اندازه بازار برای NFT ها چقدر است؟

این نمای کلی بازار NFT در ابتدا در وبلاگ داگ ، سود ناراحت کننده ارسال شده است.

من مطمئن تر از همیشه هستم که 95 ٪+ پروژه های NFT صفر هستند ، اما فضای NFT هنوز هم بزرگتر از چیزی است که تقریباً همه آنها متوجه می شوند.

بخش اول آن بیانیه مؤمنان آسان را پیدا می کند. بدبینان به افرادی که ده ها هزار دلار برای JPEG پرداخت می کنند نگاه می کنند و دوباره بچه های لاله ای یا نوزادان لوبیا فکر می کنند.

بخش دوم این بیانیه - که NFT ها بزرگتر از آن هستند که هر کسی متوجه شود - کمتر مؤمنان را پیدا می کند. ترکیب این دو جمله حتی گیج کننده تر است.

چگونه می تواند بازاری که ممکن است 95 ٪ کاهش یابد ، هنوز بزرگتر از آن چیزی است که کسی معتقد است؟

ارزیابی منطقی از وضعیت فعلی NFT ها ، و بازارهایی که بر آنها تأثیر می گذارد ، داستان را روایت می کند.

این نمای کلی بازار NFT 2021 من است.

وضعیت بازار

برای بدبینان و مؤمنان به طور یکسان ، طبیعی است که سعی کنید آینده را از نظر حال تعیین کنید ، حتی اگر آینده متفاوت باشد. آرتور سی کلارک توضیحات قطعی از خطرات پیش بینی آینده را در هر دو صورت ارائه می دهد:

وی گفت: "اگر با برخی معجزه ، پیامبر می توانست آینده را دقیقاً همانطور که اتفاق می افتد توصیف کند ، پیش بینی های او چنان پوچ به نظر می رسید که مردم همه او را بخندند تا مورد تحقیر واقع شوند. تنها چیزی که می توانیم در مورد آینده از آن اطمینان داشته باشیم این است که کاملاً خارق العاده خواهد بود. بنابراین ، اگر آنچه اکنون می گویم به نظر شما بسیار معقول است ، من کاملاً شکست خورده ام. فقط اگر آنچه من به شما می گویم کاملاً باورنکردنی به نظر می رسد ، ما فرصتی برای تجسم آینده داریم زیرا واقعاً اتفاق خواهد افتاد. "

من معتقدم NFTS با یک بازار گسترده با یک بازار گسترده فراتر از 2 تریلیون دلار ، بازار اصلی آدرس دهی به ارزش بیش از 1 تریلیون دلار را لمس می کند. به اندازه کافی خارق العاده؟شاید نه به این دلیل که من معتقدم یک مورد معقول برای رسیدن به آنجا وجود دارد.

NFT ها به چندین خواسته اساسی انسانی می پردازند. ما تمایل طبیعی به جمع آوری چیزهایی داریم که زیبا یا مرتبط می بینیم. ما می خواهیم خودمان را از طریق یک هویت منحصر به فرد و معنی دار تعریف کنیم. ما به تفریحی احتیاج داریم که گاهی اوقات با امید به ثروت سریع ، ریسک مالی را پیدا می کنیم.

اینها دسته های مهم اصلی آدرس دهی برای NFT ها امروز هستند: هنر ، کلکسیون ، کالاهای لوکس ، بازی ها و قمار.

هزینه سالانه جهانی برای آن دسته از دسته ها با یک بازار 1. 05 تریلیون دلاری در سال 2020. در سال 2019 ، این دسته ها 1. 25 تریلیون دلار بودند که به نظر من منطقی است که در بهبودی پس از برداشت 2021 انتظار داشته باشید. با توجه به تاریخچه اخیر ، کل بازار قابل دسترسی باید در یک سال عادی 4-7 ٪ رشد کند.

منبع: Art Basel ، HobbyDB ، Bain ، Newzoo ، Ibis ، سرشماری ایالات متحده ، سود ناراحت کننده

این فرصت بازار NFT است ، اما امروز چقدر با هم فاصله داریم؟

من تخمین می زنم که حجم NFT کل 20. 8 میلیارد دلار در سال جاری خواهد بود. Opensea بزرگترین سهم با حجم مورد انتظار 14. 5 میلیارد دلار ، 70 ٪ از کل است. این شرکت قبلاً تا آگوست امسال 4. 4 میلیارد دلار حجم انجام داده است. در ماه سپتامبر حدود 3 میلیارد دلار انجام می شود ، که اندکی از شوق اوت 3. 4 میلیارد دلار کاهش یافته است.

گذشته از OpenSea ، Axie Infinity و Top Shot دو مشارکت کننده مهم دیگر پلتفرم هستند. من انتظار دارم که Axie در سال جاری 3. 5 میلیارد دلار حجم (1. 7 میلیارد دلار تا آگوست) و تیراندازی برتر برای انجام 750 میلیون دلار (700 میلیون دلار تا آگوست) انجام دهد.

با توجه به کندی در ماه سپتامبر ، پیش فرض های تخمین 20. 8 میلیارد دلار 2021 ، انتظار دارم 10 ٪ متر بر متر در کل بازار NFT کاهش یابد. من همچنین فرض می کنم OpenSea ، Axie و Top Shot 90 ٪ از کل حجم بازار NFT را تشکیل می دهند.

منبع: سود ناراحت کننده

یک بازار 20. 8 میلیارد دلاری ممکن است در حال حاضر بزرگ به نظر برسد ، اما تنها 1. 7 ٪ نسبت به کل فرصت 1. 25 تریلیون دلار نفوذ کرده است. بازار فقط به عنوان یک سرمایه گذار جذاب تر می شود و عمیق تر می شوید تا شماره ها را جدا کنید.

جدا کردن واقعی از حباب

با کاوش در شماره های بازار NFT ، مشخص شد که درک فرصت بلند مدت نیاز به جدا کردن حجم به دو دسته دارد: هسته و سوداگرانه. حجم اصلی از دسته های هنری ، جمع آوری ، لوکس و بازی است که خریداران در حال جمع آوری یا استفاده از NFT برای یک هدف تولیدی هستند. حجم سوداگرانه حجم قمار است که در آن کاربران امیدوارند که برای سود سریع تلنگر شوند. با کنار گذاشتن برخی از پول های نقدی واضح ، چند پروژه NFT معنی دار با مورد استفاده خاص قمار وجود دارد. این یک همپوشانی ایجاد می کند که دلالان در NFT هایی که به نظر می رسد هنر ، کلکسیون ، تجملات و نشانه های بازی است شرط می بندند.

به عنوان نمونه ، یک جمع کننده ممکن است یک Fidenza را برای همیشه در اختیار داشته باشد ، یا ممکن است یک فلیپر یکی را بخرد زیرا امیدوار است در آینده نزدیک آن را برای پول بیشتر به شخص دیگری بفروشد. هزینه کلکسیونر حجم اصلی است ، در حالی که هزینه فلیپر سوداگرانه است.

تمایز بین هسته و سوداگرانه مهم است زیرا هزینه های اصلی چسبنده و مکرر است ، در حالی که هزینه سوداگرانه پرواز و غیرقابل اعتماد است. اگر NFT ها به یک قطعه معنی دار از آن تریلیون دلاری فرصت بپردازند ، به این دلیل است که حجم اصلی بر حجم سوداگرانه غلبه می کند ، و این نشان دهنده استفاده واقعی از دارایی است.

من معتقدم که بیش از 70 ٪ از حجم فعلی سوداگرانه است.

منبع: سود ناراحت کننده

دو یادداشت قبل از کشف دسته ها:

1. برنامه های کاربردی ، مانند دامنه های ENS ، یکی دیگر از موارد استفاده مناسب برای NFT ها است ، اما یک بازار موازی آسان برای مقابله با این فرصت وجود ندارد. این مورد استفاده نیز نسبت به سایرین محدود به نظر می رسد ، بنابراین در اینجا گنجانده نشده است ، و همچنین نمی تواند تخمین های بازار را تغییر دهد.
2. تمام تخمین های بازار به معنای جهت گیری است ، نه دقیق. شاید NFT های اصلی هنر 3 ٪ از بازار هنر داشته باشند ، یا شاید فقط 0. 5 ٪ داشته باشند. نکته این است که آنها احتمالاً 10 ٪ یا 20 ٪ ندارند.

در بین همه دسته ها ، برآوردهای فعلی معقول نشان می دهد که برای هر مورد استفاده اصلی NFT بسیار فوق العاده است.

تعاریف و فرضیات دسته بندی

عملکرد اصلی NFT های ART زیبایی شناسی این قطعه است. هنر به دلیل زیبایی خود در ابتدا قابل جمع آوری است ، نه خصوصیات ثانویه مانند تاریخ یا عضویت در جامعه. هر NFT با تمرکز بر چیزی فراتر از تعالی زیبایی شناسی ممکن است از هنر به عنوان بخشی از پروژه استفاده کند اما در این تخمین بازار به عنوان هنر تعریف نمی شود.

من تخمین می زنم که هنر اصلی 6 ٪ از کل حجم NFT را در سال 2021 یا حدود 1. 2 میلیارد دلار تشکیل می دهد.

فرضیات دسته هنری:

• Art Blocks پادشاه دنیای هنر NFT با نزدیک به 900 میلیون دلار در حجم YTD است.
• Superrare ، Foundation ، MakerSpace ، Mownorigin و ASYC - سایر سیستم عامل های مهم NFT - 250 میلیون دلار YTD انجام داده اند.
• من تخمین می زنم این گروه هنری NFT در کل خواهد بود~در سال جاری 1. 7 میلیارد دلار حجم ، 50 ٪ از کل حجم هنر NFT 3. 5 میلیارد دلار
• بلوک های هنری دارای نسبت مالک/معامله 19 ٪ هستند. ما می توانیم از نسبت مالک/معامله به عنوان یک پروکسی بسیار خشن برای رفتار اصلی خرید فکر کنیم ، زیرا در حدود 20 ٪ از معاملات بلوک های هنری ممکن است از کلکسیونرها باشد تا دلالان.
• نسبت برای گروه هنری گسترده تر با توجه به نقدینگی بالاتر و محبوبیت بلوک های هنری بیشتر است.
• من فرض می کنم 36 درصد از کل حجم هنر NFT هسته ای است در مقابل 64 درصد حدس و گمان.

منبع: سود ناراحت کننده

1. 2 میلیارد دلار در حجم اصلی هنر NFT نشان دهنده 1. 9٪ نفوذ به بازار 64. 4 میلیارد دلاری هنر و عتیقه است (Art Basel - 2019).

بلوک های هنری: رینگر #879 اثر دیمیتری چرنیاک

کلکسیونی ها

کلکسیونی ها برای ارزش خود به ارتباط فرهنگی تاریخی یا مماسی بستگی دارند. کلکسیون های کلاسیک مانند تمبر، کارت های ورزشی، سکه ها، اقلام نظامی، اسباب بازی ها و کمیک ها همگی برای کلکسیون پذیری به تاریخ و/یا ارتباط فرهنگی متکی هستند.

هنوز تعداد زیادی مجموعه NFT به غیر از کارت های ورزشی و اقتباس های کمیک وجود ندارد، بنابراین این دسته کوچکترین گروه فعلی است. من انتظار دارم حجم کلکسیونی اصلی 2٪ از کل حجم NFT در سال 2021 یا کمی بیش از 400 میلیون دلار باشد.

• Top Shot، علیرغم کندی اخیرش، با بیش از 700 میلیون دلار YTD، بزرگترین بازیکن کلکسیونی است. در مسیر فعلی خود، احتمالاً سال را در حدود 750 تا 800 میلیون دلار در مجموع به پایان می رساند.
• Sorare، یک مجموعه ورزشی متمرکز بر فوتبال، یک دهم اندازه است.
• پانکس کامیکس، مهم ترین کمیک در NFT ها، 100 میلیون دلار در حجم YTD ساخته است.
• Curio Cards، یکی از اولین مجموعه های رمزنگاری، ۱۰۰ میلیون دلار YTD نیز انجام داده است.
• من تخمین می زنم که کارت های تاپ شات، سوراره، پانک ها و کوریو را تشکیل می دهند~60٪ از 2 میلیارد دلار در کل حجم کلکسیونی.
• Top Shot نسبت مالک/تراکنش 5% کم خونی دارد، اگرچه من معتقدم بسیاری از کلکسیون های NFT دیگر عملکرد بسیار بهتری دارند. پانکس کامیک نزدیک به 50 درصد است
• من فرض می کنم که تقریباً 20٪ از کل حجم کلکسیونی هسته ای است در مقابل 20٪ حدس و گمان.

منبع: سود ناراحت کننده

یک بازار 400 میلیون دلاری کلکسیونی NFT تنها 0. 2٪ نفوذ به بازار دارد~بازار کلکسیونی 220 میلیارد دلاری (HobbyDB به علاوه برآوردهای خودم). کلکسیونی ها احتمالاً نادیده گرفته ترین مقوله هستند، زیرا NFT های مرتبط با تاریخ بلاک چین به عنوان برخی از مهم ترین آثار باستانی در اینترنت، ارزش بیشتری خواهند داشت.

بهترین شوت NBA: جوئل امبیید، پاس اسطوره ای 2019/10/28

لوکس

طبق تعریف من، لوکس بودن بزرگترین دسته در NFTها است.

هدف یک کالای لوکس این است که به مالک اجازه دهد چیزی در مورد خودش به دنیا بگوید. غرض ورزی پیرامون هویت همیشه یک امر تجملی است. NFT ها ابزاری عالی برای صاحبان آن هستند تا بتوانند چیزی عمدی را برای دنیای دیجیتال توصیف کنند. هر 10000 پروژه آواتار به معنای واقعی کلمه درباره هویت است.

Cryptopunks لوکس رمزنگاری quintessential است. آنها بیت کوین NFT هستند. ما در اینجا به طور طولانی در مورد قدرت استفاده از پانک به عنوان هویت شما صحبت کرده ایم. این مالک را به یک باشگاه منحصر به فرد اعتراف می کند که درباره این شخص چیزهای زیادی می گوید - حامی ریچ ، دیجیتالی باسن ، کریپتو. میمون های بی حوصله ، گربه های خنک ، موش های روده ای همه در رده لوکس قرار می گیرند حتی اگر نام آنها ممکن است آن را صدا نکند.

jpeg پنج رقمی یک لوکس است ، خواه ما در مورد آن شوخی کنیم یا نه. حتی یک JPEG سه رقمی یک لوکس است.

• Cryptopunks امسال فقط 1. 3 میلیارد دلار حجم انجام داده است. BAYC نزدیک به 1 میلیارد دلار از جمله Mutants و Kennel Club انجام داده است. من انتظار دارم که این گروه برای سال 2021 نزدیک به 3. 5 میلیارد دلار حجم تولید کند.
• با وجود این مقیاس که باعث می شود آنها از کل دسته های هنری یا کلکسیونی بزرگتر شوند ، پانک ها و میمون ها فقط 30 ٪ از حجم 11 میلیارد دلاری NFT های لوکس را تشکیل می دهند. این به جرم سایر پروژه های آواتار PFP (تصویر پروفایل) در آنجا صحبت می کند.
• پانک ها نسبت به مالک/معامله 17 ٪ دارند. BAYC 26 ٪ است. صنعت گسترده تر احتمالاً بسیار پایین تر است ، به معنای بسیار سوداگرانه تر.
• من تخمین می زنم که تنها 13 ٪ از حجم NFT لوکس هسته اصلی است ، در حالی که 87 ٪ سوداگرانه است و آن را به عنوان سوداگرانه ترین گروه گروه تبدیل می کند.

منبع: سود ناراحت کننده

فقط 1. 5 میلیارد دلار هزینه دسته لوکس NFT معادل اصلی خرید کیف دستی لوئیز ویتون است. این نشان دهنده 0. 4 ٪ نفوذ در بازار کالاهای لوکس شخصی 329 میلیارد دلاری (BAIN) است.

بازی

هدف اصلی بازی NFTS خدمت به برخی از عملکردها در یک محیط بازی است. این ممکن است از شخصیت های قابل پخش ، سلاح ، وسایل یا زمین باشد.

بازی های Play-to-A یکی از امیدوار کننده ترین پیشرفت ها از فضای بازی NFT است و Axie Infinity راه را هدایت می کند. Axie قبلاً 2 میلیارد دلار حجم انجام داده است ، که بیشتر آن فقط در چند ماه گذشته است. حتی چشمگیرتر ، Axie نسبت به سایر NFT با بیش از 1. 8 میلیون صاحبان بیشتر دارد. نزدیکترین مورد بعدی با بیش از 560،000 تیراندازی است. صرف نظر از اتفاقی که برای هر محصول می افتد ، هر دو در سطح شیب دار برای خریداران جدید NFT باورنکردنی بوده اند.

هزینه اصلی بازی NFT در سال 2021 2. 7 میلیارد دلار حجم خواهد داشت ، که حدود 13 ٪ از کل حجم NFT است.

• من انتظار دارم که Axie با حدود 3. 5 میلیارد دلار حجم کل سال به پایان برسد.
• با فرض 80 ٪ سهم بازار بازی برای Axie ، فضای بازی NFT در کل 4. 3 میلیارد دلار حجم در سال جاری خواهد بود.
• نسبت/نسبت معامله Axie با 34 ٪ بالاتر از همسالان است ، اما حتی ممکن است میزان خرید اصلی در مقابل سوداگرانه را با توجه به اینکه بازیکنان باید به عنوان بخشی از بازی در بازار شرکت کنند ، درک کند.
• من تصور می کنم 63 ٪ از درآمد بازی NFT در مقابل 37 ٪ سوداگرانه با احتیاط است: بسیاری از نشانه های بازی با یک هدف بازی استفاده می شوند ، اما پدیده بازی به دروازه حتی باعث شده است که نوعی گمانه زنی باشد. صاحبان نشانه هایی که برای کسب درآمد بازی می کنند ، یا به دانشمندان پرداخت می کنند تا برای آنها بازی کنند ، لزوماً همان کسی نیستند که پوستی را در Fortnite یا حتی یک پانک به عنوان آواتار خریداری می کند.

منبع: سود ناراحت کننده

بیرون کشیدن سومین حجم سوداگرانه هنوز هم بازی را به بزرگترین دسته NFT در خارج از قمار تبدیل می کند. 2. 7 میلیارد دلار حجم اصلی فقط 1. 5 ٪ از صنعت بازی 177. 8 میلیارد دلاری (NEWZOO) است.

قمار

حجم سوداگرانه از چهار دسته اصلی NFT برای سال 2021 15 میلیارد دلار است. این 72 ٪ از کل حجم NFT است ، اما این تنها 3 ٪ از نزدیک به 500 میلیارد دلار صنعت قمار جهانی و قرعه کشی است (منابع اینجا ، اینجا).

جای تعجب نیست که حدس و گمان تا کنون بزرگترین نقش در حجم NFT است. آ~شتاب عمودی 1000 برابر از چند میلیون دلار NFT ماهانه در سال پیش تا چند میلیارد اکنون نمی تواند بدون اشتیاق سوداگرانه اتفاق بیفتد. پذیرش بازار واقعی معمولاً سالها طول می کشد ، نه ماه ها.

در اینجا نعمت و نفرین حدس و گمان نهفته است. افزایش عمودی در ارزش ها توجه و علاقه کاربران واقعی و طولانی مدت را به خود جلب می کند. اما گمانه زنی ها نیز نوسانات را به همراه می آورد. این سریع پول است ، و هنگامی که پول سریع حرکت می کند ، قیمت ها تمایل به کاهش دارند.

وقتی گفتم 95 ٪ پروژه ها ممکن است به صفر بروند ، منظورم این بود. حدس و گمان ممکن است 72 ٪ از کل حجم باشد ، اما من معتقدم که حجم سوداگرانه ، خون حیات بیشتر شبیه 95 ٪ پروژه های NFT امروز را تشکیل می دهد. هر پروژه ای که برای ارتباط با حجم سوداگرانه زندگی می کند ، در زمستان NFT زنده نمی ماند.

منبع: سود ناراحت کننده

موارد گاو نر

مورد خرس در NFTS بلند و آشکار است. این یک حباب JPEG است ، و وقتی ترکید ، هیچ کس دوباره به NFTS اهمیت نخواهد داد.

در مقابل ، من معتقدم که این تخمین های بازار یک مورد بالقوه بالقوه تقریباً کوتاه مدت و همچنین موردی را برای شکوفایی بلند مدت ترسیم می کند.

منبع: سود ناراحت کننده

مورد گاو نزدیک به NFTS این است که مؤلفه بزرگ سوداگرانه کسری-فقط 3 ٪-از فضای قمار و قرعه کشی گسترده تر است. شاید NFT ها سهم دائمی از تمایل طبیعی انسان ما به قمار را مصرف کنند. تصادفی نیست که اکثر راه اندازی های NFT شامل مکانیک های قرعه کشی مانند هستند که در آن کاربران می توانند با استخراج یک نشانه نادر و با ارزش ، خوش شانس باشند. عالی است وقتی چیزی نادر به نظر می رسد.

شاید NFT ها قرعه کشی خصوصی از متاور باشند. این یک جای تعجب کامل نخواهد بود اگر NFTS به طور دائم مقداری از 200+ میلیارد دلاری را که در سطح جهانی در سال در سال هزینه می کنیم جایگزین کنیم. حداقل با NFT ها حتی اگر از دست بدهید ، می توانید هنر سرگرم کننده را حفظ کنید.

در حالی که این مورد تقریباً قرعه کشی گاو می تواند اتفاق بیفتد ، طرف منطقی من می گوید شما هنوز باید در 12-18 ماه آینده زمستان انتظار داشته باشید. شور و نشاط سوداگرانه مانند این همیشه آرام می شود ، اما پایان نامه قرعه کشی به همین دلیل است که قمار یک بخش بلند مدت مربوط به فرصت NFT است.

مورد گاو طولانی مدت گسترده تر نیز مشخص است. سطح نفوذ واقعی در معنادارترین دسته از NFT ها زیر 2 ٪ است ، و این نرخ نفوذ شامل دسته های گسترده تر بازار نیست که می تواند بیشتر به هزینه NFT از جمله خرده فروشی مد (حدود 1 تریلیون دلار صنعت) ، اتومبیل های لوکس (500 میلیارد دلار صنعت کمک کند.) و مبلمان خانگی (500 میلیارد دلار صنعت).

صنعت NFT ممکن است امسال 20 میلیارد دلار حجم داشته باشد ، اما ما تازه شروع به کار اولین انتقال از دنیای فیزیکی اول به یک اول دیجیتال می کنیم. حجم بسیار بیشتری برای آمدن وجود دارد.