سرمایه گذاری سرمایه گذاری

سرمایه گذاری سرمایه گذاری نوعی سرمایه گذاری سهام خصوصی است که شامل سرمایه گذاری در یک تجارت است که به سرمایه نیاز دارد. این تجارت اغلب برای راه اندازی اولیه (یا گسترش) به سرمایه نیاز دارد. سرمایه گذاری سرمایه گذاری ممکن است در مرحله ای حتی زودتر معروف به "مرحله ایده" انجام شود. یک سرمایه دار سرمایه گذاری ممکن است منابع را برای یک کارآفرین فراهم کند زیرا اولی معتقد است که دومی می تواند یک ایده تجاری عالی ارائه دهد.

سرمایه گذاری سرمایه گذاری چیست؟

سرمایه گذاری سهام خصوصی سرمایه گذاری های سهام عدالت است که در مبادلات عمومی معامله نمی شود (مانند بورس اوراق بهادار نیویورک). سرمایه گذاران نهادی و فردی معمولاً از طریق توافق نامه های مشارکت محدود ، در سهام خصوصی سرمایه گذاری می کنند ، که به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا ضمن حفظ مسئولیت محدود (از سرمایه گذاری اولیه) در انواع پروژه های سرمایه گذاری سرمایه گذاری کنند.

پروژه های سرمایه گذاری سرمایه گذاری سرمایه گذاری معمولاً توسط صندوق های سهام خصوصی با هر صندوق PE اداره می شود که یک نمونه کارها از پروژه هایی را که در آن تخصص دارد ، اداره می شود. به عنوان مثال ، یک صندوق سهام خصوصی که متخصص در هوش مصنوعی است ممکن است در یک نمونه کارها از ده پروژه سرمایه گذاری سرمایه گذاری در وسایل نقلیه کاملاً هوشمند سرمایه گذاری کند.

مراحل سرمایه گذاری سرمایه گذاری

1. سرمایه مرحله بذر

سرمایه مرحله بذر سرمایه ای است که برای کمک به یک کارآفرین (یا کارآفرین آینده نگر) برای ایجاد ایده ارائه می شود. سرمایه مرحله بذر معمولاً تحقیق و توسعه (تحقیق و توسعه) محصولات و خدمات جدید و تحقیقات را در بازارهای آینده نگر تأمین می کند.

2. سرمایه اولیه مرحله

سرمایه اولیه سرمایه گذاری سرمایه گذاری سرمایه گذاری است که برای تنظیم عملیات اولیه و تولید اساسی ارائه شده است. سرمایه در مرحله اولیه از توسعه محصول ، بازاریابی ، تولید تجاری و فروش پشتیبانی می کند.

3. سرمایه مرحله بعد

سرمایه گذاری مرحله بعد سرمایه گذاری سرمایه گذاری است که پس از کسب و کار درآمدها ایجاد می کند اما قبل از ارائه عمومی عمومی (IPO). این شامل سرمایه مورد نیاز برای گسترش اولیه (سرمایه مرحله دوم) ، سرمایه مورد نیاز برای گسترش عمده ، بهبود محصول ، کمپین های اصلی بازاریابی ، ادغام و خرید (سرمایه مرحله سوم) و سرمایه مورد نیاز برای عمومی شدن (Mezzanine یا Bridge Capital) است.

ویژگی های سرمایه گذاری سرمایه گذاری

1. غیرقانونی

سرمایه گذاری سرمایه گذاری سرمایه گذاری معمولاً سرمایه گذاری های بلند مدت است و نسبت به ابزارهای سرمایه گذاری در بازار نسبتاً غیرقانونی است. بر خلاف ، ابزارهای سرمایه گذاری با معامله عمومی ، سرمایه گذاری های VC گزینه پرداخت کوتاه مدت را ارائه نمی دهند. بازده بلند مدت از سرمایه گذاری سرمایه گذاری تا حد زیادی به موفقیت IPO بستگی دارد.

2. افق سرمایه گذاری بلند مدت

سرمایه گذاری سرمایه گذاری سرمایه گذاری دارای یک زمان ساختاری بین سرمایه گذاری اولیه و پرداخت نهایی است. زمان ساختاری خطر نقدینگی را افزایش می دهد. بنابراین ، سرمایه گذاری های VC تمایل دارند که بازده بسیار بالایی را برای جبران این خطر بالاتر از حد نقدینگی طبیعی ارائه دهند.

3. اختلاف زیاد بین ارزیابی خصوصی و ارزیابی عمومی (ارزیابی بازار)

بر خلاف ابزارهای استاندارد سرمایه گذاری که در برخی از ارزهای سازمان یافته معامله می شوند ، سرمایه گذاری VC توسط صندوق های خصوصی نگهداری می شود. بنابراین ، هیچ راهی برای سرمایه گذار فردی در بازار وجود ندارد تا ارزش سرمایه گذاری را تعیین کند. سرمایه دار سرمایه گذاری همچنین نمی داند که بازار چگونه سرمایه گذاری خود را ارزیابی می کند. این باعث می شود IPO ها موضوع گمانه زنی های گسترده از طرف خرید و طرف فروش باشند.

4- کارآفرینان فاقد اطلاعات کامل در مورد بازار هستند

بیشتر سرمایه گذاری سرمایه گذاری سرمایه گذاری در پروژه های نوآورانه است که هدف آنها مختل کردن بازار است. چنین پروژه هایی بازده بالقوه بسیار بالایی را ارائه می دهند اما خطرات بسیار بالایی نیز دارند. به همین ترتیب ، کارآفرینان و سرمایه گذاران VC غالباً در تاریکی کار می کنند زیرا هیچ کس دیگری کاری را که می خواهد انجام دهد انجام نداده است.

5- عدم تطابق بین کارآفرینان و سرمایه گذاران VC

یک کارآفرین و یک سرمایه گذار ممکن است با توجه به یک پروژه اهداف بسیار متفاوتی داشته باشند. کارآفرین ممکن است نگران این فرآیند باشد (یعنی میانگین) در حالی که سرمایه گذار فقط ممکن است به بازگشت (یعنی پایان) نگران باشد.

6. عدم تطابق بین سرمایه گذاران VC و مدیران صندوق

یک سرمایه گذار و یک مدیر صندوق ممکن است در مورد یک پروژه خاص اهداف مختلفی داشته باشند. تفاوت بهره تا حد زیادی به قرارداد امضا شده توسط مدیر صندوق بستگی دارد. به عنوان مثال ، بسیاری از مدیران صندوق بر اساس اندازه صندوق VC پرداخت می شوند و بر اساس بازده تولید شده نیست. چنین مدیران صندوق تمایل دارند با توجه به سرمایه گذاری ، ریسک بیش از حد را به خود اختصاص دهند.

منابع بیشتر

با تشکر از شما برای خواندن راهنمای CFI برای سرمایه گذاری سرمایه گذاری. CFI ارائه دهنده رسمی برنامه صدور گواهینامه مدل سازی و ارزیابی مالی (FMVA) است که برای تبدیل هر کسی به یک تحلیلگر مالی در سطح جهانی طراحی شده است.

برای ادامه یادگیری و توسعه دانش خود در مورد تحلیل مالی ، ما منابع اضافی را در زیر توصیه می کنیم: