نسبت پرداخت سود سهام چیست و چرا باید به آن اهمیت دهم؟

این شماره این است که شما می توانید اطمینان حاصل کنید که شرکت هایی که در آن سرمایه گذاری می کنید می توانند پرداخت سود سهام را بپردازند.

سهام سود سهام می تواند راهی عالی برای تولید درآمد منفعل باشد. بهترین افراد به طور مداوم سود سهام خود را در هر سهم افزایش می دهند.

با این حال ، همه شرکت ها نمی توانند به طور معمول سود سهام خود را افزایش دهند. یکی از عوامل تمایز نسبت پرداخت سود سهام است. در اینجا نگاهی دقیق تر به این متریک مهم برای سرمایه گذاری سود سهام می دهیم.

فرمول نسبت پرداخت سود سهام

نسبت پرداخت سود سهام یک شرکت ، درصد درآمد آن شرکت است که به عنوان درآمد سود سهام به سرمایه گذاران خود پرداخت می کند. فرمول نسبت پرداخت سود سهام:

کل پرداخت سود سهام سالانه ÷ درآمد سالانه = نسبت پرداخت سود سهام

بگویید یک شرکت امسال 100 میلیون دلار درآمد دارد و 50 میلیون دلار سود سهام سهامداران خود را پرداخت می کند. در این حالت ، نسبت پرداخت سود سهام آن 50 ٪ خواهد بود.

نسبت پرداخت سود سهام خوب چیست؟

نسبت پرداخت سود سهام در صنعت متفاوت است. شرکت هایی که در بخش های بالغ و آهسته تر فعالیت می کنند که جریان نقدی نسبتاً پایدار تولید می کنند می توانند نسبت پرداخت سود سهام بالاتری داشته باشند. آنها نیازی به حفظ پول برای تأمین بودجه مشاغل خود برای مواردی مانند افتتاح فروشگاه های جدید یا ساخت کارخانه دیگر ندارند. برای شرکت های قوی مالی در این صنایع ، نسبت پرداخت سود سهام خوب کمتر از 75 ٪ از درآمد آنها است.

با این حال ، شرکت ها در بخش های با رشد سریع یا شرکت هایی که دارای جریان نقدی بی ثبات تر و ترازنامه ضعیف تر هستند ، به نسبت پرداخت سود سهام کمتری نیاز دارند. در حالت ایده آل ، باید زیر 50 ٪ باشد.

نسبت پرداخت سود سهام ایمن چیست؟

هنگامی که سود سهام را محاسبه می کنید ، می خواهید نسبت پرداخت سود سهام را نیز محاسبه کنید. نسبت پرداخت سود سهام ایمن بر اساس صنعت و مشخصات مالی کلی شرکت متفاوت است. به عنوان مثال ، یک شرکت که در یک بخش پایدار فعالیت می کند ، می تواند با اطمینان نسبت پرداخت سود سهام بالا 75 ٪ از درآمد خود را حفظ کند زیرا ترازنامه قوی دارد. از طرف دیگر ، یک رقیب در همان صنعت که دارای مشخصات مالی ضعیف تری است ، ممکن است در صورت داشتن نسبت پرداخت آن ، نتواند سود سهام خود را حفظ کند.

از نظر تاریخی ، براساس تحقیقات توسط ولینگتون مدیریت و بودجه هارتفورد ، از نظر تاریخی ، نسبت پرداخت سود سهام حدود 41 ٪ بوده است. سهام سود سهام بیشتر با نسبت پرداخت به طور متوسط در اطراف آن سطح نسبت به S& P 500 نسبت به سایر مواردی که سایر سطح پرداخت دارند ، بهتر است. دلیل این امر این است که آنها می توانند سود سهام جذاب را بپردازند و در عین حال مبلغ قابل توجهی پول نقد را نیز برای گسترش تجارت خود حفظ کنند. آنها همچنین می توانند از آن در سایر فعالیت های دوستانه سهامداران مانند خرید سهام و بازپرداخت بدهی استفاده کنند.

آیا نسبت پرداخت سود سهام بالا خوب است؟

اشتباهی که بسیاری از سرمایه گذاران آغازین ایجاد می کنند ، خرید سهام با بالاترین سود سهام است که می توانند پیدا کنند. آنها فرض می کنند که بازده بالاتر آنها را قادر می سازد تا بازده بالاتری کسب کنند.

متأسفانه ، همیشه اینگونه نیست. بسیاری از سهام با بازده بالا نیز نسبت پرداخت سود سهام بالایی دارند. در صورت بدتر شدن شرایط شغلی ، این امر به طور بالقوه آنها را در معرض خطر کاهش سود سهام قرار می دهد. در همین حال ، آنها کمتر احتمال دارد که سود سهام پرداخت شده را افزایش دهند زیرا درآمد حفظ شده کمتری دارند. این به آنها اتاق کمتری می دهد تا نسبت پرداخت آنها را افزایش دهند.

یک رویکرد بهتر خرید سهام با نسبت پرداخت پایین تر حتی اگر این به معنای قربانی کردن بازده بالقوه برای اطمینان از شرکت های شخصی شما باشد که می توانند به پرداخت سود سهام خود ادامه دهند. این شرکت ها انعطاف پذیری مالی بیشتری برای سرمایه گذاری در گسترش درآمد خود دارند و این باعث می شود آنها بتوانند سود سهام خود را افزایش دهند.

این در عملکرد تاریخی سهام سود سهام مشهود است:

منبع داده: Ned Davis Research and Hartford Funds.

همانطور که در جدول نشان داده شده است ، شرکت هایی که هیچ تغییری در سیاست سود سهام خود ایجاد نکرده اند (به عنوان مثال ، آنها سطح پرداخت خود را حفظ کرده اند) و شرکت هایی که سود سهام خود را کاهش داده یا از بین برده اند ، S& P 500 را طی چند دهه گذشته تحت تأثیر قرار داده اند.

از طرف دیگر ، شرکت هایی که اخیراً سود سهام خود را آغاز کرده اند و شرکت هایی که به طور معمول سود سهام خود را افزایش داده اند - مانند دستاوردهای سود سهام ، اشراف سود سهام و پادشاهان سود سهام - در طولانی مدت از S& P 500 بهتر عمل کرده اند. به همین دلیل است که سرمایه گذاران باید به جای بازده بالاتر ، شرکت هایی با نسبت پرداخت سود سهام کمتری را جستجو کنند زیرا احتمال بیشتری برای افزایش پرداخت خود دارند.

از نسبت پرداخت سود سهام غافل نشوید

نسبت پرداخت سود یک معیار حیاتی برای سرمایه گذاران سود سهام است. این نشان می دهد که چقدر از درآمد یک شرکت به سرمایه گذاران پرداخت می کند. هرچه این عدد بیشتر باشد، شرکت برای توسعه تجارت و سود سهام خود، نقدینگی کمتری در اختیار دارد.

با توجه به عملکرد بهتر سهام های رشد سود سهام، سرمایه گذاران می توانند از نسبت پرداخت سود برای یافتن شرکت هایی با انعطاف پذیری استفاده کنند تا به طور معمول در آینده سود بیشتری به آنها بدهند.

موضوعات مربوط به سهام سود سهام

سرمایه گذاری در سهام سود سهام

این شرکت ها به طور منظم به سهامداران خود پرداخت می کنند و آنها را به منابع درآمد خوبی تبدیل می کند.

پادشاهان سود سهام سال 2022

این شرکت های S& P 500 سود سهام خود را برای 50 سال متوالی افزایش داده اند.

8 سهام سود سهام ماهانه پربازده

سود سهام ماهیانه می تواند منبع مهم درآمد سرمایه گذار باشد. بهترین سهام اینجا چیست؟

20 سهام سود سهام پربازده برای خرید در سال 2022

این سهام بازدهی سود سهامی بالاتر از معیاری مانند S& P 500 دارند. در اینجا بهترین آنها وجود دارد.