محافظت از ارز برای مشاغل: به سوالات شما پاسخ داده شده است

محافظت از ارزی توسط مشاغل برای مدیریت قرار گرفتن در معرض ارز آنها استفاده می شود. اگر یک تجارت نیاز به خرید یا فروش یک ارز برای دیگری داشته باشد ، آنها در معرض نوسانات در بازار ارز قرار می گیرند که می تواند بر هزینه های آنها (یا درآمدها) تأثیر بگذارد و در نهایت سود آنها باشد.

با رزرو پرچین ، مشاغل از نرخ ارز در برابر مبلغ مشخص شده برای یک بازه زمانی مطلوب محافظت می کنند و اطمینان را به مشاغل ارائه می دهند.

استراتژی های مختلف محافظت و طیف وسیعی از محصولات وجود دارد که می تواند مورد استفاده قرار گیرد و همه اینها به هدف مشاغل و قرار گرفتن در معرض آنها برای محافظت از آنها بستگی دارد.

چرا یک تجارت می تواند از ارز خارجی خود محافظت کند؟

یک تجارت برای محافظت از حاشیه سود خود در برابر نوسانات بازار ، از قرار گرفتن در معرض FX خود محافظت می کند. این امر در مشاغل متداول است که در معرض ارز ثانویه قرار دارند و قیمت های ثابت محصولات یا خدمات خود را دارند.

چه زمانی یک تجارت ارز خارجی را محافظت نمی کند؟

در صورت عدم دید کافی برای پیش بینی نیازهای ارز خود ، ممکن است یک تجارت تصمیم بگیرد که از این امر محافظت نکند. از طرف دیگر ، یک تجارت ممکن است این توانایی را داشته باشد که حرکت بازار را در قیمت گذاری خود منعکس کند ، به موجب آن هرگونه خطر ارزی را به مشتری یا تأمین کننده منتقل می کند.

پرچین طبیعی ارزی چیست؟

پرچین طبیعی جایی است که یک تجارت هم به ارز دریافت می کند و هم به صورت ارز داخلی آنها نمی پردازد. بنابراین قرار گرفتن در معرض. با این حال ، اگر زمان بندی ارز مطابقت نداشته باشد ، یک پرچین طبیعی ممکن است "کامل" نباشد. اگر یک پرچین طبیعی "کامل" نباشد ، یک متخصص ارز می تواند به شما در ایجاد شکاف کمک کند

چه زمانی قراردادهای FX Forward توسط مشاغل استفاده می شود؟

از یک قرارداد رو به جلو می توان برای محافظت از یک تجارت در برابر نوسانات در نرخ ارز استفاده کرد.

اگر یک صادرکننده انگلستان محصولات خود را در خارج از کشور بفروشد ، می توان یک قرارداد رو به جلو را برای تضمین نرخ بازگشت درآمد به استرلینگ و کاهش نوسانات ارز خارجی انجام داد.

از طرف دیگر ، یک وارد کننده انگلیس ممکن است یک قرارداد 12 ماهه را با یک تأمین کننده خارج از کشور موافقت کند که به یک ارز خارجی پرداخت می شود. با تعیین نرخ ارز برای این دوره قرارداد ، یک قرارداد رو به جلو مانع از نوسانات ارزی در هزینه های قرارداد می شود.

قرارداد بسته بسته چیست؟

یک قرارداد بسته بسته به تجارت اجازه می دهد تا مبلغ ارز از پیش تعیین شده را خریداری یا بفروشددر یک تاریخ ثابت در آینده.

ABC Ltd موافقت می کند 120،000 یورو برای GBP با نرخ 1. 20 خریداری کند. تاریخ ارزش برای 31 ژوئیه 2019 تعیین شده است. در تاریخ سررسید ABC Ltd ، 100000 پوند طرف مقابل خود را ارسال می کند و 120،000 یورو به حساب ABC Ltd Eur یا شخص ثالث ارسال می شود.

قرارداد رو به جلو چیست؟

یک قرارداد رو به جلو تجارت به تجارت می دهدانعطاف پذیری برای مبادله ارز در هر زمان در مدت زمان قراردادتا تاریخ ارزش

ABC Ltd موافقت می کند 135،000 دلار برای GBP با نرخ 1. 35 خریداری کند. تاریخ ارزش برای 31 دسامبر 2019 تعیین شده است. شرکت ABC تصمیم می گیرد 3 بار در دوره قرارداد 35000 دلار ، 50،000 دلار و 50،000 دلار از قرارداد خارج شود. هر بار شرکت ABC Ltd از قرارداد خود پایین می آید ، آنها به طرف مقابل خود ارزش معادل GBP را با نرخ ارز توافق شده ارسال می کنند و دلار در حساب شرکت ABC Ltd USD قرار می گیرد یا به شخص ثالث ارسال می شود.

حداکثر مدت زمان قرارداد FX به جلو چقدر است؟

به طور معمول ، حداکثر طول یک قرارداد رو به جلو در دسترس مشاغل 24 ماه است.

آیا هنگام رزرو پیش رو ، پیامدهای نقدی وجود دارد؟

برخی از ارائه دهندگان از شما می خواهند برای تأمین قرارداد رو به جلو که در پایان قرارداد بازگردانده می شود ، واریز کنید. این به طور معمول حدود 5 ٪ از ارزش قرارداد است.

تماس حاشیه ای نیز در شرایط قرارداد رو به جلو گنجانده شده است. در صورت جابجایی بازار به خارج از شرایط اعتباری که توافق می شود ، سپرده های اضافی را می توان در طول دوره قرارداد فراخواند ، و این باعث می شود که سپرده اصلی دیگر مسئولیت بالقوه را پوشش دهد.

توجه: اگر بازار به موقعیت مطلوب برگردد ، این فقط سپرده اضافی است ، وجوه قبل از تاریخ سررسید به مشاغل بازگردانده می شود. اگر اینگونه نباشد ، وجوه در پایان قرارداد بازگردانده می شود.

چه محصولات دیگر محافظت شده وجود دارد؟

پرچین های ساختاری گروهی از ابزارهای مالی هستند که به طور کلی عملکرد مشابه یک قرارداد رو به جلو را دارند ، تا آنجا که در برابر حرکات نرخ منفی محافظت می کند. با این حال ، پرچین ساختاری همچنین تمایل به ارائه سطح بالقوه بهبود نرخ یا تخفیف در صورت مطلوب تر بودن بازار در تاریخ انقضا دارد.

به همین ترتیب ، مشاغل با قرار گرفتن در معرض ارز بزرگ و پیش بینی شده ، که از قراردادهای رو به جلو استفاده می کنند ، اغلب برخی از پرچین های ساختاری را در سبد حفاظت از ارز خود می آمیزند.

نویسنده

مدیر ارشد ، فروش و معاملات EMEA

با 15+ سال تجربه در صنعت خدمات مالی ، داریل رهبری بخش مدیریت ریسک EMEA را بر عهده دارد ، نظارت بر صلاحیت های متعدد و حمایت از مشاغل در سراسر اروپا ، قرار گرفتن در معرض FX خود را با استراتژی های حفاظت از کار کاهش می دهد.