صندوقهای پایدار در سال 2020 در طول ویروس کرونا عملکرد بهتری از همتایان خود دارند

به گفته مؤسسه سرمایه گذاری پایدار مورگان استنلی، صندوق های سرمایه گذاری پایدار نسبت به صندوق های همتای سنتی عملکرد بهتری داشتند و ریسک سرمایه گذاری را در طول ویروس کرونا در سال 2020 کاهش دادند.

یافته های کلیدی

• صندوق های سهام پایدار ایالات متحده با بازده کل متوسط 4. 3 درصد از صندوق های همتای سنتی خود بهتر عمل کردند.
• صندوق های اوراق قرضه پایدار ایالات متحده با بازده کل متوسط 0. 9 درصدی از صندوق های همتای سنتی خود بهتر عمل کردند.
• میانگین انحراف نزولی صندوق های سهام پایدار ایالات متحده 3. 1 واحد درصد کمتر از صندوق های همتای سنتی بود.
• میانگین انحراف نزولی صندوق های اوراق قرضه مشمول مالیات پایدار ایالات متحده 0. 4 واحد درصد کمتر از صندوق های همتای سنتی بود.

سال 2020 در یک سال افراطی ناشی از همه گیری، حرکات وحشی بازار را در بر گرفت. این با افت شدید بازارها در مارس گذشته آغاز شد و به دنبال آن رکود جهانی و ماه ها نوسان شدید بازار که در نهایت با افزایش بازارها به پایان رسید. به گفته مؤسسه سرمایه گذاری پایدار مورگان استنلی، صندوق های پایدار، که بر عوامل محیطی، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) در سهام و اوراق قرضه تمرکز دارند، سال را بهتر از پرتفوی های غیر ESG پشت سر گذاشتند.

تجزیه و تحلیل بیش از 3000 صندوق سرمایه گذاری مشترک و صندوق قابل معامله در مبادله (ETF) ایالات متحده نشان می دهد که صندوق های سهام پایدار با بازده کل متوسط 4. 3 درصد در سال 2020 عملکرد بهتری نسبت به صندوق های سرمایه گذاری سنتی خود داشتند. همتایان غیر ESG با میانگین بازده کل 0. 9 واحد درصد.

میانگین کل بازده 2020

4 مورد کلیدی برای دستور کار امروز پایداری

3 مورد ضروری ESG برای شرکت هایی که به دنبال عمومی شدن هستند

4 گام برای سرمایه گذاری پایدار

در سال 2020، سهام پایدار و صندوق های اوراق قرضه مشمول مالیات ایالات متحده نیز ریسک کمتری نسبت به همتایان سنتی خود داشتند. میانگین انحراف نزولی صندوق های سهام پایدار ایالات متحده، 3. 1 واحد درصد کمتر از صندوق های همتای سنتی، و 0. 4 درصد کمتر برای صندوق های اوراق قرضه پایدار ایالات متحده، در مقایسه با آنها بود. همتایان غیر ESG

افق زمانی طولانی تر یافته های مشابه را نشان می دهد. برای کل سال 2019 ، صندوق های سهام پایدار از صندوق های همسالان سنتی با میانگین 2. 8 درصد امتیاز پیشی گرفت ، در حالی که صندوق های اوراق بهادار مشمول مالیات پایدار از بودجه سنتی همسالان خود با میانگین 0. 8 درصد امتیاز استفاده می کردند. براساس گزارش مؤسسه ای که در سال 2019 منتشر شد ، در هر سال از سال 2004 تا 2018 ، بازده متوسط صندوق های پایدار مطابق با همتایان سنتی بود و از ریسک نزولی بیشتر ، به ویژه در دوره های افزایش نوسانات بازار ، فراهم می کند.

آدری چوی ، مدیر ارشد پایداری در مورگان استنلی می گوید: "سرمایه گذاری های پایدار در طول سال 2020 به عملکرد خوبی ادامه داده اند ، و ارزش سرمایه گذاری پایدار را تقویت می کنند و بیشتر اسطوره را برطرف می کنند که سرمایه گذاران که شامل ملاحظات پایداری در اوراق بهادار خود هستند ، با یک تجارت مالی روبرو هستند."مدیرعامل موسسه سرمایه گذاری پایدار.

افزایش سرمایه گذاری پایدار

تجزیه و تحلیل مقایسه ای درک مطلوبی از سرمایه گذاری پایدار را تقویت می کند ، که در بین موسسات دارایی دارایی ، سرمایه گذاران انفرادی و مدیران دارایی پذیرفته می شوند ، که پتانسیل هایی را برای پرتفوی پایدار برای بازده مالی جذاب ، در کنار تأثیر مثبت زیست محیطی یا اجتماعی می بینند.

در ابتدای سال 2020 ، 1 در 3 دلار تحت مدیریت حرفه ای در ایالات متحده-حدود 17. 1 تریلیون دلار-یک استراتژی سرمایه گذاری پایدار را به کار گرفت ، که از سال 2018 42 درصد افزایش یافته است. 1

در ایالات متحده ، طبق گزارش سیگنال های پایدار موسسه 2019 و 2020 ، حدود نیمی از سرمایه گذاران انفرادی سرمایه گذاری پایدار را اتخاذ کرده اند ، در حالی که 80 ٪ از موسسات دارایی دارایی در حال ادغام ملاحظات پایداری در فرآیندهای سرمایه گذاری خود هستند. مقررات در حال تحول همچنین شرکتها را به افشای اطلاعات بیشتر در مورد شیوه های پایداری خود سوق می دهد و به سرمایه گذاران داده های بیشتری برای اندازه گیری خطرات و فرصت های ESG می دهد.

جریان سرمایه های پایدار با سرمایه گذاری ایالات متحده در سه ماهه چهارم سال 2020 تسریع شد. سرمایه گذاران در سه ماه پایانی سال 20. 5 میلیارد دلار اختصاص دادند ، بیش از دو برابر کردن رکورد سه ماهه قبلی در سال 2019

این موسسه در تجزیه و تحلیل تفاوت بین ترکیبات نمونه کارها از صندوق های سهام پایدار و همتایان سنتی آنها ، دریافت که در سال 2019 ، صندوق های پایدار به طور متوسط سهام دارای سرمایه های بازار بزرگتر و سهام بیشتری در شرکت ها سهام رشد را در نظر گرفته اند. براساس گزارش ماه سپتامبر این موسسه ، این صندوق های پایدار همچنین ریسک کربن کمتری داشتند ، اندازه گیری قرار گرفتن در معرض شرکت هایی که دارای پروفایل های دارای گازهای گلخانه ای بالا هستند.

گزارش واقعیت پایدار را که در مورد عملکرد ESG و عملکرد صندوق غیر ESG در نیمه اول سال 2020 و مجموعه ای از سیگنال های پایدار ما از صاحبان دارایی های نهادی و سرمایه گذاران انفرادی مشاهده می کنید ، مشاهده کنید. توضیحات کامل در مورد روش ، بررسی های استحکام ، تعاریف شاخص ها و روش نمونه گیری داده در صورت درخواست در دسترس است. لطفاً با هرگونه سوالات روش شناختی با [email protected] تماس بگیرید.

1 گزارش SIF ایالات متحده در مورد روندهای پایدار و تأثیرگذاری ایالات متحده - 2020 ؛https://www. ussif.org/files/us٪20SIF٪20TRENDS٪20REPORT٪202020٪20EXEXTIVE٪20Summary. pdf

این مطالب در 24 فوریه 2021 منتشر شده است و فقط برای اهداف اطلاعاتی تهیه شده است و درخواست هیچ پیشنهادی برای خرید یا فروش هرگونه امنیت یا ابزار مالی دیگر یا شرکت در هر استراتژی تجاری نیست. این ماده توسط بخش تحقیقاتی مورگان استنلی تهیه نشده است و طبق مقررات FINRA گزارش تحقیقاتی نیست. این ماده توصیه های سرمایه گذاری متناسب به صورت جداگانه را ارائه نمی دهد. این بدون در نظر گرفتن شرایط مالی فردی و اهداف افرادی که آن را دریافت می کنند تهیه شده است. Morgan Stanley Smith Baey LLC و Morgan Stanley & Co. LLC (در مجموع ، "مورگان استنلی") ، اعضای SIPC ، توصیه می کنند که گیرندگان باید با مشورت با سرمایه گذاری خود ، مشاوران حقوقی ، مالیاتی ، نظارتی و حسابداری ، خطرات اقتصادی و اقتصادی را تعیین کنند. شایستگی ها و همچنین ویژگی ها و پیامدهای حقوقی ، مالیاتی ، نظارتی و حسابداری از معامله یا استراتژی ذکر شده در هر ماده. مناسب بودن یک سرمایه گذاری یا استراتژی خاص به شرایط و اهداف فردی یک سرمایه گذار بستگی دارد.

عملکرد گذشته ضمانت یا نشانگر عملکرد آینده نیست.

این مطالب حاوی اظهارات آینده نگر است و هیچ تضمینی برای تحقق آنها وجود ندارد. اطلاعات موجود در اینجا مبتنی بر داده های چند منبع است و مورگان استنلی هیچ گونه نمایشی در مورد صحت یا کامل بودن داده های منابع خارج از مورگان استنلی ارائه نمی کند. ارجاع به اشخاص ثالث مندرج در اینجا نباید به عنوان یک درخواست از طرف آن نهادها یا تأیید آن توسط مورگان استنلی تلقی شود.

بازده پرتفویی که عمدتاً از سرمایه گذاری های آگاه از محیط زیست، اجتماعی و حاکمیت ("ESG") تشکیل شده است ممکن است کمتر یا بیشتر از سبد دارای تنوع بیشتری باشد یا تصمیم گیری ها صرفاً بر اساس ملاحظات سرمایه گذاری باشد. از آنجایی که معیارهای ESG برخی از سرمایه گذاری ها را مستثنی می کند، سرمایه گذاران ممکن است نتوانند از فرصت ها یا روندهای بازار مشابه سرمایه گذارانی که از چنین معیارهایی استفاده نمی کنند، استفاده کنند.

تنوع، سود را تضمین نمی کند یا در برابر ضرر در یک بازار مالی رو به زوال محافظت نمی کند.

هر گونه اوراق بهادار ذکر شده فقط برای مقاصد اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان توصیه ای برای خرید یا فروش تلقی شود. اوراق بهادار مورد بحث در این گزارش ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. نباید تصور کرد که معاملات یا دارایی های اوراق بهادار مورد بحث سودآور بوده یا خواهند بود. مورگان استنلی توصیه می کند که سرمایه گذاران به طور مستقل سرمایه گذاری ها و استراتژی های خاص را ارزیابی کنند و سرمایه گذاران را تشویق می کند تا از یک مشاور مالی مشاوره بگیرند. مناسب بودن یک سرمایه گذاری یا استراتژی خاص به شرایط و اهداف فردی سرمایه گذار بستگی دارد.

مورگان استنلی تمام تلاش خود را می کند تا از اطلاعات قابل اعتماد و جامع استفاده کند، اما ما هیچ تضمینی برای دقیق یا کامل بودن آن نمی دهیم. ما هیچ تعهدی نداریم که در صورت تغییر نظرات یا اطلاعات موجود در این گزارش به شما بگوییم.

داده های تاریخی نشان داده شده عملکرد گذشته را نشان می دهد و نتایج قابل مقایسه آینده را تضمین نمی کند.

سرمایه گذاری در بازارها خطر نوسانات بازار را به دنبال دارد. ارزش انواع سرمایه گذاری ها، از جمله سهام، صندوق های سرمایه گذاری مشترک، صندوق های قابل معامله در بورس ("ETF")، صندوق های سرمایه گذاری بسته، و تراست های سرمایه گذاری واحد ممکن است در دوره های زمانی مختلف افزایش یا کاهش یابد.

یک سرمایه گذاری در یک صندوق مبادله ای مبادله شامل خطرات مشابه سرمایه گذاری در یک سبد کاملاً مبتنی بر اوراق بهادار سهام عدالت است که در بازار اوراق بهادار مربوطه معامله می شود ، مانند نوسانات بازار ناشی از عواملی مانند تحولات اقتصادی و سیاسی ، تغییر در نرخ بهرهو روندهای درک شده در قیمت سهام. بازده سرمایه گذاری و ارزش اصلی سرمایه گذاری ETF در نوسان خواهد بود ، به طوری که سهام ETF یک سرمایه گذار ، در صورت یا هنگام فروش ، ممکن است بیش از هزینه اصلی ارزش داشته باشد.

سرمایه گذاران باید اهداف و ریسک های سرمایه گذاری و همچنین هزینه ها و هزینه های صندوق متقابل/صندوق مبدأ متقابل را قبل از سرمایه گذاری با دقت در نظر بگیرند. برای به دست آوردن دفترچه ، با مشاور مالی خود تماس بگیرید یا به وب سایت شرکت صندوق مراجعه کنید. دفترچه شامل این و سایر اطلاعات در مورد صندوق متقابل/صندوق مبادله ای است. با دقت بخوانید دفترچه قبل از سرمایه گذاری.

به دلیل تمرکز محدود آنها ، سرمایه گذاری های بخش تمایل به بی ثبات تر از سرمایه گذاری هایی دارند که در بسیاری از بخش ها و شرکت ها متنوع می شوند.

اوراق بهادار سهام ممکن است در پاسخ به اخبار مربوط به شرکت ها ، صنایع ، شرایط بازار و محیط عمومی اقتصادی نوسان داشته باشد. شرکت هایی که سود سهام را پرداخت می کنند می توانند در هر زمان پرداخت را کاهش یا متوقف کنند.

سرمایه گذاری رشد سود را تضمین نمی کند یا ریسک را از بین نمی برد. سهام این شرکت ها می تواند دارای ارزش های نسبتاً بالایی باشد. به دلیل این ارزیابی های بالا ، سرمایه گذاری در سهام رشد می تواند خطرناک تر از سرمایه گذاری در یک شرکت با انتظارات رشد متوسط باشد.

اوراق قرضه در معرض ریسک نرخ بهره هستند. هنگامی که نرخ بهره افزایش می یابد، قیمت اوراق قرضه کاهش می یابد. به طور کلی، هرچه سررسید اوراق قرضه طولانی تر باشد، نسبت به این ریسک حساس تر است. اوراق قرضه همچنین ممکن است مشمول ریسک فراخوانی باشند، که این خطر است که ناشر بدهی را به اختیار خود، به طور کامل یا جزئی، قبل از تاریخ سررسید برنامه ریزی شده بازخرید کند. ارزش بازار اوراق بدهی ممکن است نوسان داشته باشد و عواید حاصل از فروش قبل از سررسید ممکن است بیشتر یا کمتر از مقدار سرمایه گذاری اولیه یا ارزش سررسید ناشی از تغییر شرایط بازار یا تغییر در کیفیت اعتباری ناشر باشد. اسناد بدهی صادر شده توسط ناشران شرکتی و شهری ایالات متحده که بازدهی را در قالب پرداخت های دوره ای ثابت و عودت نهایی اصل سرمایه در سررسید ارائه می کند. سرمایه گذاری با درآمد ثابت در زمان تورم پایین سودمند است، اما در زمان افزایش تورم از سرمایه گذاران محافظت نمی کند. درآمد بهره در اوراق بهادار دولتی مشمول مالیات بر درآمد فدرال است، اما از مالیات در سطح ایالتی و محلی معاف است.

صندوق های اوراق قرضه و دارایی های اوراق قرضه دارای همان نرخ بهره، تورم و ریسک اعتباری هستند که با اوراق قرضه اساسی متعلق به صندوق ها مرتبط است. بازگشت اصل در صندوق های اوراق قرضه، و در صندوق هایی که دارایی اوراق قرضه قابل توجهی دارند، تضمین نمی شود.

مورگان استنلی، شرکت های وابسته به آن و مشاوران مالی مورگان استنلی مشاوره مالیاتی، حسابداری یا حقوقی ارائه نمی دهند. افراد باید با مشاور مالیاتی خود برای امور مربوط به مالیات و برنامه ریزی مالیاتی و وکیل خود برای امور مربوط به امور حقوقی مشورت کنند.

© 2021 Morgan Stanley & Co. LLC و Morgan Stanley Smith Baey LLC. اعضای SIPCتمامی حقوق محفوظ است. CRC 3460452 02/2021