شش درس معاملات از دلال جسی لیورمور

میامی ، فلوریدا (MarketWatch) - اگر از معامله گران بخواهید تأثیرگذارترین کتاب تجارت را انتخاب کنند ، بیش از حد ممکن ، آنها یادآوری یک اپراتور سهام توسط ادوین لفور را ذکر می کنند. این کتاب تجربیات یکی از بزرگترین دلالان سهام جهان ، جسی لیورمور را توصیف می کند.

بسیاری از دروس حکایتی موجود در این کتاب برای معامله گران باتجربه شناخته شده است. به عنوان مثال: بازار همیشه درست است. تجارت بیش از حد ؛هرگز با نوار بحث نکنید. از ضررهای متوقف استفاده کنید و همیشه با روند اصلی بازار تجارت کنید.

تقریباً هر کسی می تواند مکانیک تجارت را بیاموزد. این مشکلات روانی است که تجارت را به یکی از چالش برانگیزترین فعالیت ها تبدیل می کند. مهم نیست که سطح مهارت شما باشد ، مهم است که از قوانین نامزدی به یاد داشته باشید و پیروی کنید - کلمه دیگری برای نظم و انضباط.

با توجه به این نکته ، این کتاب شامل ده ها درس مهم است. در اینجا چند مورد از موارد دلخواه من آورده شده است:

1. نحوه از دست دادن را بیاموزید

لیورمور (صحبت از شخصیت داستانی لری لیوینگستون) شکایت می کند که چگونه او یک سری اشتباهات تجاری را انجام داده است که هزینه زیادی برای او هزینه کرده است ، اگرچه او کاملاً از بین نرفت. وی اعتراف می کند که ضررها دردناک اما آموزشی بودند:

او می گوید: "هیچ چیز مانند از دست دادن تمام آنچه در جهان دارید برای آموزش به شما چه کاری انجام ندهید.""و هنگامی که می دانید برای از دست دادن پول چه کاری نباید انجام ندهید ، شما می آموزید که برای پیروزی چه کاری انجام دهید."

بعد از اینکه در کمتر از دو سال سه بار شکست خورد ، لیورمور این توصیه را دارد: "شکسته شدن یک آژانس آموزشی بسیار کارآمد است."او می گوید که شما از برندگان خود کمی یاد می گیرید زیرا آنها اغلب از خود مراقبت می کنند. این بازنده ها هستند که به شما درس می آموزند تا یک عمر دوام بیاورند. و تا زمانی که دو بار همین اشتباه را انجام ندهید ، همیشه این فرصت را دارید که یک روز دیگر تجارت کنید.

2. یاد بگیرید که چگونه محکم بنشینید

پس از یک سوار غلتکی وحشی و طولانی به عنوان یک دلال ، لیورمور معتقد است که او راز موفقیت خود را پیدا کرده است. بدیهی است که او از این کشف ، که او مشتاقانه به اشتراک می گذارد ، هیجان زده است:

وی گفت: "پس از سالها در وال استریت و بعد از ساخت و از دست دادن میلیون ها دلار می خواهم این را به شما بگویم: هرگز فکر من نبود که پول بزرگی را برای من رقم زد. همیشه نشسته من بود. گرفتش؟نشسته من تنگ!

وی می افزاید: "اصلاً ترفندی نیست که درست در بازار باشید."وی گفت: "من بسیاری از [معامله گران] را می شناسم که دقیقاً در زمان مناسب درست بودند و وقتی قیمت ها در همان سطح بودند که باید بیشترین سود را نشان دهند ، خرید یا فروش سهام را شروع کردند. و تجربه آنها همواره با من مطابقت داشت. یعنی آنها هیچ پول واقعی از آن خارج نکردند.[معامله گران] که هم می توانند درست باشند و هم محکم بنشینند ، غیر معمول است. من آن را یکی از سخت ترین چیزها برای یادگیری پیدا کردم. اما تنها پس از آن است که یک اپراتور سهام کاملاً درک کرده است که می تواند درآمد بزرگی کسب کند. "

3. یاد بگیرید که زودتر ضرر کنید

از بین تمام درس های بورس ، ضرر یکی از سخت ترین افراد برای اکثر مردم است. شاید این نیاز به درست بودن باشد ، یا از اعتراف به اعتراف کردن آنها خودداری کنید ، اما بسیاری از افراد از فروش ضرر امتناع می ورزند. در اینجا چگونه Livermore بیان کرده است: "یک ضرر هرگز بعد از گرفتن آن مرا آزار نمی دهد. من آن را یک شبه فراموش می کنم. اما اشتباه بودن ، عدم از دست دادن ، این همان چیزی است که آسیب به کتاب جیبی و روح را وارد می کند. "

بعداً ، او آنچه را که آموخته است توضیح می دهد: "همیشه آنچه را که به شما ضرر می کند بفروشید و آنچه را که به شما نشان می دهد حفظ کنید. این کار بسیار آشکارا کار عاقلانه ای بود که باید انجام داد و آنقدر برای من شناخته شده بود که حتی اکنون از خودم برای انجام معکوس شگفت زده می شوم. "

4- یاد بگیرید که نکات و هدایا را نادیده بگیرید

اگر چیزی وجود داشته باشد که Livermore از آن متنفر باشد ، نکاتی بود. او ترجیح می داد بر اساس استراتژی ها و تحلیل های خود به تنهایی تجارت کند ، اما وقتی به نکاتی گوش می داد ، تقریباً همیشه او را غم و اندوه می کرد."نکات! چگونه مردم راهنمایی می خواهند! "او خاطرنشان کرد."آنها نه تنها می خواهند آنها را بدست آورند بلکه به آنها هدیه دهند."لیورمور گفت که تجارت با نکات برای او صدها هزار دلار هزینه دارد ، به خصوص همان نوع که به طور اتفاقی در خیابان توسط آشنایان ناآگاهانه داده می شود."من از تجربه می دانم که هیچ کس نمی تواند نکته یا یک سری نکات را به من بدهد که بیشتر از قضاوت خودم برای من درآمد کسب کند."

متأسفانه ، حتی لیورمور در برابر نکاتی از دوستان خوب نیز آسیب پذیر بود."در برابر نکات عادی شما نمی توانید از آن محافظت کنید. به عنوان مثال ، یک دوست مادام العمر صمیمانه می خواهد با گفتن آنچه که او انجام داده است ، شما را ثروتمند کند ، و آن خرید و فروش برخی از سهام است. هدف او خوب است. اگر نکته اشتباه پیش برود ، چه کاری می توانید انجام دهید؟ "

لیورمور علاوه بر هشدار به مردم مبنی بر عدم معامله بر اساس نکات، می گوید که نباید از بازار برای پرداخت قبوض یا هدایا استفاده کنید.«هیچ تاجری در وال استریت وجود ندارد که در تلاش برای وادار کردن بازار به پرداخت هزینه یک خودرو، یک دستبند، یک قایق موتوری یا یک نقاشی، پول خود را از دست نداده باشد. من می توانم با هدایای تولدی که بازار بورس از پرداخت آن سرباز زده است، یک بیمارستان بزرگ بسازم. در واقع، از بین همه هوس بازان در وال استریت، من فکر می کنم عزم و اراده برای وادار کردن بازار سهام به عنوان یک مادرخوانده پری، شلوغ ترین و پایدارترین است.»

5. شرایط و روند اساسی بازار را مطالعه کنید

بیشتر موفقیت لیورمور از مشاهده افراد، سهام فردی و بازار کلی حاصل شد. در اینجا نحوه بیان او این است: "من دریافته ام که تجربه می تواند یک پرداخت کننده ثابت در این بازی باشد و این مشاهده بهترین نکات را به شما می دهد."و به گفته لیورمور، «حتی یک جنگ جهانی نمی تواند بازار سهام را از یک بازار صعودی در شرایط صعودی یا یک بازار نزولی در شرایط نزولی باز دارد. و تنها چیزی که یک [تاجر] برای کسب درآمد باید بداند این است که شرایط را ارزیابی کند.»او ادعا کرد که اهمیت مطالعه شرایط عمومی بازار یکی از بزرگترین اکتشافات او بود.

لیورمور همچنین یک لحظه یورکا داشت که ارزش پیروی از روند بازار را کشف کرد. بدیهی است که کاری که باید انجام داد این بود که در بازار صعودی صعودی باشیم و در بازار نزولی نزولی باشیم. احمقانه به نظر می رسد، اینطور نیست؟اما قبل از اینکه متوجه شوم که عملی کردن آن واقعاً به معنای پیش بینی احتمالات است، باید آن اصل کلی را محکم درک می کردم. مدت زیادی طول کشید تا در آن خطوط معامله کنم.»

6. نحوه خرید و فروش سهام را بیاموزید

لیورمور برخی از روش هایی را که برای خرید و فروش سهام استفاده می کرد توضیح داد. یکی از روش های او این بود که به محض اینکه یک سهم به بالاترین حد خود رسید، خرید کرد، که به گفته او تقریباً مطمئناً برای او سود خواهد داشت. او بعداً توضیح می دهد: «من اغلب گفته ام که خرید در بازارهای رو به رشد راحت ترین راه برای خرید سهام است. در حال حاضر، مهم این نیست که تا حد امکان ارزان بخریم یا با قیمت های بالا کوتاه بیاییم، بلکه هدف خرید یا فروش در زمان مناسب است. او می افزاید که با بالا رفتن یا کاهش یک سهم، به داخل یا خارج می شود.

لیورمور از نزدیک قیمت ها را برای سرنخ هایی به جهت بازار مطالعه کرد. همانطور که می دانیم، قیمت ها با توجه به مقاومتی که با آن مواجه می شوند، یا بالا یا پایین خواهند رفت. برای توضیح آسان، خواهیم گفت که قیمت ها، مانند هر چیز دیگری، در امتداد خط کمترین مقاومت حرکت می کنند.

با این حال ، او هشدار می دهد که اگرچه این روش آسان به نظر می رسد ، اما شما همیشه باید در برابر انگیزه های طبیعی خود محافظت کنید: ترس ؛امید؛حرص و آز ، و مهمترین ، یک سر متورم.

مشاوره فراق

بسیاری از درسهایی که در کتاب موجود است امروز به همان اندازه مفید است که اولین بار در سال 1923 منتشر شد. لیورمور ، یک افسانه واقعی در زمان خودش ، نیازی به اثبات این مسئله ندارد که او در مورد بازار درست است. وی گفت که این اثبات را می توان در بیانیه کارگزار وی در پایان ماه یافت.

اگرچه دیگر وقت لازم برای درج همه درس های Livermore در طول حرفه خود وجود ندارد ، من شما را با این کار ترک می کنم: لیورمور اغلب می گفت که وقتی بازار بدون همکاری بود ، او تعطیلات می گرفت. او اینگونه گفت: "این نوع بازاری بود که در آن حتی یک اسکناس نمی تواند عطر و بوی ایجاد کند."

این مقاله در ابتدا در MarketWatch.com ظاهر شد. کپی رایت © 2011- 2023 MarketWatch ، Inc. کلیه حقوق محفوظ است. با این حال ، او هشدار می دهد که اگرچه این روش آسان به نظر می رسد ، اما شما همیشه باید در برابر انگیزه های طبیعی خود محافظت کنید: ترس ؛امید؛حرص و آز ، و مهمترین ، یک سر متورم.