توسط اتر Ethereum (ETH) پشتیبانی می شود. بخشی از کل عرضه ETH در یک قرارداد هوشمند به عنوان وثیقه برگزار می شود و از حفظ ارزش DAI اطمینان حاصل می کند.

این الگوریتم همچنین برای جذب نوسانات ETH و جلوگیری از تأثیر آن بر قیمت Dai کار می کند و به کاربران اجازه می دهد تا دارایی های دیجیتال را بدون نگرانی در مورد نوسانات بازار مبادله کنند. زمانی که کاربران برای حفظ ارزش ثابت، ارز فیات را با دای مبادله کنند، بخشی از کل عرضه نیز از گردش خارج می شود.

استیبل کوین های الگوریتمی پشتیبانی شده

استیبل کوین های الگوریتمی دارای پشتوانه مشابه استیبل کوین های الگوریتمی حق بیمه هستند. با این حال، آنها توسط وثیقه ای که در بلاک چین نگهداری می شود پشتیبانی می شوند. یک نمونه محبوب از این نوع استیبل کوین تتر (USDT) است که توسط دلارهای ذخیره شده آمریکا پشتیبانی می شود. زمانی که کاربران برای حفظ یک ارزش ثابت، ارز فیات را با USDT مبادله کنند، بخشی از کل عرضه USDT از گردش خارج می شود.

استیبل کوین های الگوریتمی ترکیبی

استیبل کوین های الگوریتمی ترکیبی ترکیبی از دو نوع قبلی استیبل کوین الگوریتمی هستند. یک نمونه محبوب از این نوع استیبل کوین، Basis (BAS) است که توسط سبدی از دارایی های دیجیتالی که در بلاک چین نگهداری می شود، پشتیبانی می شود. زمانی که کاربران برای حفظ ارزش ثابت، ارز فیات را با BAS مبادله کنند، بخشی از کل عرضه از گردش خارج می شود.

استیبل کوین های الگوریتمی: مزایا و معایب

نوآوری محصول مالی همیشه چیز مطلوبی نیست، و برخی از نوآوری ها - مانند پروژه های استیبل کوین الگوریتمی - عمداً به گونه ای طراحی شده اند که ذاتاً ناپایدار باشند.

مزایای

کارمزد کم: پروژه های استیبل کوین الگوریتمی به گونه ای طراحی شده اند که در مقایسه با سایر محصولات مالی، کارمزد پایینی ارائه دهند.

افزایش حریم خصوصی: با استفاده از یک سیستم غیرمتمرکز، استیبل کوین های الگوریتمی سطح بالاتری از حریم خصوصی را برای کاربران فراهم می کند.

دسترسی جهانی: استیبل کوین برای هر کسی که به اینترنت دسترسی دارد در دسترس است و به کاربران این امکان را می دهد تا به راحتی پرداخت ها و سرمایه گذاری های خود را در سراسر جهان انجام دهند.

سرعت و کارایی: تراکنش ها سریع تر و کارآمدتر از ارزهای سنتی هستند و به کاربران این امکان را می دهند تا بدون منتظر ماندن برای تأیید شخص ثالث، به سرعت پرداخت ها و سرمایه گذاری ها را انجام دهند.

معایب

نوسانات: یک استیبل کوین هنوز در معرض نوسانات قیمت است، که می تواند پیش بینی ارزش آن را برای کاربران دشوار کند.

عدم قطعیت نظارتی: یک استیبل کوین مشمول مقررات مشابه ارزهای سنتی نیست و نظارت بر استفاده از آن را برای دولت ها و سایر نهادهای نظارتی دشوار می کند.

فقدان نقدینگی: اگر به طور گسترده معامله یا پذیرفته نشود ، ممکن است یک پاسدار فاقد نقدینگی باشد. این امر باعث می شود تا کاربران بتوانند سهام خود را به صورت نقدی یا دارایی های دیگر مبادله کنند.

نتیجه

stablecoins الگوریتمی یک روش ابتکاری برای مدیریت دارایی های دیجیتال با استفاده از ارزش آنها به دارایی های دنیای واقعی ارائه می دهد. مزایای استفاده از stablecoins الگوریتمی شامل هزینه های پایین ، افزایش حریم خصوصی ، دسترسی جهانی و سرعت و کارآیی است.

با این حال ، برخی از معایب مانند نوسانات ، عدم اطمینان نظارتی و عدم نقدینگی نیز وجود دارد که باید قبل از سرمایه گذاری در این نوع نشانه ها در نظر گرفته شود. راهنمای مبتدی برای stablecoins الگوریتمی به کاربران کمک می کند تا خطرات و مزایای مرتبط با این نوع نشانه ها را درک کنند ، و همچنین چگونه می توانند هنگام استفاده از آنها تصمیمات تحصیل کرده بگیرند.< PAN> عدم نقدینگی: اگر به طور گسترده معامله یا پذیرفته نشود ، ممکن است یک استابلوین نقدینگی داشته باشد. این امر باعث می شود تا کاربران بتوانند سهام خود را به صورت نقدی یا دارایی های دیگر مبادله کنند.