عواملی که باید قبل از سرمایه گذاری در صندوق های متقابل در نظر بگیرید

سرمایه گذاران غالباً هنگام سرمایه گذاری در وجوه متقابل ، از آنجا که مقدار زیادی وجود دارد ، دچار تعجب می شوند. تمام وجوه با مجموعه های جوانب مثبت و منفی خود همراه هستند اما همه سرمایه گذاران اهداف و الزامات مختلفی دارند و باید طبق اهداف سرمایه گذاری خود سرمایه گذاری کنند. اما قبل از شروع سرمایه گذاری ، ابتدا باید در مورد دسته وجوه متقابل تصمیم بگیرید ، یعنی اینکه بخواهید در صندوق های سهام ، بدهی یا هیبریدی سرمایه گذاری کنید و زیر مجموعه های مربوطه آنها چه خواهد بود. سپس ، ممکن است بر اساس پارامترهای خاص از بین بودجه های مختلفی انتخاب کنید. در این وبلاگ ، ما در مورد عوامل اصلی که یک سرمایه گذار باید قبل از سرمایه گذاری پول در آن در نظر بگیرد ، بحث خواهیم کرد.

قبل از انتخاب دسته صندوق متقابل چه باید در نظر بگیرید؟

بودجه متقابل طبق هنجارهای تعیین شده توسط هیئت اوراق بهادار و بورس هند (SEBI) طبقه بندی شده است. تمام خانه های صندوق یا شرکت های مدیریت دارایی (AMCS) باید طبق مقررات SEBI طرح های صندوق متقابل را در همه دسته ها راه اندازی کنند. شما می توانید مجموعه ای از طرح های MF را انتخاب کنید ، اما ابتدا باید تصمیم بگیرید که مقوله ای باشد که می تواند با اهداف سرمایه گذاری شما مطابقت داشته باشد. عوامل زیر را در نظر بگیرید:

1. اهداف سرمایه گذاری خود را مشخص کنید

اهداف سرمایه گذاری خود را بشناسید ، یعنی مشخص کنید که آیا به دنبال رشد یا ارزش هستید. اگر می خواهید بازده بالایی داشته باشید ، باید در صندوق های سهام یا صندوق های هیبریدی تهاجمی سرمایه گذاری کنید. اما این وجوه همچنین با ریسک های بالایی همراه است ، بنابراین اگر می خواهید پول خود را در جایی پارک کنید که به راحتی تحت تأثیر نوسانات بازار قرار نمی گیرد ، باید صندوق های اوراق قرضه را در نظر بگیرید. شما باید اهداف خود را برنامه ریزی کنید ، مانند این که آیا می خواهید یک صندوق بازنشستگی داشته باشید ، آموزش کودکان یا عروسی را تأمین کنید ، صندوق اضطراری برای نیازهای فوری ، هزینه های پزشکی یا سایر موارد و غیره و غیره داشته باشید.

اهداف سرمایه گذاری و افق های زمانی دست به دست هم می روند. شما در واقع می توانید اهداف خود را طبق مدت زمانی که می خواهید برای آن سرمایه گذاری کنید تنظیم کنید. اهداف بلند مدت به شما این امکان را می دهد تا روی صندوق های سهام عدالت رشد متمرکز شوید ، زیرا می توانید زمان کافی برای سوار شدن از طریق تحولات بازار داشته باشید ، به عنوان مثال-صندوق های بازنشستگی. اهداف میان مدت باید دارای یک نمونه کارها متعادل از وجوه رشد و ارزش باشد که بازده و ثبات خوبی را در برابر نوسانات بازار فراهم می کند. سرمایه گذاران با اهداف کوتاه مدت باید حدود 30 ٪ از پول خود را در صندوق های اوراق قرضه سرمایه گذاری کنند تا فراز و نشیب های بازار تأثیر منفی در دوره نزدیک به آن نداشته باشد. به عنوان مثال ، اگر می خواهید یک صندوق کوتاه مدت برای هزینه های کالج برنامه ریزی کنید. شما باید بتوانید هر زمان که بخواهید پول خود را داشته باشید و از این رو ، باید در بودجه هایی که بازخرید آسان هستند سرمایه گذاری کنید. همچنین ، شما می توانید در صندوق های درآمد سرمایه گذاری کنید تا درآمد منظم داشته باشید.

یکی از مهمترین عواملی که باید قبل از سرمایه گذاری در نظر بگیرید ، اندازه گیری تحمل ریسک خود است ، به این معنی که باید ارزیابی کنید که آیا می خواهید ایمن بازی کنید یا خطرات خود را انجام دهید و اینکه آیا تحمل پرخطر و یا اشتهای ریسک متوسط دارید. بر اساس تحمل ریسک خود ، می توانید نوسانات بازار را تحمل کرده و وجوهی را برای سرمایه گذاری در این زمینه انتخاب کنید. خطرات و بازده ها به طور مستقیم متناسب هستند ، بنابراین بدانید که آیا می خواهید مسیری تهاجمی را طی کنید یا رویکردی محافظه کارانه نسبت به سرمایه گذاری های صندوق متقابل خود دارید.

اگر شما یک سرمایه گذار هستید که می خواهید در ازای بازده بالا ، ریسک بالایی داشته باشید ، پس باید به صندوق های سهام ، به ویژه صندوق های متوسط و کلاه کوچک بروید. به عنوان مثال ، وجوه بزرگ با کلاهبرداری نسبتاً ایمن تر است در حالی که صندوق های ترکیبی ترکیبی از سهام و اوراق قرضه را می دهند. از طرف دیگر وجوه بدهی ثبات بیشتری را ارائه می دهد. از آنجا که هر صندوق تنوع متفاوتی از ریسک و بازده ارائه می دهد ، شما باید قبل از سرمایه گذاری روی آنها ، تجزیه و تحلیل ریسک مناسب از وجوه را انجام دهید.

بنابراین ، سرمایه گذاران باید قبل از انتخاب دسته صندوق ، نقشه راه مالی را برای ارزیابی توانایی های ریسک پذیری خود ترسیم کنند.

عواملی که باید قبل از انتخاب یک طرح صندوق متقابل در نظر بگیرید

مهمترین و مهمتر از همه ، سرمایه گذاران باید درک کنند که انتخاب دسته و طرح صندوق متقابل دو چیز متفاوت است. بسیاری از طرح های صندوق متقابل می توانند در یک دسته صندوق های متقابل وجود داشته باشند. سرمایه گذاران باید طبق فاکتورهای ذکر شده در مورد این گروه تصمیم بگیرند و سپس عوامل زیر را برای انتخاب یک طرح صندوق متقابل در نظر بگیرند:

1. کارایی

سرمایه گذاران باید قبل از سرمایه گذاری ، عملکرد صندوق طرح صندوق متقابل را در نظر بگیرند. عملکرد 3-5 ساله را در برابر معیار و همچنین دسته صندوق به همراه قوام عملکرد مقایسه کنید. تخصیص دارایی یک صندوق باید با شاخص معیار مطابقت داشته باشد ، یعنی آنها باید اهداف مشابهی داشته باشند. به عنوان مثال ، طرح های صندوق کوچک در مقابل یک معیار کلاه کوچک مقایسه می شوند. به همین ترتیب ، شما باید با سایر طرح ها در یک دسته صندوق مقایسه کنید. شاخص های معیار استانداردی است که عملکرد یک صندوق و تخصیص دارایی با آن مقایسه می شود.

ارزش دارایی خالص (NAV) به ارزش بازار برای هر واحد صندوق های متقابل اشاره دارد و اغلب برای بسیاری از سرمایه گذاران عامل اصلی است. وجوه متقابل با NAV بالا گران است و همچنین می تواند رشد کمتری داشته باشد در حالی که هزینه های کمتری با NAV کمتر هزینه می کنند و فرصت های رشد بیشتری را به وجود می آورند. با این حال ، گاهی اوقات یک صندوق متقابل با NAV بالاتر ممکن است در سهام و اوراق قرضه با کیفیت سرمایه گذاری کند تا بازده خوبی به سرمایه گذاران بدهد و از این رو ، می تواند قابل اطمینان تر از بودجه متقابل با NAV پایین تر باشد. بنابراین ، در حالی که NAV مهم است ، نمی تواند عامل تعیین کننده سرمایه گذاری در هر طرح صندوق متقابل باشد ، بنابراین باید پارامترهای دیگر را نیز در نظر بگیرید.

سرمایه گذاران باید عملکرد AMCS را دقیقاً مانند عملکرد صندوق بررسی کنند. تمام خانه های صندوق ها در زیر آنها طرح های زیادی دارند و برخی از تصمیمات سرمایه گذاری در سطح AMC اتخاذ می شوند. به عنوان مثال ، ممکن است در بیشتر طرح هایی که توسط CIO (مدیر ارشد سرمایه گذاری) در سطح AMC انتخاب شده اند ، سهام خاصی پیدا کنید. برخی از وجوه ممکن است کم کار باشد اما سابقه کلی AMC بیشترین اهمیت را دارد. این نشان دهنده تصمیمات سرمایه گذاری است که گرفته می شود و چگونه طرح های صندوق در آینده ممکن است انجام شود.

تمام وجوه با برخی از هزینه ها و هزینه ها ارائه می شود ، که شامل هزینه های مدیریتی و عملیاتی می شود زیرا صندوق های متقابل طرح هایی هستند که توسط افراد حرفه ای اداره می شوند. مدیران صندوق تحقیق ، تجزیه و تحلیل و انجام سرمایه گذاری به موقع و برداشت از سهام و اوراق قرضه را برای تولید بازده خوب از طرف سرمایه گذاران انجام می دهند. این هزینه های مدیریت ، ارتقاء ، مدیریت و توزیع یک صندوق متقابل است. بیشترین نسبت هزینه ها در جایی بین 1-2 ٪ و برخی از آنها پایین تر از 1 ٪ است. بررسی نسبت هزینه مهم است زیرا حتی کوچکترین تفاوت می تواند بر رشد ثروت شما به میزان قابل توجهی تأثیر بگذارد. هیئت اوراق بهادار و مبادله هند (SEBI) نسبت هزینه را در 2. 25 ٪ از کل دارایی های صندوق توسط بازارهای سرمایه که یک شرکت مدیریت دارایی (AMC) می تواند شارژ کند ، قرار داده است.

درست مانند نسبت هزینه ، در صورت خروج زودرس از صندوق ، برخی از وجوه نیز بار خروج دارند. بنابراین ، شما باید بررسی کنید که آیا طرح ها بار خروجی دارند یا آنها از آن عاری هستند.

1. AUM (دارایی تحت مدیریت) AMC

AUM (دارایی های تحت مدیریت) ، همانطور که نشان می دهد ، کل دارایی است که توسط یک طرح صندوق متقابل اداره می شود. AUM بزرگتر نشان دهنده یک صندوق بزرگ بزرگتر از جمع آوری وجوه از سرمایه گذاران است و همچنین نشان می دهد که سرمایه گذاران بیشتری درگیر هستند. AUM بزرگتر برای صندوق های سهام ، ورود یا خروج از شرکت ها را برای صندوق دشوار می کند اما در مورد صندوق های نقدینگی یا سایر صندوق های بدهی کوتاه مدت مطلوب است.

1. تجربه مدیر صندوق

SEBI تمام AMC ها را به اعلام تخصیص دارایی و همچنین جزئیات مدیران صندوق واگذار کرده است. توصیه می شود که صلاحیت ها و تجربه مدیران صندوق را بررسی کنید ، چه صندوق هایی را مدیریت کرده اند و چگونه این صندوق ها انجام داده اند و غیره. برای سرمایه گذاری در یک صندوق که توسط یک مدیر صندوق خاص اداره می شود. همچنین ، توجه داشته باشید که اگر بازده سازگار یا بی ثبات تر از شاخص های بازار بود. مدیریت صندوق نیز باید مورد توجه قرار گیرد ، خواه آنها به طور فعال یا منفعل مدیریت شوند. در بعضی مواقع ، ماندگاری مدیران صندوق در یک طرح نیز مهم است ، زیرا اگر یک صندوق خوب عمل کند ، مدیران صندوق به آن می چسبند.

بسته بندی آن:

انتخاب صندوق های متقابل یک فرآیند دو مرحله ای است ، انتخاب دسته و سپس این طرح ، متناسب با اهداف فرد و اشتها در معرض خطر است. بررسی نوع صندوق ، عملکرد آن ، سابقه آهنگ AMC و مدیران صندوق چند عامل هستند که باید در نظر داشته باشید. همچنین ، بررسی کنید که این طرح از طریق هزینه های عملیاتی و هزینه های خروج آن به همراه نوسانات این طرح چقدر بر شما بارگیری می شود. علاوه بر این ، پیامدهای مالیاتی همه دسته بندی های وجوه ، بسته به سود بلند مدت یا کوتاه مدت باید قبل از رسیدن سرمایه گذاران به تصمیم گیری در ذهن داشته باشد.

شما می توانید عملکرد صندوق را با مقایسه آن با سایر طرح ها در همان دسته و همچنین شاخص های معیار اندازه گیری کنید. همچنین ، به دنبال بازده های تنظیم شده ریسک به ویژه در مقایسه با همسالان و صلاحیت مدیران صندوق باشید.

نه ، نتایج گذشته عملکرد آینده طرح های صندوق متقابل را تضمین نمی کند زیرا وجوه مشمول نوسانات بازار است. با این حال ، نتایج گذشته نشان دهنده رکورد عملکرد برای ارزیابی و ارزیابی طرح است. شما باید دائماً عملکرد را رصد کنید.

سرمایه گذاران باید بسته به تصدی طرح مانند صندوق های بدهی کوتاه مدت ، عملکرد یک طرح صندوق متقابل را ارزیابی کنند. سرمایه گذاری های بلند مدت باید هر 6 ماه تا یک سال کنترل شود و نوسانات کوتاه مدت بینش درستی را ارائه نمی دهد. سرمایه گذاران نیازی به نگرانی در مورد آن ندارند ، اما اگر صندوق در مدت زمان طولانی تحت تأثیر قرار بگیرد ، ممکن است از این طرح خارج شوند.