یک گسترش بخرید

گوردون اسکات به مدت 20+ سال یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی اوراق بهادار ، آینده ، فارکس و سهام پنی بوده است. وی عضو هیئت بررسی مالی سرمایه گذاری Investopedia و همکار سرمایه گذاری برای پیروزی است. گوردون یک تکنسین بازار منشور (CMT) است. او همچنین عضو انجمن CMT است.

گوردون اسکات به مدت 20+ سال یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی اوراق بهادار ، آینده ، فارکس و سهام پنی بوده است. وی عضو هیئت بررسی مالی سرمایه گذاری Investopedia و همکار سرمایه گذاری برای پیروزی است. گوردون یک تکنسین بازار منشور (CMT) است. او همچنین عضو انجمن CMT است.

خرید به معنای گسترده چیست؟

خرید گسترش به عمل شروع استراتژی گزینه ها شامل خرید یک گزینه خاص و فروش گزینه مشابه و ارزان تر در یک معامله واحد اشاره دارد. استراتژی های گزینه هایی که شامل بیش از یک قرارداد با قیمت های مختلف اعتصاب است ، به گسترش گفته می شود. گسترش گزینه ، مانند سایر ابزارهای تجاری ، می تواند با معامله خرید یا فروش آغاز شود. گسترش گزینه ای که خریداری می شود دلالت بر این دارد که هزینه خالص دارد و بستن این استراتژی گزینه با معامله فروش اتفاق می افتد.

غذای اصلی

• گسترش گزینه ها را می توان به عنوان یک تجارت واحد خریداری یا فروخت.
• گسترش هایی که با سفارش خرید باز می شوند ، معمولاً گسترش بدهی هستند.
• مزیت تجارت یک استراتژی گسترش بدهی ریسک کاملاً کنترل شده است.
• در بازارهای بسیار مایع به بهترین وجه کار می کند.

درک نحوه خرید گسترش

گسترش گزینه ها در طیف گسترده ای از سازه ها وجود دارد که هر یک با یک یا چند استراتژی تجاری تخصصی در پشت سر آنها. گسترش شامل دو و گاهی اوقات چهار قرارداد گزینه است. همه تغییرات دارای یک خرید و سفارش فروش هستند و گسترش با هر یک از آنها می تواند آغاز شود. هنگامی که یک گسترش خریداری می شود ، تمام قراردادهای مختلف که گسترش را تشکیل می دهند ، در همان زمان سفارش داده می شوند. تفاوت بین قیمت های خرید و درخواست هر قرارداد با هم ترکیب شده است ، و این گاهی اوقات منجر به بهبود راندمان قیمت در بازارهای مایع می شود.

سفارشات خرید معمولاً حاکی از آن است که معامله گر برای خرید گسترش (همچنین به عنوان گسترش بدهی شناخته می شود) پول می پردازد و امیدوار است وقتی این گسترش ارزش بیشتری از آنچه در ابتدا برای آن پرداخت می شد ، گسترش را بفروشد. خرید گسترش در این زمینه باز کردن تجارت است.

از سفارش های فروش نیز می توان برای شروع معامله استفاده کرد و زمانی که این اتفاق می افتد، پویایی کمی متفاوت است. شروع سفارش های فروش معمولاً به این معناست که معامله گر برای فروش اسپرد (که به عنوان اسپرد اعتباری نیز شناخته می شود) پول جمع آوری می کند و امیدوار است که بخشی یا تمام آن پول را با از دست دادن ارزش اسپرد یا منقضی شدن بی ارزش نگه دارد. خرید اسپرد در این زمینه برای بستن معامله قبل از انقضا است.

نقطه قوت اسپرد اختیار معامله در این است که ریسک را با دقت محدود می کند و در عین حال از اهرم مالی برای سود بردن از نوسانات قیمت کالای اساسی استفاده می کند. این استراتژی روی سهام با نقدشوندگی بالا یا قراردادهای آتی بهترین کار را دارد.

اسپردهای بدهی رایج

اسپردهای اختیاری که در آن یک قرارداد با یک اعتصاب به پول خریداری می شود، و قرارداد دیگری به طور همزمان دو یا چند اعتصاب از پول خریداری می شود، معاملات اسپرد بدهی مبلغ رایج هستند. معاملات اسپرد مانند این اسپرد عمودی نامیده می شود زیرا تنها تفاوت بین گزینه های خرید و فروش قیمت های اعتصاب است. این نام از صفحه نمایش زنجیره ای گزینه ها گرفته شده است که گزینه ها را به صورت عمودی با قیمت های اعتصاب لیست می کند. دو اسپرد بدهی عمودی اصلی ماهیت جهت دار دارند: اسپردهای bull call و spred put bear.

اسپرد تماس های صعودی شامل خرید گزینه های تماس با قیمت اعتصابی خاص است و در عین حال تعداد تماس های مشابهی را در همان دارایی و تاریخ انقضا اما با قیمت اعتصاب بالاتر می فروشد یا می نویسد. زمانی که انتظار می رود افزایش متوسطی در قیمت دارایی پایه وجود داشته باشد، اسپرد فراخوان افزایشی استفاده می شود.

اسپردهای نزولی شامل خرید گزینه های فروش با قیمت ضربتی مشخص و همچنین فروش یا نوشتن همان تعداد فروش در همان دارایی و تاریخ انقضا مشابه اما با قیمت فروش پایین تر است. اسپرد نزولی زمانی استفاده می شود که کاهش متوسطی در قیمت دارایی پایه انتظار می رود.

انواع دیگری از اسپردهای بدهی که اغلب مورد معامله قرار می گیرند عبارتند از: اسپردهای تقویمی، اسپردهای پروانه ای، اسپردهای کندور، اسپردهای نسبتی و بسیاری دیگر از انواع کمتر شناخته شده. در هر یک از این موارد، معامله گر یکی از گزینه های پولی یا نزدیک به آن را می خرد و یک گزینه دیگر را بدون پول می فروشد، که یک بدهی خالص در حساب ایجاد می کند. حداکثر سود معمولاً در صورتی به دست می آید که دارایی زیربنایی با اعتصاب دورترین گزینه غیرمجاز بسته شود.

مزیت یک اسپرد خرید

مزیت اصلی گسترش طولانی این است که خطر خالص تجارت کاهش می یابد. فروش گزینه های ارزان تر به جبران هزینه خرید گزینه گران تر کمک می کند. بنابراین ، هزینه خالص سرمایه پایین تر از خرید یک گزینه واحد است. و این خطر بسیار کمتری نسبت به تجارت سهام یا امنیت زیرین دارد زیرا ریسک محدود به هزینه خالص گسترش است.

اگر معامله گر معتقد باشد سهام یا امنیت زیرین با مبلغ محدودی بین تاریخ تجارت و تاریخ انقضا حرکت می کند ، گسترش طولانی می تواند یک بازی ایده آل باشد. با این حال ، اگر سهام یا امنیت اساسی با مبلغ بیشتری حرکت کند ، معامله گر توانایی ادعای سود اضافی را می دهد. این تجارت بین ریسک و پاداش بالقوه است که برای بسیاری از معامله گران جذاب است.< SPAN> اصلی ترین مزیت گسترش طولانی این است که خطر خالص تجارت کاهش می یابد. فروش گزینه های ارزان تر به جبران هزینه خرید گزینه گران تر کمک می کند. بنابراین ، هزینه خالص سرمایه پایین تر از خرید یک گزینه واحد است. و این خطر بسیار کمتری نسبت به تجارت سهام یا امنیت زیرین دارد زیرا ریسک محدود به هزینه خالص گسترش است.