فشار کوتاه چیست؟

ما یک سرویس مقایسه مستقل و پشتیبانی از تبلیغات هستیم. هدف ما این است که با ارائه ابزارهای تعاملی و ماشین حساب های مالی ، انتشار محتوای اصلی و عینی ، به شما کمک کنیم تا تصمیمات مالی هوشمندانه تری بگیرید ، با این امکان را برای شما فراهم می کند که تحقیق را انجام دهید و اطلاعات را به صورت رایگان مقایسه کنید - تا بتوانید با اطمینان تصمیمات مالی بگیرید. مقالات ما ، ابزارهای تعاملی و نمونه های فرضی حاوی اطلاعاتی برای کمک به شما در انجام تحقیقات است اما در نظر گرفته نشده است که به عنوان مشاوره سرمایه گذاری خدمت کنند ، و ما نمی توانیم تضمین کنیم که این اطلاعات قابل اجرا یا دقیق در شرایط شخصی شما است. هرگونه تخمین مبتنی بر عملکرد گذشته ، عملکرد آینده را تضمین نمی کند ، و قبل از انجام هرگونه سرمایه گذاری باید در مورد نیازهای سرمایه گذاری خاص خود بحث کنید یا از یک حرفه ای واجد شرایط مشاوره بگیرید.

چگونه درآمد کسب می کنیم

پیشنهادهایی که در این سایت ظاهر می شود از شرکت هایی است که ما را جبران می کنند. این جبران خسارت ممکن است بر نحوه و مکان ظاهر شدن محصولات در این سایت تأثیر بگذارد ، از جمله ، به عنوان مثال ، نظمی که در آن ممکن است در دسته های لیست ظاهر شود ، مگر در مواردی که طبق قانون برای وام مسکن ما ، سهام خانه و سایر محصولات وام دهی منزل ممنوع است. اما این جبران خسارت بر اطلاعاتی که ما منتشر می کنیم یا بررسی هایی که در این سایت مشاهده می کنید تأثیر نمی گذارد. ما جهان شرکت ها یا پیشنهادات مالی را که ممکن است در دسترس شما باشد ، قرار نمی دهیم.

افشای سرمقاله

همه بررسی ها توسط کارمندان ما تهیه شده است. نظرات بیان شده فقط نظرات داوری است و توسط هیچ تبلیغ کننده مورد بررسی یا تأیید قرار نگرفته است. اطلاعات ، از جمله هر نرخ ، شرایط و هزینه های مرتبط با محصولات مالی ، که در این بررسی ارائه شده است از تاریخ انتشار دقیق است.

• این مقاله را در فیس بوک فیس بوک به اشتراک بگذارید
• این مقاله را در توییتر توییتر به اشتراک بگذارید
• این مقاله را در LinkedIn LinkedIn به اشتراک بگذارید
• این مقاله را از طریق ایمیل به اشتراک بگذارید

6 دقیقه خواندن منتشر شده 04 اوت 2022 نوشته شده توسط جیمز رویال نوشته شده توسط جیمز رویال

Arrow Right Writer ، سرمایه گذاری و مدیریت ثروت

جیمز اف. رویال ، نویسنده اصلی Bankrate ، دکتری ، سرمایه گذاری و مدیریت ثروت را پوشش می دهد. کار او توسط CNBC ، واشنگتن پست ، نیویورک تایمز و موارد دیگر ذکر شده است.

• در توییتر توییتر با جیمز رویال ارتباط برقرار کنید
• با جیمز رویال در LinkedIn LinkedIn ارتباط برقرار کنید
• از طریق ایمیل با جیمز رویال در تماس باشید

ویرایش شده توسط برایان آبجو ویرایش شده توسط برایان بیرز

برایان بیرز سردبیر تیم ثروت در Bankrate است. وی نظارت بر پوشش تحریریه بانکی ، سرمایه گذاری ، اقتصاد و همه چیز را دارد.

• در توییتر توییتر با برایان آبجو ارتباط برقرار کنید
• با Brian Beers در LinkedIn LinkedIn ارتباط برقرار کنید

آرم بانکی

وعده بانکی

در Bankrate ما در تلاش هستیم تا به شما در تصمیم گیری های دقیق تر مالی کمک کنیم. در حالی که ما به یکپارچگی شدید تحریریه رعایت می کنیم ، این پست ممکن است حاوی منابع مربوط به محصولات شرکای ما باشد. در اینجا توضیحی در مورد نحوه کسب درآمد ارائه شده است.

آرم بانکی

وعده بانکی

Bankrate که در سال 1976 تأسیس شد ، سابقه طولانی در کمک به افراد در انتخابات مالی هوشمندانه دارد. ما این شهرت را بیش از چهار دهه با تغییر شکل دادن به روند تصمیم گیری مالی و اطمینان به مردم در مورد اقدامات بعدی حفظ کرده ایم.

Bankrate از یک سیاست تحریریه دقیق پیروی می کند ، بنابراین می توانید اعتماد کنید که ما در اولویت شما منافع شما را قرار می دهیم. تمام مطالب ما توسط متخصصان بسیار ماهر و متخصص ویرایش شده است و توسط کارشناسان موضوع ویرایش شده است ، که اطمینان حاصل می کنند هر آنچه را که ما منتشر می کنیم عینی ، دقیق و قابل اعتماد است.

خبرنگاران و ویراستاران سرمایه گذاری ما بر روی نقاطی که مصرف کنندگان بیشتر از همه به آنها اهمیت می دهند توجه می کنند - نحوه شروع کار ، بهترین کارگزاران ، انواع حساب های سرمایه گذاری ، نحوه انتخاب سرمایه گذاری و موارد دیگر - بنابراین می توانید هنگام سرمایه گذاری پول خود احساس اطمینان کنید.

افشای سرمایه گذاری:

اطلاعات سرمایه گذاری ارائه شده در این جدول فقط برای اهداف آموزشی و عمومی است و نباید به عنوان مشاوره سرمایه گذاری یا مالی تفسیر شود. Bankrate خدمات مشاوره یا کارگزاری را ارائه نمی دهد ، و همچنین توصیه های فردی یا مشاوره سرمایه گذاری شخصی را ارائه نمی دهد. تصمیمات سرمایه گذاری باید مبتنی بر ارزیابی وضعیت مالی شخصی ، نیازها ، تحمل ریسک و اهداف سرمایه گذاری باشد. سرمایه گذاری شامل ریسک از جمله از دست دادن بالقوه اصلی است.

آرم بانکی

صداقت تحریریه

Bankrate از یک سیاست تحریریه دقیق پیروی می کند ، بنابراین می توانید اعتماد کنید که ما در اولویت شما منافع شما را قرار می دهیم. ویراستاران و خبرنگاران برنده جایزه ما محتوای صادقانه و دقیقی را ایجاد می کنند تا به شما در تصمیم گیری های مالی مناسب کمک کنند.

اصول اساسی

ما برای اعتماد شما ارزش قائل هستیم. مأموریت ما این است که اطلاعات دقیق و بی طرفانه خوانندگان را در اختیار خوانندگان قرار دهیم و ما استانداردهای سرمقاله ای را برای اطمینان از این اتفاق در اختیار داریم. ویراستاران و خبرنگاران ما برای اطمینان از دقیق بودن اطلاعاتی که می خوانید ، محتوای ویراستاری را کاملاً بررسی می کنند. ما فایروال را بین تبلیغ کنندگان و تیم تحریریه خود حفظ می کنیم. تیم تحریریه ما جبران مستقیم تبلیغ کنندگان ما را دریافت نمی کند.

استقلال تحریریه

تیم تحریریه Bankrate به نمایندگی از شما - خواننده می نویسد. هدف ما این است که بهترین توصیه را برای کمک به شما در تصمیم گیری های مالی شخصی هوشمندانه ارائه دهیم. ما از دستورالعمل های دقیق پیروی می کنیم تا اطمینان حاصل کنیم که محتوای سرمقاله ما تحت تأثیر تبلیغ کنندگان قرار نمی گیرد. تیم تحریریه ما هیچ جبران مستقیم از تبلیغ کنندگان دریافت نمی کند ، و محتوای ما برای اطمینان از صحت کاملاً بررسی شده است. بنابراین ، چه در حال خواندن مقاله یا یک بررسی باشید ، می توانید به این که اطلاعات معتبر و قابل اعتماد دریافت می کنید ، اعتماد کنید.

آرم بانکی

چگونه درآمد کسب می کنیم

شما سوالات پول داریدBankrate پاسخ دارد. کارشناسان ما بیش از چهار دهه به شما در تسلط بر پول خود کمک می کنند. ما به طور مداوم در تلاش هستیم تا توصیه ها و ابزارهای تخصصی لازم برای موفقیت در طول سفر مالی زندگی را در اختیار مصرف کنندگان قرار دهیم.

Bankrate از یک سیاست تحریریه دقیق پیروی می کند ، بنابراین می توانید اعتماد کنید که محتوای ما صادقانه و دقیق است. ویراستاران و خبرنگاران برنده جایزه ما محتوای صادقانه و دقیقی را ایجاد می کنند تا به شما در تصمیم گیری های مالی مناسب کمک کنند. محتوای ایجاد شده توسط کارمندان تحریریه ما عینی ، واقعی و تحت تأثیر تبلیغ کنندگان ما نیست.

ما در مورد چگونگی ارائه محتوای با کیفیت ، نرخ رقابتی و ابزارهای مفید برای شما با توضیح نحوه کسب درآمد ، شفاف هستیم.

BankRate. com یک ناشر مستقل و با پشتیبانی از تبلیغات و سرویس مقایسه است. ما در ازای قرار دادن محصولات حامی مالی و خدمات ، یا با کلیک بر روی برخی از پیوندهای ارسال شده در سایت ما ، جبران می شویم. بنابراین ، این جبران خسارت ممکن است تأثیر بگذارد که چگونه ، از کجا و در چه سفارش محصولات در دسته بندی های لیست ظاهر می شوند ، مگر در مواردی که طبق قانون برای وام مسکن ، حقوق صاحبان خانه و سایر محصولات وام دهی به ما ممنوع است. عوامل دیگر ، مانند قوانین وب سایت اختصاصی خود ما و اینکه آیا محصولی در منطقه شما ارائه می شود یا در محدوده نمره اعتباری خود انتخاب شده نیز می تواند بر نحوه و مکان ظاهر شدن محصولات در این سایت تأثیر بگذارد. در حالی که ما در تلاش هستیم تا پیشنهادات گسترده ای را ارائه دهیم ، Bankrate اطلاعات مربوط به هر محصول یا خدمات مالی یا اعتبار را شامل نمی شود.

فشار کوتاه می تواند به سرعت قیمت سهام را بالاتر ، اغلب بسیار بالاتر کند. این می تواند یک رویداد هیجان انگیز باشد ، زیرا معامله گران برای خرید عجله می کنند و قیمت سهام را بالا می برند. سنبله های سهام ، که به طور بالقوه منجر به خرید حتی بیشتر می شود زیرا فروشندگان کوتاه مجبور به "پوشش" شورت های خود هستند. از نظر استعاری ، به عنوان یک فشار کوتاه فکر کنید زیرا سرمایه گذاران پس از اینکه کسی فریاد می زند "آتش" می کند ، از یک تئاتر شلوغ بیرون می روند.

در اینجا چگونگی کار یک فشار کوتاه ، نحوه اتفاق آن و خطرات تجارت در حین فشار آمده است.

فشار کوتاه چیست؟

فشار کوتاه هنگامی اتفاق می افتد که یک سهام بالاتر حرکت کند و فروشندگان کوتاه تصمیم به پوشش موقعیت های کوتاه خود یا مجبور به انجام این کار از طریق تماس های حاشیه ای می کنند. از آنجا که این فروشندگان کوتاه سهام را خریداری می کنند ، قیمت افزایش می یابد ، به طور بالقوه وضعیتی را ایجاد می کند که شورت های بیشتری باید پوشش دهند. این سهام را حتی در یک چرخه شرور افزایش می دهد. از نظر تئوری ، هیچ محدودیتی برای افزایش سهام وجود ندارد.

• طولانی رفتن: وقتی طولانی می روید ، سهام خریداری می کنید و وقتی قیمت آن بالا می رود ، درآمد کسب می کنید. می توانید سهام را بفروشید یا نگه دارید و ببینید که آیا بیشتر پیش می رود. به طور کلی ، وقتی مردم در مورد سرمایه گذاری صحبت می کنند ، آنها در مورد طولانی شدن صحبت می کنند.
• کوتاه رفتن: وقتی کوتاه می شوید ، سهام خود را از کارگزار خود وام می گیرید تا در بازار بفروشید. سپس سعی می کنید سهام را با قیمت پایین تر خریداری کنید. اگر این کار را انجام دهید ، برای تجارت درآمد کسب خواهید کرد. با این حال ، اگر سهام افزایش یابد ، شما پول خود را از دست خواهید داد و اگر سهام بیش از حد افزایش یابد ، ممکن است مجبور شوید سهام را با قیمت بسیار بالاتر خریداری کنید.

بنابراین ، وقتی صحبت از فشار می آید ، فروشندگان کوتاه تصمیم به خرید مجدد سهام می گیرند و آن را بالاتر می فرستند. فشارهای کوتاه در مقیاس کوچک ممکن است در هر زمان اتفاق بیفتد ، به عنوان مثال ، پس از گزارش یک شرکت گوشواره. سهام ممکن است با خرید "Longs" افزایش یابد ، و قیمت بالاتر به فروشندگان کوتاه آسیب می رساند ، بنابراین آنها تصمیم می گیرند با خرید مجدد سهام ، موقعیت خود را ببندند و فشار بیشتری را به سهام وارد کنند.

با این حال ، در شرایط دیدنی ، ممکن است سهام 10-50 برابر ارزش داشته باشد ، گاهی اوقات فقط در طی چند روز. این موقعیت ها گاهی اوقات "مادر همه فشارهای کوتاه" خوانده می شوند و می توانند برای سرمایه گذاران طولانی بسیار پر سود باشند و برای فروشندگان کوتاه خراب شوند. یکی از مشهورترین نمونه های اخیر از فشار کوتاه ، افزایش گسترده سهام GameStop در سال 2021 بود.

چگونه یک فشار کوتاه اتفاق می افتد

فشار کوتاه به دلایل مختلف می تواند اتفاق بیفتد ، اما جنبه اصلی این روند این واقعیت است که سرمایه گذاران کوتاه برای کوتاه شدن پول وام گرفته اند و بنابراین باید در آینده در آینده آن را بخرند تا موقعیت را ببندند.

عناصر اصلی فشار کوتاه شامل موارد زیر است:

• وام گرفتن در حاشیه: فروشندگان کوتاه به عنوان بخشی از روند فروش کوتاه مدت به کارگزاری خود مدیون هستند و اگر تجارت علیه آنها پیش برود ، آنها حتی بیشتر نیز به پایان می رسند. اگر وام حاشیه آنها خیلی زیاد شود ، کارگزار آنها را وادار می کند تا موقعیت را ببندند یا سهام بیشتری (به عنوان مثال پول نقد) را به حساب خود اضافه کنند تا موقعیت کوتاه را حفظ کنند.
• "علاقه کوتاه" بالا: علاقه کوتاه اندازه ای از درصد سهام ممتاز یک شرکت است که کوتاه فروخته می شود. هرچه علاقه کمتری داشته باشد ، می توان سهام بی ثبات تر نیز داشت و سهام بیشتری که بعداً باید خریداری شوند تا موقعیت های کوتاه را پوشش دهند. علاقه کوتاه سهام به طور معمول هر دو هفته یکبار گزارش می شود.
• "روزهای بالا برای پوشش": روزهای پوشش ، معیاری است که با توجه به حجم معاملات روزانه سهام ، می تواند موقعیت های خود را ببندد. هرچه روزها برای پوشش بیشتر باشد ، سهام در هنگام فشار بیشتر بی ثبات تر می شود. به عنوان مثال ، اگر یک سهام 100 میلیون سهم داشته باشد و 2 میلیون سهم در روز معامله کند ، 50 روز طول می کشد تا موقعیت کوتاه را ببندد. در مقابل ، یک سهام عادی ممکن است روزهایی برای پوشش کمتر از 10 داشته باشد.
• یک رویداد "ماشه": اغلب یک فشار کوتاه به نوعی کاتالیزور یا ماشه نیاز دارد. این ماشه می تواند یک گزارش درآمدی خوب باشد که بازار را مجبور به ارزیابی مجدد شرکت می کند ، یا می تواند یک قیمت در حال افزایش باشد که به آرامی شلوارک را فشرده می کند تا اینکه ناگهان بسیاری را مجبور به مسابقه برای خروج می کند. این ماشه نیروهایی مانند علاقه زیاد ، روزهای زیاد برای پوشاندن و وام گرفتن شورت ها را به فشار کوتاه می اندازد.
• یک چرخه خود تحمیل: با افزایش سهام در طی فشار ، همه سرمایه گذاران نمی توانند موقعیت های خود را همزمان ببندند ، به خصوص اگر روزهای پوشش زیاد باشد. آنها ممکن است بدون در نظر گرفتن قیمت به منظور بستن موقعیت ، برای خرید سهام برای خرید سهام باشند. سپس سرمایه گذاران که در ابتدا فکر می کردند می توانند از این فشار سوار شوند ، مجبور به خرید شوند و با افزایش قیمت ، سرمایه گذاران بیشتر و بیشتری تمایل دارند یا مجبور به بستن هستند.

در حالی که فشارهای پرمخاطب هنگام وقوع مطبوعات زیادی به دست می آورند ، بسیاری از سهام در طول یک سال معمولی فشرده های کوتاه مدت را تجربه می کنند ، زیرا مدتها و شورت ها به جلو و عقب می جنگند.

خطرات تجارت در یک فشار کوتاه

چه در طول فشار کوتاه طولانی و یا کوتاه بروید ، نمونه کارها شما می تواند در هنگام فشار به دلیل خطرات زیر به شدت آسیب ببیند:

• فشار کوتاه ممکن است برای مدت طولانی ادامه یابد (یا نه): یک فشار کوتاه ممکن است کوتاه مدت یا طولانی باشد ، و شما هرگز نمی دانید تا زمانی که به طور کامل بازی کند. در حالی که ممکن است یک سهام در حاد ترین مرحله فشار بسیار بیشتر باشد ، برخی از سهام می توانند سالها بالاتر از ارزش منصفانه خود باشند.
• علاقه کوتاه معمولاً به دلایل خوبی زیاد است: فروشندگان کوتاه برخی از سرمایه گذاران آگاهانه در بازار هستند ، بنابراین این واقعیت که سهام آنها کوتاه است باید یک چک روده برای سرمایه گذاران باشد که به دنبال طولانی هستند. اگر یک سهام علاقه زیادی داشته باشد ، احتمالاً دلیل خوبی برای آن وجود دارد. درک کنید که چرا شورت کوتاه است.
• پتانسیل که خیلی زیاد خریداری می کنید: اگر بعد از افزایش آن به یک فشار کوتاه خریداری می کنید ، خطر خرید در نزدیکی بالا یا حداقل حداکثر محلی را به خطر می اندازید.
• پتانسیل ای که شما به فروش خیلی کم می فروشید: اگر به دنبال فروش کوتاه پس از افزایش آن هستید ، این خطر را دارید که سهام بتواند حتی بیشتر از آن استفاده کند و فشار هنوز تمام نشده است. اگر در اینجا اشتباه کردید ، می توانید به سرعت موقعیت خود را با ضرر ببندید.
• زمان بندی بازار: اگر می خواهید یک رویداد خاص مانند فشار کوتاه را تجارت کنید ، سعی می کنید بازار را به زمان خود اختصاص دهید و از سایر بازرگانان پیشی بگیرید. در کوتاه مدت ، هر اتفاقی می تواند در بازار سهام رخ دهد ، به این معنی که می توانید سریع پول بدست آورید یا از دست بدهید.

از آنجا که فشارهای کوتاه اغلب توسط عوامل فنی (فروشندگان کوتاه که موقعیت های خود را پوشش می دهند) به جای عوامل اساسی (عملکرد قوی تجارت) هدایت می شوند ، بسیار مهم است که سرمایه گذاران طولانی به وضوح چشم اندازهای بلند مدت تجارت را درک کنند. اگر فروشندگان کوتاه اشتباه شوند و تجارت بیش از حد یا اختلال ایجاد نشود ، طولانی شدن می تواند کاملاً سودآور باشد.

نمونه هایی از فشارهای کوتاه

فشارهای کوتاه می تواند به دلیل پتانسیل پول سریع و فرصتی برای شرکت در اقدام وال استریت ، تصور عموم سرمایه گذاری را به خود جلب کند. GameStop یکی از پرمخاطب ترین فشارهای کوتاه گذشته اخیر است. این اقدام تجارت ، سرمایه گذاران (و مسلماً هنوز هم این کار را انجام می دهد) زیرا سهام مدت طولانی پس از فشار کوتاه فوری با قیمت بالایی باقی می ماند.

به تازگی در سپتامبر 2020 ، GameStop با کمتر از 2 دلار سهم (تقسیم شده) معامله کرد. تا پایان سال به آرامی حرکت کرد و 2021 را با بیش از 4 دلار در هر سهم آغاز کرد. بسیاری از سرمایه گذاران فکر می کردند که این شرکت در حال خراب شدن و سرمایه گذاری است. یک فروشنده کوتاه موقعیت عظیمی در سهام داشت و علاقه کوتاه از تعداد سهام سهام برجسته بیشتر بود. حتی افزایش نسبتاً متوسط در سهام می تواند فشار را تحریک کند.

و این همان اتفاقی است که در اواخر ژانویه 2021 رخ داده است. حرکت سهام که بر روی خود ساخته شده است ، و تا پایان ماه سهام به بیش از 120 دلار در داخل کشور افزایش یافته بود - حدود 60 برابر قیمت نسبت به ماه ها قبل. سهام از آن قله خارج شد اما از آن زمان بالا رفته است.

سهام زنجیره ای تئاتر AMC همچنین موضوع فشار کوتاه بوده است ، هرچند که به اندازه Gamestop برجسته نیست. برخی اظهار داشته اند که تسلا با توجه به علاقه زیاد و ارزش افزوده گسترده ، نسبت به رقابت ، سال ها در معرض فشار کوتاه مدت قرار گرفته است.

یک فشار کوتاه همچنین در طرح فیلم کلاسیک "مکان های معاملاتی" برجسته است. در این فیلم شخصیت های اصلی "فشار" را بر روی آینده کالاهای آب پرتقال قرار دهید.

خط پایین

فشارهای کوتاه می تواند هیجان انگیز باشد ، به خصوص اگر شما سهام خود را قبل از موشک بالاتر داشته باشید ، اگرچه بسیاری از فشارهای کوتاه نسبتاً متوسط هستند. با این وجود ، درک این نکته مهم است که هیچ کس نمی داند چه موقع فشار کوتاه به پایان می رسد. بنابراین ، اگر تصمیم دارید شانس خود را برای معامله با آنها امتحان کنید ، با دقت قدم بزنید.

سلب مسئولیت تحریریه: به کلیه سرمایه گذاران توصیه می شود قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، تحقیقات مستقل خود را در مورد استراتژی های سرمایه گذاری انجام دهند. علاوه بر این ، به سرمایه گذاران توصیه می شود که عملکرد محصول سرمایه گذاری گذشته هیچ تضمینی برای افزایش قیمت آینده ندارد.

• این مقاله را در فیس بوک فیس بوک به اشتراک بگذارید
• این مقاله را در توییتر توییتر به اشتراک بگذارید
• این مقاله را در LinkedIn LinkedIn به اشتراک بگذارید
• این مقاله را از طریق ایمیل به اشتراک بگذارید