نشانه های اهرمی چیست و چگونه کار می کنند؟

نشانه های اهرمی ابزارهای مشتق هستند که به شما امکان می دهد دارایی را با ویژگی اهرم خریداری و بفروشید.

مبادلات cryptocurrency این ساز را به طور متفاوتی می نامند: در FTX ، نشانه های اعتباری پیشوند "گاو نر/خرس" را حمل می کردند ، گیت و Kucoin تیکت X3 و جهت قیمت (l - طولانی ، s - کوتاه) را به نام رمزنگاری اضافه کردند. این رقم به میزان اهرم که دارایی زیربنایی دارد اشاره دارد.

مکانیسم کار

با استفاده از نشانه های اهرمی ، نیازی به تجارت معاملات آتی یا حاشیه نیست. به عنوان مثال ، اگر معامله گران انتظار داشته باشند که BTC افزایش یابد ، آنها یک نشانه اهرم BTCX3L (BTC X3 Long) خریداری می کنند. با رشد بیت کوین ، اگر اهرم آن 3 باشد ، 3 بار رشد خواهد کرد.

ویژگی های اصلی آنها سهولت استفاده و عدم انحلال است. نیازی به وام ، بازپرداخت و بازگشت بودجه نیست. اگر دارایی در جهت مخالف حرکت کند ، معامله انحلال نخواهد شد. این تنها بر کاهش قابل توجه قیمت سکه تأثیر می گذارد.

مبادلات مختلف - اصل متفاوت

اگرچه جوهر یک نشانه اهرمی در سراسر سیستم عامل ها مشابه است ، اما این دارایی ها در هر مبادله رمزنگاری متفاوت است و می توانند قیمت های مختلفی داشته باشند. هر سکه یک نمونه کارها از قراردادها است و هزینه آن بسته به تاریخ شروع تشکیل می شود.

به عنوان مثال ، در مبادله Binance ، نشانه های اهرمی دارای اهرم متوسط X3 هستند ، اما ثابت نیست. اهرم های واقعی در محدوده 1. 5x-4x نوسان می کند ، که ممکن است تجارت شما را تا حد زیادی پیچیده کند. اگر شرایط آن به طور مداوم "بسته به بازار" تغییر کند ، محاسبه معامله آینده دشوار است.

همانطور که در بالا ذکر شد ، وسیع ترین انواع نشانه های اهرمی توسط FTX ارائه شد. اکنون این طاقچه توسط گیت به همراه سایر سیستم عامل ها گرفته شده است.

تله فشار خون بالا

به همان اندازه که ممکن است عبارت "اهرم بدون انحلال" به نظر برسد ، ممکن است نشانه های اهرمی ، در بیشتر موارد ، یک ابزار ضرر برای معامله گران باشد. در مرحله اول ، حجم معاملات بر روی چنین دارایی ها حداقل است که باعث ایجاد مشکلات بزرگ در نقدینگی می شود. آنها نه با قیمت بازار خریداری و فروخته می شوند ، بلکه با گسترش 10-15 ٪ ، که باعث می شود یک معامله باز بلافاصله سودآور باشد.

ثانیاً ، به دلیل نوسانات بازار رمزنگاری ، نشانه های اهرمی تمایل به "بیش از حد" دارند. با توجه به اهرم ثابت ، نشانه در کل زمان معاملات کاهش می یابد.

به عنوان مثال ، از 19 ژوئن ، BTC 15 ٪ کاهش یافته است. به نظر می رسد با توجه به اهرم 3X ، نشانه اهرم باید در میان قطره بیت کوین حدود 45 ٪ افزایش یابد. در عوض ، BTC3XS از آن تاریخ 50 ٪ از ارزش خود را از دست داده است. این به دلیل نوسانات بزرگ عقب و جلو دارایی است ، به همین دلیل قیمت نشانه اهرم دائماً در حال کاهش است.

چرا این اتفاق می افتد؟بیایید به یک مثال نگاه کنیم.

● فرض کنید قیمت دارایی زیرین 1 دلار است و قیمت یک نشانه 3 برابر طول نیز 1 دلار است.

● اگر قیمت یک دارایی 100 ٪ افزایش یابد ، ارزش آن به 2 دلار خواهد رسید. نشانه اهرم به ترتیب 300 ٪ قیمت افزایش می یابد و به علامت 4 دلار رسیده است.

● پس از آن ، دارایی زیربنایی به 1 دلار باز می گردد و 50 ٪ از ارزش خود را از دست می دهد. اگر یک معامله گر 3 برابر طول داشته باشد ، انحلال می شود. اما نشانه اهرمی نمی تواند 150 ٪ (50 ٪ * 3) غرق شود. در عوض ، آن را 80-90 ٪ کاهش می دهد و اکنون ارزش آن 0. 75-0. 70 دلار است.

● ما شرایطی را پیدا کردیم که رمزنگاری ارزش خود را از دست نداد. با این وجود ، نشانه اهرم به دلیل نوسانات مداوم در نرخ دارایی سقوط کرد.

بسیاری از معامله گران نمی فهمند که چگونه نشانه های اهرمی کار می کنند و آنها را جایگزین جایگزین و "ساده" برای آینده می دانند. این ابزار ، با این حال ، بر اساس نرخ بودجه ، سود بیشتری برای مبادله ایجاد می کند (یک نشانه اعتباری هنوز مجموعه ای از آینده است) و عملکرد خاص این نشانه.