فاکتورسازی در ارزش زمانی پول با اکسل

تصمیمات مالی زیادی بدون فاکتورسازی در ارزش زمانی پول گرفته می شود. این که آیا ارائه مشاوره برنامه ریزی مالی مربوط به بازنشستگی مشتری ، مشاوره به مشتری در مورد فرصت سرمایه گذاری در تجارت یا محاسبه ارزش فعلی پرداخت اجاره نامه های آینده ، از جمله سایر کارها ، متخصصان حسابداری باید درک کنند که چگونه کارآمد و دقیق محاسبات مناسب را برای یک انجام دهیدزمان - ارزش - تجزیه و تحلیل پول.

این مقاله سناریوهای مثال را ارائه می دهد و روشهای مختلفی را برای محاسبه ارزش زمان پول با استفاده از مایکروسافت اکسل توضیح می دهد. ابزارهای اکسل که در اینجا مورد بحث قرار می گیرد شامل عملکردهای FV ، Fvschedule ، PV ، NPV ، PMT ، نرخ و NPER است.

به خاطر سادگی ، این مقاله به نمونه های مربوط به برنامه ریزی مالی شخصی می پردازد. سپس CPA می تواند توابع و تکنیک های نشان داده شده را در سناریوهای دیگر اعمال کند. مثالها شامل محاسبه ارزش فعلی دریافتنی های طولانی مدت ، انجام ارزیابی اختلال حسن نیت ، تعیین قیمت مناسب فروش اوراق و تخمین نرخ داخلی بازده تصمیمات بودجه بندی سرمایه است.

توابع مقدار زمان (FV و fvschedule)

از توابع FV و FVSchedule Excel می توان برای محاسبه ارزش آینده پول استفاده کرد ، خواه درخواست شامل مبلغ یکپارچه (یعنی یک پرداخت یا واریز) باشد یا یک سالیانه (یعنی چندین پرداخت مساوی یا سپرده انجام شده در فواصل مساوی). این توابع همچنین می توانند برای تعیین ارزش آینده مورد انتظار یک حساب سرمایه گذاری نقدی ، IRA یا 401 (k) استفاده شوند.

نمونه هایی با استفاده از FV و fvschedule

محاسبه ارزش آینده یک مبلغ واحد فعلی

مشتری شما 500000 دلار در IRA دارد و از شما خواسته است که وقتی مشتری در هشت سال به سن بازنشستگی برسد ، ارزش آن را تخمین بزنید ، با فرض بازده 6 ٪ در هر سال.

با استفاده از توابع FV و FVSchedule

با استفاده از عملکرد FV همانطور که در سلول B12 از تصویر نشان داده شده است "با استفاده از توابع FV و FVSchedule" از فرمول = FV (0. 06،8،0 ،- 500000) برای محاسبه استفاده می شود که IRA مشتری تا پایان به 796. 924 دلار رشد می کنداز هشت سال ، با فرض بازده 6 ٪ در سال. توجه داشته باشید که بعضی اوقات متغیرهای موجود در توابع ارزش زمانی به عنوان اعداد منفی وارد می شوند ، مانند 500000 دلار منفی در این سناریو ، زیرا این یک سرمایه گذاری را نشان می دهد ، معادل خروج پول نقد.

محاسبه ارزش آینده یک مبلغ واحد فعلی با نرخ بهره متعدد

این مثال نحوه استفاده از تابع FVSCHEDULE در اکسل را برای محاسبه ارزش آتی مجموع واحد فعلی نشان می دهد که امکان تغییر نرخ بازده سالانه در طول دوره پس انداز را فراهم می کند.

مشتری شما 500000 دلار پس انداز دارد که هشت سال قبل از بازنشستگی باقی مانده است. به عنوان یک استراتژی سرمایه گذاری، مشتری مایل است تخصیص دارایی های سرمایه گذاری خود را در طول زمان تنظیم کند، و با نزدیک شدن به سن بازنشستگی از یک استراتژی تهاجمی تر در سال های قبل به یک رویکرد سرمایه گذاری محافظه کارانه تر تبدیل شود. بنابراین، او پیش بینی می کند در دو سال اول دوره سرمایه گذاری، 10 درصد بازده سالانه و در هر دوره دو ساله بعدی به ترتیب 8، 6 و 4 درصد بازدهی کسب کند. با اعمال تابع FVSCHEDULE، همانطور که در سلول B30 تصویر "استفاده از عملکردهای FV و FVSCHEDULE" نشان داده شده است، فرمول =FVSCHEDULE(500000) محاسبه می کند که مانده پس انداز بازنشستگی مشتری پس از هشت سال با استفاده از نرخ های بهره مختلف در آن زمان به 857593 دلار افزایش می یابد. دوره زمانی.

محاسبه ارزش آتی مجموعه ای از سپرده های دوره ای (سالیانه)

بیایید سه مثال برای محاسبه ارزش آتی یک سالیانه در نظر بگیریم.

محاسبه ارزش آتی سالیانه با تابع FV

مثال الف: مشتری شما مایل است در ابتدای هر سال برای 20 سال آینده 12000 دلار به حساب بازنشستگی کمک کند و بازده سالانه 6٪ را به دست آورد. فرمول موجود در سلول B13 در تصویر "محاسبه ارزش آتی سالیانه با تابع FV" =FV(0. 06, 20,- 12000, 0, 1) محاسبه می کند که حساب بازنشستگی مشتری در پایان 20 سال به 467, 913 دلار افزایش می یابد. با فرض بازدهی 6% در سال. توجه داشته باشید که نوع کد 1 است زیرا پرداخت ها در ابتدای هر سال انجام می شود.

مثال B: یک سناریوی محتمل تر ممکن است این باشد که مشتری شما واریز ماهانه به حساب بازنشستگی خود داشته باشد. فرض کنید مشتری شما 1000 دلار در پایان هر ماه به مدت 20 سال سپرده گذاری می کند و سالانه 6٪ از سرمایه گذاری های خود در این مدت سود می برد. با اعمال فرمول، همانطور که در سلول B26 تصویر "محاسبه ارزش آتی سالیانه با تابع FV" نشان داده شده است، =FV(0. 005, 240,- 1000, 0, 0) در پایان 462, 041 دلار در حساب خود خواهد داشت. از دوره 20 سالهتوجه داشته باشید که Type متفاوت از مثال A کدگذاری شده است، زیرا این مثال به جای سناریوی مقرری مستمری، یک مستمری معمولی را نشان می دهد.

مثال C: یک سناریوی حتی بیشتر به احتمال زیاد مشتری های شما را در حال حاضر پس انداز بازنشستگی می بیند و از شما می خواهد ارزش آینده پس انداز فعلی خود را همراه با کمک های ماهانه اضافی طرح ریزی کنید. با استفاده از اطلاعات حاصل از مثال B ، فرض کنیم که مشتری شما قبلاً 200،000 دلار پس انداز بازنشستگی جمع کرده است. در این حالت ، شما در هنگام استفاده از عملکرد FV ، 200،000 دلار به عنوان مقدار PV وارد می کنید. فرمول موجود در سلول B39 از تصویر "محاسبه مقدار آینده سالیانه با عملکرد FV ،" = FV (0. 005،240 ،- 1000 ،- 200000 ، 0) ، ارزش آینده پس انداز مشتری شما را از جمله پس انداز موجود ، محاسبه می کند1،124،082 دلار است ، با فرض بازده 6 ٪ در سال.

در این مثالها ، CPA محاسبات را با مشتریان خود بررسی می کند و ارزیابی می کند که آیا مشتری ها برای رسیدن به اهداف بازنشستگی خود سرعت دارند. به عنوان مثال ، CPA ممکن است نیاز به مشاوره به مشتریان برای افزایش نرخ پس انداز خود ، به تعویق انداختن سن بازنشستگی یا تغییر استراتژی سرمایه گذاری آنها برای تحقق برنامه های شیوه زندگی خود در بازنشستگی داشته باشد. اکسل به راحتی می تواند اصلاح شود تا بتواند چنین تجزیه و تحلیل چه چیزی را در خود جای دهد.

توابع مقدار زمان (PV و NPV)

عملکرد PV در Excel به کاربران این امکان را می دهد تا تعیین کنند که جریان نقدی آینده به دلار امروز چقدر ارزش دارد ، خواه برنامه شامل مبلغ کل یا سالانه باشد. این مفهوم هنگام تلاش برای تعیین ارزش امروز هزینه دارایی که در آینده پرداخت می شود یا برای محاسبه پرداخت ماهانه وام ، از جمله نمونه های دیگر استفاده می شود. از عملکرد NPV می توان هنگام محاسبه ارزش فعلی جریان های نقدی نابرابر آینده استفاده کرد.

نمونه هایی با استفاده از PV و NPV

محاسبه مقدار فعلی یک مبلغ واحد آینده

مثال A: مشتری از 2 میلیون دلار هدف پس انداز بازنشستگی مطلوب دارد که از این پس هفت سال به دست می آید. او قصد دارد فقط یک واریز را به حساب خود بسازد و بازده سالانه 6 ٪ در سال پیش بینی می شود. با استفاده از عملکرد PV ، فرمول موجود در سلول B12 از تصویر "با استفاده از عملکرد PV" = PV (0. 06،7،0 ،- 2000000) ، محاسبه می کند که مشتری برای رسیدن به او امروز 1،330،114 دلار واریز می کند. هدف 2 میلیون دلار در هفت سال.

با استفاده از عملکرد PV

مثالهای ارائه شده تاکنون نشان دهنده استفاده از زمان - ارزش - از - کارکردهای مالی پول در ارائه خدمات برنامه ریزی مالی برای مشتریان است. عملکردهای مالی اکسل همچنین می تواند برای CPA در ارائه خدمات مشاوره و تضمین مدیریت برای مشتریان ، یا در مشاوره در مورد نحوه ضبط معاملات ، یا به طور متناوب ، در ارزیابی مناسب بودن سوابق حسابداری مشتری و صورتهای مالی مفید باشد. مثال B در زیر یک نمونه از این دست را ارائه می دهد.

مثال B: یک مشتری تجهیزات خریداری کرد و یادداشتی را امضا کرد که وعده پرداخت 100000 دلار در پایان چهار سال را پرداخت می کند. مشتری از شما خواسته است تا با فرض هزینه سرمایه (یعنی نرخ بهره تخفیف سالانه) 6 ٪ ، مبلغی را که باید به عنوان هزینه تجهیزات ثبت شود ، تعیین کنید. نتیجه فرمول در سلول B24 از تصویر "با استفاده از عملکرد PV" ، "= PV (0. 06،4،0 ،- 100000) ، نشان می دهد که هزینه تجهیزات باید 79،209 دلار ثبت شود.

محاسبه ارزش فعلی یک سری از پرداختهای برابر (سالیانه)

مشتری به جای پرداخت هزینه برای خریدهای تجهیزات ، ممکن است مشتری مجبور به پرداخت اقساط شود.

مثال A: مشتری شما توافق نامه اجاره نامه را برای تجهیزات امضا کرد و شما باید ارزیابی کنید که آیا مشتری مبلغ مناسب مربوط به اجاره نامه را سرمایه گذاری کرده است یا خیر. این توافق نامه در ابتدای هر سال به چهار پرداخت اجاره نامه سالانه 25000 دلار نیاز دارد و نرخ سود سالانه 8 ٪ مناسب است. نتیجه فرمول در سلول B13 از تصویر "تابع PV در مقابل عملکرد NPV" ، "= PV (0. 08،4 ،- 25000 ، 0،1) ، نشان می دهد که دارایی اجاره ای باید با قیمت 89،427 دلار سرمایه گذاری شود.

تابع PV در مقابل عملکرد NPV

محاسبه ارزش فعلی یک سری از پرداختهای نابرابر

در بسیاری از مواقع ، مشتری ممکن است پرداخت های دوره ای اما نابرابر داشته باشد. اگر پرداخت ها برابر نباشند ، از عملکرد PV در اکسل نمی توان برای حل کارآمد مشکل استفاده کرد. با این حال ، عملکرد NPV (به عنوان مثال ، ارزش فعلی خالص) امکان پرداخت نابرابر را فراهم می کند.

مثال B: همان سناریو را به عنوان مثال A فرض کنید ، به جز توافق نامه اجاره نامه خواستار پرداخت اجاره نامه در هر سال 1000 دلار است. با استفاده از تابع NPV مناسب برای این سناریو ، = NPV (0. 08،26000،27000،28000) +25000 ، می توانید محاسبه کنید که اجاره نامه با قیمت 94،450 دلار سرمایه گذاری می شود ، همانطور که در سلول B26 از صفحه نمایش تصویر نشان داده شده است. تابع."

تابع مقدار زمان (PMT)

عملکرد PMT اکسل می تواند هنگام کمک به مشتری برای تعیین میزان کمک های ماهانه برای دستیابی به هدف بازنشستگی یا محاسبه پرداخت ماهانه برای بازنشستگی تعهد وام ، از جمله نمونه های دیگر ، اعمال شود.

نمونه هایی با استفاده از PMT

محاسبه پرداخت های سالانه و ماهانه

مثالهای A و B: مشتری شما تا پایان 20 سال تعادل 1 میلیون دلار در حساب بازنشستگی را خواسته است ، و شما بازده سالانه 6 ٪ سرمایه گذاری را پروژه می کنید. برای تعیین چگونگی دستیابی مشتری به این هدف ، فرمول = PMT (0. 06،20،0 ،- 1000000 ، 0) قابل استفاده است. همانطور که در سلول B13 از تصویر "با استفاده از عملکرد PMT" نشان داده شده است ، سهم سالانه مشتری در پایان هر سال 27،185 دلار خواهد بود. از طرف دیگر ، اگر مشتری در حال حاضر 100،000 دلار پس انداز بازنشستگی موجود داشته باشد ، سلول B26 از تصویر نشان می دهد که سپرده سالانه مورد نیاز فقط 18،466 دلار خواهد بود ، که با استفاده از فرمول = PMT (0. 06،20،100000 ،- 1000000 ، 0) محاسبه می شود.

مرور چنین محاسباتی می تواند بسیار چشم باشد - باز شدن با مشتری های جوان که تازه شروع به پس انداز بازنشستگی می کنند. این تجزیه و تحلیل می تواند ارزش شروع پس انداز بازنشستگی خود را برای رسیدن به اهداف خود نشان دهد.

با استفاده از عملکرد PMT

مثال C: مشتری شما در حال خرید خانه با قیمت 300000 دلار است و مایل است مبلغ پرداخت وام مسکن ماهانه را تعیین کند. مشتری می تواند در طی یک دوره 30 ساله با نرخ سود سالانه ثابت 4 ٪ بودجه 240،000 دلار تأمین کند. با استفاده از عملکرد PMT با فرمول = PMT (0. 00333،360 ،- 240000 ، 0،0) ، می توانید محاسبه کنید که پرداخت وام مسکن ماهانه برای مشتری شما 1،146 دلار خواهد بود ، همانطور که در سلول B39 از تصویر نشان داده شده است "با استفاده از PMTتابع."اگر پرداخت ماهانه محاسبه شده فراتر از مبلغ بودجه مشتری شما باشد ، می توان از عملکرد PMT در اکسل برای انجام یک آنچه که در مورد گزینه های جایگزین برای مشتری خود بحث کنید ، استفاده کنید. به عنوان مثال ، شاید شما می توانید مشتری خود را ترغیب کنید که در مورد قیمت خرید پایین تر مذاکره کند ، به دنبال یک خانه جایگزین در بودجه باشد یا نرخ سود وام مسکن پایین تر را تضمین کند.

تابع ارزش زمان (نرخ)

عملکرد نرخ در اکسل به شما امکان می دهد نرخ سالانه بازده یا نرخ بهره مربوط به یک سناریوی زمان - ارزش - - را محاسبه کنید.

نمونه هایی با استفاده از نرخ

محاسبه نرخ بهره سالانه و ماهانه

مثالهای A و B: مشتری شما آرزو دارد که در 25 سال مانده حساب بازنشستگی 2 میلیون دلار داشته باشد. مشتری قصد دارد سپرده های ماهانه 1500 دلار را تهیه کند و دوست دارد بازده سالانه لازم برای رسیدن به هدف خود را بداند. مثال A در تصویر "با استفاده از تابع نرخ" نحوه محاسبه بازده ماهانه و سالانه را نشان می دهد ، فرض می شود سپرده ها به حساب وی در پایان هر ماه ساخته می شوند. با استفاده از فرمول در سلول B13 ، = نرخ (3001500،0 ،- 2000000 ، 0) ، نشان می دهد که بازده ماهانه 0. 836 ٪ (یا بازده سالانه 10. 03 ٪) لازم است تا مشتری به هدف بازنشستگی برسداز 2 میلیون دلار در 25 سال. از طرف دیگر ، اگر مشتری در حال حاضر 100،000 دلار پس انداز بازنشستگی داشته باشد ، فرمول = نرخ (3001500،100000 ،- 2000000 ، 0) در سلول B28 اعمال می شود تا محاسبه کند که او فقط نیاز به کسب ماهانه 0. 633 ٪ (یابازده سالانه 7. 60 ٪) ، برای رسیدن به هدف خود.

با استفاده از عملکرد نرخ

باز هم ، شما می توانید یک آنچه را که در اکسل در هنگام بررسی برنامه های بازنشستگی با مشتری ، تجزیه و تحلیل ساده انجام دهید. به عنوان مثال ، اگر شما و مشتری خود موافقت کنید که کسب بازده سالانه 10 ٪ در طول دوره سرمایه گذاری غیر واقعی است ، می توان گزینه های جایگزین را مورد بررسی قرار داد. به عنوان مثال ، شاید مشتری شما نیاز به انحلال برخی از دارایی ها ، مانند فروش موتور سیکلت که به ندرت سوار می شود ، در نظر بگیرد و این درآمد حاصل از آن را در حساب بازنشستگی خود سرمایه گذاری کند تا بازده ماهانه یا سالانه او برای کسب درآمد کاهش یابد.

مثال C: مشتری برای پرداخت وام مسکن ماهانه 1600 دلار بودجه دارد و در حال خرید خانه است که به وام مسکن 325،000 دلار نیاز دارد. او مایل است نرخ سود وام مسکن سالانه را که باید برای خرید خانه با وام 30 ساله بدست آورد ، محاسبه کند. فرمول = نرخ (360،1600 ،- 325000 ، 0،0) در سلول B43 تصویر "با استفاده از عملکرد نرخ" برای محاسبه نرخ ماهانه مورد نیاز 0. 355 ٪ یا نرخ بهره سالانه 4. 26 ٪ به محاسبه شده است. بودجه او را ملاقات کنید.

تابع مقدار زمان (NPER)

اگر مشتری شما بخواهد تعیین کند که برای دستیابی به یک هدف نقدی بازنشستگی چند ماه یا سال طول می کشد یا تعداد ماهها یا سالهایی را که برای پرداخت تعهد مالی موجود لازم خواهد داشت ، محاسبه می کند ، می توان عملکرد NPER در اکسل را اعمال کرد.

نمونه هایی با استفاده از NPER

محاسبه تعداد ماهها یا سالها

مثالهای A و B: مشتری می خواهد بداند که در صورت برنامه ریزی برای کمک به 1،250 دلار در هر ماه ، برای دستیابی به مانده بازنشستگی 1 میلیون دلار طول می کشد و بازده سالانه 10 ٪ (یا 0. 833 ٪ بازده ماهانه) را کسب می کند. فرمول = NPER (0. 008333،1250،0 ،- 1000000 ، 1) در سلول B13 تصویر "با استفاده از عملکرد NPER" اعمال می شود تا محاسبه کند که بیش از 244 ماه یا حدود 20 سال و پنج ماه طول می کشد. هدف بازنشستگی او. اگر مشتری در حال حاضر 100،000 دلار پس انداز بازنشستگی موجود داشته باشد ، هدف وی در حدود 183 ماه یا 15 سال و چهار ماه به دست می آید ، همانطور که در سلول B28 نشان داده شده و با استفاده از فرمول = NPER محاسبه می شود (0. 008333،1250،100000 ،- 1000000، 1).

با استفاده از عملکرد NPER

مثال C: فرض کنید مشتری در مثال C از تصویر "با استفاده از عملکرد PMT" به آن اشاره شده است ، می خواهد 4 ٪ ، 240،000 دلار وام را سریعتر از مدت 30 سال خود بپردازد. او قصد دارد 100 دلار اضافی در هر ماه بالاتر از پرداخت مورد نیاز 1،146 دلار بپردازد و می خواهد تا چند ماه که مدت وام وی کاهش می یابد ، بداند. با استفاده از فرمول = NPER (0. 0033331246 ،- 240000 ، 0،0) ، سلول B43 از تصویر "با استفاده از عملکرد NPER" نشان می دهد که با پرداخت 100 دلار اضافی در هر ماه ، در مجموع 309 پرداخت ماهانه را انجام می دهد ،کاهش مدت وام وی به چهار سال و سه ماه.

باز هم ، هر یک از نمونه های فوق می تواند منجر به مکالمه بین شما و مشتریان شما در رابطه با برنامه ریزی مالی محتاطانه شود. به عنوان مثال ، اگر مشتری شما در برنامه ریزی برای کسب بازده 10 ٪ در سال در دوره سرمایه گذاری خود بیش از حد جاه طلب باشد ، اگر نرخ بازده واقعی کمتر باشد ، ممکن است تاریخ بازنشستگی وی را به تأخیر بیندازد. اکسل می تواند به شما کمک کند تا به طور مؤثر به مشتریان نشان دهید که در صورت تغییر فرضیات چگونه برنامه ها تغییر می کنند. این - اگر تجزیه و تحلیل همچنین می تواند به مشتریان کمک کند تا ارزش را در تأخیر در سرمایه گذاری بازنشستگی و همچنین مزایای پرداخت اضافی در وام های آنها نشان دهد.

اکسل ابزاری قدرتمند است که می تواند برای تجزیه و تحلیل برنامه های مختلف - ارزش - از پول استفاده شود. اگرچه این مقاله در درجه اول به موارد استفاده از برنامه ریزی مالی شخصی متمرکز است ، حسابداران می توانند تکنیک ها و عملکردهای اکسل را که در این مقاله نشان داده شده است ، برای تجزیه و تحلیل موقعیت های تجاری نیز به کار گیرند.

متخصصان حسابداری باید در نظر داشته باشند که زندگی و تجارت در اکسل اتفاق نمی افتد. تنظیمات باید به طور مداوم انجام شود تا تغییراتی که زندگی به وجود می آورد ، حساب شود. به عنوان مثال ، در برنامه ریزی مالی شخصی ، تغییر در درآمد مشتری ، سبک زندگی ، بهداشت و غیره ، نیاز به تجدید نظر در برنامه های مشتری ارائه شده در اکسل دارد. در حالی که بحث در مورد همه شرایطی که می تواند بوجود بیاید فراتر از محدوده این کارگاه فناوری است ، کارکردهای زمان اکسل - ارزش - از - می تواند موقعیت های پیچیده تری را تحمل کند.

درباره نویسندگان

Daniel R. Brickner and Lois S. Mahoney استادان حسابداری در گروه حسابداری و دارایی در دانشگاه میشیگان شرقی در Ypsilanti ، میشیگان هستند تا در مورد این مقاله اظهار نظر کنند یا ایده ای را برای مقاله دیگری ارائه دهند ، با جف درو ، سردبیر ارشد تماس بگیرید. در jeff. drew@aicpa-cima. com یا 919-402-4056.

• "Microsoft Office: راه هایی برای تسلط بر اکسل و کلمه به تنهایی" ، JOFA ، سپتامبر 2017

خودآموزی CPE

• اردوگاه Boot PFP: ماشین حساب و ارزش زمان پول ( #166210 ، دسترسی آنلاین ؛ #GT-PFSE6 ، قیمت گذاری گروهی)

• کنفرانس سمپوزیوم و تکنسین پزشکان در AICPA Engage ، 11-14 ژوئن ، لاس وگاس

• Excel برای سریال Webcast Series حرفه ای حسابداری (#VCL2EXAP1802)
• "داشبورد KPI - مدل گزارشگری مالی جدید" (#VCXKPIDB028)
• "تسلط بر آماده سازی و تجزیه و تحلیل داده ها در اکسل" (#VCXEXCL030)

برای کسب اطلاعات بیشتر یا خرید یا ثبت نام ، به AICPastore. com بروید یا با شماره 888-777-7077 با موسسه تماس بگیرید.