عوامل مؤثر بر نرخ ارز واقعی در اقتصاد ایران

1 دانشجوی دکترا ، گروه اقتصاد کشاورزی ، دانشکده اقتصاد و توسعه کشاورزی ، دانشگاه تهران ، تهران ، ایران.

2 نویسنده و استاد اقتصاد کشاورزی ، گروه اقتصاد کشاورزی ، دانشکده اقتصاد و توسعه کشاورزی ، دانشگاه تهران ، تهران. ایران

3 استاد ، گروه اقتصاد کشاورزی ، دانشکده اقتصاد و توسعه کشاورزی ، دانشگاه تهران ، تهران ، ایران.

خلاصه

نرخ ارز واقعی ، که تغییرات در قیمت های نسبی و هزینه ها را با یک ارز مشترک اندازه گیری می کند ، مهمترین معیار رقابت است. بنابراین ، در این مطالعه ، با تکیه بر شواهد موجود و الگوی اقتصاد سنجی ، عوامل تعیین کننده رفتار نرخ ارز واقعی در اقتصاد ایران مورد بررسی قرار گرفت. برای این منظور ، اولاً ، نرخ ارز واقعی محاسبه شد و سپس با استفاده از مدل تصحیح خطای بردار (VECM) ، تأثیر عوامل مهم اقتصادی بر آن در دوره 1978-2018 مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفت. این یافته ها حاکی از روند نزولی مداوم نرخ ارز واقعی در طی دو دهه گذشته (به جز سالهای 2011 ، 2016 و 2017) ، که منجر به کاهش رقابت در محصولات تولید شده داخلی در مقایسه با کالاهای وارداتی شد و این کاهش بودناشی از تعدیل نرخ ارز. ارز اسمی متناسب با تفاوت تورم داخلی و خارجی است. یافته های این مطالعه تأثیر منفی درآمد صادرات نفت و متغیرهای تعادل تجارت غیر نفتی و تأثیر مثبت حجم پول به متغیر کسری بودجه را در دراز مدت بر نرخ واقعی ارز نشان داد. توصیه می شود نرخ ارز واقعی محاسبه شده و تجزیه و تحلیل الگوی رفتاری آن مورد استفاده در مطالعه حاضر برای برآورد نرخ ارز تعادل به منظور ارزیابی سیاست های اقتصادی مانند سیاست های کشاورزی.

کلید واژه ها

• کسری بودجه
• منبع مالی
• درآمد صادرات نفت
• تعادل تجارت
• مدل تصحیح خطای بردار (VECM)

منابع

عبدالگان ، م. (2020) عوامل تعیین کننده شواهد نرخ ارز واقعی از مصر ، بررسی سیاسی و اقتصادی. 6 (7): 1-22.

Agenor ، P. R. and Montiel ، P. J. (1999) اقتصاد کلان توسعه. پرینستون ، نیوجرسی: انتشارات دانشگاه پرینستون.

Arabmzar ، A. and Golmoradi ، H. (2010) نظرسنجی از منابع نرخ ارز واقعی و نوسانات تورم در نظرسنجی از ایران ، اقتصاد و مدل سازی. 1 (2): 75-103 (فارسی)

Behrens J. (1997) اصول و رویه های تجزیه و تحلیل داده های اکتشافی ، انجمن روانشناسی آمریکا. 2 (2): 131-160.

Bénétrix ، A. S. and Lane ، P. R. (2009) شوک های مالی و نرخ ارز واقعی ، مؤسسه مطالعات بین المللی مطالعات بحث و گفتگو سری IIISDP286 ، IIIS.

Caporale ، G. ، Ciferri ، M. and Girardi ، A. (2011) شوک های مالی و پویایی نرخ ارز واقعی: برخی از شواهد برای آمریکای لاتین ، پول و دارایی بین المللی. 30: 709-

Carrera ، J. E. and Restout ، R. (2008) تعیین کننده های طولانی مدت مبدلهای واقعی در آمریکای لاتین. مقاله کار دروازه شماره 08-11 ، موجود در SSRN: https: // ss. com/ چکیده = 1127121 یا http: // dx. doi. org/ 10. 2139/ ss. 1127121.

Caramazza ، F. and Aziz ، J. (1998) ثابت یا انعطاف پذیر؟دریافت نرخ ارز درست در دهه 1990. مسائل اقتصادی. واشنگتون ، D. C.

بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران (CBI).(2018).

کوک ، D. و Swayne ، D. F.(2007) گرافیک تعاملی و پویا برای تجزیه و تحلیل داده ها: با R و Ggobi. نیویورک.

De Gregorio ، J. And Wolf ، H. C.(1994) شرایط تجارت ، بهره وری و نرخ ارز واقعی ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی. مقاله کار شماره W4807 ، موجود در SSRN: https://ss. com/abstract=6891.

Dorenbusch ، R. (1976) انتظار و نرخ ارز پویا ، اقتصاد سیاسی ، 84 (6): 1161-76. Doroudian ، M. (2002) نرخ ارز واقعی در ترکیه ، مقاله کار صندوق بین المللی پول.

ادواردز ، س. (1989) نرخ ارز واقعی ، کاهش ارزش و تنظیم نرخ نرخ ارز در کشورهای در حال توسعه ، کمبریج ، ماساچوست: MIT Press London.

Eldepcy ، M. A. (2022) تأثیر بودجه کسری بودجه بر نرخ ارز واقعی در مصر (2020- 1975) ، مجله بین المللی اقتصاد و دارایی ، 14 (3): 1-84.

Esmaeili Razi ، H. and Tayebi ، K. (2014) تعیین کننده های اصلی نرخ ارز واقعی ایران ، با استفاده از رویکرد تاخیر توزیع شده خودکار (ARDL) ، توسعه اقتصادی ایران. 2 (1): 11-40 (فارسی)

FOMBY ، B. T.(1998) نحوه مدل سازی داده های سری زمانی چند متغیره ، گروه اقتصاد. دانشگاه متدیست سدیم دالاس ، ایالات متحده.

Hadian ، A. and Taherifard ، E. (1999) تأثیر تغییرات درآمدهای صادرات نفت بر نرخ ارز واقعی: پرونده ایران ، برنامه ریزی و بودجه بندی سه ماهه ، 4 (9): 31-45 (فارسی)

Hinkle ، L. E. and Monteil ، P. J. (1999) سوء استفاده از نرخ ارز: مفاهیم و اندازه گیری برای کشورهای در حال توسعه. انتشارات دانشگاه آکسفورد.

جمهوری اسلامی مدیریت گمرک ایران (IRICA).(2018). موجود در: https://www. irica. ir.

ایوانوف ، V. و Kilian ، L. (2005) راهنمای پزشک برای انتخاب سفارش تاخیر برای تجزیه و تحلیل پاسخ ضربه ، مطالعات در پویایی غیرخطی و اقتصاد سنجی. 9 (1): 1-36.

صندوق بین المللی پول (IMF).(2018). موجود در: https://data. imf. org.

جبل آملی ، اف. و بارادارانشوراکا ، H. (2003) تنوع نرخ ارز واقعی و انتخاب رژیم نرخ ارز در ایران ، مجله تحقیقات اقتصادی ایران. 5 (15): 121-141 (فارسی)

Jalaie ، A. ، Horri ، H. and Irani Kermani ، F. (2006) تخمین رفتار نرخ ارز واقعی در ایران ، تحقیقات اقتصاد ، 6 (22): 229-255 (فارسی)

Kazeroni ، A. ، Rezazadeh ، A. and Feshari ، M. (2010) رویکرد پولی برای مطالعه موردی نرخ ارز اسمی: ایران ، مجله اقتصاد کلان. 10 (1): 101-120 (فارسی)

Kazeroni ، A. ، Feshari ، M. and Imanpour ، A. (2011) تأثیر باز بودن تجارت بر نوسانات نرخ ارز واقعی: مورد ایران ، مجله مطالعات تجارت ایران. 15 (57): 65-85 (فارسی)

خان ، R. E. A. ، اختر ، A. A. و رانا ، A. S. (2002) رابطه بین نرخ ارز و شواهد کسری بودجه و تجربی از پاکستان ، علوم کاربردی. 2 (8): 839-842.

Khan ، M and Lizodo ، S. (1987) کاهش ارزش ، کسری مالی و نرخ ارز واقعی ، بررسی اقتصادی بانک جهانی . 1 (2): 357-374.

Khataie ، M. ، Shahhosseini ، S. and Molana ، S. (2007) مطالعه در مورد تأثیر تغییرات درآمدهای نفتی بر نرخ ارز واقعی (در اقتصاد ایران) ، تحقیقات اقتصاد. 7 (26): 103-130 (فارسی)

Kia ، A. (2013) عوامل تعیین کننده نرخ ارز واقعی در یک اقتصاد باز کوچک: شواهدی از کانادا ، بازارهای مالی بین المللی ، موسسات و پول. 23: 136-178.

کیم ، س. و روبینی ، ن. (2008) کسری دوقلوی یا واگرایی دوقلوی؟سیاست مالی ، حساب جاری و نرخ ارز واقعی در ایالات متحده ، اقتصاد بین المللی ، Elsevier. 74 (2): 362-383.

Kirchgassner ، G. and Wolters ، J. (2008) مقدمه ای برای تجزیه و تحلیل سری زمانی مدرن ، برلین ، هایدلبرگ: اسپرینگر.

Lane ، P. R. and Milesi-Ferretti ، G. M.(2002) ثروت خارجی ، مانده تجارت و نرخ ارز واقعی ، بررسی اقتصادی اروپا. 46 (6): 1049-1071.

Lutkepohl ، H. (1985) مقایسه معیارهای تخمین ترتیب یک فرآیند اتورگرایی وکتور ، تجزیه و تحلیل سری زمانی . 6 (1): 35-52.

Lutkepohl ، H. (2005) مقدمه جدید تجزیه و تحلیل سری زمانی ، اسپرینگر ، نیویورک.

Manafi Anwar ، V. ، Khodadad ، K. F. ، Biabani ، J. and Pasban ، F. (2015) تأثیر نوسانات نرخ ارز واقعی در شاخص های رقابت در اقتصاد ایران (1979-2013) ، اقتصاد مالی. 9 (32): 1-24 (فارسی)

Najafi ، B and Barghandan ، A. (2009) عوامل مؤثر بر نرخ ارز واقعی در اقتصاد ، سیاسی و اقتصادی ایران. 24 (5): 259-270 (فارسی)

Nilsson ، K. (2004) اصول را توضیح می دهد که رفتار نرخ ارز مؤثر واقعی را توضیح می دهد؟ ، مجله اقتصاد اسکاندیناوی. 106 (4): 603-622.

Padram ، M. (1999) رفتار نرخ ارز واقعی در ایران ، برنامه ریزی و بودجه ریزی سه ماهه. 4 (1): 3-35 (فارسی)

فیلیپس ، P. C. و Ploberger ، W. (1994) آزمایش عجیب و غریب خلفی برای یک ریشه واحد با انتخاب مدل مبتنی بر داده ، تئوری اقتصادسنجی. 10: 774-808.

Pourfathy ، N. and Kafaie ، S. M. (2021) بررسی تأثیر تعیین نرخ ارز بر رفاه اقتصادی ، اقتصاد مالی ، 14 (53): 97-132 (فارسی)

Sabagh Kermani ، M. and Shaghaghi Shahri ، V. (2005) عوامل مؤثر در نرخ ارز واقعی در ایران (با استفاده از وکتور ، مدل رگرسیون خودکار) ، بررسی تحقیقات اقتصادی. 15 (16): 37-76 (فارسی)

Saboori Deylami ، M. ، Elahi ، N. ، Kiaalhoseini ، S. and Yousefi Sheikh Robaat ، M. (2021) وجود فرضیه دایره شرور تورم نرخ ارز در ایران: یک رویکرد MSBVAR ، مطالعات اقتصادی و سیاست ها. 8 (1): 7-30 (فارسی)

Sojodi ، A. and Daei-Karimzadeh ، S. (2019) تأثیر هزینه های دولت شوک های موجود در حساب جاری و نرخ ارز مؤثر واقعی در کشورهای در حال توسعه نفت و غیر نفتی: رویکرد VAR پانل ، تئوری های کاربردی اقتصاد. 6 (3): 49-72 (فارسی)

Tayebi ، S. and Nasrollahi ، K. (2003) عوامل تعیین کننده نرخ ارز واقعی تعادل بلند مدت در ایران. تحقیقات اقتصادی. 4 (13): 109-133 (فارسی)

Tukey ، J. W.(1980) ما به آماری آمریكا به اكتشافی و تأییدی نیاز داریم. 34 (1): 23-25.