در اینجا تعداد سهام شما باید در نمونه کارها خود داشته باشید

توجه: ما قبلاً مقاله ای در مورد Sure Divivend منتشر شده بود که در 8 فوریه 2018 منتشر شد که با عنوان "چند سهام باید در نمونه کارها خود داشته باشید" توسط چارلز فورنیر. برای بارگیری PDF از آن مقاله اینجا را کلیک کنید.

هرچه سهام کمتری در نمونه کارها خود داشته باشید ، بیشتر می توانید روی بهترین ایده های خود تمرکز کنید.

تبلیغ

و هرچه سهام بیشتر در نمونه کارها شما باشد ، از تنوع بیشتر بهره مند می شوید.

کمتر بهتر استو بیشتر بهتر است ...

این سؤال که چند سهام باید در نمونه کارها خود داشته باشید ، متناقض به نظر می رسد.

نکته اصلی در درک اینکه چه تعداد سهام را باید در سبد سهام خود داشته باشید ، این است که چقدر مزایای تنوع را از اضافه کردن سهام اضافی به سبد خرید خود در مقابل جبران نزولی سرمایه گذاری به سهام که اکنون انتخاب برتر شما نیستند ، کسب می کنید.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد "نقطه شیرین" بین غلظت بیش از حد و تنوع بیش از حد ، این مقاله را بخوانید.

برای کسانی که به دنبال یک پاسخ سریع هستند: در Sure Divivend ، ما معتقدیم که اوراق بهادار حدود 20 تا 30 سهام نشان دهنده تجارت ایده آل بین تمرکز و تنوع است.

توجه: برای بارگیری PDF از راهنمای ساختمان نمونه کارها 1 صفحه ای به نقطه ما از یک نسخه تاریخی (به معنای 10 مورد برتر به روز نیست) اینجا را کلیک کنید.

در تنوع

ایده تنوع سهام این است که با سرمایه گذاری در چندین شرکت ، ما خطر ضرر جدی خود را از هر شرکت کاهش می دهیم.

دنیای تجارت خطرناک است. تصور کنید که 100 ٪ از نمونه کارها خود را در برادران Enronor Lehman دارید ...

اینها نمونه های شدید هستند. اما حتی رویدادهای شدیدتر نیز باید به سرمایه گذاران که به دنبال "همه" در یک سهام هستند ، مکث کند. به عنوان نمونه سیسکو (CSCO) را بگیرید.

سرمایه گذاران که سیسکو را در اوج خود در 2000 حباب سهام DOTCOM خریداری کرده اند ، مجبور بودند تا سال 2021 صبر کنند تا یکنواخت از جمله پرداخت سود سهام باشند. و از آن زمان قیمت این شرکت کاهش یافته است ، بنابراین سرمایه گذاران که در اوج خریداری شده اند ، 22 سال بعد هنوز در زیر آب خود در زیر آب هستند.

و این یک ضربه در سیسکو به عنوان یک تجارت نیست. در مالی 2020 ، این شرکت 18. 9 میلیارد دلار درآمد و 2. 7 میلیارد دلار سود کسب کرده است. سریع به مالی 2021 مالی ، و این شرکت 49. 8 میلیارد دلار درآمد و 10. 6 میلیارد دلار سود کسب کرده است. سرمایه گذاران درست بودند که این شرکت به میزان قابل توجهی رشد می کند. اما سرمایه گذاری یک بخش قابل توجه از نمونه کارها شما در سیسکو هنگامی که این یک فرصت "نمی تواند از دست ندهد" در اوج مطلق غرق شدن غیر منطقی ، یک اشتباه طولانی مدت است.

واقعیت این است که هر چقدر هم که دقت خود را در یک شرکت انجام دهیم ، همیشه می توانیم در مورد یک شرکت اشتباه کنیم. ما می توانیم در مورد قیمت اشتباه باشیم یا در مورد آینده آینده تجارت یا هر دو اشتباه کنیم. این مهم است که فروتن باشید و بپذیرید که جهان مکانی غیرقابل پیش بینی است.

متنوع سازی سرمایه گذاری فروتنی در نمونه کارها شما است.

اما این به معنای تقریباً نامتناهی متنوع سازی نیست. با توجه به نویسندگان فرانک ریلی و کیت براون در کتاب تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری و مدیریت نمونه کارها ،

"... حدود 90 ٪ از حداکثر سود تنوع از اوراق بهادار 12 تا 18 سهام حاصل شده است."

این بدان معناست که برای به دست آوردن مزایای تنوع ، صدها سهام لازم نیست. یک نمونه کارها به همان اندازه وزن~15 سهام برای به دست آوردن بخش عمده ای از مزایای متنوع سازی کافی خواهد بود.

البته ، این تنها در صورتی است که در شرکت هایی با پروفایل های مختلف ریسک سرمایه گذاری می کنید. نمونه کارها از 15 شرکت اکتشاف نفتی در صورت افزایش قیمت نفت طولانی ، رنج می برد. متنوع سازی عقل سلیم در بین بخش ها و عوامل ریسک بسیار مهم است هنگام فکر کردن از طریق تعداد سهام برای نگه داشتن در نمونه کارها.

تنوع در ساخت نمونه کارها که احتمالاً با گذشت زمان رشد می کند ، مهم است زیرا باعث کاهش قرار گرفتن در معرض هر یک از سهام "منفجر شدن" سبد شما می شود. طرف تلنگر تنوع غلظت است.

در غلظت

ایده تمرکز هنگام سرمایه گذاری این است که شما باید پول سرمایه گذاری خود را در #1 بهترین ایده خود قرار دهید ، نه بهترین ایده #42 شما.

"خیلی چیز خوب می تواند فوق العاده باشد."

ممکن است غرب

سرمایه گذاری متمرکز توسط برخی از بهترین سرمایه گذاران جهان رواج یافته است. وارن بوفه مشهور 40 ٪ از نمونه کارها مشارکت خود را در یک نقطه در American Express قرار داد. میدان پرشنگ بیل آکمن فقط 6 سهام دارد.

غلظت غلظت بیشتر پول شما در سرمایه گذاری هایی است که انتظار دارید بالاترین بازده را ایجاد کنید. خیلی بهتر است که در سهام خود باشید که انتظار دارید سالانه 20 ٪ شما را بسازد ، در مقابل یکی از مواردی که انتظار دارید 8 ٪ در سال شما را بسازد.

تمرکز مربوط به اعتماد به نفس شما در یک سرمایه گذاری خاص است. هرچه بیشتر از خودتان باشید ، بیشتر می توانید در هر سرمایه گذاری شرکت کنید.

به همین دلیل تمرکز برای بهترین سرمایه گذاران جهان خوب کار می کند. آنها ثابت کرده اند که از توانایی سرمایه گذاری بسیار بالایی برخوردار هستند و تمرکز آنها به آنها کمک می کند تا از این توانایی به بهترین وجه استفاده کنند.

میزان تمرکز شما در نمونه کارها باید با آنچه به عنوان یک سرمایه گذار ثابت کرده اید مطابقت داشته باشد. اگر سرمایه گذاری های خود را پیگیری می کنید ، و بهترین ایده های شما به طور مداوم از بازار با حاشیه گسترده ای در طی چند سال (3+ حداقل و ترجیحاً یک چرخه کامل در بازار) بهتر عمل کرده است ، در این صورت بیشتر از حد متوسط غلظت برای شما سودمند خواهد بود.

اما اگر این مورد را ابتدا ثابت نکرده اید ، بسیار محتاط تر است که تصور نکنید شما "وارن بافت بعدی" هستید. اعتماد به نفس به طور معمول با قیمت شدید در بازار سهام می آید.

یکی دیگر از مزایای تمرکز ، دانستن آنچه شما دارید. هرچه سهام کمتری در نمونه کارها خود داشته باشید ، بیشتر می توانید تحقیق کنید و هر یک را عمیقاً درک کنید. این تأکید بیشتر بر هر هلدینگ باید به معنای اشتباهات سرمایه گذاری کمتری باشد.

فواید غلظت به وضوح وجود دارد ، دقیقاً همانطور که متنوع سازی وجود دارد. ما به یک سنتز "میانه" از دو مفهوم قطبی نگاه می کنیم.

چرا ما یک نمونه کارها از 20 تا 30 سهام را توصیه می کنیم

مزایای متنوع سازی سهام بیشتری را در اختیار دارید. پرش در تنوع از 1 به 2 سهام بسیار گسترده است. پرش در تنوع از 499 به 500 سهام برای اهداف عملی وجود ندارد.

همانطور که قبلاً در این مقاله ذکر شد ، بیشترین مزایای تنوع را از داشتن فقط 12 تا 18 سهام دریافت می کنید. در Sure Divivend ، ما به نظر می رسد کمی محافظه کارتر هستیم و دقیقاً بالاتر از این محدوده هستیم. ما یک نمونه کارها از 20 تا 30 سهام را با تنوع عقل سلیم در بین بخش ها و صنایع توصیه می کنیم.

یک نمونه کارها از 20 تا 30 سهام دارای دارایی کافی است که شما اکثریت قریب به اتفاق مزایای تنوع را از یک سبد سهام بزرگتر دریافت می کنید.

در یک سبد سهام 25 سهام ، اگر یک سهام دو برابر شود ، این 4 ٪ به بازده شما برای سال اضافه می کند. این یک تقویت معنی دار است. و اگر یک سهام کاملاً ورشکسته شود ، ثروت شما به طور دائم مختل نمی شود زیرا ضربه به سبد خرید شما فقط 4 ٪ خواهد بود که احتمالاً در کمتر از یک سال توسط سایر سهام موجود در سبد شما ، بر اساس متوسط بازار تاریخی ساخته می شود. برمی گردد

و 20 تا 30 سهام به این معنی است که شما به اندازه کافی متمرکز شده اید تا واقعاً بدانید که چه چیزی را نگه دارید. مطمئناً بررسی 20 تا 30 سهام از زمان به زمان قابل اطمینان است تا مطمئن شوید که آنها در مسیر هستند.

این حتی در مورد سهام رشد سود سهام با کیفیت بالا با تاریخچه طولانی افزایش سود سهام نیز صادق است. اینها اوراق بهادار هستند که دارای مزایای رقابتی قوی و بادوام هستند ، بنابراین به طور معمول به زمان کمتری برای "بررسی" عملکرد در مقابل یک راه اندازی غیر سودآور ، به عنوان نمونه نیاز دارند.

لیست سود سهام پادشاهان از آن ساخته شده است~40 شرکت با 50+ سال افزایش سود سهام. این مکان بسیار خوبی برای جستجوی سهام رشد سود سهام با کیفیت بالا است. لیست اشرافی سود سهام یکی دیگر از منابع با کیفیت است. این شامل 66 سهام S& P 500 با 25+ سال افزایش سود سهام است.

این مقاله برای اولین بار توسط باب سیوورا برای Sure Divivend منتشر شد

سود سهام مطمئن به سرمایه گذاران فردی کمک می کند تا برای طولانی مدت اوراق بهادار رشد سود سهام با کیفیت بالا را بسازند. هدف آزادی مالی از طریق یک سبد سرمایه گذاری است که با گذشت زمان درآمد سود سهام را می پردازد. برای این منظور ، مطمئناً سود سهام اطلاعات رایگان زیادی را ارائه می دهد.