واژه نامه

بازگرداندن سالانه یک محاسبه برای مدت کمتر از یک سال ، گویی این دوره یک سال کامل است یا برای یک دوره سرمایه گذاری بیشتر از یک سال برای برابر شدن با یک سال واحد ، و در نظر گرفتن ترکیب. بازده سالانه ایده بهتری در مورد نحوه عملکرد سهام یا صندوق به شما می دهد و مقایسه آنها را در دراز مدت آسان تر می کند.

تخصیص دارایی (مخلوط دارایی) نسبت که دارایی ها در بین انواع مختلف سرمایه گذاری مانند سهام ، اوراق قرضه یا پول نقد تقسیم می شوند.

بلوغ متوسط میانگین وزنی تاریخ انقضا برای یک نمونه کارها از اوراق بهادار بدهی است. نوسانات صندوق درآمدی را می توان با کوتاه کردن یا طولانی کردن بلوغ متوسط نمونه کارها خود مدیریت کرد.

پذیرش بانکداران (BAS) یک سرمایه گذاری اعتباری کوتاه مدت ایجاد شده توسط یک شرکت غیر مالی و تضمین شده توسط یک بانک. پذیرش ها با تخفیف از ارزش چهره در بازار ثانویه معامله می شوند. پذیرش های بانکی بسیار شبیه به خطوط T است و اغلب در صندوق های بازار پول استفاده می شود. آنها نقدینگی را به سرمایه گذار ارائه می دهند زیرا امکان فروش BAS قبل از سررسید با قیمت فعلی بازار وجود دارد.

نقطه پایه اندازه گیری نرخ بهره: یک نقطه پایه برابر با 1/100 از 1 درصد یا . 0001 است.

Bear Market دوره ای که در آن قیمت سهام به طور کلی در طی یک دوره طولانی کاهش می یابد ، به عنوان یک بازار خرس گفته می شود.

معیار استانداردی که در برابر آن می توان عملکرد یک صندوق امنیتی ، صندوق متقابل یا مدیر سرمایه گذاری را اندازه گیری کرد. به طور کلی ، سهام گسترده بازار و بخش بازار و شاخص های اوراق بهادار برای این منظور استفاده می شود.

اوراق قرضه یک امنیت بدهی بلند مدت ، صادر شده توسط یک شرکت یا دولت ، که وعده ای را به دارنده ارائه می دهد که اصلی و مبلغ مشخصی از بهره در یک دوره زمانی خاص بازپرداخت می شود. سرمایه گذاری در اوراق قرضه شبیه به وام دادن به دولت یا سازمان در ازای بهره و مدیر است.

ارزش کتاب مبلغی است که دارایی در کتابهای مالک حمل می شود. ارزش کتاب دارایی لزوماً با ارزش بازار رابطه معنی داری ندارد.

بازار گاو نر دوره ای که در آن قیمت سهام به طور کلی در طی یک دوره طولانی در حال افزایش است ، به عنوان بازار گاو نر گفته می شود.

اوراق قرضه دولتی ، و اوراق قرضه دولتی ، موجود در فرقه ها از 1000 دلار تا 1،000،000 دلار. اوراق بهادار قابل فروش کوپن اوراق بهادار با بهره براساس نرخ کوپن بیان شده ، پرداخت سود نیمه سالانه و غیر قابل تماس است. اوراق قرضه دولت کانادا اوراق بهادار در بازار اوراق قرضه کانادا است.

معادل های نقدی سرمایه گذاری های نقدی مانند صورتحساب خزانه داری و اوراق بهادار بازار پول است که به راحتی می توان به پول نقد تبدیل کرد.

گواهینامه های سپرده گذاری سپرده ، که به طور آشنا به عنوان CD شناخته می شود ، گواهینامه هایی است که در برابر وجوه واریز شده در یک بانک برای مدت زمان مشخص و کسب نرخ بازده مشخص شده صادر می شود. گواهینامه های سپرده نرخ بهره را در راستای نرخ بازار پول در زمان صدور قرار می دهد.

ترکیبی فرایندی است که با آن درآمد درآمد سرمایه گذاری خود را کسب می کنید. به عنوان مثال ، اگر 1000 دلار سرمایه گذاری داشتید که سالانه 5 ٪ سود کسب می کرد ، پس از یک سال 1،050 دلار خواهید داشت. در طول سال دوم ، شما در سال 50 دلار و همچنین 1000 دلار اصلی به دست می آورید. با گذشت زمان ، ترکیب می تواند منجر به رشد چشمگیر در سرمایه گذاری های شما شود.

ریسک غلظت برخی از صندوق های سرمایه گذاری در یک صنعت ، کشور یا منطقه جغرافیایی ، اوراق بهادار خود را متمرکز می کنند. وجوهی که سرمایه گذاری های خود را متمرکز می کنند ، تمایل دارند نوسانات بیشتری در قیمت نسبت به بودجه با تنوع گسترده تر داشته باشند. این امر به این دلیل است که آنها در اوراق بهادار کمتری سرمایه گذاری می کنند ، و در مورد صنعت ، کشور یا بودجه محدود جغرافیایی ، این اوراق بهادار ممکن است تحت تأثیر همین عوامل قرار بگیرند.

کیفیت اعتبار اندازه گیری قدرت مالی یک صادرکننده اوراق قرضه است. این میزان احتمال پرداخت به موقع بهره و بازپرداخت مدیر وام را پس از بلوغ اندازه گیری می کند. به طور کلی ، هرچه کیفیت اعتبار یک صادرکننده اوراق قرضه بالاتر باشد ، نرخ بهره پرداخت شده توسط صادرکننده کمتر می شود زیرا خطر پیش فرض کمتر است. رتبه بندی کیفیت اعتبار توسط آژانس های رتبه بندی شناخته شده ملی ارائه می شود.

ریسک اعتباری ریسکی است که طرف دیگر در یک معامله سرمایه گذاری تعهدات خود را انجام ندهد. ریسک اعتباری می تواند با صادرکننده امنیت ، یک موسسه مالی که دارای سپرده نهاد یا شخص ثالث است که اوراق بهادار یا وثیقه دارد همراه باشد. قرار گرفتن در معرض ریسک اعتباری می تواند تحت تأثیر غلظت سپرده ها یا سرمایه گذاری در هر نوع سرمایه گذاری یا هر یک از طرفین باشد.

تغییر ریسک ارز در نرخ ارز بین ارز که یک سرمایه گذاری در آن خریداری می شود و دلار کانادا بر ارزش سرمایه گذاری تأثیر می گذارد.

متولی یک شخص ثالث مستقل (معمولاً شرکت بانکی یا اعتماد) که اوراق بهادار را در امنیت به عنوان نماینده مالک در اختیار دارد. CIBC Mellon متولی برنامه های یک سرمایه گذاری است.

تنوع یک روش مدیریت ریسک که طیف گسترده ای از سرمایه گذاری ها را در یک نمونه کارها مخلوط می کند. دلیل اصلی این تکنیک ادعا می کند که نمونه کارها از انواع مختلف سرمایه گذاری ، به طور متوسط بازده بالاتری خواهد داشت و ریسک کمتری نسبت به هر سرمایه گذاری فردی که در این نمونه کارها یافت می شود ، ایجاد می کند.

سود سهام توزیع بخشی از درآمد یک شرکت ، که توسط هیئت مدیره تصمیم گرفته شده است ، به طبقه ای از سهامداران خود. سود سهام اغلب از نظر مبلغ دلار هر سهم (سود سهام در هر سهم) نقل می شود. همچنین می توان از نظر درصد از قیمت فعلی بازار ، که به آن سود سهام گفته می شود ، نقل کرد.

شرط قیمت اوراق قرضه را که پایین تر از PAR است ، تخفیف دهید. تخفیف با تفاوت بین قیمت پرداخت شده برای امنیت و ارزش PAR امنیت برابر است.

میانگین هزینه دلار با سرمایه گذاری با مبلغ مساوی در فواصل منظم صرف نظر از اینکه قیمت سهام به بالا یا پایین می رود ، شما در دوره های قیمت پایین تر و سهام کمتری در دوره های با قیمت بالاتر ، سهام بیشتری کسب می کنید ، در واقع کاهش متوسط سهم شما از طریقبلند مدت. سرانجام ، متوسط هزینه برای هر سهم امنیت کوچکتر و کوچکتر خواهد شد. میانگین هزینه دلار خطر سرمایه گذاری مقدار زیادی در یک سرمایه گذاری واحد را در زمان اشتباه کاهش می دهد.

مدت زمان اندازه گیری حساسیت قیمت (ارزش اصلی) یک سرمایه گذاری با درآمد ثابت برای تغییر در نرخ بهره. مدت زمان به عنوان چند سال بیان شده است. افزایش نرخ بهره به معنای کاهش قیمت اوراق است ، در حالی که کاهش نرخ بهره به معنای افزایش قیمت اوراق است. هرچه تعداد مدت زمان بزرگتر باشد ، ریسک نرخ بهره یا پاداش قیمت اوراق قرضه بیشتر می شود.

سهام یک سهام یا هر امنیت دیگری که نماینده منافع مالکیت است. امنیت سهام عدالت به سهام عادی اشاره دارد و نمایانگر علاقه مالکیت در یک شرکت است. از نظر استراتژی های سرمایه گذاری ، سهام عدالت (سهام) یکی از کلاسهای اصلی دارایی است. دو مورد دیگر با درآمد ثابت (اوراق قرضه) و معادل های نقدی/نقدی هستند. اینها در برنامه ریزی تخصیص دارایی برای ساختن یک ریسک و مشخصات بازده مورد نظر برای سبد سرمایه گذار استفاده می شود.

نسبت هزینه نسبت هزینه از طریق محاسبه سالانه تعیین می شود ، جایی که هزینه های عملیاتی یک صندوق با میانگین ارزش دلار دارایی های آن تحت مدیریت تقسیم می شود. هزینه های عملیاتی از دارایی صندوق خارج شده و بازده سرمایه گذاران صندوق را کاهش می دهد. همچنین به عنوان "نسبت هزینه مدیریت" (MER) شناخته می شود. به ویژه برای یک برنامه سرمایه گذاری معروف به "هزینه و هزینه" که در برنامه های توافق نامه آژانس یافت می شود.

ارزش چهره ارزش یک امنیت درآمد ثابت که در گواهینامه بیان شده است. بنابراین ، مقدار رستگاری در بلوغ. مقادیر PAR برای محصولات با درآمد مختلف متفاوت خواهد بود.

سرمایه گذاری های درآمدی ثابت که دارای امنیت اصلی و پتانسیل سود سرمایه است که به طور معمول 15 ٪ تا 70 ٪ از یک سبد متعادل را تشکیل می دهد. مثالها شامل اوراق قرضه و GIC با سررسید بیشتر از یک سال ، اوراق قرضه نواری ، اوراق بهادار تحت حمایت وام ، مکان های خصوصی و سایر ابزارهای بدهی است.

سرمایه گذاری های ریسک سرمایه گذاری خارجی که توسط شرکت های خارجی یا دولت های غیر از کانادا صادر می شود می تواند خطرناک تر از سرمایه گذاری در کانادا باشد. کشورهای خارجی می توانند تحت تأثیر تحولات سیاسی ، اجتماعی ، حقوقی یا دیپلماتیک از جمله تحمیل کنترل ارز و مبادله قرار بگیرند. برخی از بازارهای خارجی می توانند مایع کمتری داشته باشند ، کمتر تنظیم شوند و نسبت به صادرکنندگان در بازارهای آمریکای شمالی مشمول شیوه های مختلف گزارش دهی و الزامات افشای اطلاعات هستند.

تورم تورم افزایش هزینه کالاها و خدماتی است که باعث ضرر در قدرت خرید دلار می شود. تورم غالباً با درصد تغییر شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) اندازه گیری می شود.

خطر تورم خطر سرمایه گذاری در ابزارهای با درآمد ثابت تهدید تورم است. بازار اوراق قرضه نه تنها به تورم واقعی بلکه به تهدید تورم نیز واکنش نشان می دهد. گزارشی که اقتصاد در حال به دست آوردن قدرت و بیکاری است ، می تواند باعث کاهش قیمت اوراق قرضه و افزایش بازده شود. دلیل این امر این است که سرمایه گذاران که اوراق قرضه یا سایر سرمایه گذاری های درآمدی ثابت را خریداری و نگه می دارند ، ممکن است قبل از دریافت مبلغ اصلی سرمایه گذاری ، به دنبال مدت 10 سال باشند. اگر در این مدت میزان تورم بالایی وجود داشته باشد ، مبلغ اصلی دریافت شده قدرت خرید را از دست می دهد.

ریسک نرخ بهره به طور کلی ، افزایش نرخ بهره باعث می شود سرمایه گذاری درآمدی ثابت کاهش یابد و نرخ بهره کاهش می یابد و باعث افزایش سرمایه گذاری در درآمد ثابت می شود. سرمایه گذاری های درآمدی ثابت با شرایط طولانی تر به بلوغ نسبت به تغییرات در نرخ بهره حساس تر است. اگر یک سرمایه گذار مستقیماً در یک امنیت درآمد ثابت مانند اوراق قرضه سرمایه گذاری کرده باشد ، اگر بخواهد قبل از سررسید اوراق قرضه را بفروشد ، این نگرانی خواهد بود. اگر پیوند به بلوغ نگه داشته شود ، این نوع ریسک هیچ تاثیری ندارد. اگر یک سرمایه گذار در صندوق اوراق قرضه سرمایه گذاری کرده باشد ، این تغییرات در نرخ بهره و تغییرات بعدی در ارزش های امنیتی درآمد ثابت منجر به تغییر در ارزش دارایی خالص صندوق خواهد شد. ارزش سرمایه گذاری در صندوق ممکن است کاهش یا افزایش یابد.

سیاست سرمایه گذاری یک بیانیه رسمی که توسط شورای شهرداری تصویب شده است و مبنایی را فراهم می کند که یک صندوق یا جمع صندوق ها (یعنی یک برنامه سرمایه گذاری) سرمایه گذاری می شود.

افق زمانی سرمایه گذاری افق زمان سرمایه گذاری شما مدت زمان پیش بینی شده پول شما است.

نقدینگی نقدینگی سهولت تبدیل سرمایه گذاری به پول نقد بدون ضرر قابل توجهی در ارزش است. به عنوان مثال ، یک حساب پس انداز نسبت به املاک و مستغلات مایع تر است.

نقدینگی ریسک نقدینگی معیاری است که چگونه می توان سرمایه گذاری را با قیمت نقدی با قیمت بازار عادلانه فروخته شد. اگر یک صندوق نتواند سرمایه گذاری را به سرعت بفروشد ، ممکن است پول خود را از دست بدهد یا سود کمتری کسب کند ، به خصوص اگر مجبور باشد تعداد زیادی درخواست بازپرداخت را برآورده کند. به طور کلی ، سرمایه گذاری در شرکت های کوچکتر ، بازارهای کوچکتر یا بخش های خاصی از اقتصاد نسبت به سایر انواع سرمایه گذاری ها مایع کمتری دارند. هرچه سرمایه گذاری کمتر مایع باشد ، ارزش آن بیشتر به نوسان می رسد.

مارک به بازار تعدیل در ارزیابی یک سبد اوراق بهادار برای منعکس کردن ارزش های فعلی بازار اوراق بهادار مربوطه در نمونه کارها. یک برنامه سرمایه گذاری روزانه به صورت علامت به بازار قیمت می شود.

ارزش بازار قیمتی که یک امنیت در آن تجارت می کند و احتمالاً می تواند فروخته شود. از ارزش بازار غالباً به صورت متقابل با ارزش بازار آزاد ، ارزش منصفانه یا ارزش بازار منصفانه استفاده می شود ، اگرچه این پایه های ارزش تحت برخی شرایط می توانند تا حدودی متفاوت باشند. استانداردهای بین المللی ارزیابی (IVS) ارزش بازار را به این ترتیب تعریف می کنند:

"مبلغ تخمین زده شده ای که یک ملک باید در تاریخ ارزیابی بین یک خریدار مایل و یک فروشنده مایل در یک معامله با طول اسلحه پس از بازاریابی مناسب مبادله کند ، که در آن طرفین هر یک از آنها به طرز آگاهانه ، محتاطانه و بدون اجبار عمل می کردند."

ریسک بازار این خطر است که به دلیل حرکت در عوامل بازار ، ارزش یک سرمایه گذاری کاهش یابد. چهار عامل خطر استاندارد بازار عبارتند از:

• ریسک سهام یا ریسکی که قیمت سهام تغییر خواهد کرد.
• ریسک نرخ بهره یا ریسکی که نرخ بهره تغییر خواهد کرد.
• ریسک ارزی یا خطری که نرخ ارز خارجی تغییر خواهد کرد.
• ریسک کالا یا خطری که قیمت کالاها تغییر خواهد کرد.

سررسید تاریخی که به ارزش اصلی یا ارزش اعلام شده یک سرمایه گذاری می شود.

صندوق متقابل یک صندوق متقابل مجموعه ای از سهام ، اوراق قرضه یا سایر اوراق بهادار است که توسط مدیران حرفه ای نمونه کارها با هدف سرمایه گذاری بیان شده مانند رشد ، درآمد یا برخی از ترکیبی از این دو اداره می شود. همه سرمایه گذاران در یک صندوق خاص در هر دو هزینه و سود بالقوه صندوق متقابل سهم دارند.

ارزش اسمی یا چهره امنیت بدهی را داشته باشید. یعنی ارزش در بلوغ.

مبلغی را که یک اوراق قرضه بالاتر از ارزش آن به فروش می رسد ، حق بیمه کنید.

نرخ بهره نرخ بهره را نرخ وام به وامهای شایسته خود می پردازد. نرخ اصلی غالباً به عنوان استانداردی برای سطح نرخ بهره عمومی در اقتصاد ذکر می شود. "یعنی برخی از محصولات برنامه های سرمایه گذاری با نرخ نخست بانکی کمتر از 1. 75 ٪ مقایسه می شوند ، این نرخ معمولاً توسط شهرداری های بزرگتر در سپرده های بانکی دریافت می شود.

به طور کلی اصلی ، مدیر به مبلغ سرمایه گذاری شده ای اشاره می کند که بهره یا سود آن به دست می آید.

سرمایه گذار محتاطانه حكم مدرن از قانون انسان محتاط كه به یك متولی نیاز دارد تا با احتیاط و با احتیاط ، اختیار ، وفاداری و مراقبت عمل كند ، اما دارایی هایی را كه در آن یك متولی می تواند سرمایه گذاری كند محدود نمی كند. قانون سرمایه گذار محتاطانه از تئوری مدرن نمونه کارها استفاده می کند و به جای سرمایه گذاری های فردی ، استاندارد احتیاط را برای کل نمونه کارها اعمال می کند. این ملاحظات اصلی وفاداری را به عنوان تجارت بین ریسک و بازده مشخص می کند ، همانطور که در کتابچه راهنمای آموزش موسسه CFA یافت می شود (CFA یک سازمان بین المللی متشکل از بیش از 70،000 عضو که تعیین کننده تحلیلگر مالی منشور (CFA) را دارند یا در غیر این صورت محدود هستندطبق قوانین آن ، وظیفه اصلی آن مشخص کردن و حفظ استاندارد بالا برای صنعت سرمایه گذاری است).

اوراق بهادار ، یادداشت ها ، وام ها یا سایر اشکال ابزارهای قابل مذاکره یا غیرقابل توصیف.

گسترش به دیفرانسیل نرخ بهره بین دو اوراق بهادار نرخ ثابت ، به طور کلی اوراق قرضه اشاره دارد. از نظر ریاضی ، گسترش پیوند ، تفریق ساده عملکرد یک باند از دیگری است. گسترش نشان دهنده خطرات نسبی اوراق قرضه در حال مقایسه است. هرچه گسترش بیشتر باشد ، معمولاً خطر بیشتر است. افرادی که به گسترش اوراق قرضه اشاره می کنند ، به طور کلی در مورد مقایسه بازده اوراق قرضه دولت فدرال ، که عموماً اوراق قرضه معتبر یک کشور در نظر گرفته می شود ، با اوراق قرضه سایر صادرکنندگان مانند استان ها ، شهرداری ها یا شرکت ها صحبت می کنند.

ابزارهای سپرده سپرده ترم که معمولاً از بانکهای منشور موجود است و نیاز به حداقل سرمایه گذاری با نرخ سود از پیش تعیین شده برای یک اصطلاح اعلام شده دارد. بهره با توجه به مبلغ سرمایه گذاری شده و مدت زمان بلوغ متفاوت است اما با سرمایه گذاری های جایگزین قابل مقایسه رقابتی است. با این حال ، در صورت برداشت وجوه قبل از سررسید ، معمولاً کاهش نرخ بهره اعمال می شود.

لوایح خزانه داری (T-Bills) تعهد بدهی کوتاه مدت که توسط دولت با بلوغ کمتر از یک سال حمایت می شود. T-Bills از طریق یک فرآیند مناقصه رقابتی با تخفیف از PAR صادر می شود ، این بدان معنی است که به جای پرداخت پرداخت سود ثابت مانند اوراق قرضه معمولی ، قدردانی از اوراق قرضه بازده به دارنده را فراهم می کند. از آنجا که صورتحساب خزانه داری "عاری از ریسک" در نظر گرفته می شود ، این ابزارها به طور کلی کمترین بازده ابزارهای اصلی بازار پول را به دست می آورند.

نوسانات نوسانات تمایل یک سرمایه گذاری برای تجربه نوسانات قیمت (فراز و نشیب ها) در دوره های زمانی است.

نرخ را که در آن یک سرمایه گذاری سود یا سود سهام را پرداخت می کند ، در شرایط درصد بیان می کند و با تقسیم مبلغ پرداخت شده توسط قیمت امنیت و سالانه نتیجه محاسبه می شود.