به عبارت ساده ، معاملات آتی تجارت یک مشتق در زمان آینده با قیمت توافق شده است. هنگام معاملات معاملات آتی ، یکی بر اساس قراردادی که زمان و قیمت را مشخص می کند ، معامله می شود.

منشأ معاملات آتی را می توان در مفهومی به نام قراردادهای رو به جلو یافت. با یک قرارداد رو به جلو ، دو طرف موافقت کردند که مبلغ دارایی را برای مبلغ از پیش تعیین شده پول در یک زمان خاص در آینده بفروشند. بیایید نگاهی به نمونه ای برای تصویربرداری بیندازیم:

هر تجارت رو به جلو شامل:

• تاریخ آینده برای تجارت/تحویل ، به عنوان مثال"یک ماه بعد"
• قیمت اعدام/تحویل ، به عنوان مثال"50،000 دلار"
• کالای اساسی (می تواند موارد نامشهود مانند شاخص قیمت باشد) ، به عنوان مثال"BTC"
• یک قرارداد آتی یک مشتق است که در بازار رمزنگاری معامله می شود.

مشتق چیست؟

برای درک اینکه معاملات آینده چیست ، درک این موضوع که شما تجارت می کنید مهم است. و با آینده ، شما با مشتقات سر و کار دارید. مشتق یک قرارداد اوراق بهادار است که ارزش آن را از یک دارایی اساسی مانند سهام ، اوراق قرضه ، دارایی فیزیکی یا رمزنگاری می کند. و همانطور که حدس می زنید ، هنگامی که ارزش دارایی تغییر می کند ، قیمت مشتق نیز چنین می شود.

انواع مختلف قراردادهای آتی

ما می توانیم قراردادهای آتی را به قراردادهای مدت تحویل یا ثابت و قراردادهای دائمی تقسیم کنیم.

قرارداد تحویل: تاریخ تحویل از پیش تعیین شده وجود دارد. این اغلب هفته- ماه یا سال است.

قرارداد همیشگی: این قرارداد برای تجارت دائمی در دسترس است زیرا هیچ تاریخ تحویل ثابت وجود ندارد ، از این رو اصطلاح "دائمی".

پس چرا از دیگری استفاده می کنیم؟قراردادهای دائمی تاریخ تحویل مشخصی ندارند و می توانند به طور نامحدود باز شوند. این امر به بازرگانان انعطاف پذیری بیشتری می دهد و توانایی خروج از معاملات خود در هنگام انتخاب را دارند. جالب اینجاست که در دنیای رمزنگاری ، معامله گران اغلب این گزینه را انتخاب می کنند زیرا می توانند از طریق هزینه های بودجه منفعلانه کسب کنند. این قراردادها باید به صورت دستی بسته شوند

اما در مورد قراردادهای کوتاه مدت چیست؟از آنجا که این قراردادهای آتی سنتی تر تاریخ اعدام (یا تحویل) دارند ، یک معامله گر می تواند "شرط" را بر قیمت دارایی شرط بندی کند و یک شرط آگاهانه با سود قابل تعریف تری ایجاد کند.

مزایای تجارت معاملات آتی

قراردادهای آتی به معامله گران این امکان را می دهد تا در مورد قیمت دارایی حدس بزنند ، به این معنی که می توانند موافقت خود را برای خرید/رفتن طولانی یا به همین ترتیب انجام دهند/به یک دارایی معین کوتاه بروید. و این چه مزایایی را برای یک معامله گر به ارمغان می آورد؟بیایید مزایای احتمالی را طی کنیم:

1. پرچین در برابر خطرات آینده ("محافظت")

معامله گران می توانند موقعیت های آتی را با همان ارز و کمیت در جهت مخالف با سرمایه گذاری های نقطه ای خود باز کنند. این به معامله گران اجازه می دهد تا مواضع خود را متنوع کنند و از ریسک خود محافظت کنند. یعنی یک معامله گر می تواند موقعیتی را در برابر موقعیت بازار نقطه خود باز کند.

2. اهرم

اعمال اهرم به معامله گران این امکان را می دهد تا موقعیت بزرگی را با مقدار نسبتاً کمی از دارایی ها باز کنند ، به این معنی که می توانند بازده بیشتری را نسبت به آنچه در غیر این صورت قادر به بازار هستند ، تحقق بخشند. این البته به این معنی است که اهرم نیز می تواند ضرر و زیان را تقویت کند.

3. غیر منطقی بودن بازار نقطه را مهار کنید

معاملات آتی نه تنها به معامله گر فردی در برابر نوسانات بازار و غیر منطقی بودن کمک می کند ، بلکه می تواند بازار کلی را نیز افزایش دهد. یعنی هنگامی که قیمت یک دارایی به شدت افزایش می یابد یا سقوط می کند ، معاملات آتی می تواند بر بازار نقطه تأثیر بگذارد و کمک کند تا قیمت را به یک محدوده معقول بازگرداند.

4- مکانیسم فروش کوتاه

معاملات آینده مکانیسم فروش کوتاه را به بازار معرفی می کند.

در اینجا یک مثال کوتاه از نحوه عملکرد این آورده شده است:

اما برخی از مضرات چیست؟

رویدادهای آینده- در حالی که آینده می تواند فراز و نشیب های عظیمی را نشان دهد ، هیچ یک از ما فروشندگان ثروتمند نیستیم. یعنی اگرچه ممکن است با معاملات معاملات آتی بتوانید در مورد قیمت های آینده شرط بندی کنید ، اما کنترل زیادی بر روی رویدادهای آینده تأثیرگذار بر قیمت دارایی های اساسی ندارید.

یادگیری منحنی برای درک آینده- معامله گران جدید ممکن است معاملات آتی را کمی پیچیده تر پیدا کنند و در نتیجه رسیدگی به آن دشوار است. در حالی که یک بازار نقطه ای تسویه حساب فوری را با مکانیسم های نسبتاً ساده تر فراهم می کند ، تجارت آینده به دانش بیشتری نیاز دارد. با گذشت زمان قدیمی ، دیور!

اهرم- در حالی که می توانید موقعیت های بزرگی را با دارایی نسبتاً کم باز کنید ، می توانید ضررهای بیشتری را نیز تحقق بخشید. این خطر ذاتی است که با استفاده از اهرم در معاملات آتی همراه است.

تاریخ انقضاء تأثیر بر بازار- با نزدیک شدن به تاریخ انقضا ، ممکن است دشوارتر شود

طرف مقابل را پیدا کنید که مایل به تحقق طرف مقابل قرارداد آینده باشد و آن را بی فایده کند.

معاملات حاشیه در مقابل معاملات آتی

یکی دیگر از روشهای محبوب تجارت ، تجارت حاشیه است. بیایید تعریف کنیم که چگونه معاملات حاشیه و معاملات آتی مشابه هستند و چه چیزی آنها را از هم جدا می کند. هر دو معاملات آتی و معاملات حاشیه ای به معامله گران اجازه می دهند بازده خود را با مقدار نسبتاً کم پول نقد تقویت کنند. آنها همچنین به معامله گران این امکان را می دهند که با اجازه دادن به آنها برای خرید/رفتن طولانی یا بنابراین ، در مورد حرکات قیمت حدس بزنند.

تفاوت :

1. مفاهیم:

آ. معاملات آتی: قراردادهای رو به جلو کالاها یا دارایی های مالی استاندارد معامله می شود. خریداران و فروشندگان دارایی را با تاریخ و قیمت از پیش تعیین شده خریداری و تحویل می دهند. آینده محصولات مشتق مستقل در بازار رمزنگاری هستند.

ب. معاملات حاشیه: حاشیه دارایی مورد استفاده به عنوان وثیقه ای را که معامله گران به منظور وام گرفتن وجوه سپرده اند ، تعریف می کند. در اینجا ، آنها می توانند خیلی بیشتر از آنچه در آن قرار داده اند وام بگیرند و سودهای کمتری را با مقدار کمتری از سرمایه (که دارای خطرات بالاتر نیز هستند) بزرگ کنند. توجه به این نکته حائز اهمیت است که معاملات حاشیه گسترش معاملات Spot است.

2. تجربه کاربر:

آ. معاملات آتی: صفحه معاملات متمایز ؛تا 100 برابر اهرم.

ب. معاملات حاشیه: از آنجا که این به بازار نقطه ای متکی است ، صفحه معاملات آن شبیه به بازار Spot است. به طور معمول دارای اهرم 1x-5x است.

3. هزینه ها:

آ. معاملات آتی: هزینه معاملات آتی (پایین) و نرخ بودجه (فقط قراردادهای دائمی).

ب. معاملات حاشیه: هزینه معاملات و هزینه های بهره بر اساس وام.

3. اقدام کاربر:

آ. معاملات آتی: دو جهت ؛کاربران هنگام باز کردن موقعیت باید خرید/فروش و اهرم را انتخاب کنند.

ب. معاملات حاشیه: دو جهت ؛هنگام باز کردن موقعیت ، کاربران بسته به جهت (خرید یا فروش) باید توکن ها را وام بگیرند

این امر آن را در معاملات آتی می کند ، اگرچه ما به بخش های مختلف این ابزار مالی و همچنین نحوه تعامل با محصول معاملاتی آینده Poloniex در آینده می پردازیم ، بنابراین برای آن مقالات همراه باشید! در ضمن ، اگر احساس آمادگی دارید ، می توانید امروز ثبت نام کنید و تجارت معاملات آینده را شروع کنید!

و برای مدت زمان محدود ، ما مزایایی را برای معاملات آتی ارائه می دهیم: از طریق لینک دعوت ، ثبت نام کنید و آینده را باز کنید ، هر میزان معاملات معاملات آتی را انجام دهید و می توانید 5 تا 30 دلار در صندوق های آزمایشی دریافت کنید.

*سهمیه محدود به 200 نفر است