سهام در مقابل گزینه ها: تفاوت چیست؟

یادداشت تحریریه: ما از پیوندهای شریک در مشاور فوربس کمیسیون کسب می کنیم. کمیسیون ها بر نظرات یا ارزیابی های ویراستاران ما تأثیر نمی گذارد.

گتی

سهام و گزینه ها مسیرهای مشخصی را برای قرار گرفتن در معرض بازار سهام ارائه می دهند ، اما این دو کلاس دارایی به روش های بسیار متفاوتی کار می کنند. بیایید تفاوت های کلیدی بین سهام و گزینه ها را مرور کنیم و نگاهی دقیق تر به مزایا و معایب آنها بیندازیم.

سهام در مقابل گزینه ها: تفاوت چیست؟

وقتی سهام سهام را خریداری می کنید ، سهم مالکیت را در یک شرکت دولتی به دست می آورید. بسته به سهام ، ممکن است پرداخت سود سهام و حق رأی در جلسات شرکت دریافت کنید.

گزینه ها قراردادهای مشتق بر اساس انواع دارایی های مختلف اساسی از جمله سهام هستند. قراردادهای گزینه به شما کمک می کنند تا از سود قیمت یا ضرر و زیان سود ببرید - اما هنگام خرید گزینه ها ، به جای خرید سهام سهام ، وارد قرارداد می شوید.

ارباب

100 دلار واریز کنید و 10 دلار پاداش دریافت کنید!(فقط ما)

تجارت با دارایی های مختلف از جمله سهام ، ETF و ارزهای رمزنگاری شده

Etoro ابزارهای تجاری را برای کمک به تازه کار و متخصصان ارائه می دهد

100 دلار واریز کنید و 10 دلار پاداش دریافت کنید!(فقط ما)

تجارت با دارایی های مختلف از جمله سهام ، ETF و ارزهای رمزنگاری شده

Etoro ابزارهای تجاری را برای کمک به تازه کار و متخصصان ارائه می دهد

سهام

هنگام خرید سهام ، در یک شرکت دولتی سهامدار می شوید. اگر این شرکت عملکرد خوبی داشته باشد و سود سهام آن از نظر ارزش خود باشد ، شما از قدردانی بهره مند می شوید. برخی از شرکت ها سود سهام را پرداخت می کنند ، که علاوه بر قدردانی ، جریان نقدی را نیز به شما ارائه می دهند.

خرید سهام بسیار آسان است ، به لطف برنامه های سرمایه گذاری کم هزینه و کارگزاران آنلاین. سهام کسری به شما امکان می دهد سهام را با افزایش بسیار مقرون به صرفه خریداری کنید و بیشتر کارگزاران کمیسیون های معاملاتی را در زمینه خرید یا فروش سهام به طور کامل حذف کرده اند.

سهام می تواند سرمایه گذاری های بلند مدت خوب باشد. در حالی که ممکن است قیمت ها در مدت زمان نزدیک افزایش یابد و کاهش یابد ، روند بورس با گذشت زمان بیشتر می شود. سهام از لحاظ تاریخی 10 ٪ در سال یا 6 ٪ تا 7 ٪ پس از تورم بازگردانده شده است.

نوسانات کوتاه مدت باعث می شود که سهام به بهترین وجه برای سرمایه گذاران که آماده هستند از طریق هرگونه دست و پا چلفتی ، سهام خود را نگه دارند. یک قاعده خوب این است که فقط از سهام برای اهداف مالی استفاده کنید که در آینده پنج یا بیشتر است.

سرمایه گذاری در سهام همچنین می تواند به روز معامله گران امیدوار باشد که به امید سود سریع کسب کنند ، اما این یک استراتژی خطرناک است. برای موفقیت به عنوان یک معامله گر روز ، باید زمان مناسب را برای ورود و خروج از بازار بدانید ، کاری که انجام آن به طور مداوم غیرممکن است.

با تجارت روزانه ، شما باید به طور مداوم قیمت سهام را رصد کنید و در هر زمان آماده پرش یا خارج از بازار باشید. سرمایه گذاری طولانی مدت پیچیده تر است و فقط به چک های دوره ای نیاز دارد تا اطمینان حاصل کند که نمونه کارها شما از تعادل خارج نیست.

مزایای سهام

• رشد طولانی مدتبازار سهام به طور متوسط 6 ٪ تا 7 ٪ بازده واقعی است.
• درک آسانبرخلاف برخی از کلاس های دارایی دیگر ، سهام برای درک بسیار ساده است.
• خرید سادهسهام کسری و کمیسیون های صفر شروع به کار سرمایه گذاری در سهام را آسان می کند.

چالش های سهام

• کلاس دارایی خطرناک. سرمایه گذاری در سهام انفرادی شما را در معرض این خطر قرار می دهد که شرکت به خوبی انجام ندهد و سهام شما ارزش خود را از دست می دهد.
• دقت لازم لازم است. قبل از شروع خرید ، زمان و تلاش لازم است تا در مورد بورس سهام بیاموزید. شما همچنین باید تحقیقات کاملی را در مورد سهام فردی که قصد خرید آن را دارید انجام دهید.
• تعمیر و نگهداری در حال انجام نمونه کارها. سبد سهام شما باید به طور مرتب کنترل شود تا مطمئن شوید که با اهداف شما مطابقت دارد. فروش بازنده ها و انتخاب سهام جدید یک کار مداوم است.

گزینه ها

گزینه ها به عنوان قراردادهای مشتق گفته می شوند زیرا ارزش خود را از دارایی دیگری مانند سهام ، اوراق قرضه ، کالا یا ارز استخراج می کنند. معامله گران از گزینه هایی برای حدس و گمان در مورد جهت آینده قیمت دارایی استفاده می کنند.

قراردادهای گزینه ها به یک سرمایه گذار امکان خرید یا فروش دارایی زیرین را با قیمت از پیش تعیین شده - قیمت اعتصاب - در یک دوره زمانی خاص می دهد.

شما هزینه ای را پرداخت می کنید - برای خرید یک قرارداد گزینه. به عنوان مثال ، می توانید مبلغ 50 دلار حق بیمه بپردازید ، برای خرید گزینه ای که به شما امکان می دهد 100 سهام شرکت ABC را با قیمت 50 دلار برای هر سهم خریداری کنید تا تاریخ انقضا سه ماه در آینده.

گزینه ای برای خرید سهام گزینه تماس نامیده می شود ، در حالی که گزینه ای برای فروش گزینه ای است. در اینجا یک Mnemonic مفید وجود دارد: فکر کنید با کسی تماس بگیرید که ماشین خود را در مقابل قرار دادن ماشین شخصی خود برای فروش بخرد.

در اینجا نحوه کار گزینه ها آورده شده است: اگر فکر می کنید سهام ABC در سه ماه آینده بیش از 50 دلار برای هر سهم ارزش خواهد داشت ، قرارداد گزینه ای را که در بالا ذکر شد خریداری می کنید. با این حال ، اگر فکر می کنید ABC احتمالاً طی سه ماه آینده ارزش خود را کاهش می دهد ، گزینه ای را خریداری می کنید که به شما امکان می دهد سهام را با قیمت 50 دلار بفروشید - حتی اگر ارزش کمتری در بازار داشته باشد.

گزینه های Put نیز اغلب برای محافظت از موقعیت نمونه کارها استفاده می شوند. اگر 100 سهام سهام ABC را در اختیار دارید ، می توانید گزینه ای را خریداری کنید که اطمینان حاصل می کند می توانید سهام خود را با حداقل 50 دلار در هر سهم در سه ماه آینده بفروشید ، بنابراین تا زمانی که گزینه منقضی شود ، قرار گرفتن در معرض نزولی خود را به حداقل می رساند.

یک تمایز اساسی بین سهام و گزینه ها این است که گزینه ها دارای تاریخ انقضا از پیش تعیین شده هستند که می تواند از یک هفته تا چند سال باشد. بنابراین ، در حالی که شما می توانید امروز یک سهام بخرید و از لحاظ تئوری آن را به صورت دائمی نگه دارید ، تماشای ارزش آن امیدوارم با گذشت زمان افزایش یابد ، یک قرارداد گزینه پس از تاریخ انقضا بی ارزش می شود.

گزینه ها نیاز به توجه و تحقیق بیشتر از سهام دارند. شما باید با جدیت بر نوسانات قیمت دارایی زیربنایی نظارت کنید تا مشخص شود که آیا و چه زمانی باید گزینه را قبل از انقضا اعمال کنید.

آنها همچنین می توانند فریبنده پرهزینه باشند ، زیرا برای هر قرارداد جدیدی که خریداری می کنید حق بیمه پرداخت می کنید. اگر در قراردادهای گزینه های خود درآمد کسب نمی کنید ، این حق بیمه می تواند واقعاً اضافه شود و به بازده سرمایه گذاری شما تبدیل شود.

مزایای گزینه ها

• اهرم آسانگزینه ها یک روش متداول برای به دست آوردن اهرم است: در ازای بازده بالقوه زیاد ، مقدار کمی پول را سرمایه گذاری کنید.
• شرط بندی های خود را پرچین کنید. از گزینه ها می توان برای محافظت از موقعیت سهام در برابر ضررهای آینده استفاده کرد.
• گمانه زنی های ارزان قیمت. از گزینه ها می توان برای حدس و گمان در جهت قیمت سهام بدون نیاز به مالکیت خود سهام استفاده کرد.

چالش های گزینه ها

• خطر بسیار بالااهرم خطر شما را افزایش می دهد و باعث می شود کل سرمایه گذاری خود را از دست بدهید.
• قرار گرفتن در معرض کوتاه مدت. بیشتر قراردادها در روزها یا ماهها منقضی می شوند. اگر استراتژی گزینه های شما سالم نباشد ، هزینه ها واقعاً می توانند اضافه شوند.
• به توجه زیادی نیاز دارد. گزینه ها شما را ملزم به نظارت مداوم و مدیریت نمونه کارها خود می کند.

سهام در مقابل گزینه ها: کدام یک باید خریداری کنید؟

بیشتر سرمایه گذاران بلند مدت هرگز نیازی به در نظر گرفتن استفاده از قراردادهای گزینه ها ندارند. سرمایه گذاری خرید و نگهدارنده در مورد کشف سهام رشد یا سرمایه گذاری های ارزشی است که می تواند در مدت زمان طولانی انجام شود.

حتی در این صورت ، برخی از سرمایه گذاران بلند مدت از قراردادهای گزینه هایی برای به حداقل رساندن ریسک از طریق استراتژی های محافظت استفاده می کنند. یک استراتژی گزینه های خوب مستقر می تواند از یک سبد سهام خرید و نگهدارنده از کاهش موقت در بازار کل سهام محافظت کند.