آیا معاملات نوسان بهترین استراتژی برای شما است؟

شما در حال خواندن مقاله رایگان با نظرات هستید که ممکن است با خدمات سرمایه گذاری حق بیمه Motley Fool متفاوت باشد. امروز به یک عضو Motley Fool تبدیل شوید تا به توصیه های تحلیلگر برتر ما ، تحقیقات عمیق ، منابع سرمایه گذاری و موارد دیگر دسترسی پیدا کنید. بیشتر بدانید

چرا نوسان تجارت و سایر استراتژی های معاملاتی کوتاه مدت می تواند به بازده شما آسیب برساند.

معاملات نوسان یک اصطلاح گسترده است که شامل انواع استراتژی های معاملاتی کوتاه مدت در بورس سهام است. اینترنت ، سیستم عامل های معاملاتی آنلاین و انقلاب اطلاعات باعث شده است که استراتژی های معاملاتی نوسان طی چند سال گذشته به طور فزاینده ای برای سرمایه گذار فردی در دسترس باشد.

با این حال ، فقط به این دلیل که تجارت نوسان اکنون آسانتر است ، این امر بهترین کار را نمی کند. در حقیقت ، شواهد نشان می دهد که معاملات نوسان می تواند از نظر مادی به بازده شما آسیب برساند.

منبع تصویر: گتی تصاویر.

تجارت نوسان چیست؟بازرگانان نوسان معمولاً برای دوره های نسبتاً کوتاه در سهام یا ETF یا صندوق معامله شده با مبادله سرمایه گذاری می کنند. موقعیت های معاملاتی نوسان بیش از یک روز واحد برگزار می شود ، اما به ندرت بیش از سه یا چهار هفته. این امر باعث می شود تجارت نوسان ذاتاً با سرمایه گذاری طولانی مدت خرید و نگهدارنده متفاوت باشد ، جایی که سرمایه گذاران می توانند سالها یا حتی دهه ها به یک سرمایه گذاری خاص متعهد شوند.

استراتژی های معاملاتی نوسان در طعم های مختلفی وجود دارد. بسیاری از معامله گران نوسان برای تصمیم گیری در مورد تجارت به الگوهای نمودار و تجزیه و تحلیل فنی متکی هستند. حتی در بین کسانی که از ابزارهای مشابه استفاده می کنند ، این استراتژی ها می توانند از نظر قابل ملاحظه ای متفاوت باشند.

بسیاری از معامله گران نوسان از تکنیک های معناداری استفاده می کنند ، به این معنی که قصد خرید با قیمت های پایین را دارند و منتظر تغییر جهت برای فروش در سطوح بالاتر هستند. در طرف دیگر طیف ، برخی از معامله گران به دنبال قیمت سهام هستند که به شدت بالا می روند. ایده اصلی این است که برنده شدن سهام تمایل به برنده شدن دارد ، بنابراین آنها قصد دارند با قیمت های بالا بخرند و در سطوح بالاتر حتی به فروش برسند.

معامله گران نوسان همچنین می توانند عوامل اساسی را در تصمیمات خود بگنجانند. به عنوان مثال ، بسیاری از بازرگانان نوسان شرط های کوتاه مدت را برای یک شرکت برای انتشار درآمد انجام می دهند. ایده اصلی این است که از خرید سهام شرکتهایی که بهتر از آنچه وال استریت انتظار دارد و فروش نام هایی را که می خواهند در گزارش های درآمد خود تحت تأثیر قرار دهند ، سودآوری کنند.

حتی پیشرفته تر ، سایر استراتژی های معاملاتی نوسان مبتنی بر متغیرهای کلان اقتصادی است. معامله گران ممکن است معتقدند که یک شاخص اقتصادی خاص بالاتر یا پایین تر از پیش بینی ها خواهد بود و سپس موقعیتی را در بازار می گیرند تا از این امکان استفاده کنند. در این موارد ، معامله گر باید در مورد نحوه عملکرد متغیرهای اقتصادی و نحوه تأثیر این دارایی خاص ، درست باشد.

آیا تجارت نوسان برای شما مناسب است؟بسته به سبک و شخصیت خود ، تجارت نوسان می تواند هیجان انگیز یا شاید خیلی پیچیده و خواستار به نظر برسد. با این وجود ، شواهد نشان می دهد که تجارت بیش از حد فعال می تواند با گذشت زمان عملکرد عمده ای را انجام دهد. طبق مطالعات مختلف ، معامله گران کوتاه مدت به طور کلی نسبت به سرمایه گذاران خرید و خرید بلند مدت به بازده مادی پایین می رسند.

یک مطالعه آماری معروف از برد باربر و Terrance Odean از دانشکده مدیریت فارغ التحصیل در دانشگاه کالیفرنیا دارای یک تیتر واضح و قدرتمند است: "تجارت برای ثروت شما خطرناک است."

نویسندگان بازده 66465 خانوار را با حساب کارگزار با تخفیف بزرگ از سال 1991 تا 1996 مورد تجزیه و تحلیل قرار دادند. طبق یافته های آنها ، آنهایی که بیشتر معامله می کردند ، بازده سالانه 11. 4 ٪ را در آن دوره به دست می آورد ، در حالی که میانگین حساب سالانه 16. 4 ٪ می کرد.

برای چشم انداز این شماره ها ، یک سرمایه گذار با یک نمونه کارها 100000 دلاری که بازده معاملات فعال 11. 4 ٪ در طی شش سال را کسب می کند ، با ارزش حساب 1911122 دلار به پایان می رسد. از طرف دیگر ، یک سرمایه گذار متوسط ، آن دوره را با ارزش نمونه کارها بسیار بزرگتر 248،724 دلار به پایان می رساند. در طی دوره مورد تجزیه و تحلیل ، معاملات فعال در مقایسه با متوسط سرمایه گذار ، ارزش سرمایه شما را 30 ٪ کاهش می دهد. برای دوره های طولانی تر ، معاملات فعال می تواند حتی گرانتر باشد.

سرمایه گذاری های وفاداری یک بار بازده سرمایه گذاران مختلف را با حساب در شرکت مورد تجزیه و تحلیل قرار داد و نتایج حیرت انگیز بود: کسانی که فراموش کردند حتی در وفاداری حساب کاربری داشتند.

این ایده ساده است ، و شواهد آماری روشن است: شانس این است که با فعال تر تجارت کنید ، بازده شما در طول سال ها کمتر خواهد بود.

سرمایه گذاری در شرکت های با کیفیت بالا برای بلند مدت یک استراتژی سرمایه گذاری دور از تلاش برای پیش بینی چرخش بازار در کوتاه مدت است. لازم نیست حرف من را برای آن بگیرید. وارن بافت مسلماً موفق ترین سرمایه گذار تا به امروز است و او همه چیز در مورد تمرکز و صبر طولانی مدت است. به قول خودش ، "مرزهای بی حالی که با Sloth هم مرز است ، سنگ بنای سبک سرمایه گذاری ما است."

چگونه معاملات نوسان می تواند هر بار که کسی در حال خرید باشد ، به بازده شما آسیب برساند ، شخص دیگری در حال فروش است. این بدان معناست که معاملات کوتاه مدت یک بازی با مبلغ صفر است: اگر کسی قصد دارد از بازار بهتر عمل کند ، شخص دیگری نیاز به کم کاری دارد.

اگر می خواهید از طریق معاملات کوتاه مدت از بازار بهتر عمل کنید ، پس باید در برابر متخصصان بازرگانی با منابع تقریبا نامحدود رقابت کنید. این شامل تیم هایی از متخصصان است که از قدرت محاسبات گسترده و دسترسی به مقادیر عظیمی از اطلاعات در دسترس آنها با سرعت نور پشتیبانی می شوند. شانس در این رقابت ها در کنار سرمایه گذار انفرادی نیست.

حتی بدتر ، معاملات نوسان به معنای هزینه های بسیار بالاتری از کمیسیون های معاملاتی و مالیات است. تأثیر مالیات های بالاتر یک عامل مهم است که بسیاری از معامله گران کوتاه مدت به طور معمول از آن غافل می شوند و می تواند پیامدهای منفی زیادی در بازده شما داشته باشد.

هنگامی که بیش از یک سال سرمایه گذاری خود را انجام می دهید ، این سود مشمول مالیات سود بلند مدت است که در مقایسه با سود معاملات کوتاه مدت بسیار مطلوب هستند. سودهای کوتاه مدت با نرخ مالیات بر درآمد عادی شما مالیات می شود که از 10 ٪ به 39. 6 ٪ می رسد.

از طرف دیگر ، نرخ مالیات بر سود سرمایه بلند مدت برای سرمایه گذاران در براکت های مالیات بر درآمد 10 ٪ تا 15 ٪ صفر است. برای مالیات دهندگان در براکت ها بین 25 تا 35 درصد ، سود سرمایه بلند مدت تنها 15 ٪ است. کسانی که در براکت مالیاتی 39. 6 ٪ قرار دارند ، هنوز تخفیف بزرگی دریافت می کنند ، زیرا مالیات سود بلند مدت 20 ٪ را پرداخت می کنند.

هنگام تلاش برای بهتر شدن از بازار در کوتاه مدت ، شما برای همان قطعه پای در برابر بنگاه های تجاری و متخصصان با منابع بسیار بیشتری از شما رقابت می کنید. حتی بدتر ، هنگامی که شما در متغیرهایی از این قبیل مالیات و هزینه های معاملاتی قرار می گیرید ، پای کلی کوچکتر می شود. با توجه به این موضوع ، واقعاً جای تعجب نیست که بیشتر سرمایه گذاران هنگام شرکت در تجارت نوسان و انواع دیگر استراتژی های کوتاه مدت ، از بازده خود رنج می برند.

زمان در بازار زمان بندی بازار را برای حفظ تمرکز سرمایه گذاری طولانی مدت در مواقع سرریز اطلاعات ، ثبات و نظم و انضباط می کند. بسیاری از کارگزاران تمایل دارند تجارت فعال را در بین مشتریان خود تشویق کنند و انواع توصیه ها و توصیه هایی را در مورد اینکه چه موقع و چرا باید تجارت خاصی انجام دهند ارائه می دهند.

به یاد داشته باشید که کارگزاران هر بار که معامله می کنید ، درآمد کسب می کنند ، بنابراین توصیه هایی از این شرکت ها می تواند در برابر منافع شما مغرضانه باشد.

اتفاق مشابهی با بسیاری از رسانه ها رخ می دهد. عناوین ایجاد وحشت یا حرص و طمع در بین خوانندگان به طور معمول توجه زیادی را به خود جلب می کنند. هنگامی که به خوانندگان خود می گویید که آنها باید در اسرع وقت اقدام به اقدام فوری ، خرید یا فروش دارایی خاص کنند ، می توانید مجلات بیشتری را بفروشید یا کلیک های آنلاین بیشتری ایجاد کنید. با این حال ، شواهد ثابت می کند که آنچه برای شرکت های خبری یا کارگزاران وال استریت بهتر است ، به طور کلی برای ثروت خود بهترین نیست.

سهام به سادگی سهم مالکیت یک تجارت است. در کوتاه مدت ، قیمت سهام به دلیل تعدد عوامل غیرقابل پیش بینی ، از جمله نه تنها متغیرهای اقتصادی بلکه احساسات سرمایه گذار و گمانه زنی های بازار در نوسان است. با این حال ، اگر تجارت به خوبی انجام شود ، سهام نیز خواهد بود.

به جای تلاش برای پیشی گرفتن از بازار در کوتاه مدت ، ممکن است بخواهید برای بلند مدت سرمایه گذاری در بهترین شرکت ها را در نظر بگیرید ، زیرا این می تواند یک استراتژی ساده و قدرتمند برای دستیابی به بازده برتر با ریسک پایین تر با گذشت زمان باشد.

به قول خود وارن بافت: "اگر شما 10 سال مایل به داشتن سهام نیستید ، حتی به مدت 10 دقیقه در مورد داشتن آن فکر نکنید. یک نمونه کار از شرکت هایی را که درآمد کل آنها در طول سال ها به سمت بالا می رود ، جمع کنید. و همچنین ارزش بازار نمونه کارها نیز خواهد بود. "

ما احمق ها ممکن است همه عقاید یکسان را نداشته باشیم ، اما همه ما معتقدیم که با در نظر گرفتن طیف متنوعی از بینش ها باعث می شود سرمایه گذاران بهتری داشته باشیم. احمق Motley یک سیاست افشای اطلاعات دارد.