چگونه سرمایه گذاران می توانند از یک موقعیت کوتاه سود ببرند

بیاموزید که در مورد موقعیت کوتاه چه چیزی وجود دارد ، و چگونه سرمایه گذاران می توانند از این استراتژی به نفع خود استفاده کنند.

هنگامی که سهام انفرادی کاهش می یابد ، سرمایه گذاران S ome به لطف استراتژی به نام "فروش کوتاه" قادر به کسب درآمد هستند. اما دقیقاً یک موقعیت کوتاه چیست و چگونه سرمایه گذاران می توانند از این تکنیک برای سودآوری استفاده کنند؟

معامله گران معمولاً در یک شرکت سرمایه گذاری می کنند زیرا امیدوارند قیمت سهام آن بالا برود ، که به عنوان "موقعیت طولانی" شناخته می شود. هنگامی که یک سرمایه گذار موقعیت طولانی را در سهام می گیرد ، ایده این است که آنها سهام را با قیمت پایین خریداری می کنند و سپس در نهایت سهام را با قیمت بالاتر می فروشند.

سرمایه گذارانی که یک "موقعیت کوتاه" را به خود می گیرند ، برعکس - شرط می بندند که قیمت سهام شرکت کاهش یابد. Shorting یک استراتژی پرخطر است زیرا شامل استفاده از پول وام گرفته شده به سهام تجارت یا خرید دارایی دیگر ، مانند صندوق مبادله ای یا قرارداد آتی است که می تواند در قیمت افزایش یابد.

با این حال ، دلالان غالباً موقعیت های کوتاهی را برای سود کسب می کنند ، و برخی از سرمایه گذاران از آنها به عنوان پرچین در برابر خطر نزولی موقعیت طولانی در همان امنیت استفاده می کنند. در اینجا مختصراً در مورد چگونگی عملکرد یک فروش کوتاه و چگونگی تجارت سرمایه گذاران در بورس سهام می تواند از آنها سود ببرد.

نحوه کوتاه کردن سهام

روند گرفتن موقعیت کوتاه در سهام ساده است.

اولین قدم باز کردن آنچه به عنوان یک حساب حاشیه با یک کارگزار شناخته می شود. یک حساب حاشیه ای به یک فروشنده کوتاه اجازه می دهد تا مبلغ دو برابر مانده نقدی حساب را از کارگزار خود وام بگیرد. پس از تنظیم این حساب ، سرمایه گذار می تواند سهام را از کارگزار خود وام بگیرد. سهام در بازار آزاد فروخته می شود و اگر قیمت آنها سرمایه گذار را کاهش دهد ، همان مقدار سهام را در بازار آزاد خریداری می کند و آنها را به کارگزار باز می گرداند و سود می برد.

با این حال ، اگر سهام در قیمت افزایش یابد ، سرمایه گذار این پول را به وام دهنده یا کارگزاری مدیون خواهد بود. دیر یا زود ، سرمایه گذار باید با خرید همان تعداد سهام و بازگشت آنها به کارگزار ، موقعیت کوتاه را "بسته" کند.

معمولاً سرمایه گذاران می توانند تا زمانی که بخواهند ، موقعیت کوتاهی داشته باشند. گفته می شود ، برگزاری موقعیت کوتاه برای مدت زمان طولانی تر به معنای هزینه های بالاتر خواهد بود ، زیرا کارگزاران هنگام وام گرفتن سهام از آنها بهره می برند.

فروش کوتاه گام به گام

همانطور که در بالا ذکر شد ، سرمایه گذاران در صورت کاهش قیمت سهام شرکت ، با گذشت زمان کاهش می یابد. در اینجا یک نمونه گام به گام از نحوه عملکرد آن آورده شده است:

1. یک سرمایه گذار یک شرکت با 100 دلار برای هر سهم را که می خواهد برای تعدادی از سهام فروش کند ، شناسایی می کند ، در این مورد 100 سهم.
2. آنها باید با کارگزاری خود با 10،000 دلار (100 $ 100) یک حساب حاشیه باز کنند.
3. به عنوان مثال ، کارگزار به مدت شش ماه 8 درصد سود آنها را به خود اختصاص می دهد.
4. پس از شش ماه ، قیمت سهام شرکت کاهش می یابد و با 75 دلار معامله می شود.
5. سرمایه گذار 100 سهم را با قیمت بازار با مبلغ 7500 دلار خریداری می کند و آنها را به کارگزار باز می گرداند.
6. سود سرمایه گذار: 10،000 دلار (درآمد حاصل از فروش کوتاه) - 7،500 دلار (موقعیت کوتاه) - 800 دلار (سود حاشیه ای) = 1700 دلار (سود).

از نظر تئوری ، فروش کوتاه نسبت به سایر استراتژی های سرمایه گذاری ریسک بالاتری دارد ، زیرا شامل استفاده از پول وام گرفته شده برای تجارت یک سهام یا دارایی دیگر است که می تواند در قیمت افزایش یابد. با این حال ، اگر دلالان بتوانند حرکت قیمت سهام را به درستی پیش بینی کنند ، پاداش آنها برای کوتاه کردن سهام می تواند زیاد باشد.

Investopedia خاطرنشان می کند که به دلیل خطرات فراوان ، فروش کوتاه فقط باید توسط معامله گران که دارای نظم و انضباط و آشنا با خطرات و آیین نامه های درگیر هستند ، انجام شود. با این وجود ، این می تواند یک استراتژی قدرتمند برای حدس و گمان یا محافظت در بازارهای خرس باشد.

این یک نسخه به روز شده از مقاله ای است که در ابتدا توسط شبکه خبری سرمایه گذاری در سال 2017 منتشر شده است.

فراموش نکنید که ما را برای به روزرسانی اخبار در زمان واقعی دنبال کنید!

افشای اوراق بهادار: من ، ملیسا پیستیلی ، هیچ سرمایه گذاری مستقیم در هیچ شرکتی که در این مقاله ذکر شده است ، ندارم.

از مقالات سایت خود

• چرا از این استراتژی استفاده می کنیم؟|مسافرخانه - اخبار سرمایه گذاری ›

مقالات مرتبط در اطراف وب

• تعریف فروش کوتاه: سهام کوتاه چیست؟›