ارزش ذاتی سهم چیست و چگونه آن را محاسبه کنیم؟

یکی از ادعاهایی که به طور مرتب در برابر تخفیف انتخاب سهام مورد استفاده قرار می گیرد ، این است که تعیین ارزش معقول آنها در زمان مجاز بودن آنها بسیار مشکل ساز است. این راهی برای مقابله با مشخص کردن ارزش گزینه های سهام نماینده ای که عملکردی ، ساده برای واقعیت و فرضیه پایدار است ، ارائه می دهد. افرادی که معتقدند چنین مدلهایی ارزیابی های معقول قابل قبول از ارزش ذاتی دارند ، و ممکن است یک حرکت کمک کننده به آن ارزیابی ها را انجام دهند ، به عنوان دلالان ارزش شناخته می شوند.

در حقیقت - هر دو Hedgers و Tempiners به بازار سرنوشت کشیده می شوند ، که مبادله براساس خواسته های آنها برای تحولات قیمت آینده در شرکتهای تابعه دقیقاً مانند بازار پنهان است. مطالعات نشان دهنده نتایج ترکیبی است. چند امتحانات نشان داده شده است که گسترش غیرقابل پیش بینی و برخی از گزارش ها یا هیچ تاثیری در بی ثباتی ندارد.

ارزش ذاتی سهم

یکی از فرضیات مهم با ظرفیت توافق نامه های سرنوشت برای ترسیم کارگزاران تحصیل کرده یا سرسخت تر به بازار مشخص می شود. برخی از خریداران ممکن است اساساً دیدگاه مورد انتظار در مورد قیمت سهام داشته باشند ، و به این فکر عمیق اندیشیده اند. دیگران ممکن است با توجه به تبلیغ پشت سهام ، خرید خود را جمع کنند. به هر صورت ممکن است ، روش دیگری برای مرتب کردن ارزش ذاتی یک سهم وجود دارد ، که با شکستن ملزومات آن و تصمیم گیری در مورد ارزش سهام همه به خودی خود ، تصور سوداگرانه یک ارزش خرگوش را کاهش می دهد (در کل ، چگونهپول ایجاد می کند).

این جایی است که مفهوم ارزش ذاتی سهم از اهمیت برخوردار است. ارزش ذاتی یک سهم به ارزیابی عینی سهم یعنی ارزیابی سهم که به آن قدرت پولی خاصی می بخشد ، اشاره دارد. در صورتی که ارزش ذاتی یک سهم بالاتر از ارزش بازار باشد ، فروشنده قرار است به دست آورد. اگر در صورت ، ارزش ذاتی سهم کمتر از ارزش بازار باشد ، خریدار قرار است به دست آورد. بنابراین ، در درک ذات اصلی اقتصادی بازار سهم ، ضروری است که عوامل اصلی را که در قضاوت در مورد ارزش ذاتی یک سهم نقش دارند ، درک کنیم.

تجزیه و تحلیل جریان نقدی تخفیف

فرمول جریان نقدی تخفیف (DCF) معادل میزان جریان نقدی در هر دوره تقسیم شده توسط یک یا چند نرخ علامت گذاری (WACC) که به شدت شماره دوره افزایش یافته است. جریان نقدی (CF) با اقساط نقدی رایگان که یک دلال در یک دوره معین برای داشتن امنیت داده شده (اوراق ، سهام و موارد دیگر) دریافت می کند ، صحبت می کند.

فرمول DCF در نظر می گیرد که بازده شما چقدر امیدوار هستید که به دست بیاورید ، و ارزش بعدی مبلغی است که برای چیزی پرداخت می کنید ، تا دقیقاً آن نرخ بازده را بدست آورید.

ارزش سهام = سود سهام مورد انتظار در هر سهم

بنابراین می توان خلاصه کرد که اگر n تعداد سالها باشد و CXF جریان نقدی برای آن تعداد سالها است و R نرخ است ، سپس با تخفیف جریان نقدی - DCF = CF1/(1 + R) 1 + CF2/(1+R) 2+CFN/(1+R) n

هنگام ساختن یک مدل پولی از یک سازمان ، CF معمولاً همان چیزی است که به عنوان جریان نقدی آزاد بی نظیر شناخته می شود. در حالی که به اوراق قرضه احترام می گذارید ، CF مورد علاقه و علاوه بر این است که اقساط سر. برای اهداف ارزیابی تجارت ، نرخ علامت گذاری معمولاً یک هزینه متوسط وزنی انجمن (WACC) است. متخصصان مالی از WACC استفاده می کنند به این دلیل که با نرخ بازده لازم که دلالان پیش بینی می کنند از قرار دادن منابع در سازمان پیش بینی کنند ، استفاده می کنند. از فرمول DCF برای تصمیم گیری در مورد ارزش یک تجارت یا امنیت استفاده می شود.

چگونه می توان مقدار ذاتی سهم را با استفاده از Ticker محاسبه کرد؟

برای محاسبه ارزش ذاتی یک سهم با استفاده از تیک ، باید مراحل زیر را طی کنید:

• نام سهام را پر کنید (این سهام یکی از سهام است که سهام آن مقدار محاسبه می شود)
• روی نماد Ticker Plus کلیک کنید. این کار شما را به گزینه ماشین حساب می رساند
• لازم به ذکر است که هم مدل رشد سود و هم با تخفیف جریان نقدی یعنی باید از DCF استفاده شود. این نتیجه را دقیق تر می کند.

نتیجه