سرمایه در گردش چیست؟

استیسی مکینتاش بیش از 18 سال تجربه سرمقاله ، روابط عمومی و رسانه های اجتماعی دارد و برای روزنامه ها ، مجلات ، روابط عمومی و آژانس های بازاریابی در چاپ و آنلاین کار کرده است.

22 دسامبر 2022 6 دقیقه بخوانید نظر را ترک کنید

سرمایه در گردش اصطلاحی نیست که هر روز در مکالمه مطرح می شود ، اما این یک مؤلفه اصلی برای موفقیت شرکت شما است. همراه با جریان نقدی ، سرمایه در گردش همان چیزی است که به شما امکان می دهد دیدگاه روشنی از سلامت مالی شرکت خود داشته باشید.

این امر بر همه جنبه های تجارت شما ، از پرداخت کارمندان و مالیات تا سرمایه گذاری های جدید و برنامه ریزی برای رشد پایدار بلند مدت ، تأثیر می گذارد. به طور خلاصه ، این پول نقد برای تحقق تعهدات فعلی و کوتاه مدت شما است. هدف این است که تجارت شما یک محاسبه مثبت را حفظ کند تا بتوانید در برابر چالش های مالی مقاومت کنید و از انعطاف پذیری برای سرمایه گذاری در رشد برخوردار باشید.

در این مقاله ، ما موضوع را به تفصیل بررسی می کنیم و توضیح می دهیم که چرا این یک اقدام مالی مهم است. ما پوشش خواهیم داد:

1. سرمایه در گردش چیست - و چگونه آن را محاسبه کنیم؟
2. چرا سرمایه در گردش مهم است؟
3. سرمایه در گردش خالص در مقابل سرمایه در گردش؟
4. مثبت در مقابل سرمایه در گردش منفی
5. فرمول سرمایه در گردش و نمونه ها
6. افکار نهایی

سرمایه در گردش چیست - و چگونه آن را محاسبه کنیم؟

سرمایه در گردش به سادگی به معنای تفاوت بین دارایی های جاری و بدهی های جاری است. بنابراین برای محاسبه آن ، ترازنامه شرکت خود را می گیرید و بدهی های فعلی را از دارایی های فعلی کم می کنید. ترازنامه یکی از سه صورت مالی اصلی است که مشاغل تولید می کنند. و این نشان می دهد عکس فوری از آنچه شرکت شما در یک لحظه از زمان ، مانند پایان یک چهارم یا سال مالی به آن مدیون است. ترازنامه شامل کلیه دارایی ها و بدهی های شرکت ، کوتاه مدت و بلند مدت است.

دارایی های فعلی در ترازنامه شامل نقدی و سایر دارایی های نقدینگی است که می توانند ظرف 12 ماه از تاریخ ترازنامه ، از جمله حساب های دریافتنی ، موجودی و هزینه های پیش پرداخت ، به پول نقد تبدیل شوند. هنگامی که سرمایه در گردش را محاسبه می کنید ، وضعیت فرضی شرکت را که همه این موارد را به صورت نقدی نقدینگی می کند ، مطرح می کنید. دارایی های ثابت در سرمایه در گردش گنجانده نشده اند زیرا نمی توانند به راحتی به پول نقد تبدیل شوند. دارایی های ثابت شامل تجهیزات ، املاک و مستغلات و سایر دارایی های ملموس و همچنین دارایی های نامشهود مانند مالکیت معنوی (IP) و حسن نیت است.

بدهی های جاری همه بدهی هایی هستند که ظرف 12 ماه از تاریخ ترازنامه سررسید می شوند، از جمله حساب های پرداختنی، مالیات، دستمزد و بهره بدهی. هدف نهایی سرمایه در گردش این است که بفهمید آیا شرکت شما می تواند تمام این بدهی ها را با دارایی های کوتاه مدتی که از قبل در اختیار دارد پوشش دهد.

شما معمولاً سرمایه در گردش را به صورت دلار بیان می کنید. به عنوان مثال، فرض کنید شرکت شما 200000 دلار دارایی جاری و 50000 دلار بدهی جاری دارد. بنابراین شما باید بیان کنید که شرکت 150000 دلار سرمایه در گردش دارد. این بدان معناست که اگر به دلیل خاصی نیاز به جمع آوری پول داشته باشد، شرکت در کوتاه مدت 150000 دلار در اختیار دارد.

چرا سرمایه در گردش مهم است؟

داشتن سرمایه در گردش کافی برای شرکت شما برای حلال باقی ماندن ضروری است، زیرا شما نیاز به تامین مالی عملیات و انجام تعهدات کوتاه مدت مانند پرداخت بهره و مالیات دارید. حتی یک کسب و کار سودآور نیز در خطر ورشکستگی قرار دارد، زیرا صورتحساب ها را نمی توان با سود نشان داده شده در صورت سود و زیان پرداخت کرد، باید پول نقد موجود باشد.

اگر شرکت شما سرمایه در گردش مثبت قابل توجهی دارد، پس پتانسیل سرمایه گذاری در توسعه و رشد شرکت را دارد. و اگر شرکت شما نیاز به وام گرفتن دارد، نشان دادن سرمایه در گردش مثبت می تواند واجد شرایط بودن برای وام یا سایر اشکال اعتبار را آسان تر کند.

میزان سرمایه در گردش یک شرکت معمولاً به صنعت بستگی دارد. بخش های خرده فروشی با هزاران تراکنش در روز می توانند وجوه کوتاه مدت را بسیار سریع تر جمع آوری کنند و نیاز به سرمایه کمتری نسبت به بخش هایی با چرخه تولید طولانی تر دارند که گردش موجودی سریع برای تولید وجه نقد در صورت تقاضا ندارند.

شرکت ها می توانند با استراتژی مدیریت سرمایه در گردش استفاده از سرمایه در گردش را بهینه کنند. مدیریت موثر سرمایه در گردش، کسب و کار را قادر می سازد تا هزینه های عملیاتی روزانه خود را بپردازد و اطمینان حاصل کند که شرکت منابع خود را در راه های مولد سرمایه گذاری می کند. نسبت سرمایه در گردش که به عنوان نسبت جاری نیز شناخته می شود، معمولاً برای ارزیابی سرمایه در گردش شرکت استفاده می شود. به عنوان دارایی های جاری تقسیم بر بدهی های جاری محاسبه می شود.

اگر نسبت سرمایه در گردش یک شرکت زیر یک سال باشد ، جریان نقدی منفی دارد ، به این معنی که بدهی های آن بالاتر از دارایی های فعلی آن است. این شرکت نمی تواند بدهی های خود را با سرمایه در گردش فعلی خود پوشش دهد و احتمالاً در پرداخت طلبکاران خود مشکل خواهد داشت. بیشتر تحلیلگران نسبت بین 1. 5 و 2. 0 را ایده آل می دانند ، و این نشان می دهد که یک شرکت از دارایی های خود استفاده مؤثر می کند. یک نسبت بیش از حد بالا ، معمولاً بیشتر از 2. 0 می تواند نشان دهد که این شرکت بهترین استفاده را از دارایی های خود انجام نمی دهد و اجازه می دهد پول بیش از حد بیکار نشسته باشد.

سرمایه در گردش خالص در مقابل سرمایه در گردش

اصطلاحات "سرمایه در گردش" و "سرمایه در گردش خالص" اغلب به صورت متقابل استفاده می شود. هر دو به تفاوت بین دارایی و بدهی اشاره دارند. با این حال ، این دو مفهوم در واقع متفاوت هستند: اقدامات سرمایه در گردش نقدینگی کوتاه مدت و اقدامات سرمایه در گردش خالص نقدینگی کلی را انجام می دهد.

شما می توانید سرمایه در گردش خالص را با کم کردن بدهی های کل از کل دارایی ها محاسبه کنید. بنابراین بر خلاف سرمایه در گردش ، سرمایه در گردش خالص دارایی های ثابت مانند ملک ، کارخانه و تجهیزات و همچنین بدهی بلند مدت را در نظر می گیرد. این به عنوان یک اقدام آینده نگر دیده می شود و تصویری دقیق تر از نقدینگی کلی آن به یک شرکت می دهد.

مثبت در مقابل سرمایه در گردش منفی

هنگامی که یک محاسبه سرمایه در گردش مثبت است ، این بدان معنی است که دارایی های جاری از بدهی های جاری بیشتر است. اگر شرکت شما سرمایه در گردش مثبت داشته باشد ، بیش از منابع کافی برای پوشش بدهی کوتاه مدت خود دارد و اگر تمام دارایی های فعلی برای پرداخت بدهی انحلال شود ، پول نقد باقیمانده نیز وجود خواهد داشت.

محاسبه سرمایه در گردش منفی بدان معنی است که دارایی های فعلی ، در صورت انحلال ، تمام بدهی های فعلی را پوشش نمی دهد. اگر شرکت شما سرمایه در گردش منفی داشته باشد ، بدهی کوتاه مدت بیشتری نسبت به منابع کوتاه مدت دارد.

این نشان می دهد که سلامت کوتاه مدت ، نقدینگی کم و مشکلات احتمالی پرداخت تعهدات بدهی در هنگام موعد مقرر است.

فرمول سرمایه در گردش و نمونه ها

فرمول سرمایه در گردش:

سرمایه در گردش = دارایی های جاری - بدهی های جاری

این شرکت با استفاده از مایکروسافت به عنوان نمونه ، برای سه ماهه منتهی به 31 مارس 2022 ، 153. 9 میلیون دلار دارایی فعلی را گزارش داد. این شامل پول نقد ، معادل نقدی ، سرمایه گذاری های کوتاه مدت ، حساب های دریافتنی ، موجودی و سایر دارایی های فعلی است.

این شرکت همچنین 77. 4 میلیون دلار از بدهی های جاری را گزارش کرده است که شامل حساب های قابل پرداخت ، بدهی های جاری ، جبران خسارت ، مالیات بر درآمد و سایر بدهی های جاری است.

بنابراین سرمایه در گردش مایکروسافت در پایان این دوره 76. 5 میلیون دلار بود. اگر مایکروسافت برای از بین بردن تمام بدهی های کوتاه مدت خود ، تمام دارایی های کوتاه مدت را نقدینگی کند ، تقریباً 80 میلیون دلار باقی مانده است. راه دیگر برای فکر کردن در مورد این است که مایکروسافت پول کافی برای پرداخت هر بدهی فعلی دو بار دارد.

افکار نهایی

ما تأسیس کرده ایم که مدیریت سرمایه در گردش برای حفظ سلامت شرکت شما بسیار مهم است. سرمایه در گردش مثبت به این معنی است که شما دارایی های نقدی به اندازه کافی برای سرمایه گذاری در رشد در حالی که همچنان به تأمین کنندگان ، کارمندان پرداخت می کنید و پرداخت وام را به وام پرداخت می کنید. در مقابل ، سرمایه در گردش منفی نشانه هشدار دهنده ای است که ممکن است در آینده نزدیک با مشکلات جریان نقدی روبرو شوید و زمان آن رسیده است که اقدامی انجام دهید.

ابزارهای بقاء تجارت کوچک

راهنمای رایگان ، الگوی برنامه تجاری و الگوی پیش بینی جریان نقدی خود را دریافت کنید تا به شما در اجرای کار و دستیابی به اهداف خود کمک کند.< Pan> سرمایه در گردش مایکروسافت در پایان این دوره 76. 5 میلیون دلار بود. اگر مایکروسافت برای از بین بردن تمام بدهی های کوتاه مدت خود ، تمام دارایی های کوتاه مدت را نقدینگی کند ، تقریباً 80 میلیون دلار باقی مانده است. راه دیگر برای فکر کردن در مورد این است که مایکروسافت پول کافی برای پرداخت هر بدهی فعلی دو بار دارد.