بازده متوسط بورس

راجر وولنر نویسنده و مشاور مالی با بیش از 20 سال تجربه خدمات مالی است. او در مورد برنامه ریزی مالی برای WealthSimple و برای تعدادی از مشاوران مالی می نویسد. کار او در Investopedia ، Yahoo! منتشر شده است. امور مالی ، The Motley Fool ، Money. com ، اخبار ایالات متحده از جمله سایر نشریات. راجر صاحب وبلاگ مالی خود به نام "برنامه ریز مالی شیکاگو" است. وی دارای یک MBA از دانشگاه Marquette و مدرک لیسانس با تأکید بر امور مالی دانشگاه ویسکانسین-اووشوش است.

چرا محتوای ما رایگان است؟

محتوای ما توسط مشتریانی که خدمات مالی هوشمند ما را پرداخت می کنند امکان پذیر است. درباره ما بیشتر بدانید در اینجا.

میانگین بازده سهام را می توان در تعدادی از دوره های زمانی مختلف و با دیدن چندین معیار بازار مانند شاخص S& P 500 و میانگین صنعتی داو جونز اندازه گیری کرد.

S& P 500 یک شاخص با وزن در بازار از 500 سهام بزرگ ایالات متحده است. این بدان معناست که شرکت هایی با بزرگترین کلاه بازار ، به عنوان تعداد کل سهام شرکت سهام شرکت برجسته X از قیمت بازار سهام تعریف شده اند. شرکت هایی مانند اپل یا مایکروسافت که دارای سرمایه های بسیار بزرگی هستند ، تأثیر زیادی در عملکرد این شاخص خواهند گذاشت.

میانگین صنعتی داو جونز شاخصی است که از 30 شرکت بزرگ ، شرکت های بزرگ صنعتی تشکیل شده است. با گذشت زمان ، تعریف "صنعتی" گسترش یافته است که شامل شرکت های فنی و سایر شرکت های بزرگ تأثیرگذار است. جنرال الکتریک تنها عضو اصلی این فهرست است که هنوز در آن گنجانده شده است. با گذشت زمان شرکت ها آمده و رفته اند. امروز DOW شرکت هایی مانند اپل ، والمارت ، مایکروسافت و بوئینگ را شامل می شود.

S& P 500 و DOW دو معیارهای نقل قول و تأثیرگذارترین بورس هستند و اغلب به عنوان یک پروکسی برای بازار مورد استفاده قرار می گیرند. فراتر از این ، معیارهای بازار سهام دیگری نیز وجود دارد که نه تنها سهام کلاه بزرگ ، بلکه کلاه های کوچک ، کلاه های میانی ، سهام خارجی و سایر موارد را نیز نشان می دهد. استفاده از این نوع معیارها برای مقایسه عملکرد سهام ، ETF یا صندوق متقابل که ممکن است در نظر داشته باشید سرمایه گذاری کنید ، می تواند مفید باشد.

با نگاهی به عملکرد گذشته سهام یا هر نوع سرمایه گذاری ، این نکته را باید در نظر داشته باشید که عملکرد گذشته نشانه ای از آنچه ممکن است در آینده رخ دهد ارائه نمی دهد. به عبارت دیگر: بازده متوسط بورس را با یک نمک بزرگ نمک بگیرید.

میانگین بازده بازار سهام با گذشت زمان

تاریخ شروع متوسط صنعتی داو جونز 26 مه 1896 بود. تا 25 مه 2018 ، میانگین بازده سالانه این شاخص 5. 42 ٪ بوده است. این البته با گذشت زمان متفاوت بوده است. برای دوره 25 ساله منتهی به 6 ژانویه 2012 ، این شاخص متوسط بازده سالانه 7. 55 ٪ بود. برای 91 سال قبل از سال 1987 ، میانگین بازده سالانه حدود 4. 3 ٪ بود.

شاخص S& P 500 در سال 1926 آغاز شد و به عنوان شاخص کامپوزیت شناخته می شد. این شاخص در ابتدا از 90 سهام تشکیل شده بود. در سال 1957 این شاخص قالب فعلی خود را شامل 500 سهام اتخاذ کرد. میانگین بازده سالانه این شاخص از سال 1957 تا پایان سال 2018 حدود 7. 96 ٪ بود. میانگین بازده سالانه از آغاز آن در سال 1926 تا پایان سال 2018 حدود 10 ٪ بود.

بازده بازار سهام در سالهای اخیر

بازده های ارسال شده توسط S& P 500 و میانگین صنعتی داو جونز طی دو سال گذشته نشان می دهد که بازده می تواند از سال به سال متفاوت باشد.

برای میانگین صنعتی داو جونز:

• کل بازده 2017: 29. 11 ٪
• کل بازده 2018: -3. 48 ٪

برای شاخص S& P 500:

• کل بازده 2017: 21. 83 ٪
• کل بازده 2018: -4. 38 ٪

تاکنون در سال 2019 ، هر دو معیار بورس سهام به خوبی بهبود یافته اند ، با افزایش DOW 15. 40 ٪ و S& P 500 با 18. 54 ٪ نسبت به سال به روز تا 30 ژوئن.

در حالی که این معیارهای محبوب بورس سهام هستند ، آنها از سهام جداگانه تشکیل شده اند. با استفاده از S& P 500 به عنوان نمونه ، سهام NVIDIA برای 12 ماه منتهی به 30 ژوئن 2019 بیش از 31 ٪ کاهش یافت ، در حالی که سهام Starbucks در مدت مشابه بیش از 95 ٪ افزایش داشت.

Moingstar سهام کلاه های بزرگ را به عنوان مواردی که در 70 ٪ برتر از سرمایه بازار همه سهام ایالات متحده است تعریف می کند. با نگاه فراتر از شاخص های بزرگ کلاه ، بینش در بخش های دیگر بورس سهام ارائه می دهد.

به عنوان مثال ، شاخص Russell 2000 که معیار سهام کلاه های کوچک است این عملکرد را طی دو سال گذشته داشته است:

• کل بازده 2017: 14. 65 ٪
• کل بازده 2018: -11. 01 ٪

تاکنون در سال 2019 ، راسل 2000 برای سال به تاریخ تا 30 ژوئن 2019 16. 98 ٪ افزایش یافته است.

Moingstar سهام کلاه های کوچک را به عنوان مواردی که در 10 ٪ پایین سرمایه کل بازار سهام ایالات متحده به عنوان کلاه های کوچک تعریف می کند ، تعریف می کند. اینها به طور کلی شرکت های کوچکتر هستند که ممکن است به یک محصول یا خدمات واحد متکی باشند. آنها به طور کلی خطرناک تر از سهام کلاه های بزرگ محسوب می شوند ، اما مطمئناً این امر از سهام به سهام دیگر متفاوت خواهد بود.

بازار سهام محدود به سهام داخلی ایالات متحده نیست. تعدادی از معیارهای سهام خارجی نیز وجود دارد. یکی از گسترده ترین آنها شاخص MSCI EAFE است. EAFE مخفف اروپا ، آفریقا و خاور دور است. این معیار سهام عمدتاً از کشورهای توسعه یافته غیر ایالات متحده است.

شاخص MSCI EAFE طی دو سال گذشته این عملکرد را داشت:

• کل بازده 2017: 25. 03 ٪
• کل بازده 2018: -13. 79 ٪

تاکنون در سال 2019 ، شاخص MSCI EAFE برای سال به تاریخ تا 30 ژوئن 2019 14. 09 ٪ افزایش یافته است.

بازده بازار سهام از نظر تاریخی

این می تواند آموزنده باشد که به بازده بورس در مدت زمان طولانی تر نیز نگاه کنیم.

بازده ده ساله

با نگاهی به بازده متوسط سالانه این شاخص های معیار برای ده سال منتهی به 30 ژوئن 2019 نشان می دهد:

• S& P 500: 14. 70 ٪
• میانگین صنعتی داو جونز: 15. 03 ٪
• راسل 2000: 13. 45 ٪
• MSCI EAFE: 6. 90 ٪

توجه داشته باشید که بازده برای S& P 500 و میانگین صنعتی داو جونز هر دو بالاتر از میانگین های تاریخی است. این دوره شامل بازار گاو نر فعلی سهام است که در پایین بازار بحران مالی در مارس 2009 بر روی پاشنه بحران مالی 2008-09 آغاز شده است..

بازده 20 ساله

با نگاهی به بازده متوسط سالانه این شاخص های معیار برای 20 سال منتهی به 30 ژوئن 2019 نشان می دهد:

• S& P 500: 5. 90 ٪
• میانگین صنعتی داو جونز: 7. 03 ٪
• راسل 2000: 7. 70 ٪
• MSCI EAFE: 4. 00 ٪

این دوره جالب است زیرا اوج بازار در اوایل سال 2000 را شامل می شود ، کاهش Dot-Com از اوایل سال 2000 تا بیشتر سال 2002 که شامل حمله یازده سپتامبر 2001 نیز شد.

این دوره زمانی همچنین شامل تأثیر کامل بحران های مالی است که باعث خسارات زیادی در سراسر هیئت مدیره در بین همه مناطق بازار سهام ، از جمله این چهار معیار در سال 2008 می شود.

• S& P 500: -37. 00 ٪
• داو جونز میانگین صنعتی: -31. 93 ٪
• راسل 2000: -33. 79 ٪
• MSCI EAFE: -43. 38 ٪

این بازده ها بدترین دوره سالانه از زمان رکود بزرگ در دهه 1930 را نشان می داد.

بازده 30 ساله

این دوره زمانی کمتر از دو سال پس از تصادف دوشنبه سیاه در 19 اکتبر 1987 آغاز می شود که میانگین صنعتی داو جونز 508 امتیاز را کاهش داد که به 22. 6 ٪ از ارزش آن ترجمه شد. در حالی که ما از آن زمان به دلیل سود در ارزش شاخص های اصلی ، افت نقطه بسیار بزرگتری را مشاهده کرده ایم ، اما این هنوز یک رویداد مهم در بازار محسوب می شود.

• داو جونز میانگین صنعتی: 10. 99 ٪
• راسل 2000: 9. 29 ٪

بازده بلند مدت

بازده بلند مدت بورس ، همانطور که توسط شاخص S& P 500 از سال 1957-2018 اندازه گیری می شود ، حدود 7. 96 ٪ است.

این برای ما به عنوان سرمایه گذار چه معنی دارد؟

همانطور که در ابتدا بیان کردیم ، بازده های گذشته نشانه ای از آنچه آینده در اختیار دارد ارائه نمی دهد. به گفته این ، ما می توانیم ببینیم که با گذشت زمان ، کسانی که در سهام سرمایه گذاری کرده اند ، تا حد زیادی پاداش داده شده اند.

تورم تاریخی از زمان جنگ جهانی دوم به طور متوسط کمی کمتر از 3 ٪ است. با گذشت زمان سرمایه گذاران در بورس سهام با نرخ بازده ضرب و شتم تورم پاداش می گیرند.

گفته می شود ، اینها میانگین های بلند مدت است. همانطور که در دوره هایی مانند 2000-2002 و از پایان سال 2007 تا اوایل سال 2009 دیدیم ، بورس می تواند اصلاحات شرور را انجام دهد که منجر به خسارات کوتاه مدت قابل توجهی می شود.

این بدان معنی است که این برای سرمایه گذاران این نیست که از بازار سهام خودداری کنید بلکه به یک برنامه مالی و یک استراتژی سرمایه گذاری نیاز است. سرمایه گذاری های شما باید بازتاب زمان شما برای نیاز به پول ، تحمل ریسک و سایر عوامل باشد. به عنوان مثال ، برای وجوه مورد نیاز در سال آینده یا به همین ترتیب ممکن است معقول باشد که این وجوه را در معرض خطر کمتری قرار دهید ، حساب مایع مانند صندوق بازار پول یا سرمایه گذاری مشابه.

سرمایه گذاران جوان به طور کلی افق زمانی طولانی تر دارند و می توانند خطرات بیشتری را به همراه داشته باشند. سرمایه گذاران قدیمی ، به ویژه شرکت های بازنشستگی یا نزدیک ، زمان کمتری برای بهبودی از اصلاح عمده بازار سهام دارند و باید اوراق بهادار خود را بر این اساس قرار دهند.

بسیاری از کارشناسان سرمایه گذاری محصولات شاخص (صندوق های متقابل و ETF) را به عنوان روشی هوشمندانه برای سرمایه گذاری انجام می دهند. این ایده شایستگی زیادی دارد. در طول 30 سال گذشته ، برای مدیران صندوق فعال بسیار دشوارتر شده است ، افرادی که تصمیمات فعال می گیرند که سهام آنها را برای نگه داشتن یا عدم نگه داشتن در سبد صندوق نگه می دارند ، عملکرد صندوق های شاخص را که به طور منفعلانه ردیابی شاخص ها مانند S& P 500 را دنبال می کند ، ضرب و شتم می کند. و تعدادی دیگر

نکته اصلی این است که به کلاسهای دارایی مناسب برای نمونه کارها خود نگاه کنید و وسایل نقلیه کم هزینه مانند صندوق های متقابل شاخص و ETF را برای بیشتر تخصیص سهام خود پیدا کنید. در جستجوی صندوق های شاخص ، صندوق را پیدا کنید که در یک شاخص سرمایه گذاری کند که می توانید آن را درک کنید و به عنوان بخشی از نمونه کارها خود معنی دارد.

سرمایه گذاری با یک مشاور روبو

سرمایه گذاری در سهام از طریق ETF یا صندوق های متقابل بخش مهمی از یک نمونه کارها متنوع است. بسیاری از افراد تصمیم می گیرند با یک مشاور روبو سرمایه گذاری کنند زیرا این امر امکان تنوع بیشتر را فراهم می کند. اگر یک سرمایه گذاری ترش شود ، کل نمونه کارها سرمایه گذاری شما را کاهش نمی دهد. یک مشاور روبو می تواند به شما کمک کند تا تعیین کنید که تخصیص دارایی کلی شما باید براساس وضعیت شما باشد. شما فقط یک نظرسنجی کوتاه انجام می دهید تا اهداف و تحمل ریسک خود را قبل از اینکه یک نمونه کار شخصی برای شما ساخته شود ، تعیین کنید.

آخرین به روز شده در 6 اوت 2020

مطالب مقاله 8 دقیقه بخوانید