مقایسه بین المللی بازده سرمایه گذاری: بازده بهتر از حد انتظار برای صندوق های بازنشستگی در سال Corona

اکثر صندوق های بازنشستگی در مقایسه ما با وجود سال استثنایی ، 5-10 درصد به بازگشت واقعی رسید. بالاترین بازده ، حدود 20 ٪ ، توسط صندوق بافر سوئدی AP6 ساخته شده است که فقط در سهام سرمایه گذاری می کند. سرمایه گذاران بازنشستگی فنلاند سال عجیب و غریب را با درجات مختلفی از موفقیت در بر گرفتند.

مقایسه بین المللی بازده سرمایه گذاری انجام شده توسط مرکز حقوق بازنشستگی فنلاند شامل 23 سرمایه گذار بازنشستگی است. این مقایسه شامل ارائه دهندگان عمده بازنشستگی مربوط به درآمد فنلاند و همچنین سرمایه گذاران بزرگ اروپای شمالی ، آمریکای شمالی و آسیا است.

سال 2020 یکی از عجیب ترین سالهای تاریخ اقتصادی بود. بیماری همه گیر کرونا که تمام جهان را متوقف کرد ، باعث شد قیمت بازار سهام در فوریه-ماه فوریه کاهش یابد. به لطف احیاء سنگین بانکهای مرکزی ، قیمت سهام به سرعت افزایش یافت.

وی گفت: "افزایش قابل توجه قیمت بازار در طول سال ادامه یافت و بازده بهتر از حد انتظار را در کلیه دارایی های دارایی برای سرمایه گذاران دارایی بازنشستگی ارائه داد. بازگشت به ویژه برای سهام ذکر شده که ارزش آنها به طرز فجیعی افزایش یافته است ، خوب بود. "

سرمایه گذاران مربوط به بازنشستگی مربوط به درآمد بر اساس ظرفیت تحمل ریسک خود به دو گروه تقسیم شده اند: مواردی که به مقررات پایداری و مواردی که نیستند. بازده واقعی طی یک سال ، یک دوره 5 ساله و ده ساله بین سالهای 2011 تا 2020 مورد بررسی قرار گرفت.

سرمایه گذاری در ابزارهای پرخطر بالاترین بازده در سال 2020 را به همراه داشت

بزرگترین بازده ، نزدیک به 20 درصد در اصطلاح واقعی ، توسط صندوق کوچک بافر سوئد AP6 (8 /19 ٪) حاصل شد. بالاترین بازده دوم و سوم توسط صندوق بافر کانادا CPPIB (11. 4 ٪) و SPU صندوق بافر نروژی (10 ٪) بدست آمد.

از نظر دارایی های سرمایه گذاری (4. 5 میلیارد یورو) ، AP6 کوچکترین صندوق بافر AP در سیستم بازنشستگی مربوط به درآمد سوئد است. این صندوق ، که به عنوان یک سرمایه گذار سرمایه گذاری سرمایه گذاری معرفی شده است ، یک صندوق بسته است و نسبت به سایر صندوق های AP ، مقررات کمتری را رعایت می کند.

از نظر تخصیص آن ، AP6 صرفاً به دارایی های ثبت نشده متکی است و در ابزارهای پرخطر و پرخطر تخصص دارد. تقریباً تمام صندوق های AP دیگر که به مقررات سختگیرانه تر رعایت می شوند ، بازده سالانه ثابت و متوسط خوبی دارند.

"AP6 به یکی از بالاترین بازده سالانه تاریخ خود رسید. از طرف دیگر AP2 بازده کاملاً ضعیفی نسبت به سایر بودجه AP دریافت کرد. سال 2020 همچنین از این نظر جالب توجه بود که اصلاحات در تنظیمات سرمایه گذاری ، امکانات صندوق های AP را برای افزایش ریسک در عملیات سرمایه گذاری خود افزایش می دهد. "

بازگشت سرمایه گذاران بازنشستگی فنلاند مطابق با کنترل

اکثر صندوق های بازنشستگی موجود در مقایسه ما با وجود سال استثنایی ، 5-10 درصد به بازگشت واقعی رسید.

پراکندگی در بین سرمایه گذاران دارایی بازنشستگی فنلاند از حد معمول بزرگتر بود. بالاترین بازده واقعی سرمایه گذاری (7. 2 ٪) توسط صندوق بازنشستگی کلیسا (KER) و شرکت بیمه بازنشستگی متقابل Ilmarinen (6. 8 ٪) ثبت شد. دومی به نتیجه ای رسید که جزو نتایج برتر کسانی بود که تحت مقررات پرداخت بدهی عمل می کردند. ضعیف ترین عملکرد (3. 6 ٪) توسط صندوق بازنشستگی دولتی (VER) ، شرکت بیمه بازنشستگی متقابل ELO (3. 3 ٪) و شرکت بیمه بازنشستگی متقابل Varma (2. 5 ٪) ثبت شد.

به طور متوسط ، سرمایه گذاران دارایی بازنشستگی فنلاند به بازده واقعی 4. 9 درصد دست یافتند. نتیجه مطابق با صندوق های بافر سوئدی است که تحت قوانین مربوط به پرداخت بدهی (ALECTA ، AMF) و صندوق های بازنشستگی بخش عمومی و متخصصان مراقبت های بهداشتی (ABP ، PFZW) کار می کنند. با این حال ، در مقایسه با هلند ، فنلاند از نرخ تورم که حدود یک درصد پایین تر از هلند بود ، بهره مند شد. این باعث بهبود بازگشت واقعی سرمایه گذاران دارایی بازنشستگی فنلاند شد.

نروژ از Krone ضعیف تر بهره مند شد

سال همه گیر کرونا باعث کاهش بازده بسیاری از سرمایه گذاران بازنشستگی در مدت 10 سال از سال سرمایه گذاری مطلوب 2010 خارج از دوره بررسی شد.

بالاترین بازده واقعی در سال 2011-2020 توسط صندوق بافر کانادایی CPPIB (9. 1 ٪) ، SPU صندوق بافر نروژی (9. 0 ٪) و صندوق بافر سوئدی AP4 (8. 6 ٪) ثبت شد. هر سه نفر به طور پیوسته و قانع کننده عمل کرده اند و از یک دهه قدردانی سهام بهره مند شده اند.

میانگین بازده سالانه سرمایه گذاران بازنشستگی فنلاند در طی یک دوره از یک دهه 4. 4 درصد بود که یک درصد کافی در درصد زیر کنترل (PFZW ، ABP ، AMF ، Alecta) است.

نرخ ارز نیز بر بازده تأثیر می گذارد. به ویژه SPU نروژی در رابطه با یورو و دلار آمریکا از یک کرون ضعیف تر بهره مند شده است. این سرمایه گذاری فقط در ابزارهای خارج از نروژ سرمایه گذاری می کند ، بنابراین مقادیر سرمایه گذاری ها هنگام اندازه گیری در Krone افزایش یافته است. "

سرمایه گذاران بازنشستگی در محیط های مختلف فعالیت می کنند

هیچ نتیجه گیری مستقیم در مورد موفقیت عملیات سرمایه گذاری نمی تواند بر اساس مقایسه حاصل شود. نتیجه نهایی تحت تأثیر قرار خواهد گرفت ، از جمله موارد دیگر ، منطقه ارز ارائه دهنده بازنشستگی و نرخ ارز و مقررات سرمایه گذاری در آن وجود دارد. اطلاعات بیشتر در مورد این را در وب سایت مقایسه بازگشت بخوانید.

شرایط مرزی برای مقایسه بازده سرمایه گذاری

• شروع سال و طول دوره مقایسه بر نتایج تأثیر می گذارد
  • نوسان سالانه قابل توجهی در بازده
  • بازده متوسط بلند مدت به دوره انتخاب شده بستگی دارد
  • بازده های بیان شده به ارز ملی (یعنی همان ارز که در آن حقوق بازنشستگی پرداخت می شود)
  • بازده واقعی مقایسه بهتر بازده سرمایه گذاری بلند مدت را فراهم می کند زیرا تأثیر تورم حذف می شود

  بیشتر بخوانید