قیمت نقطه ای چیست؟

رابرت کلی مدیر عامل شرکت XTS Energy LLC است و بیش از سه دهه تجربه به عنوان یک مدیر اجرایی تجارت دارد. او استاد اقتصاد است و بیش از 4. 5 میلیارد دلار سرمایه سرمایه گذاری جمع آوری کرده است.

در این مقاله مشاهده همه در این مقاله

تعریف

قیمت نقطه قیمت فعلی است که برای به دست آوردن سهام ، اوراق قرضه ، کالا یا ارز فوراً پرداخت خواهید کرد.

تعریف و نمونه هایی از قیمت نقطه

قیمت نقطه ای قیمتی است که شما برای به دست آوردن هر دارایی ، از جمله اوراق بهادار ، کالاها و ارزها ، پرداخت خواهید کرد.

• نام جایگزین: قیمت نقدی

اگر در حال تجارت کالاهایی هستید ، که کالاهای فیزیکی مانند طلا و نقره ، روغن ، گندم یا چوب هستند ، احتمالاً در مورد قیمت لکه ها می شنوید. تجارت کالاها در هر دو بازار نقطه ای ، که بازار تحویل فوری است و بازار آینده ، که بازار تحویل آینده است. در معاملات کالا ، فروشنده تعهد قانونی را برای ارائه مقدار توافق شده کالا در یک تاریخ خاص با قیمت مشخص انجام می دهد. قیمت نقطه (قیمت فوری) است ، این یک عامل اصلی در تعیین نحوه قیمت قراردادهای آتی است.

به عنوان مثال ، بگویید یک بشکه نفت خام یک روز 68 دلار معامله می شود. با این حال ، قرارداد آتی آن با تاریخ تسویه حساب یک سال بعد 64 دلار در هر بشکه قیمت گذاری شده است ، نشان می دهد که بازار انتظار می رود قیمت نفت کاهش یابد. قیمت لکه نفت خام آن روز 68 دلار خواهد بود و قیمت قرارداد 64 دلار خواهد بود که بخشی از آن براساس قیمت نقطه است.

در مثال دیگر ، در نظر بگیرید که طلا با قیمت 1780 دلار در هر اونس معامله می شود ، اما قرارداد آینده آن برای یک سال بعد 1786 دلار بود. در این حالت ، سرمایه گذاران انتظار دارند که قیمت طلا افزایش یابد. قیمت نقطه 1،780 دلار و قیمت قرارداد آتی 1،786 دلار خواهد بود.

توجه داشته باشید

سرمایه گذاران غالباً از کالاها به عنوان پرچین در برابر تورم استفاده می کنند. هنگامی که تورم زیاد است ، سهام و اوراق قرضه اغلب ارزش خود را از دست می دهند. با این حال ، کالاها نسبت به سایر سرمایه گذاری ها بی ثبات تر هستند.

احتمالاً هنگام سرمایه گذاری در سهام ، اصطلاح "قیمت نقطه" را اغلب نمی شنوید زیرا سهام همیشه با قیمت نقطه ای تجارت می کند. شما برای قیمت نقل قول سهام خریداری می کنید و معامله بلافاصله اتفاق می افتد. بنابراین نیازی به تمایز از نوع دیگری از قیمت نیست.

قیمت لکه ها چگونه کار می کنند؟

معامله گران کالا از قراردادهای آتی برای دو هدف اصلی استفاده می کنند: به عنوان یک پرچین در برابر افزایش یا کاهش قیمت نقطه ، یا حدس زدن که قیمت نقطه یک کالا افزایش یا کاهش می یابد.

یک کشاورز گندم که نگران این است که تا زمانی که محصول خود را برداشت کند ، قیمت نقطه پایین تر خواهد بود و آن را به بازار می آورد ، ممکن است یک قرارداد آتی را به عنوان یک استراتژی پرچین بفروشد. شرکتی که باید گندم کشاورز را تأمین کند ممکن است در صورت افزایش قیمت لکه گندم ، قرارداد رو به جلو را به عنوان پرچین خریداری کند. یک دلال شخص ثالث با هدف سود نیز می تواند بر اساس این که آیا آنها پیش بینی می کنند قیمت نقطه گندم افزایش یابد یا سقوط کند ، قرارداد رو به جلو را خریداری یا بفروشد.

قیمت نقطه ای برای سرمایه گذاران چه معنی دارد

اگر قیمت نقطه از قیمت آتی کالاها پایین تر باشد - به معنای افزایش قیمت کالاها افزایش می یابد - گفته می شود بازار در "Contango" قرار دارد. هنگامی که قیمت نقطه از قیمت آتی بالاتر است و انتظار می رود قیمت کالاها کاهش یابد ، بازار در "عقب ماندگی" است. با نزدیک شدن قرارداد به انقضا ، قیمت های نقطه و قیمت های آتی تمایل به همگرا دارند.

پیش بینی تغییرات در قیمت های نقطه می تواند برای سرمایه گذاران مشکل باشد. عوامل غیرقابل پیش بینی مانند آب و هوا ، بی ثباتی سیاسی و اعتصابات کارگری از جمله عواملی است که می تواند بر قیمت کالاها تأثیر بگذارد. برای سرمایه گذاران انفرادی که می خواهند با کالاها متنوع شوند ، سرمایه گذاری در یک صندوق شاخص که یک شاخص اصلی کالا را ردیابی می کند ممکن است گزینه ای کمتر خطرناک از سرمایه گذاری مستقیم باشد.

توجه داشته باشید

کمیسیون معاملات آینده کالا (CFTC) مسئولیت تنظیم آینده کالاها را بر عهده دارد. هرکسی که آینده را با مردم معامله کند یا در مورد قراردادهای آتی مشاوره ارائه دهد ، باید در انجمن ملی آینده (NFA) ثبت نام کند.

غذای اصلی

• قیمت نقطه قیمتی است که یک سرمایه گذار برای به دست آوردن یک دارایی فوراً پرداخت می کند.
• قیمت لکه به طور معمول در تجارت کالاها ارجاع می شود زیرا کالاها در بازار نقطه و بازار آتی تجارت می کنند.
• قیمت آتی قیمت های تحویل دارایی در تاریخ مشخص آینده است.
• هنگامی که قیمت نقطه از قیمت آتی پایین تر است ، بازار در Contango است. اگر قیمت نقطه از قیمت آتی بالاتر باشد ، عقب ماندگی اتفاق می افتد.