تسلط بر مشتقات: نوسانات نادرست تجارت

تجارت دلتا بی طرف یکی است که یک معامله گر موقعیتی را در یک گزینه و دارایی اساسی آن ایجاد می کند به گونه ای که دلتا خالص صفر باشد

نظرات

اشتراک گذاری

• لینک کپی
• پست الکترونیک
• فیس بوک
• توییتر
• تلگراف
• وابسته به لینکدین
• واتساپ
• رنگ قرمز

اگر این دیدگاه را داشته باشید که بازار نوسانات نادرست یک دارایی اساسی است ، می توانید گزینه ها را تجارت کنید. این هفته ، ما در مورد معاملات دلتا خنثی و موضوعات مرتبط با چنین معاملات بحث می کنیم.

شرط های نوسانات

تجارت بی طرف دلتا در جایی است که یک معامله گر موقعیتی را در یک گزینه و دارایی اساسی آن ایجاد می کند به گونه ای که دلتا از موقعیت کل صفر باشد. فرض کنید گزینه تماس را در سهام خریداری کرده اید و موقعیت دارای دلتا مثبت است. برای ایجاد موقعیت کلی دلتا خنثی ، باید تعداد مناسب سهام سهام را کوتاه کنید ، یک دلتا از یک گزینه تقریب تغییر قیمت گزینه برای تغییر یک نقطه ای در زیرین است. دلتای یک زیربنایی یکی است ، زیرا این تغییر در زیرین با توجه به خودش است. بنابراین ، یک موقعیت طولانی در دو تماس با هر یک از Delta 0. 50 می تواند Delta Neutral با موقعیت کوتاه در یک سهم از سهام زیرین باشد.

تجارت بی طرف دلتا شرط بندی در رابطه بین نوسانات مورد انتظار از زیربنایی و نوسانات واقعی آن است. نوسانات ضمنی گزینه ها تا حدودی نشانگر نوسانات مورد انتظار یک زیرین است. بنابراین ، اگر معامله گر معتقد باشد که نوسانات ضمنی کم است و احتمالاً نوسانات واقعی در انقضاء گزینه اصلی در هر گزینه بیشتر خواهد بود ، معامله گر باید تماس و دلتا را با سهام کوتاه خریداری کند. برعکس ، اگر معامله گر معتقد باشد که نوسانات ضمنی زیاد است ، معامله گر باید سهام و دلتا را با تماس های کوتاه خریداری کند.

شرط بندی بر نوسانات نوسانات ضمنی گزینه ها تا حدودی نشانگر نوسانات مورد انتظار یک زیرین است

موضوعات عملی مربوط به معاملات بی طرف دلتا را در نظر بگیرید. برای یک ، کوتاه کردن سهام هزینه های مرتبط دارد. بنابراین ، معامله گران آینده های کوتاه را به جای سهام کوتاه ترجیح می دهند. برای دیگری ، شما باید ماهیت نوسانات زیربنایی را تعیین کنید. اگر امروزه نوسانات زیربنایی زیاد باشد ، آیا احتمالاً مدتی زیاد باقی می ماند یا احتمالاً کاهش می یابد؟این مهم است زیرا شما باید تا زمانی که موقعیت را ببندید ، دلتایی را حفظ کنید. این امر مستلزم تنظیم موقعیت به طور مکرر است زیرا Delta Option پس از تنظیم موقعیت ، زیر یا پایین حرکت می کند. اکنون ، اغلب تغییر مجدد تجارت باعث افزایش هزینه های معاملات می شود. نکته مهم این است که شما ممکن است به دلیل اندازه قطعه مجاز از پیش تعریف شده برای قراردادهای گزینه ، همیشه نتوانید همیشه تجارت کاملی بی طرف دلتا ایجاد کنید.

نتیجه نهایی؟اگر فکر می کنید که نوسانات ضمنی تماس ها در حال حاضر زیاد یا کم است و نمی خواهید شرط بندی جهت دار را بر روی زیربنایی انجام دهید ، می توانید با استفاده از معاملات آتی (یا سهام) و یک پول (ATM) یک تجارت خنثی دلتا را تنظیم کنید.) زنگ زدن.

همچنین بخوانید

مشتقات تسلط: اندازه قطعه مجاز و معاملات مقیاس پذیر

خواندن اختیاری

معاملات Delta Neutral در شاخص Nifty می تواند با استفاده از موقعیت های طولانی در آینده نزدیک ماه تنظیم شود. توجه داشته باشید که معاملات مربوط به گزینه های دستگاههای خودپرداز نزدیک به انقضا ارجح است. برای یک ، نوسانات ضمنی مؤلفه ای از مقدار زمان و زمان پوسیدگی سریعتر به عنوان یک گزینه منقضی شده گزینه است. از طرف دیگر ، نیاز به تنظیم موقعیت شما برای حفظ دلتای بی طرفی کم است وقتی زمان انقضا کوتاه تر است.

نویسنده برنامه آموزشی را برای افراد برای مدیریت سرمایه گذاری های شخصی خود ارائه می دهد

نظرات

اشتراک گذاری

• لینک کپی
• پست الکترونیک
• فیس بوک
• توییتر
• تلگراف
• وابسته به لینکدین
• واتساپ
• رنگ قرمز

منتشر شده در 24 مارس 2023

مطالب مرتبط

• بازار مشتقات
• آینده و گزینه ها

اکنون نظر دهید

1. نظرات توسط تیم تحریریه Hindu Businessline تعدیل می شود.
2. نظراتی که سوءاستفاده ، شخصی ، آتش سوزی یا بی ربط هستند ، نمی توانند منتشر شوند.
3. لطفا جملات کامل بنویسید. نظرات را در تمام حروف بزرگ ، یا در همه حروف کوچک یا با استفاده از متن مختصر تایپ نکنید.(به عنوان مثال: شما نمی توانید برای شما جایگزین کنید ، D "" نیست ، n نیست و ").
4. ما ممکن است لینک ها را در نظرات حذف کنیم.
5. لطفاً از یک شناسه ایمیل واقعی استفاده کنید و نام خود را تهیه کنید تا از رد آن جلوگیری کنید.