سفارشی سازی معاملات سهام

این یک معامله گر سهام الکترونیکی طرف فروش این روزها یک خط کار دقیق تر است.

در حالی که با داشتن مجموعه ای از الگوریتم های بازرگانی بالا ، پلاگین و بازی به اندازه کافی ، شرکت های خرید و فروش در حال حاضر انتظار دارند که کارگزاران خود یک پوشش شخصی سازی را در استراتژی های تجاری خاص خود اعمال کنند. این یک آسانسور سنگین تر در چندین سطح است ، اما گفتن بله به درخواست های مشتری به معنای واگذاری تجارت به رقیب در خیابان است که می خواهد.

برایان سوت ، ISI Evercore

برایان سات ، رئیس تجارت الکترونیکی در Evercore ISI گفت: "از آنجا که طرف خرید همچنان پیشرفته تر می شود و اتوماسیون را در آغوش می گیرد ، جای تعجب نیست که ما شاهد افزایش چشمگیر در درخواست های شخصی سازی مشتری هستیم."وی گفت: "این موارد می تواند در هر جایی از سفارشی سازی دسترسی به محل و انتخاب نوع سفارش برای استفاده کامل از Algos بر اساس ابتکارات تجاری خاص مشتری باشد. داشتن یک زیرساخت قوی و انعطاف پذیر برای توانایی کارگزار در برآورده کردن این خواسته ها بسیار مهم است. "

SUTH به Markets Media گفت: "مشتری ها همچنین خواستار شفافیت بیشتری در نحوه کار استراتژی ها و به ویژه روش شناسی مسیریابی و منطق هستند.""تمرکز بر روی داده ها و تجزیه و تحلیل ها برای مکالمات تولیدی تری ایجاد کرده است که طرف خرید و طرف فروش می تواند با هم شریک شود تا چگونه بهترین راهکارها را برای دستیابی به عملکرد بهتر بر اساس اهداف و اهداف تجاری خاص تعیین کند."

کارگزاران انتظار دارند که 48 ٪ از مشتری ها سال آینده از منطق دستی سفارش استفاده کنند ، از 38 درصد امسال و 27 ٪ دو سال پیش. این امر در حالی صورت می گیرد که تجارت الکترونیکی به طور گسترده ای در حال افزایش است. شرکت های سمت خرید ایالات متحده انتظار دارند که "لمسی پایین" 47 ٪ از جریان معاملات خود را در سه سال شامل شود ، که در حال حاضر از 41 ٪ در حال حاضر است.

کریس مونری ، فیدسا

کریس مونری ، توسعه تجارت الکترونیکی در Fidessa گفت: "میزان تجارت الکترونیکی در حال افزایش است و تقاضای طرف خرید در حال افزایش است.""فناوری سمت فروش برای مدیریت هر دو باید مجدداً خود را مجدداً تنظیم کند."

مونری به Markets Media گفت: "شما اکنون باید یک لایه خدمات در بالای آنچه که یک مجموعه لوله و لوله کشی نسبتاً ساده است ، داشته باشید.""این باعث می شود شما را به داشتن عملکرد و ابزاری بیشتر از آنچه ممکن است فناوری شما ارائه دهد ، سوق دهد و این امر به نیاز به یک لایه غنی تر بین اتصال و خود جلبک ها اشاره می کند."

معضل برای کارگزاران طرف فروش را می توان به یک آشپزخانه رستوران که از تهیه تعداد مشخصی از موارد منو حرکت می کند ، به یک پذیرش انعطاف پذیر تر از سفارشات La Carte ، تعویض و درخواست های آشپزی به سفارش تشبیه کند. نتیجه نهایی یک تجربه بهبود یافته را به همراه دارد ، اما مگر اینکه به روش صحیح نزدیک شود ، این تغییر باعث افزایش پیچیدگی ، هزینه و خطر برای عملکرد می شود.

سیستم عامل یا سیستم عامل؟مسائل مربوط به میراث می تواند کارگزاران سمت فروش را که مایل به افزایش خدمات خود هستند ، جلب کند ، زیرا تخمین زده می شود 43 ٪ از بنگاه ها دارای سیستم عامل های مختلفی برای جریان های لمسی و کم لمسی هستند. سفارشی سازی اغلب مستلزم انتقال سفارش از یک کانال به کانال دیگر است ، و انجام این کار در همان فناوری به جای اینکه بین سیستم عامل های جداگانه محوری باشد ، کارآمدتر است.

ریچارد جانسون ، همکاران گرینویچ

ریچارد جانسون ، تحلیلگر ارشد ، ساختار بازار و فناوری در گرینویچ همکاران و نویسنده گزارش ، گفت: "این یک عارضه را اضافه می کند."وی گفت: "مدل به اصطلاح پوشش یک لمسی ، که مدتهاست در مورد آن صحبت شده است ، هرگز واقعاً اتفاق نیفتاد. شرکت ها هنوز هم از مدل های پوشش جداگانه استفاده می کنند ، و هنوز هم باید خدمات مداوم را برای مشتری طرف خرید ارائه دهند. "

کارگزاران مورد بررسی توسط گرینویچ ، پوشش ، سفارشی سازی ، کیفیت اجرای و دسترسی به نقدینگی را به عنوان تمایز دهنده های ارائه لمسی کم خود ذکر کردند. براساس این مشاوره ، 94 ٪ از مدیران بازرگانی الکترونیکی گزارش دادند که منطق دستکاری سفارش سفارشی بخش مهمی از مدل خدمات آنها است.

جانسون گفت: "درخواست های یک طرفه از طرف خرید جدید نیستند ، اما قبلاً برای بزرگترین مشتری ها محفوظ بود و به طور کلی شامل انشعاب کد ALGO استراتژی بود.""این فقط در آن شرکت های طرف فروش به اندازه کافی بزرگ برای حفظ مجموعه های ALGO خود امکان پذیر بود."

"سفارشی سازی در حال تغییر است. این در حال دور شدن از تغییرات در یک الگور ، به ارائه رسیدگی به دستور کار است و از پشت این ، میز کم لمسی نقش مشاور مشاور اعدام و کارشناس ساختار بازار را بر عهده دارد. "فن آوری فعال کننده این تغییر است. داشتن یک چارچوب انعطاف پذیر که به شما امکان می دهد سطح تمایز خدمات را ارائه دهید ، برای این انتقال مهم است. "

از آنجا که جدول زمانی برای کار سفارشی سازی می تواند تا هشت هفته یا بیشتر باشد ، این گزارش اشاره می کند که می توان درخواست های خاص مشتری را با استفاده از مفهوم "Algo-of Algos" تحویل داد. این ایده را ایجاد می کند که الگوریتم های یک کارگزار می توانند به عنوان بلوک های ساختمانی مستقر شوند و به روش های مختلفی برای تعریف یک رویکرد تجاری خاص ترکیب شوند.

نمونه ای از این رویکرد مدولار ارائه شده توسط یک کارگزار مورد بررسی ، تجارت این سفارش به عنوان درصد حجم (POV) تا یک نقطه در روز انتقال باقیمانده به VWAP بود. مونری گفت: "بیان یک استراتژی جدید با استفاده از ALGOS در جعبه ابزار شما ضمن از بین بردن نیاز به تغییر در EMS طرف خرید ، به یک گزاره فوق العاده قدرتمند تبدیل می شود."

جانسون افزود: "روند صعودی مشخصی برای این نوع درخواست ها وجود دارد ، و برآورده کردن این خواسته ها صرفاً پیش نیاز برای حمایت از مشاغل کم لمسی است."< Pan> از آنجا که جدول زمانی کار سفارشی سازی می تواند تا هشت هفته یا بیشتر باشد ، این گزارش اشاره می کند که می توان درخواست های خاص مشتری را با استفاده از مفهوم "algo-algos" تحویل داد. این ایده را ایجاد می کند که الگوریتم های یک کارگزار می توانند به عنوان بلوک های ساختمانی مستقر شوند و به روش های مختلفی برای تعریف یک رویکرد تجاری خاص ترکیب شوند.