استراتژی تجارت گسترش / جفت

تجارت جفت یک استراتژی معاملاتی است که شامل تطبیق موقعیت طولانی با موقعیت کوتاه در دو سهام با همبستگی بالا است. استراتژی مبتنی بر همبستگی تاریخی دو سهام است. سهام در یک تجارت جفت باید همبستگی مثبت بالایی داشته باشد ، که این نیروی محرکه سود این استراتژی است.

استراتژی معاملاتی جفت بهترین استفاده از یک معامله گر واگرایی همبستگی را تشخیص می دهد. بر اساس این عقیده تاریخی مبنی بر اینکه دو اوراق بهادار همبستگی خاصی را حفظ می کنند ، باید در هنگام همبستگی استفاده شود. سود در صورت کاهش ارزش سهام و قیمت امنیت با کیفیت بالاتر امکان پذیر است. سود خالص کل به دست آمده از دو موقعیت است.

استراتژی معاملات جفت با سهام و همچنین با ارز ، کالاها و حتی گزینه ها کار می کند.

تجارت گسترده است

معاملات گسترش عمل خرید یک امنیت و فروش امنیت مرتبط دیگر به عنوان واحد است. معاملات گسترش معمولاً با گزینه ها یا قراردادهای آتی مورد استفاده قرار می گیرد تا تجارت خالص کلی با ارزش مثبت به نام گسترش کسب شود. معاملات گسترش به صورت جفت انجام می شود که خطر اجرای آن را از بین می برد.

مزایای تجارت گسترده

• فرصت خطر کمتری را ارائه می دهد.
• هنگام انتخاب معاملات با دقت و نظارت مداوم آنها ، احتمال جمع آوری حق بیمه کامل در زمان انقضا زیاد است.
• معاملات معمولاً 6 تا 21 روز طول می کشد ، به این معنی که سرمایه به طور مداوم برای یک معامله گر کار می کند.
• تجارت گسترش فرصت هایی برای درآمد پایدار فراهم می کند.
• این یک استراتژی مناسب برای استفاده در هنگام بی ثبات بودن بازار است.

ضرر تجارت گسترش

• سود پایین

انواع معاملات گسترش

چند نوع معاملات گسترش وجود دارد:

• intracommodity (تقویم) گسترش می یابد - تجارت گسترده ای است که شامل خرید همزمان آینده یا گزینه هایی است که در یک تاریخ خاص منقضی می شود و فروش همان ساز در تاریخ دیگر منقضی می شود. این خریدهای فردی ، معروف به پاهای* گسترش ، فقط در تاریخ انقضا متفاوت است. آنها مبتنی بر همان بازار اساسی و قیمت اعتصاب هستند.
• گسترش متقابل - این گسترش ها از دو کالای متمایز اما مرتبط تشکیل شده است که نشان دهنده روابط اقتصادی بین آنها است.
• گسترش گزینه - با قراردادهای گزینه های مختلف در همان سهام یا کالای اساسی تشکیل می شوند.
• IRS (مبادله نرخ بهره) گسترش می یابد - با پاها* در ارزهای مختلف تشکیل می شود اما همان سررسیدهای مشابه یا مشابه است.

* هر معامله در معاملات گسترش ، پا نامیده می شود.

گزینه های گسترش تقویم چیست

گسترش تقویم یک استراتژی گزینه هایی است که شامل خرید و فروش دو گزینه از یک نوع و قیمت اعتصاب یکسان است ، اما چرخه انقضا متفاوت است.

گسترش عمودی و مورب وجود دارد.

گسترش تقویم یک گزینه یا استراتژی آینده است که با باز کردن همزمان یک موقعیت طولانی و کوتاه در همان دارایی زیربنایی ، اما با تاریخ تحویل متفاوت اتفاق می افتد. در یک تقویم معمولی ، معامله گر یک قرارداد بلند مدت خریداری می کند و گزینه نزدیکتر با همان قیمت اعتصاب را کوتاه می کند. اگر دو قیمت اعتصاب مختلف برای هر ماه استفاده شود ، به عنوان گسترش مورب شناخته می شود.

تجارت گسترش تقویم معمولی شامل فروش گزینه (یا تماس یا قرار دادن) با تاریخ انقضا نزدیک مدت و خرید همزمان یک گزینه (تماس یا قرار دادن) با انقضاء طولانی مدت است. هر دو گزینه از یک نوع هستند و به طور معمول از همان قیمت اعتصاب استفاده می کنند. و یک تقویم معکوس وجود دارد - جایی که یک معامله گر موقعیت مخالف را می گیرد. خرید گزینه کوتاه مدت و فروش گزینه بلند مدت در همان امنیت اساسی.

به طور خلاصه از نظر فنی ، گسترش تقویم فرصتی برای تجارت نوسانات افقی - سطح مختلف نوسانات در دو نقطه در زمان - و استفاده از سرعت شتاب دهنده پوسیدگی زمان را فراهم می کند ، در عین حال محدود کردن قرار گرفتن در معرض حساسیت یک گزینهقیمت دارایی زیربنایی. شکاف افقی تفاوت سطح نوسانات ضمنی بین تاریخ های مختلف انقضا است.

گزینه های پخش تقویم مثال

از نظر فرضیه ، سهام AmerisourceBergen Corp. ABC در اواسط ماه آوریل با 73. 05 دلار معامله می شود ، معامله گر می تواند وارد تقویم زیر شود:

فروش تماس 73 ژوئن با 0. 87 دلار (87 دلار برای یک قرارداد) تماس 73 ژوئیه را با قیمت 1. 02 دلار (102 دلار برای یک قرارداد) بخرید

هزینه خالص (بدهی) گسترش به این ترتیب (1. 02 - 0. 87) 0. 15 دلار (یا 15 دلار برای یک گسترش) است.

اگر سهام ABC نسبتاً مسطح باقی بماند تا زمانی که گزینه های ژوئن منقضی شود ، این گسترش تقویم بیشترین هزینه را پرداخت می کند و به معامله گر اجازه می دهد حق بیمه گزینه ای را که فروخته شده است جمع کند. سپس ، اگر سهام بین آن زمان و انقضا ژوئیه به سمت بالا حرکت کند ، مرحله دوم سود خواهد برد.

حرکت ایده آل بازار برای سود این خواهد بود که قیمت در کوتاه مدت بی ثبات تر شود ، اما به طور کلی افزایش می یابد و دقیقاً زیر 85 از انقضاء ژوئن بسته می شود. این به قرارداد گزینه Jun اجازه می دهد تا بی ارزش منقضی شود و هنوز هم به معامله گر اجازه می دهد تا از حرکات صعودی تا زمان انقضا ژوئیه سود ببرد.