چگونه یک بنیانگذار رمزنگاری زباله باعث تصادف 40 میلیارد دلاری شد

آیا کوون ، کارآفرین کره جنوبی ، از رمزنگاری های لونا و Terrausd سرپرستی کرد. خرابی آنها برخی از معامله گران را ویران کرده است ، هرچند شرکت های سرمایه گذاری که زود از بین می روند.

برای هر دوست یک داستان ارسال کنید

به عنوان یک مشترک ، شما 10 مقاله هدیه ای برای ارائه هر ماه دارید. هرکسی می تواند آنچه را که به اشتراک می گذارید بخوانید.

به این مقاله بدهید به این مقاله این مقاله را ارائه دهید

آیا Kwon ، بنیانگذار و مدیر اجرایی آزمایشگاه های Terraform ، در دفاتر این شرکت در سئول ماه گذشته. آزمایشگاه های Terraform ارزهای رمزپایه Luna و Terrausd را ایجاد کردند که هفته گذشته به طرز تماشایی فرو ریختند. اعتبار. ووها چو/بلومبرگ

به این مقاله گوش دهید

برای شنیدن داستانهای صوتی بیشتر از نشریاتی مانند نیویورک تایمز ، AUDM را برای iPhone یا Android بارگیری کنید.

آیا کوون ، یک کارآفرین زباله از کره جنوبی ، به نام رمزنگاری که وی در سال 2018 "بزرگترین اختراع من" ایجاد کرد ، نامید. در توییت ها و مصاحبه های بی شماری ، او پتانسیل تغییر جهانی ارز ، لونا را به هم زد و گروهی از سرمایه گذاران و هواداران را که با افتخار از آن به عنوان "لوناتیک" یاد کرد ، تجمع کرد.

شرکت آقای Kwon ، Terraform Labs ، بیش از 200 میلیون دلار از شرکت های سرمایه گذاری مانند Lightspeed Venture Partners و Galaxy Digital برای تأمین بودجه پروژه های رمزنگاری شده با ارز جمع آوری کرد ، حتی به عنوان منتقدین زیربنای فن آوری آن. ارزش کل لونا به بیش از 40 میلیارد دلار رسیده و باعث ایجاد دیوانگی از هیجان می شود که معامله گران روز و بنیانگذاران راه اندازی و همچنین سرمایه گذاران ثروتمند را به خود جلب می کند.

آقای کوون نگرانی ها را با طعنه ای رد کرد: "من در مورد فقرا بحث نمی کنم."

اما هفته گذشته ، لونا و ارز دیگری که آقای کوون توسعه داد ، Terrausd ، دچار فروپاشی دیدنی شد. ذوب شدن آنها تأثیر دومینو در بقیه بازار cryptocurrency داشت و قیمت بیت کوین را تانک کرد و از دست دادن 300 میلیارد دلار ارزش ارزش در اقتصاد رمزنگاری شد. این هفته ، قیمت لونا نزدیک به صفر باقی مانده است ، در حالی که Terrausd همچنان به اسلاید ادامه می داد.

سقوط لونا و Terrausd یک مطالعه موردی را در Crypto Hype ارائه می دهد و چه کسی در هنگام سقوط همه ، کیسه را نگه می دارد. افزایش آقای کوون توسط سرمایه داران محترم که مایل به حمایت از محصولات مالی بسیار سوداگرانه بودند ، فعال شد. برخی از این سرمایه گذاران سکه های لونا و Terrausd خود را در اوایل فروختند و سودهای قابل توجهی را به دست آوردند ، در حالی که معامله گران خرده فروشی اکنون با ضررهای ویرانگر دست و پنجه نرم می کنند.

Pantera Capital ، یک صندوق پرچین که در تلاش های آقای Kwon سرمایه گذاری کرده است ، پس از فروش تقریبا 80 درصد از دارایی های لونا در طی سال گذشته ، حدود 100 برابر سرمایه گذاری اولیه خود را به دست آورد.

Pantera 1. 7 میلیون دلار به حدود 170 میلیون دلار تبدیل شد. آقای Veradittakit گفت: این تصادف اخیر "ناگوار" بود. بسیاری از سرمایه گذاران خرده فروشی پول خود را از دست داده اند. من مطمئن هستم که بسیاری از سرمایه گذاران نهادی نیز دارند. "

آقای کوون به پیام ها پاسخ نداد. بیشتر سرمایه گذاران دیگر وی از اظهار نظر خودداری کردند.

کاتلین بریتمن ، بنیانگذار سکوی رمزنگاری Tezos ، گفت: ظهور و سقوط لونا و Terrausd با رفتار غیرمسئولانه موسساتی که از آقای کوون حمایت می کنند ، هدایت می شوند. وی گفت: "شما تعداد زیادی از افراد را دیده اید که سعی در تجارت در اعتبار خود دارند تا سریعاً دلار ایجاد کنند."اکنون ، او گفت ، "آنها در تلاشند تا افرادی را که می بینند پس انداز زندگی خود را از زیر آنها دور کند ، تسلی دهند. هیچ دفاعی برای آن وجود ندارد. "

آقای کوون ، فارغ التحصیل 30 ساله دانشگاه استنفورد ، پس از Stints به عنوان مهندس نرم افزار در مایکروسافت و اپل ، آزمایشگاه های Terraform را در سال 2018 تأسیس کرد.(او شریک زندگی ، دانیل شین داشت که بعداً این شرکت را ترک کرد.) شرکت وی ادعا کرد که "سیستم مالی مدرن" ایجاد می کند که در آن کاربران می توانند بدون تکیه بر بانک ها یا سایر واسطه ها ، معاملات پیچیده ای را انجام دهند.

آقای شین و آقای کوون بازاریابی ارز لونا را در سال 2018 آغاز کردند. در سال 2020 ، Terraform شروع به ارائه Terrausd کرد ، که به عنوان یک stablecoin شناخته می شود ، نوعی از رمزنگاری که برای خدمت به عنوان وسیله ای قابل اعتماد برای مبادله است. stablecoins به طور معمول به دارایی پایدار مانند دلار ایالات متحده چسبیده است و قرار نیست مانند سایر ارزهای رمزنگاری شده از نظر ارزش نوسان داشته باشد. معامله گران اغلب برای خرید و فروش سایر دارایی های خطرناک از stablecoin استفاده می کنند.

اما Terrausd حتی با استانداردهای فناوری آزمایشی آزمایشی خطرناک بود. بر خلاف Stablecoin Tether محبوب ، از پول نقد ، خزانه داری یا سایر دارایی های سنتی پشتیبانی نمی شود. در عوض ، این ثبات فرض شده خود را از الگوریتم هایی که ارزش آن را به لونا مرتبط می کند ، بدست آورد. آقای کوون از این دو سکه مرتبط به عنوان پایه ای برای پروژه های وام و وام های دقیق تر در دنیای تیره و تار مالی غیرمتمرکز یا Defi استفاده کرد.

از ابتدا ، کارشناسان رمزنگاری شک و تردید داشتند که یک الگوریتم ارزهای دوقلوی آقای کوون را پایدار نگه می دارد. در سال 2018 ، یک مقاله سفید که طرح Stablecoin را تشریح می کند ، به میز Cyrus Younessi ، تحلیلگر شرکت سرمایه گذاری Crypto Scalar Capital رسید. آقای یوسی یادداشتی را به رئیس خود ارسال کرد و توضیح داد که این پروژه می تواند وارد "مارپیچ مرگ" شود که در آن تصادف در قیمت لونا باعث می شود Stablecoin با آن پایین بیاید.

وی در مصاحبه ای گفت: "من دوست داشتم ،" این دیوانه است "."این آشکارا کار نمی کند."

همانطور که لونا گرفتار شد ، روزهای بلندتر بلندتر شدند. چارلز کاسکاریلا ، بنیانگذار Paxos ، یک شرکت blockchain که یک Stablecoin رقیب را ارائه می دهد ، سال گذشته در مصاحبه ای در مورد فناوری اساسی لونا شک داشت.(آقای کوون با طعنه زدن در توییتر پاسخ داد: "WTF Paxos است.") کوین ژو ، مدیر صندوق پرچین ، بارها پیش بینی کرد که این دو ارز خراب می شود.

اما سرمایه گذاری سرمایه گذاری به هر حال برای تأمین بودجه پروژه های ساخته شده بر روی فناوری اساسی لونا ، مانند خدمات برای افراد برای مبادله ارزهای رمزنگاری شده یا وام و وام دادن به Terrausd ، در حال تأمین مالی بود. براساس گزارش Pitchbook ، که این بودجه را دنبال می کند ، سرمایه گذاران از جمله Arrington Capital و Coinbase Ventures بین سالهای 2018 و 2021 بیش از 200 میلیون دلار جمع آوری کردند.

در ماه آوریل ، قیمت لونا از کمتر از 1 دلار در اوایل سال 2021 به اوج 116 دلار افزایش یافت و نسلی از میلیونرهای رمزنگاری را ذوب کرد. جامعه ای از بازرگانان خرده فروشی که در اطراف سکه تشکیل شده اند و آقای کوون را به عنوان یک قهرمان فرقه مورد استقبال قرار می دهند. مایک نوووگراتز ، مدیر اجرایی Galaxy Digital ، که در آزمایشگاه های Terraform سرمایه گذاری کرده بود ، با گرفتن یک خال کوبی با مضمون Luna ، از حمایت خود خبر داد.

آقای کوون ، که خارج از کره جنوبی و سنگاپور فعالیت می کند ، در رسانه های اجتماعی مورد توجه قرار گرفت. در ماه آوریل ، وی اعلام كرد كه او دختر تازه متولد شده خود را لونا نامگذاری كرده است و در توئیت با صدای جیر جیر ، "عزیزترین آفرینش به نام بزرگترین اختراع من".

برد نیکل ، که میزبان پادکست cryptocurrency "مأموریت: Defi" است ، گفت: "این فرقه شخصیت است - بمب افکن ، متکبر ، آیا مردم را به خود جلب می کند."

در اوایل سال جاری ، غیرانتفاعی که آقای کوون نیز با استفاده از درآمد حاصل از خرید انبار بیت کوین ، 1 میلیارد دلار لونا را به سرمایه گذاران فروخته است - ذخیره ای که در صورت فروپاشی بازارها ، قیمت Terrausd را پایدار نگه می دارد.

در همین زمان ، برخی از شرکت های سرمایه گذاری سرمایه گذاری که از آقای کوون حمایت کرده بودند ، نگرانی هایی را آغاز کردند. هک VC ، یک شرکت سرمایه گذاری با تمرکز بر Crypto ، در ماه دسامبر توکن های لونا خود را فروخت ، تا حدودی به این دلیل که "ما احساس کردیم که بازار به دلیل بازپرداخت گسترده تر است."

مارتین باومن ، بنیانگذار شرکت سرمایه گذاری مستقر در هنگ کنگ CMCC Global ، گفت که شرکت وی در ماه مارس دارایی های خود را در حدود 100 دلار در هر سکه فروخته است. وی در نامه ای گفت: "ما نگرانی های فزاینده ای داشته ایم ،" هم از طرف فناوری و هم از طرف نظارتی. "(CMCC و Hack VC از اظهار نظر در مورد سود خود خودداری کردند.)

حتی آقای کوون به احتمال فروپاشی رمزنگاری نیز اشاره کرد ، به طور علنی شوخی کرد که برخی از سرمایه گذاری های رمزنگاری در نهایت ممکن است انجام شود. او گفت که تماشای خرد کردن شرکت ها را "سرگرم کننده" می داند.

هفته گذشته ، افت قیمت رمزنگاری و روندهای اقتصادی چالش برانگیز برای ایجاد وحشت در بازارها. قیمت لونا تقریباً صفر شد. همانطور که منتقدین پیش بینی کرده بودند ، قیمت Terrausd به طور همزمان سقوط کرد و از 1 دلار آن به 11 سنت در این هفته کاهش یافت. طی چند روز ، اکوسیستم رمزنگاری آقای کوون در اصل بی ارزش بود.

وی هفته گذشته توییت کرد: "من از دردی که اختراع من برای همه شما به وجود آورده است دلگیر هستم."

برخی از سرمایه گذاران اصلی آقای کوون پول خود را از دست داده اند. Changpeng Zhao ، مدیر اجرایی Crypto Exchange Binance ، که در آزمایشگاه های Terraform سرمایه گذاری کرده بود ، گفت که شرکت وی 3 میلیون دلار لونا را خریداری کرده است که به ارزش اوج 1. 6 میلیارد دلار رسیده است. اما Binance هرگز نشانه های خود را فروخت. هلدینگ Luna در حال حاضر ارزش کمتر از 3000 دلار دارد.

این ضرر هنوز تنها افت سطل برای یک شرکت به اندازه Binance است که بازوی ایالات متحده 4. 5 میلیارد دلار ارزش دارد.

آقای نیکل گفت: "بیشتر V. C. S تحلیلگرانی را که برای ارزیابی این موارد نیاز دارند ، دارند.""آنها ممکن است تصور کنند که می توانند از پشتی خرده فروشی پول بگیرند."

در عوض ، بخش اعظم درد فروپاشی توسط معامله گران معمولی احساس شده است. در یک انجمن Reddit برای انجیلی های لونا ، کاربران لیستی از خطوط خودکشی را به اشتراک گذاشتند ، زیرا افرادی که پس انداز خود را در لونا ریخته بودند یا Terrausd ابراز ناامیدی کردند.

نیل سومین ، 24 ساله ، کار صندوق پرچین خود را ترک کرد تا با استفاده از فناوری آقای کوون روی یک پروژه کار کند. اعتبار. ایوان جنکینز برای نیویورک تایمز

این تصادف همچنین علاقه مندان را که در حال ساخت استارت آپ بودند که از زیرساخت های رمزنگاری شده توسط آقای کوون استفاده می کردند ، ویران کرده است.

نیل سومانی، 24 ساله، در ماه فوریه شغل خود را به عنوان محقق کمی در سیتادل، یک صندوق تامینی، ترک کرد تا روی پروژه ای کار کند که بلاک چین زیربنایی لونا را به اتریوم، یک سیستم رمزنگاری دیگر، متصل می کرد.

در ماه آوریل، آقای Somani به Terra Hacker House ملحق شد، یک برنامه یک ماهه در دفتری در شیکاگو که توسط آزمایشگاه Terraform و سرمایه گذاران آن حمایت می شود و برای انکوباتور پروژه های ساخته شده بر اساس فناوری آقای Kwon طراحی شده است. در عرض چند هفته، آقای سومانی تعهدات 10 میلیون دلاری را برای تأمین مالی مخاطره آمیز ترتیب داد که ارزش پروژه او Terranova را به 65 میلیون دلار رساند. او گفت که نزدیک به استخدام سه کارمند بود و 40 مشتری از این ایده هیجان زده بودند.

پس از سقوط Luna و TerraUSD، آقای Somani و هکرهای همکارش در ابتدا فکر کردند که آقای Kwon و شرکای او می توانند اوضاع را تغییر دهند. اما سه شنبه گذشته، آقای سومانی متوجه شد که همه چیز تمام شده است و از اینکه هنوز بودجه را نپذیرفته بود، احساس آرامش کرد. او گفت که او حدود 20000 دلار از لونا را از دست داد، که او را ناراحت نکرد زیرا او از طریق سایر سهام پرخطر و شرط بندی های رمزنگاری پول درآورده است.

طی هفته گذشته، میزهای خانه هکرها خالی شده است. یک گروه تلگرامی به نام Rebuilding Terra با نزدیک به 200 عضو، به طور فعال در مورد چگونگی نجات پروژه ها و بودجه بحث می کند.

آقای سومانی سنگوئن است. او گفت: «برای کسانی از ما که سازنده رمزارز هستیم، طرز فکر جشن و قحطی واقعاً طبیعی است و شاید این چیزی است که ما را به جامعه جذب کرده است.

در روز پنجشنبه، او قصد دارد فناوری منسوخ شده خود را در روز نمایشی خانه هکرها ارائه کند. او گفت که اکثر گروه های دیگر برنامه را ترک کرده اند، بنابراین او انتظار دارد رقابت کمتری برای جایزه 50000 دلاری مقام اول داشته باشد.