5 تصور غلط سرمایه گذاری مشترک که از مشتریان خود می شنویم

اگر بازار سهام را از نزدیک دنبال می کنید ، احتمالاً متوجه شده اید که آنچه در اخبار می خوانیم اغلب روند واقعی بازار را منعکس نمی کند. معمولاً اسطوره های بازار سهام پذیرفته شده چنان گسترده شده اند که می توانند بر نحوه انتخاب سرمایه گذاری و چگونگی توصیف خود به عنوان سرمایه گذار تأثیر بگذارند.

در مشاوران Wealthstream ، ما همیشه در مورد این تصورات غلط از مشتریان خود می شنویم ، بنابراین تصمیم گرفته ایم که کمی اسطوره ای از خودمان انجام دهیم. در زیر 5 مورد از رایج ترین تصورات غلط سرمایه گذاری که هنگام مشاوره به مشتریان می شنویم آورده شده است.

تصور غلط سرمایه گذاری شماره 1: این یک ایده بد است که پس از رسیدن به بازار جدید سرمایه گذاری در سهام

رسانه ها به ویژه دوست دارند اوج بازار جدید را برجسته کنند. غالباً این ذکرها با عناوین مربوط به "اصلاح آینده" دنبال می شوند. اما ضربه زدن به اوج بازار جدید از آنچه بیشتر فکر می کنند قابل توجه است ، و بیشتر اوقات در واقع خطر را نشان نمی دهد.

برای مثال ، اگر قرار است سهام با گذشت زمان افزایش یابد (و این تنها دلیلی است که سرمایه گذاران پول سخت خود را در بازار سهام قرار می دهند) ، پس باید همیشه اوج های جدیدی وجود داشته باشد! در حقیقت ، با نگاهی به S& P مربوط به سال 1926 (تا پایان سال 2020) ، میانگین بازده سالانه پس از یک بازار جدید زیاد است 13. 9 ٪ در دوره 1 ساله نگاه ، 10. 5 ٪ در 3 سال نگاه به پیش می رود ، و9. 9 ٪ در 5 سال به دنبال دوره آینده. به همین دلیل زمان در بازارها از اهمیت بیشتری برخوردار است و تمایل به نتایج بهتر از زمان بندی بازارها دارد.

این به معنای این نیست که شما نباید یک ذخیره راحت به صورت نقدی داشته باشید ، اما پیامدهای نگه داشتن پول در حاشیه پس از هر بازار جدید وجود دارد.

تصور غلط سرمایه گذاری شماره 2: من باید از اوراق قرضه با نرخ بهره بسیار پایین جلوگیری کنم

سوال این است: جایگزین اوراق قرضه چیست؟برخی ممکن است استدلال کنند که شما باید پول خود را به صورت نقدی ترک کنید. مشکل این رویکرد این است که این یک راه خوب برای شکسته شدن به آرامی است. پول نقد تمایل به تورم دارد ، به این معنی که مگر اینکه به اندازه کافی سرمایه گذاری خود را برای تحمل تورم بدست آورید ، در آینده دلارهای شما ارزش کمتری خواهد داشت. به عبارت دیگر ، در آینده برای خرید همان کالاها و خدماتی که امروز خریداری می کنید ، هزینه بیشتری برای شما خواهد داشت. به طور کلی ، با ترک پول خود به صورت نقدی در مدت زمان طولانی ، سرمایه گذاری بیشتری در اوراق قرضه کسب خواهید کرد.

برخی ممکن است استدلال کنند که شما باید در اوراق بهاداری سرمایه گذاری کنید که سود و سود بالاتری ارائه می دهند، مانند اوراق با بازده بالا، سهام ممتاز، REIT، وام رمزنگاری، سالیانه، و غیره. مشکل «جستجوی بازده» این است که برای دستیابی به سود بالاتر، سود سهام وجود دارد. یا بازده، شما باید ریسک بیشتری بپذیرید. و برای یک طبقه دارایی مانند اوراق قرضه، که در پرتفوی برای به حداقل رساندن ریسک هستند، سرمایه گذاری هایی مانند این باید با احتیاط بیشتری مورد بررسی قرار گیرند. می دانید این ضرب المثل چگونه می گوید: «اگر برای درست بودن خیلی خوب به نظر می رسد، معمولاً همینطور است».

تصور غلط سرمایه گذاری شماره 3: من نباید موقعیت متمرکز خود را رها کنم

به خودتان می گویید: «من مدت زیادی صاحب این موقعیت بودم. این یک سود بزرگ است، بنابراین به عملکرد خوب خود ادامه خواهد داد.(یا ضرر دارد، اما باز خواهد گشت.) اکنون فروش احمقانه است.»

آیا هیچ کدام از آن ها آشنا به نظر می رسد؟در حالی که کنار گذاشتن احساسات هنگام سرمایه گذاری دشوار است، اما هر زمان که با موقعیت متمرکزی روبرو هستید که به دلیل سود یا زیان تعبیه شده به آن وابسته شده اید، از خود بپرسید: اگر امروز پول نقد سرمایه گذاری می کردم، آیا این موقعیت را می خریدم.? اگر پاسخ «نه» است، پس باید هر چیزی را که در اختیار دارید بفروشید (مخصوصاً اگر ضرر داشته باشد، و متوجه ضرر برای جبران مالیات شوید) یا به مرور زمان مالکیت را کاهش دهید تا تأثیر مالیات پخش شود.

در حالی که مطمئناً برخی از موقعیت های متمرکز وجود دارد که تعدادی از افراد خوش شانس را ثروتمند می کند، اما خطرات زیادی نیز به همراه دارند.

تصور غلط سرمایه گذاری شماره 4: من در انتخاب سهام موفق بوده ام

تعداد دفعاتی که این خط را شنیده ایم! واقعیت این است که اکثر افراد بازده خود را با معیار مناسب مقایسه نمی کنند و مهمتر از آن، پس از محاسبه مالیات، آن بازده ها را با این معیارها مقایسه نمی کنند (و در صورت استخدام یک کارگزار فعال یا انتخاب کننده سهام، پس از کارمزد. همچنین).

محاسبه بازده واقعی یک فرد به درستی می تواند دشوار باشد، زیرا شامل انجام محاسبات بر اساس نرخ مالیات و اطلاعات از اظهارنامه مالیاتی فرد است. با تمام آنچه گفته شد، مطالعاتی وجود دارد که نشان می دهد سرمایه گذاران روزمره عملکرد واقعی خود را بیش از حد برآورد می کنند.

علاوه بر این، شواهد به وضوح نشان داده است که حتی حرفه ای ها نیز در بازه های زمانی طولانی پس از مالیات و هزینه ها، در شکست دادن معیارهای خود با مشکل مواجه هستند. بنابراین، اگر اکثر افرادی که شغل خود را وقف این کار می کنند در تلاش برای شکست دادن معیار هستند، به احتمال زیاد، اکثر مردم عادی نیز همینطور هستند. با این حال، همین افراد همچنان بر این باورند که می توانند موفق تر از اکثریت باشند.

تصور غلط سرمایه گذاری شماره 5: من در بازنشستگی هستم و باید روی سرمایه گذاری هایی که درآمد سود سهام را ارائه می دهند تمرکز کنم

این نمونه ای از چیزی است که رسانه ها و تعدادی از شرکت های سرمایه گذاری تمایل به فشار آوردن دارند. اما با تمرکز روی سرمایه گذاری هایی که پول نقد ایجاد می کنند ، در واقع تنوع خود را کاهش می دهید.

هنگامی که شما روی سرمایه گذاری هایی که درآمد سود سهام را ارائه می دهند تمرکز می کنید ، کنترل کمتری بر مالیات دارید. سود سهام شما را وادار به پرداخت مالیات می کند و اغلب با همان نرخ (اگر بالاتر نباشد) از سود سرمایه بلند مدت که هنگام فروش یک موقعیت تحقق می یابد ، مالیات می شوید.

فقط به این دلیل که یک شرکت سود سهام ارائه می دهد به این معنی نیست که در واقع بهترین بازده را به شما می دهد. برخی از شرکت ها وقتی فرصت های رشد جذاب تری ندارند ، سود سهام ارائه می دهند. در حقیقت ، قدردانی اغلب محرک بازده بیشتر از سود سهام است. این همان چیزی است که یک استراتژی سرمایه گذاری بازنشستگی را هدایت می کند که بر اولویت بندی و به حداکثر رساندن "بازده کل" متمرکز است.

هنگامی که شما برای تولید درآمد بازنشستگی یک رویکرد کل بازده را انجام می دهید ، به خودتان اجازه می دهید تا به طور گسترده تری فکر کنید ، فراتر از رویکرد خطرناک صرفاً تعقیب بازده سهام. این امر به نگهداری نمونه کارها مداوم نیاز دارد که شیوه زندگی مورد نظر خود را در بازنشستگی در نظر می گیرد و از طریق تنوع بیشتر نمونه کارها فراتر از استحکام کشش برای بازده ، انعطاف پذیری را امکان پذیر می کند.

در مشاوران Wealthstream ، ما به مشتریان خود کمک می کنیم تا اوراق بهادار ایجاد و تنظیم کنند که به آنها کمک می کند تا سبک زندگی خود را به حداکثر برسانند. ما فراتر از اسطوره ها می رویم و به شما کمک می کنیم تا سوالات واقعی بپرسید. آیا به یک مشاور باتجربه نیاز دارید تا به شما کمک کند تا از طریق عادات سرمایه گذاری و تصورات غلط خود کار کنید؟امروز دریغ نکنید.