رعایت الزامات مربوط به تجارت حاشیه

درک از الزامات و مقررات صنعت که حاکم بر وام های حاشیه ای است ، درک کنید.

• مرکز یادگیری وفاداری

تجارت در حاشیه شامل ریسک اضافی است ، بنابراین قبل از قرار دادن هرگونه تجارت ، مطمئن باشید که الزامات و مقررات صنعت را که حاکم بر وام های حاشیه است ، درک می کنید.

یک حساب حاشیه در واقع وام ساخته شده توسط یک کارگزاری به یک صاحب حساب است. برای افزودن حاشیه به حساب خود ، ابتدا باید یک توافق نامه حاشیه ای را که مورد نیاز است ، تکمیل کنید که درک شما از خطرات ناشی از آن را تأیید می کند.

پس از افزودن حاشیه به حساب شما ، مشمول قوانین هیئت مدیره فدرال رزرو ، سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) و مبادلات اوراق بهادار مانند بورس اوراق بهادار نیویورک و همچنین سیاست های حاشیه شرکت کارگزاری شما است. در بسیاری از موارد ، سیاست های حاشیه یک کارگزاری ممکن است دقیق تر از برنامه های تنظیم کننده باشد.

برای خرید اوراق بهادار در حاشیه و نگه داشتن آنها در حساب حاشیه خود ، باید نیازهای حاشیه خاصی را برآورده کنید.

نیاز حاشیه اولیه

برای خریدهای جدید ، مقررات اولیه نیاز به حاشیه t 50 ٪ از کل مبلغ خرید است. بنابراین اگر می خواستید 10،000 دلار سهام ABC را در حاشیه خریداری کنید ، ابتدا باید 5000 دلار واریز کنید یا سهام خود را برابر با 5000 دلار در حساب خود داشته باشید. حساب های حاشیه برای تعیین موقعیت طولانی سهام به حداقل 2،000 دلار خالص نیاز دارند.

نیاز حاشیه خانه

FINRA Rule 4210 مستلزم آن است که شما حداقل 25 ٪ سهام را در حساب حاشیه خود حفظ کنید. بیشتر شرکتهای کارگزاری الزامات حاشیه ای را که برآورده می شود یا در بسیاری از موارد ، بیش از مواردی که توسط تنظیم کننده ها ارائه شده است ، حفظ می کنند. آنها این کار را برای محافظت از خود در برابر ریسک بازار و خطری که برخی از مشتریان بدهی حاشیه ای را که قادر به بازپرداخت آنها نیستند ، انجام می دهند.

شرکت ها به طور معمول با ارزیابی ریسک در سطح امنیت یا در سطح حساب ، نیازهای حاشیه را تعیین می کنند. محاسبه الزامات در سطح امنیت ، قیمت ، نوسانات و تعداد سهام برجسته را به همراه بسیاری از عوامل دیگر در نظر می گیرد. این اطلاعات برای ایجاد یک نیاز حاشیه ای در سراسر شرکت استفاده می شود. مزیت اصلی این روش سادگی در حفظ و برقراری ارتباط این اطلاعات به مشتریان است.

محاسبه الزامات حاشیه در سطح حساب ممکن است نمایشی دقیق تر و واقعی تر از خطر را فراهم کند. این روش فراتر از ویژگی های سطح امنیت فردی است و ریسک و الزامات حاشیه مربوطه را بر اساس ساختار حساب کلی هر مشتری تجزیه و تحلیل می کند. معیارهای مورد استفاده برای ارزیابی این خطر ممکن است از کارگزار تا کارگزار متفاوت باشد ، اما به طور کلی شرکت ها از عواملی مانند غلظت حساب ، نقدینگی امنیتی ، تمرکز مالکیت ، غلظت صنعت و نوسانات امنیتی استفاده می کنند. عوامل اضافی مربوط به اوراق بهادار خاص ، مانند ETF های اهرمی یا مواردی که از بخش ها و صادرکنندگان پریشانی هستند ، می توانند الزامات خانه را برای این اوراق بهادار افزایش دهند. این الزامات می تواند در هر زمان تغییر کند ، بنابراین قبل از شروع تجارت در حاشیه ، مطمئن باشید که سیاست های حاشیه منحصر به فرد شرکت خود را درک کرده اید.

الزامات حاشیه در عمل

درک مزایای احتمالی ، خطرات و الزامات حفظ حساب حاشیه فقط اولین قدم برای شروع با حاشیه است. قبل از ادامه کار ، باید بدانید که وقتی بازار در برابر موقعیت های حاشیه شما حرکت می کند ، چه اتفاقی می افتد. برای اطلاعات بیشتر در مورد این موضوع ، به اجتناب و مدیریت تماس های حاشیه مراجعه کنید.

مراحل بعدی برای در نظر گرفتن

یک حساب باز کنید و حاشیه اضافه کنید