چگونه سرمایه گذاران می توانند از پیش فرض های کارگزار سهام خودداری کنند

3 دقیقه بخوانید. به روز شده: 21 اوت 2022 ، 12:24 بعد از ظهر IST Kuldeep Thareja ، Mitu Bhardwaj & Rasmeet Kohli

• POA برای تسهیل مکانیسم دریافت و پرداخت آسان برای تجارت در نظر گرفته شده است

پیش فرض های بورس سهام دلیل نگرانی است. دلیل اصلی چنین پیش فرض ها ، سوء استفاده از اوراق بهادار و بودجه سرمایه گذاران است. یک تحریک ناگهانی در تعداد گزارش شده پیش فرض های کارگزار ممکن است نتیجه ای از نقش نظارتی پیشرفته تنظیم کننده ها باشد.

پیش فرض کارگزار به دلیل سوء استفاده از اوراق بهادار عمدتاً به دلیل قدرت وکالت (POA) است که توسط سرمایه گذاران به کارگزاران داده شده است. POA در نظر گرفته شده است تا مکانیسم دریافت و پرداخت آسان برای تجارت را تسهیل کند ، یعنی کارگزار می تواند سهام فروخته شده را به نمایندگی از سرمایه گذار آزاد کند بدون اینکه یک اسلاید دستورالعمل تحویل فیزیکی (DIS) را ارائه دهد. با این حال ، برخی از کارگزاران از این POA برای انتقال سهام سرمایه گذاران به حساب استخر خود سوء استفاده می کنند و سپس به آنها قول می دهند که برای اهداف خود و یا برای پاسخگویی به نیازهای حاشیه سایر سرمایه گذاران ، بودجه خود را جمع کنند. برای پرداختن به این سوء استفاده ، تنظیم کننده تصریح کرده است که سهام ارائه شده به عنوان وثیقه باید در حساب demat یک فرد باقی بماند و باید به عنوان "تعهد" در سیستم سپرده گذاری مشخص شود. این تنظیم کننده از استفاده از اوراق بهادار سرمایه گذار به عنوان وثیقه ، کارگزاران را به شدت ممنوع کرده است.

داستانهای گرایش همه را می بینند

مرکز برای پیشنهاد پروژه های انرژی تجدید پذیر از 50GW CAP.

Lithium Big Find: خطرات و پاداش ها

جمع آوری مالیات مستقیم به 16. 61 پوند Lakh Cr در FY23 افزایش می یابد ،.

ترافیک هوایی داخلی در ماه فوریه کاهش یافته است

علاوه بر این ، تنظیم کننده اکنون سیستم الکترونیکی DIS را ایجاد کرده است که به سرمایه گذاران امکان می دهد سهام را بدون POA با کارگزار بفروشند. سرمایه گذاران باید درک کنند که POA مطابق تنظیم کننده و مبادلات یک الزام اجباری نیست.

سوء استفاده از صندوق های بیکار سرمایه گذاران دلیل دیگری برای پیش فرض های کارگزار بوده است. برای جلوگیری از این امر ، تنظیم کننده مکانیسم مجوز حساب در حال اجرا را اجرا کرد که تحت آن صندوق های بیکار با فرکانس از پیش تعریف شده به سرمایه گذاران بازگردانده می شوند. بنابراین ، اگر سرمایه گذاران تصمیم به یک حساب کاربری در حال اجرا داشته باشند ، باید آگاهانه نظارت کنند که کارگزار مطابق فرکانس توافق شده (تسویه 30 یا 90 روز) حساب را تسویه می کند. همچنین ، سرمایه گذاران نباید در صورت عدم سوء استفاده از بورس سهام در صورت پیش فرض کارگزار ، وجوه بیکار را با کارگزار سهام نگه دارند زیرا ادعاهای این وجوه در صورت سوء استفاده توسط بورس سهام پذیرفته نمی شود. اکنون کارگزاران موظفند تخصیص وجوه در سطح مشتری را گزارش دهند تا از بودجه مشتری برای نیازهای حاشیه دیگری استفاده نشود.

تجزیه و تحلیل ما از موارد پیش فرض برخی کارگزاران نشان می دهد که سرمایه گذاران با طرح های بازده ثابت/تضمین شده/منظم یا حمایت از سرمایه که در محدوده خدماتی نیستند که یک کارگزار می تواند ارائه دهد ، جذب می شوند. سرمایه گذاران باید از ورود به چنین توافق نامه های وام خودداری کنند که در آن کارگزاران به وجوه ارائه شده توسط سرمایه گذار سود می دهند. هرگونه توافق نامه ای که ناسازگار باشد ، به عنوان ادعای مبادله علیه پیش فرض های کارگزار واجد شرایط نیست.

SEBI چندین دستورالعمل عملیاتی را برای رسیدگی به وجوه مشتری و اوراق بهادار صادر کرده است. این تنظیم کننده همچنین سیستم هایی را برای نظارت پیشرفته و هشدار زودهنگام برای تشخیص هرگونه سوء استفاده و انحراف وجوه ابداع کرده است. این سیگنالهای هشدار دهنده اولیه در صورت وخیم تر شدن در سلامت مالی کارگزار سهام/ شرکت کننده سپرده گذاری پرچم گذاری می شوند. معاملات تعهد ؛افزایش تعداد شکایات به دلیل تجارت غیرمجاز ، دستورالعمل تحویل غیرمجاز و عدم دریافت بودجه و اوراق بهادار. به غیر از این ، حسابرسی داخلی برای کارگزاران به صورت نیم ساله موظف است ، که در آن آنها مجبور به تأیید انطباق/عدم رعایت مناطقی مانند اجرای POA هستند. حفظ یک رجیستری-عاقل و خردمند مشتری ؛تفکیک وجوه مشتری /اوراق بهادار از بودجه /اوراق بهادار کارگزار.

با این حال ، با ادامه پیش فرض های کارگزار در مواجهه با اقدامات نظارتی قوی ، نقش نظارتی مبادلات باید افزایش یابد و آنها به همراه حسابرسان داخلی باید پاسخگو باشند. بخشی از راه حل این است که سرمایه گذاران هوشیار تر شوند. سرمایه گذاران می توانند این کار را با دنبال کردن برخی از چک های خاص مانند اطمینان از جزئیات KYC خود ، تصویب ایمیل/پیام کوتاه ارسال شده توسط مبادلات مربوط به معاملات خود با یادداشت های قرارداد دریافت شده از کارگزار انجام دهند و سریعاً بررسی وجوه و بیانیه تراز اوراق بهادار ارسال شدهتوسط مبادلات به صورت هفتگی. جدا از این ، سرمایه گذاران باید بیانیه حساب های تلفیقی خود (CAS) را با داشتن منابع اوراق بهادار تأیید و آشتی دهند و همچنین POA پتو را به کارگزاران خود ندهند.

بنابراین ، این مهم است که سرمایه گذاران از اصل "تخلیه Caveat" پیروی کنند - آنها را آگاه کنند و مسئولیت بیشتری برای پول خود داشته باشند.