راهنمایی برای سرمایه گذاری برای سازمان های غیرانتفاعی

برای یک هیئت غیرانتفاعی یا کمیته سرمایه گذاری غیرانتفاعی ، ایجاد یک سیاست سرمایه گذاری صحیح و مدیریت یک سبد سرمایه گذاری با مسئولیت وفاداری پیچیده و وقت گیر است. بدون توجه یا تخصص مناسب ، 501 (c) (3) غیرانتفاعی (یا اعضای هیئت مدیره آن) می توانند به موضوعات حقوقی یا نتایج سرمایه گذاری عادی بپردازند. با این حال ، با مشاوره و مدیریت مناسب ، یک غیرانتفاعی می تواند یک برنامه سرمایه گذاری موفق ایجاد کند که به اهداف مالی خود برسد و دارایی های سازمان را رشد دهد.

اهمیت یک سبد سرمایه گذاری برای یک سازمان غیرانتفاعی

همانطور که برای سرمایه گذاران انفرادی صادق است ، با رشد پایه نقدی یک سازمان غیرانتفاعی ، اهمیت فزاینده ای برای غیرانتفاعی برای انتقال پول نقد خود به یک سبد سرمایه گذاری وجود دارد. هنگامی که یک نمونه کارها سرمایه گذاری در کنار جمع آوری کمک های مالی و سایر منابع درآمدی اجرا می شود ، می تواند به افراد غیرانتفاعی کمک کند تا به سرعت تر به اهداف مالی خود برسند و پروژه های ویژه ای را انجام دهند (به عنوان مثال ، یک بورس تحصیلی ، ایجاد یک ساختمان و غیره). علاوه بر این ، می تواند سازمان غیرانتفاعی را در مسیر زنده ماندن عملیاتی بلند مدت قرار دهد.

ایجاد یک سبد سرمایه گذاری همچنین می تواند از طریق هدایای غیرقانونی به قابلیت های جمع آوری کمک های غیر انتفاعی کمک کند. با باز کردن یک حساب کارگزاری ، یک غیرانتفاعی می تواند اوراق بهادار سرمایه گذاری (به عنوان مثال ، سهام ، اوراق قرضه و غیره) را به عنوان هدایای خیرخواهانه دریافت کند. این برای اهدا کنندگان غیرانتفاعی و هم برای اهدا کنندگان بالقوه مفید است ، زیرا این امکان را می دهد تا خیرخواهانه با کارآیی مالیات. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد استراتژی های برنامه ریزی شده مؤثر و کارآمد با مالیات ، اینجا را کلیک کنید.

ایجاد IPS برای غیرانتفاعی

قبل از اینکه هر سازمان غیرانتفاعی سعی در ایجاد یک سبد سرمایه گذاری یا شروع به سرمایه گذاری داشته باشد ، ضروری است که ابتدا یک برنامه سرمایه گذاری ایجاد کنیم. برنامه سرمایه گذاری غیرانتفاعی به طور معمول در IPS ثبت می شود. IP های غیرانتفاعی به عنوان چارچوب سرمایه گذاری برای سازمان عمل می کنند و هدف از نمونه کارها سرمایه گذاری غیرانتفاعی و همچنین اهداف و ویژگی های منحصر به فرد سازمان در مورد سرمایه گذاری را تشریح می کند. IPS یک سازمان غیرانتفاعی و به ویژه کمیته و/یا کمیته سرمایه گذاری خود را ارائه می دهد ، یک نقشه راه کاملاً تعریف شده و مستند به برنامه سرمایه گذاری سازمان ، که می تواند برای کمک به ساخت یک سبد سرمایه گذاری که هماهنگ با اهداف و اهداف باشد ، استفاده شودسازمان برای دستیابی به آن تصمیم گرفته است.

در شکل اصلی خود ، یک IP های غیرانتفاعی باید موارد زیر را مورد بررسی قرار دهند:

قبل از اینکه هر سازمان غیرانتفاعی سعی در ایجاد یک سبد سرمایه گذاری یا شروع به سرمایه گذاری داشته باشد ، ضروری است که ابتدا یک برنامه سرمایه گذاری ایجاد کنیم. برنامه سرمایه گذاری غیرانتفاعی به طور معمول در IPS ثبت می شود. IP های غیرانتفاعی به عنوان چارچوب سرمایه گذاری برای سازمان عمل می کنند و هدف از نمونه کارها سرمایه گذاری غیرانتفاعی و همچنین اهداف و ویژگی های منحصر به فرد سازمان در مورد سرمایه گذاری را تشریح می کند. IPS یک سازمان غیرانتفاعی و به ویژه کمیته و/یا کمیته سرمایه گذاری خود را ارائه می دهد ، یک نقشه راه کاملاً تعریف شده و مستند به برنامه سرمایه گذاری سازمان ، که می تواند برای کمک به ساخت یک سبد سرمایه گذاری که هماهنگ با اهداف و اهداف باشد ، استفاده شودسازمان برای دستیابی به آن تصمیم گرفته است.

در شکل اصلی خود ، یک IP های غیرانتفاعی باید موارد زیر را مورد بررسی قرار دهند:

پیشینه سازمان

• خلاصه ای از سازمان و همچنین نقش ها و مسئولیت های اعضای سازمان برای نظارت و مدیریت نمونه کارها سرمایه گذاری پاسخگو بود (به عنوان مثال ، کمیته هیئت مدیره یا سرمایه گذاری/دارایی)

ملاحظات سرمایه گذاری

• سرمایه گذاری در افق زمانی
• نیازهای نقدینگی نمونه کارها
• الزامات نظارتی و مالیاتی
• هر شرایط خاص دیگری که منحصر به سازمان باشد که ممکن است در نحوه سرمایه گذاری نمونه کارها تأثیر بگذارد

اهداف و پارامترهای سرمایه گذاری

• اهداف سرمایه گذاری: هدف اصلی و اهداف بعدی را برای سبد سرمایه گذاری تعریف کنید
• اهداف ریسک/بازگشت: نرخ بلند مدت هدف بازده مورد نیاز برای دستیابی به اهداف بیان شده سازمان و همچنین ریسک بالقوه مورد نیاز را تعریف کنید

کلاس های دارایی مجاز و تخصیص دارایی هدف

• پارامترهای سرمایه گذاری های موجود را با تعریف کلاسهای دارایی مجاز برای نمونه کارها تنظیم کنید
• سرانجام ، با توجه به تمام اطلاعات فوق در IPS ، به ویژه ملاحظات و اهداف سرمایه گذاری ، تخصیص دارایی هدف را ایجاد کنید که با اهداف ریسک/بازگشت هماهنگ باشد. تخصیص دارایی هدف برای غیرانتفاعی باید وزن های بلند مدت و استراتژیک برای هر کلاس دارایی و همچنین محدوده انحراف مجاز که باعث می شود سرمایه گذاری نمونه کارها را راهنمایی کند ، ترسیم کند.

اندازه گیری و گزارشگری نمونه کارها

• معیارهای بازار را تعیین کنید و/یا یک معیار سفارشی را تهیه کنید که برای اهداف مقایسه به منظور اندازه گیری موفقیت نمونه کارها سرمایه گذاری در طول زمان استفاده شود
• استانداردهای گزارش دهی و فراوانی گزارش را تعریف کنید که می تواند برای پیگیری وضعیت و پیشرفت سبد سرمایه گذاری استفاده شود.

برای یک سازمان غیرانتفاعی، یک IPS اهمیت بیشتری دارد زیرا یک سند قابل حمل و زنده است. با توجه به جریان مداوم اعضای هیئت مدیره و/یا کمیته سرمایه گذاری، بیانیه سیاست سرمایه گذاری غیرانتفاعی ثابتی است که مسیر بلندمدت سبد سرمایه گذاری را هدایت می کند. همچنین به عنوان یک منبع ارزشمند برای اعضای جدید هیئت مدیره یا کمیته سرمایه گذاری عمل می کند تا به وضوح هدف و ساختار سبد سرمایه گذاری سازمان را درک کنند.

با این حال، همانطور که شرایط و نیازهای غیرانتفاعی تغییر می کند، سبد سرمایه گذاری و IPS نیز باید تغییر کند. بنابراین، بررسی دوره ای IPS برای اطمینان از همسویی آن با اهداف فعلی و آتی سازمان و به روز رسانی به موقع در صورت نیاز ضروری است.

افتتاح و تامین مالی یک حساب کارگزاری غیرانتفاعی

هنگامی که یک برنامه سرمایه گذاری مناسب ایجاد شد، گام بعدی پرداختن به جنبه لجستیکی مدیریت یک سبد سرمایه گذاری است که بر افتتاح و تامین مالی یک حساب کارگزاری تمرکز دارد. راه اندازی یک حساب سرمایه گذاری برای یک سازمان غیرانتفاعی کمی متفاوت از یک حساب سرمایه گذاری استاندارد است که بسیاری از سرمایه گذاران فردی با آن آشنا هستند.

ملاحظات قبل از افتتاح حساب کارگزاری غیرانتفاعی

هنگام انتخاب یک متولی برای افتتاح حساب کارگزاری، چند ملاحظه وجود دارد که باید در تصمیم گیری لحاظ شود.

• کارمزد: انواع مختلف و میزان کارمزدهای حساب را با هم مقایسه کنید. این شامل کارمزدهای نگهداری حساب، کارمزد معاملات و کارمزد جابجایی پول (به عنوان مثال، حواله های سیمی) می شود، اما محدود به آن نمی شود.
• گزینه های سرمایه گذاری: در حالی که اکثر متولیان مجموعه گسترده ای از اوراق بهادار و وسایل سرمایه گذاری را ارائه می دهند، پیشنهادات آنها شامل همه چیز در جهان سرمایه گذاری نمی شود و هر متولی با یکدیگر متفاوت خواهد بود. اطمینان حاصل کنید که متولی طیف گسترده ای از محصولات سرمایه گذاری، به ویژه آن خریدهای پیش بینی شده را ارائه می دهد.
• خدمات مشتری: تلاش برای تعیین سطح خدمات مشتری که ارائه خواهد شد. علاوه بر این، سطح پیشنهادات تکنولوژیکی که متولی ارائه می دهد را درک کنید. تجربه پیشبرد فناوری احتمالاً روند گزارش دهی، تجارت، دانلود و تکمیل مدارک، و انتقال پول و غیره را تسهیل می کند.

فرآیند درخواست برای یک حساب کارگزاری غیرانتفاعی

برای باز کردن یک حساب کارگزاری در یک متولی ، 501 (c) (3) غیرانتفاعی نیاز به تکمیل یک برنامه حساب سازمان/شرکت دارد. برنامه حساب شامل اطلاعات اساسی در مورد غیرانتفاعی و همچنین اطلاعات شخصی برای افرادی است که به عنوان نمایندگان مجاز در حساب عمل می کنند. مأمورین مجاز باید اعضای عالی سازمان (یعنی رئیس جمهور ، مدیر اجرایی و غیره) و/یا عضو بخش دارایی (خزانه دار ، مدیر ارشد مالی و غیره) باشند. نمایندگان مجاز تنها افرادی خواهند بود که به آنها دسترسی پیدا کرده و مجاز به ایجاد تغییر و معاملات در حساب کارگزاری هستند.

علاوه بر برنامه حساب ، اسناد خاصی برای باز کردن یک حساب غیرانتفاعی مورد نیاز است. 501 (c) (3) غیرانتفاعی برای اثبات ایستادن شرکتی و مالیاتی خود نیاز به تهیه نسخه ای از اسناد تکمیلی زیر دارد:

• مقالات اختلاط
• 501 (ج) (3) نامه تعیین برای خدمات درآمد داخلی (IRS)

بودجه یک حساب کارگزاری غیرانتفاعی

پس از باز شدن حساب غیرانتفاعی با موفقیت ، مرحله بعدی تأمین اعتبار مناسب حساب است. برای غیرانتفاعی که در حال ایجاد یک سبد سرمایه گذاری است ، احتمالاً منبع بودجه کمک های نقدی یا سهام خواهد بود. پول نقد را می توان با انتقال الکترونیکی (ACH) یا یک سیم به حساب کارگزاری منتقل کرد. تنظیم نقل و انتقالات ACH برای حساب کارگزاری به طور معمول ارجح است ، زیرا این امر حساب کارگزاری را به حساب بانکی تأمین مالی پیوند می دهد ، که می تواند برای تسهیل هرگونه کمک نقدی یا برداشت های آینده در آینده استفاده شود. به همین ترتیب ، افتتاح حساب کارگزاری فرصتی برای دریافت کمک های مالی یا سایر اوراق بهادار معامله شده عمومی ایجاد می کند. برای اینکه روند اهدای امنیتی تا حد امکان یکپارچه باشد ، بهتر است دستورالعمل های هدیه دادن را برای تهیه اهدا کنندگان علاقه مند تهیه کنید. این دستورالعمل ها باید اطلاعات زیر را در مورد حساب کارگزاری غیرانتفاعی شامل شود:

• متولی حساب
• شماره پاکسازی شرکت اعتماد سپرده گذاری متولی
• نام کاربری
• شماره حساب

افراد غیرانتفاعی چگونه باید سرمایه گذاری کنند؟ملاحظات اصلی سرمایه گذاری برای سازمان های غیرانتفاعی

هر غیرانتفاعی متفاوت است و بنابراین اهداف سرمایه گذاری هر سازمان متفاوت خواهد بود. با این حال ، چند ویژگی ذاتی برای افراد غیرانتفاعی وجود دارد که آنها را در مقایسه با یک سرمایه گذار فردی یا مشمول مالیات منحصر به فرد می کند ، که می تواند نحوه مدیریت سبد سرمایه گذاری غیرانتفاعی را تغییر دهد. چند ملاحظات در مورد چگونگی سرمایه گذاری افراد غیرانتفاعی در پیش رو بحث شده است.

افق زمانی: افق زمانی سرمایه گذاری به طور معمول در IP های غیرانتفاعی تعریف می شود. افق زمانی غیرانتفاعی ممکن است از یک سرمایه گذار سنتی فردی متفاوت باشد. در حالی که بسیاری از سرمایه گذاران انفرادی برای صرفه جویی و تأمین بودجه برای یک هدف خاص و محدود با زمان مانند بازنشستگی سرمایه گذاری می کنند ، افراد غیرانتفاعی به طور کلی یک افق زمانی بسیار طولانی تر را نشان می دهند و آرزو می کنند که بدون هیچ نقطه پایانی ملموس سرمایه گذاری کنند. این به طرز چشمگیری رویکرد سرمایه گذاری یک غیرانتفاعی را تغییر می دهد.

سرمایه گذاری در دائمی ممکن است انتزاعی به نظر برسد ، اما یک افق سرمایه گذاری بلند مدت چند مزیت ارزشمند ایجاد می کند. اول ، سرمایه گذاری با یک دیدگاه بلند مدت به افراد غیرانتفاعی امکان می دهد خطر بیشتری را برای دستیابی به بازده های پیشرفته به دست آورند ، زیرا باعث می شود آنها بتوانند نوسانات کوتاه مدت یا اختلال در بازار موقت را بهتر کنند. علاوه بر این ، با یک افق سرمایه گذاری بلند مدت ، افراد غیرانتفاعی با مجموعه گسترده تری از گزینه های سرمایه گذاری و فرصتی برای سرمایه گذاری بخشی از نمونه کارها در استراتژی های سرمایه گذاری جایگزین تر و جایگزین ارائه می شوند که پتانسیل ارائه پتانسیل بازده بالاتری را نسبت به محصولات سرمایه گذاری سنتی دارندبشر1

جریان نقدی نمونه کارها: در حالی که یک غیرانتفاعی ممکن است بخواهد در دائمی سرمایه گذاری کند ، ممکن است افق زمانی نمونه کارها با جریان نقدی سازمان تغییر یابد. برای بسیاری از افراد غیرانتفاعی ، نمونه کارها سرمایه گذاری منبع اصلی سرمایه برای سیاست هزینه های آنها یا هزینه های زیادی است (به عنوان مثال ، تأمین اعتبار بورس تحصیلی ، ساخت یک ساختمان جدید و غیره). از طرف دیگر ، یک سبد سرمایه گذاری غیرانتفاعی می تواند با ورود تلاش های جمع آوری کمک های مالی و هدایای خیرخواهانه کمک کند. این امر برای غیرانتفاعی ضروری است که جریان های نقدی آینده را هم به داخل و هم از طریق نمونه کارها پروژه کند ، زیرا این جریان های نقدی تأثیر مادی در افق زمانی سرمایه گذاری و در نتیجه سطح ریسک و تخصیص دارایی نمونه کارها خواهد داشت. به عنوان مثال ، یک غیرانتفاعی با جریانهای پول نقد کافی در جاری ممکن است برای بازده بزرگتر طولانی مدت ، پرتفوی را با تهاجمی تر سرمایه گذاری کند.

وضعیت معافیت مالیاتی غیرانتفاعی: شاید تأثیرگذارترین ویژگی سرمایه گذاری یک سازمان غیرانتفاعی وضعیت معافیت مالیاتی آن باشد. با توجه به وضعیت آنها به عنوان یک نهاد 501 (c) (3) ، افراد غیرانتفاعی معافیت مالیات بر درآمد ارائه می شوند که در مورد سبد سرمایه گذاری آنها اعمال می شود. در نتیجه ، افراد غیرانتفاعی به عنوان یک نهاد معاف از مالیات بدون فشار تحقق سود سرمایه یا درآمد عادی سرمایه گذاری می کنند.

این وضعیت معافیت مالیاتی نه تنها پس انداز مالیاتی قابل توجهی را فراهم می کند و بنابراین پتانسیل بازده کلی را افزایش می دهد ، بلکه امکان انعطاف پذیری بیشتر در نمونه کارها را نیز فراهم می کند. غیرانتفاعی می تواند آزادانه در تخصیص دارایی نمونه کارها یا سرمایه گذاری های اساسی بدون مهار پیامدهای مالیاتی تغییراتی ایجاد کند (در صورت فروخته شدن یک سرمایه گذاری خاص برای پرداخت مالیات بر سود سرمایه لازم است). همچنین تصمیم این سرمایه گذاری را برای فروش در هنگام افزایش پول نقد برای نقدینگی (یعنی برداشت از نمونه کارها) کاهش می دهد.

علاوه بر این ، وضعیت افراد غیرانتفاعی به عنوان یک سرمایه گذار معاف از مالیات ، سدی را برای افراد غیرانتفاعی حذف می کند تا سرمایه گذاری در سرمایه گذاری های کافی از مالیات را در نظر بگیرند. سرمایه گذاری های کافی در مالیات می تواند شامل استراتژی های با درآمد بالا یا وجوه باشد که سود سرمایه کوتاه مدت قابل توجهی را ایجاد می کند ، که برای آن افراد با نرخ درآمد عادی مالیات می گیرند که بالاتر از نرخ مالیات برای سود سرمایه بلند مدت است. نسبت به یک نهاد شخصی یا مشمول مالیات ، مانع سرمایه گذاری در سرمایه گذاری های ناچیز مالیات برای افراد غیرانتفاعی وجود ندارد ، زیرا این امر هیچگونه بدهی مالیاتی بالایی را ایجاد نمی کند. در حالی که یک سرمایه گذار مشمول مالیات باید در نظر بگیرد که بازده پس از مالیات فرصت سرمایه گذاری چیست ، یک غیرانتفاعی باید روی استراتژی هایی با کارآمدترین پتانسیل بازده ناخالص برای سطح مشخصی از ریسک متمرکز شود.

در حالی که سرمایه گذاری به عنوان یک نهاد معاف از مالیات مزایای قابل توجهی را برای افراد غیرانتفاعی فراهم می کند ، باعث افزایش جذابیت سرمایه گذاری های مربوط به مالیات ، به ویژه اوراق شهرداری می شود. برای تشویق سرمایه گذاری در ایالت ها و شهرداری های محلی ، درآمد سود پرداخت شده توسط صادرکنندگان اوراق بهادار شهرداری از مالیات بر درآمد فدرال (و همچنین معاف از مالیات بر درآمد دولت برای کسانی که ساکنان ایالتی هستند که در آن صادر می شود) معاف است. بنابراین ، بسیاری از سرمایه گذاران مشمول مالیات ، به ویژه کسانی که در براکت های مالیاتی با درآمد بالا قرار دارند ، برای کاهش بار مالیاتی خود به اوراق قرضه شهرداری اختصاص می دهند. با این حال ، برای مقابله با وضعیت معافیت مالیاتی آنها ، اوراق قرضه شهرداری از نظر تاریخی بازده تخفیف ای را برای اوراق مشمول مالیات قابل مقایسه ارائه داده اند. از آنجا که افراد غیرانتفاعی نهادهای معاف از مالیات هستند ، آنها هیچ گونه مزایای افزایشی درآمد معاف از مالیات اوراق شهرداری دریافت نمی کنند. بنابراین ، افراد غیرانتفاعی تقریباً در هر شرایطی باید از سرمایه گذاری در اوراق قرضه شهرداری خودداری کنند ، زیرا بازده جذاب تری را می توان در جای دیگر در کلاس دارایی با درآمد ثابت با ویژگی های خطر مشابه یافت.

علاوه بر این ، بسیار مهم است که اشخاص معاف از مالیات از سرمایه گذاری هایی که ممکن است مشمول درآمد مشمول مالیات غیر مرتبط با تجارت (UBTI) باشند ، خودداری کنند. UBTI به عنوان درآمد خالص حاصل از هرگونه تجارت یا تجارت نامربوط که مرتباً توسط هر سازمان معاف از مالیات یا حساب کاربری مالیات انجام می شود ، تعریف می شود. 2 UBTI به طور معمول از دو منبع اصلی درآمد تولید می شود: 1) هرگونه درآمد عبور از یک تجارت نامربوط (به عنوان مثال ، سرمایه گذاری مستقیم در مشارکت محدود) و 2) درآمد تأمین شده بدهی (به عنوان مثال ، سرمایه گذاری در املاک و مستغلات با بودجه بدهی). اگر یک نهاد معاف از مالیات بیش از 1000 دلار UBTI را در یک سال مالیاتی معین به رسمیت بشناسد ، این سازمان مشمول مالیات بر درآمد از این درآمد است و از آن خواسته می شود که آن را در فرم IRS 990-T گزارش دهد. علاوه بر این ، یک غیرانتفاعی ممکن است وضعیت معافیت مالیاتی خود را از دست بدهد اگر مشخص شود که این سازمان درآمد بیش از حد از مشاغل نامربوط را بدست می آورد. متداول ترین سرمایه گذاری هایی که UBTI ایجاد می کند ، سرمایه گذاری های جایگزین است که از ساختار مشارکت محدود عبور می کنند ، مانند مشارکتهای محدود ، سهام خصوصی ، صندوق های املاک و مستغلات خصوصی و صندوق های پرچین.

سرمایه گذاری در کنار مأموریت و ارزش های سازمان: غیرانتفاعی کمک و رفاه عظیمی را به جامعه ارائه می دهند ، با هدایت مأموریت اعلام شده آنها و مجموعه ای از ارزش های مشخص. با توجه به تکامل چشم انداز سرمایه گذاری طی یک دهه گذشته ، اکنون می توان سرمایه گذاری سرمایه را مطابق با آن ارزشها سرمایه گذاری کرد و سبد سرمایه گذاری را با مأموریت سازمان هماهنگ کرد.

ظهور استراتژی های سرمایه گذاری پایدار ، مسئول و تأثیرگذار می تواند غیرانتفاعی را برای دستیابی به اهداف مالی خود فراهم کند و در عین حال از طریق رویکرد سرمایه گذاری خود به "انجام کار" نیز ادامه دهد. سرمایه گذاری SRI یک رشته سرمایه گذاری گسترده است و شامل طیف گسترده ای از رویکردهای سرمایه گذاری است که هم تأثیر اجتماعی سرمایه گذاری و هم پتانسیل بازده مالی را متعادل می کند. در زیر رایج ترین استراتژی های سرمایه گذاری SRI است.

1. تراز ارزش: رویکرد ارزش گذاری ارزش تلاش می کند تا برخی از شرکتهای مخرب منفی یا اجتماعی را از یک سبد سرمایه گذاری خارج کند. این فرایند از آنجا که با یک جهان سرمایه گذاری شروع می شود ، محروم است و سعی در نمایش گزینه های منفی دارد. بسیاری از سرمایه گذاران ابراز نارضایتی نسبت به سرمایه گذاری در "سهام SIN" ، که به طور معمول به عنوان شرکت هایی که درگیر فعالیت هایی هستند که به طور گسترده غیر اخلاقی یا غیراخلاقی در نظر گرفته می شوند مانند دخانیات ، الکل ، قمار و تولید سلاح تعریف می شوند. در همین حال ، سایر سرمایه گذاران اصرار دارند که سرمایه گذاری در کشورهای خاص را از تخصیص دارایی خود که برای نقض حقوق بشر بدنام هستند یا شرکت هایی که آسیب های زیست محیطی را انجام داده اند ، مستثنی کنند. هدف اصلی سرمایه گذاری حداکثر رساندن بازده سرمایه گذاری در حالی است که محدودیت های مسئول اجتماعی را برآورده می کند. ماهیت ساده و محرمانه سرمایه گذاری در ارزش گذاری ارزش ، آن را به محبوب ترین و گسترده ترین استراتژی سرمایه گذاری در سرمایه گذاری SRI تبدیل می کند. برای بسیاری از افراد غیرانتفاعی ، ساده ترین و کارآمدترین راه برای از بین بردن بدترین مجرمان اجتماعی که ممکن است با رسالت و ارزش غیرانتفاعی مغایرت داشته باشد ، فراهم می کند. استراتژی های هم ترازی ارزش تقریباً در تمام کلاسهای دارایی ارائه می شود و برخی از استراتژی ها امکان سفارشی سازی را برای حذف صنایع خاص یا انواع شرکت ها از نمونه کارها فراهم می کنند.
2. سرمایه گذاری محیط زیست ، اجتماعی و حاکمیت (ESG): سرمایه گذاری ESG گامی فراتر از ارزش گذاری ارزش را انجام می دهد. سرمایه گذاری ESG را می توان به عنوان یک استراتژی ارزش گذاری با ارزش با رویکرد پیشگیرانه تر برای یافتن شرکت هایی که با فلسفه های اصلی معیارهای زیست محیطی ، اجتماعی و حاکمیتی هماهنگ هستند ، تصور کرد. استاندارد محیطی کاملاً آشکار است. این تأثیر زیست محیطی یک شرکت را در بر می گیرد و بر موضوعاتی مانند ردپای کربن ، آلودگی ، استفاده از انرژی تجدید پذیر یا شیوه های پایدار در محل کار متمرکز است. مسائل اجتماعی با تمرکز بر موضوعاتی از قبیل تنوع نیروی کار ، دستمزدهای منصفانه ، شرایط کار و درگیری جامعه ، بیشتر با پایگاه و جامعه کارمندان یک شرکت مرتبط است. مسائل حاکمیتی با برخورد با سهامداران ، استقلال و تنوع هیئت مدیره ، شفافیت در حسابداری و نفوذ سیاسی گره خورده است. هنگامی که این ارزش های اصلی در فرآیند سرمایه گذاری ترکیب شوند ، رویکرد ESG با هدف هدف قرار دادن سرمایه گذاری در شرکت هایی که طبق استانداردهای مثبت زیست محیطی ، اجتماعی و حاکمیتی فعالیت می کنند و از کسانی که نمره خوبی دارند ، جلوگیری می کنند.
3. سرمایه گذاری موضوعی: رویکرد موضوعی برای سرمایه گذاری SRI به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا روی یک موضوع یا صنعت خاص تمرکز کنند. استراتژی های سرمایه گذاری موضوعی در صنایع یا مضامین بسیار تأثیرگذار متمرکز است و امکان تمرکز سرمایه گذاری خاص را در جایی که ممکن است یک سرمایه گذار بیشتر علاقه مند باشد امکان پذیر می کند. برای غیرانتفاعی ، این می تواند به معنای هدف قرار دادن استراتژی های سرمایه گذاری باشد که به طور حاد با رسالت یا ارزش های سازمان هماهنگ هستند. یک موضوع مشترک SRI مبتنی بر ایمان است ، اما مضامین دیگر شامل تنوع جنسیتی و شرکت هایی با زنان در رهبری است. از طرف دیگر ، این استراتژی ها را می توان در صنایع تأثیرگذار مانند انرژی تجدید پذیر یا منابع آب متمرکز کرد که اثرات اجتماعی یا زیست محیطی ملموس ایجاد می کند. برای بسیاری از استراتژی های سرمایه گذاری موضوعی یا متمرکز ، بازده مالی با تأثیر یک سرمایه گذار می تواند بر تأثیر اجتماعی داشته باشد.
4. سرمایه گذاری تأثیر: سرمایه گذاری تأثیر ، سرمایه مالی را برای رسیدگی به مسائل اجتماعی یا زیست محیطی فراهم می کند ، با هدف اصلی ایجاد تأثیر مستقیم و قابل اندازه گیری اجتماعی یا زیست محیطی. بازده مالی سرمایه گذاری یک مورد ثانویه است. مفهوم سرمایه گذاری تأثیرگذاری با وام های خرد ، که وام های کوچکی است برای افراد کم درآمد که ممکن است از طریق وسایل سنتی به سرمایه دسترسی نداشته باشند ، سرچشمه گرفته است. میکرولوها به این افراد اجازه می دهند تا یک سرمایه گذاری در تجارت کوچک را دنبال کنند و درآمد پایدار ایجاد کنند. با این حال ، سرمایه گذاری تأثیر بسیار فراتر از وام های خرد گسترش یافته است و اکنون از سرمایه گذاری ها تا ایجاد مسکن ارزان قیمت تا توسعه محصولات غذایی پایدار برای سرمایه گذاری بنگاه های سرمایه ای متمرکز بر راه اندازی های اقلیت و اداره شده ، متغیر است. با توجه به اولویت های آنها ، سرمایه گذاری های تأثیر اغلب ماهیت باطنی و منحصر به فرد تر هستند ، اما همچنین تمایل به سرمایه گذاری های غیرقانونی تر دارند و در بازار عمومی ارائه نمی شوند.

مزایای همکاری با یک مشاور سرمایه گذاری غیرانتفاعی متخصص

مدیریت موفقیت آمیز یک سبد سرمایه گذاری غیرانتفاعی پیچیده و وقت گیر است. علاوه بر این ، این امر به یک سرمایه گذاری سرمایه گذاری و مسئولیت وفاداری نیاز دارد که یک هیئت مدیره غیرانتفاعی یا کمیته سرمایه گذاری ممکن است به تنهایی واجد شرایط نباشد. در نتیجه ، توصیه می شود با یک مشاور سرمایه گذاری تخصصی غیرانتفاعی همکاری کنید تا شما را از طریق این مراحل راهنمایی کرده و به صورت روزانه مدیریت نمونه کارها سرمایه گذاری را انجام دهد.

در زیر برخی از مزایای ارزشمند که یک مشاور سرمایه گذاری می تواند یک کمیته یا هیئت مدیره غیرانتفاعی را ارائه دهد:

مدیریت سرمایه گذاری حرفه ای و نظارت بر نمونه کارها: یک مشاور سرمایه گذاری تخصص سرمایه گذاری حرفه ای را به کمیته یا هیئت مدیره غیرانتفاعی ارائه می دهد که ممکن است فاقد تجربه یا پیشرفت برای مدیریت مناسب دارایی های سرمایه گذاری سازمان باشد. علاوه بر این ، به عنوان نماینده شخص ثالث ، مشاور سرمایه گذاری می تواند در طی فرایند تصمیم گیری نمونه کارها به عنوان یک عضو بی طرفانه و عینی عمل کند.

منابع گسترده و فرصت های سرمایه گذاری: در حالی که ممکن است یک غیرانتفاعی در مورد منابع سرمایه گذاری در اختیار خود محدود شود ، یک مشاور سرمایه گذاری دارای منابع سرمایه گذاری و ابزارهای تحقیقاتی قابل توجهی در دسترس برای انجام کارهای دقیق و تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری خواهد بود. علاوه بر این ، یک مشاور سرمایه گذاری به احتمال زیاد می تواند مجموعه ای از فرصت های بزرگتر از سرمایه گذاری (به عنوان مثال ، دسترسی به صندوق های تامینی ، استراتژی های سهام خصوصی و غیره) را به دلیل اعتبار آنها در صنعت سرمایه گذاری و وضعیت نهادی ارائه دهد.

مسئولیت وفاداری و مسئولیت پذیری حقوقی را به اشتراک بگذارید: غیرانتفاعی به طور کلی برای مدیریت سرمایه گذاری خود به عنوان سرمایه گذاران محتاط و ایجاد مسئولیت وفاداری برای غیرانتفاعی موظفند. کمیته یا هیئت مدیره سرمایه گذاری می تواند مسئولیت وفاداری خود را با مشارکت با یک مشاور سرمایه گذاری برای هدایت مدیریت نمونه کارها برآورده کند. داشتن یک مشاور سرمایه گذاری در مدیریت نمونه کارها ممکن است مسئولیت فردی را بر روی اعضای هیئت مدیره که تصمیمات سرمایه گذاری برای غیرانتفاعی می گیرند ، منحرف کند.

صرفه جویی در وقت: با همکاری با یک مشاور سرمایه گذاری ، اعضای یک غیرانتفاعی می توانند مسئولیت های روزانه مدیریت سرمایه گذاری را کنار بگذارند و وقت و توجه خود را بر مأموریت اصلی و جهت استراتژیک سازمان خود متمرکز کنند.

کار با شرکای Cerity برای مدیریت یک سبد سرمایه گذاری غیرانتفاعی

در Cerity Partners ، ما با سازمانهای غیرانتفاعی برای بهینه سازی و مدیریت اوراق بهادار سرمایه گذاری خود ، تجربه کار با سازمان های غیرانتفاعی را داریم. ما با عمل به عنوان مدیر ارشد سرمایه گذاری و شریک با سازمان برای دستیابی به تمام اهداف سرمایه گذاری و مالی خود به مشتریان خود کمک می کنیم.

موضوعات متداول که ما اغلب به افراد غیرانتفاعی توصیه می کنیم شامل موارد زیر است:

• ایجاد/بررسی بیانیه سیاست سرمایه گذاری
• افتتاح و تأمین اعتبار حساب کارگزاری
• مدیریت جریان نقدی
• استراتژی های هدیه و هماهنگی
• ساخت و ساز و مدیریت سرمایه گذاری نمونه کارها
• تحقیقات سرمایه گذاری و دقت کافی
• گزارش نمونه کارها و اندازه گیری عملکرد

ما معتقدیم که تخصص تخصصی و خدمات با لمس بالا می تواند ارزش و آرامش فوق العاده ای را برای افراد غیرانتفاعی که در تلاش برای دستیابی به اهداف سرمایه گذاری خود هستند ، ارائه دهد. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد پیشنهادات غیرانتفاعی ما یا صحبت با یک مشاور در مورد وضعیت خاص خود ، ما شما را ترغیب می کنیم تا به تیم خود دسترسی پیدا کنید.

پانویسها و منابع:

1 برای شرکت در بسیاری از ساختارهای سرمایه گذاری غیرقانونی ، سرمایه گذاران ممکن است نیاز به واجد شرایط بودن به عنوان یک سرمایه گذار معتبر یا خریدار واجد شرایط داشته باشند. این پارامترهای صلاحیت توسط کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) تعریف شده است.

2 IRC 512 (الف) (1). مطابق با 511 § IRC ، حساب های قابل اجرا شامل 501 (ج) اشخاص (به عنوان مثال ، اشخاص خیریه ، بنیادها) ، حساب های تحت IRC 401 § (یعنی حقوق بازنشستگی ، 401 (k) S) و حساب های تحت IRC 408 (IRAS).

Cerity Partners LLC ("Cerity Partners") یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده SEC با مکان های اداری در سراسر ایالات متحده است. ثبت نام مشاور سرمایه گذاری به معنای مهارت یا آموزش نیست. موارد فوق محدود به اطلاعات کلی در مورد چشم انداز بازار مالی Cerity Partners است. شما نباید اطلاعات موجود در اینجا را به عنوان سرمایه گذاری شخصی ، مالیات یا مشاوره حقوقی تعبیر کنید. هیچ تضمینی وجود ندارد که نظرات و نظرات بیان شده در این تفسیر به وجود بیاید. اطلاعات ارائه شده منوط به تغییر بدون اطلاع قبلی است و نباید به عنوان پیشنهادی برای فروش یا درخواست پیشنهاد برای خرید هرگونه امنیت در نظر گرفته شود. شرایط اقتصادی مادی و/یا رویدادها ممکن است بر نتایج آینده تأثیر بگذارد. قبل از تصمیم گیری یا اقدامی که ممکن است بر امور مالی یا امور مالی شرکت شما تأثیر بگذارد ، باید با یک مشاور حرفه ای واجد شرایط مشورت کنید. برای اطلاعات مربوط به وضعیت ثبت نام شرکای Cerity ، لطفاً با ما تماس بگیرید یا به وب سایت افشای عمومی مشاور سرمایه گذاری (www. adviserinfo. sec. gov) مراجعه کنید. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد شرکای Cerity ، از جمله هزینه ها ، تضاد منافع و خدمات ، بیانیه افشای ما را مطابق با فرم CRS و ADV قسمت 2 با استفاده از اطلاعات تماس در اینجا ارسال کنید. لطفاً قبل از سرمایه گذاری یا ارسال پول ، بیانیه افشای اطلاعات را با دقت بخوانید.

Cerity Partners برای شناسایی صندوق های سرمایه گذاری مناسب ESG و SRI یا افراد فرعی (در مجموع "مدیران ESG") که در دسترس مشتریان خود قرار می گیرد ، دقت لازم را انجام می دهد. Cerity Partners نماینده یا ادعا نمی کند که در هر چارچوب خاص ملی ، منطقه ای یا جهانی ESG و SRI ، از جمله مواردی که توسط اصول سازمان ملل برای سرمایه گذاری مسئول (PRI) ترویج شده است ، امضا کنند. Cerity Partners مدیریت سرمایه گذاری از سهام منحصر به فرد ESG/SRI یا مدل های درآمد ثابت را ارائه نمی دهد ، بلکه مدیران ESG را که این کارکردها را برای مشتریان انجام می دهند ، انتخاب می کند. Cerity Partners بررسی های دوره ای از مدیران ESG را برای نظارت بر تغییرات در سکوی و رعایت آنها با دستورالعمل های ESG اعلام شده خود که توسط مدیر ESG ارائه شده است ، انجام می دهد. مشتری ممکن است از شرکای Cerity درخواست کند که اوراق بهادار خاصی را در حساب مشتری در نظر گرفته شده توسط مشتری که مطابق با استاندارد ESG/SRI مشتری است ، خریداری کند. مشتریان ممکن است مدیران ESG را در هر زمان به استثنای وجوه خصوصی غیرقانونی که در اهداف ESG یا SRI سرمایه گذاری می کنند ، تغییر دهند.

لطفاً افشای مهم را در اینجا بخوانید.