سرمایه گذاری در ETP های کوتاه و اهرم

این فرم فقط در پاسخ به سؤالات مربوط به این درس است. اگر در مورد حساب کارگزاران تعاملی خود سؤالی دارید ، لطفاً در اینجا با خدمات مشتری تماس بگیرید.

این درس به بررسی ETP های کوتاه و اهرم (S& L) و آنچه که سرمایه گذاران باید هنگام سرمایه گذاری در این محصولات از آن آگاه باشند - به عنوان مثال ، بازده روزانه و ترکیب.

ارائه شده توسط:

یادداشت های مطالعه:

سرمایه گذاری در ETP های کوتاه و اهرم

محصولات معامله شده Exchange (ETP) در ابتدا به عنوان راهی برای به دست آوردن قرار گرفتن در معرض طولانی منفعل در معیارهای کلیدی سهام تلقی می شدند ، اما این محصولات اکنون در معرض زیربنای فزاینده ای عجیب و متنوعی قرار می گیرند.

ETP های کوتاه و اهرم (S& L) به ویژه محبوب هستند. این امر به این دلیل است که در صورت عدم وجود ETP ، دستیابی به قرار گرفتن در معرض کوتاه و اهرم می تواند پیچیده و دشوار باشد. این ممکن است شامل وام مستقیم ، مدیریت حاشیه و تجارت گزینه باشد.

S& L ETP ها به ساده کردن این پیچیدگی ها کمک کردند.

آنها کوتاه ، اهرم کوتاه و اهرم طولانی در معیارهای اساسی را ارائه می دهند ، اما قابلیت دسترسی و تجارت سهام عادی را حفظ می کنند. همچنین ، شاخص های زیر ETP های S& L دارای روش های شفاف و در دسترس عموم هستند.

ETPS S& L چگونه کار می کند

بر خلاف ETP های طولانی ، ETP های کوتاه هنگامی که یک معیار زیرین کاهش می یابد ، افزایش می یابد ، بنابراین می توان از آنها برای سودآوری یا محافظت در برابر حرکات قیمت رو به پایین استفاده کرد.

ETP های اهرمی قرار گرفتن در معرض یک شاخص اساسی را بزرگ می کنند و می توانند در هر دو موقعیت طولانی و کوتاه اعمال شوند.

آنها سرمایه گذاران را قادر می سازند تا میزان بیشتری از قرار گرفتن در معرض را با سرمایه کمتری به دست آورند و به آنها امکان می دهند دیدگاه های سرمایه گذاری با اعتقاد بالا را بیان کنند یا استراتژی های کارآمد سرمایه گذاری را اجرا کنند.

عامل اهرم

قرار گرفتن در معرض ETP های S& L در عملکرد یک معیار زیرین توسط یک متعدد خاص که به عنوان "عامل اهرم" آن شناخته می شود ضرب می شود.

دوره زمانی که معمولاً روزانه تعریف می شود ، بسیار مهم است ، زیرا ضریب اهرم در این دوره برای عملکرد معیار اعمال می شود و سپس دوباره تنظیم می شود.

یک سرمایه گذار در 3 بار (3x) سرمایه گذاری می کند که به مدت سه روز از ETP کوتاه استفاده می کند.

روز اول) در روز اول ، اگر شاخص در طول روز 2 ٪ کاهش یابد ، پس از آن با ضریب اهرم کوتاه 3 ، مقدار ETP به 106 افزایش می یابد ، یعنی افزایش 6 ٪.

از آنجا که هر دوره جدید نیاز به عملکرد ETP دارد که از یک پایگاه جدید بنا شود ، در این مثال ، یک روزه ، S& L ETP می تواند بازده آنها را در معرض تأثیر ترکیب قرار دهد.

بنابراین ، اگر در روز بعد ، شاخص چهار امتیاز دیگر داشته باشد ، که نشان دهنده کاهش 4. 1 ٪ از مقدار قبلی خود است ، مقدار ETP با 13 به مقدار جدید 119 افزایش می یابد ، یعنی افزایش 12. 3 ٪ ازمقدار قبلی آن

با این حال ، اگر در روز سوم ، شاخص زیرین با 2. 1 ٪ به 96 افزایش یابد ، سرمایه گذار ETP برای آن دوره خاص 6. 3 ٪ از دست می دهد و مقدار ETP از 119 به 111. 4 کاهش می یابد.

بنابراین ، به طور کلی ، تا پایان روز سه ، ارزش ETP 11. 4 ٪ افزایش می یابد ، حتی اگر این شاخص 4 ٪ کاهش یافته باشد. از این رو ، عملکرد سه روزه شاخص نباید به سادگی توس ط-3 به عنوان ابزاری برای برآورد بازده کوتاه ETP 3 برابر اهرم 3x ضرب شود.

نوسان

با توجه به پتانسیل نوسانات بازار ، S& L ETP ها باید به طور فعال کنترل شوند.

به طور کلی ، اگر نوسانات کم باشد و بازار به نفع سرمایه گذار باشد ، ترکیب آن باعث افزایش قیمت S& L ETP می شود. برعکس ، یک بازار بی ثبات با سود و زیان روزانه ، به طور کلی منجر به کمبود S& L ETP خواهد شد.

به طور خلاصه ، S& L ETP مجموعه ای از استراتژی های سرمایه گذاری را ارائه می دهد که تمام کلاس های دارایی را شامل می شود ، و به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا ضمن حفظ سرمایه ، دیدگاه های تاکتیکی و خطرات پرچین را بیان کنند.

برای اطلاعات بیشتر لطفا مراجعه کنید به:

• Wisdomtree - etpedia (راهنمای آموزشی ETPS)
• Wisdomtree - مرکز ETP کوتاه و اهرم

پاسخ دهیدلغو پاسخ

افشای اطلاعات: Wisdomtree Europe

این ماده توسط Wisdomtree و شرکت های وابسته به آن تهیه شده است و قرار نیست به عنوان یک پیش بینی ، تحقیق یا مشاوره سرمایه گذاری مورد اعتماد قرار گیرد و توصیه ، پیشنهاد یا درخواست برای خرید یا فروش هر اوراق بهادار یا اتخاذ هرگونه استراتژی سرمایه گذاری نیست. نظرات بیان شده از تاریخ تولید است و ممکن است تغییر کند زیرا شرایط بعدی متفاوت است. اطلاعات و نظرات موجود در این ماده از منابع اختصاصی و غیر اختصاصی گرفته شده است. به همین ترتیب ، هیچ ضمانتی از صحت یا قابلیت اطمینان ارائه نمی شود و هیچ گونه مسئولیتی در مورد خطاها و حذفیات (از جمله مسئولیت هر شخص به دلیل سهل انگاری) توسط Wisdomtree پذیرفته نمی شود ، و هیچ وابسته ای و هیچ یک از افسران آنها ، کارمندان پذیرفته نمی شود. یا نمایندگاناعتماد به اطلاعات در این ماده به صلاحدید خواننده است. عملکرد گذشته یک شاخص قابل اعتماد از عملکرد آینده نیست.

لطفاً برای سلب مسئولیت کامل ما اینجا را کلیک کنید.

حوزه های قضایی در حوزه اقتصادی اروپا ("EEA"): این محتوا توسط Wisdomtree Ireland Limited تهیه شده است که توسط بانک مرکزی ایرلند مجاز و تنظیم شده است.

حوزه های قضایی خارج از EEA: این محتوا توسط Wisdomtree UK Limited تهیه شده است ، که توسط اداره رفتار مالی انگلستان مجاز و تنظیم شده است.

افشای اطلاعات: کارگزاران تعاملی

اطلاعات ارسال شده در پردیس IBKR که توسط شخص ثالث ارائه می شود و نه توسط کارگزاران تعاملی ، توصیه کارگزاران تعاملی را تشکیل نمی دهد که شما باید برای خدمات آن شخص ثالث قرارداد داشته باشید. شرکت کنندگان شخص ثالث که در پردیس IBKR مشارکت می کنند ، مستقل از کارگزاران تعاملی هستند و کارگزاران تعاملی هیچگونه نمایندگی یا ضمانتی در مورد خدمات ارائه شده ، عملکرد گذشته یا آینده آنها یا صحت اطلاعات ارائه شده توسط شخص ثالث ارائه نمی دهند. کارایی گذشته ضمانتی برای نتایج آینده نیست.

این ماده از Wisdomtree Europe است و با اجازه Wisdomtree Europe ارسال می شود. نظرات بیان شده در این مطالب صرفاً درباره نویسنده و/یا Wisdomtree Europe و IBKR است و هیچ سرمایه گذاری یا معاملاتی را که در مطالب مورد بحث قرار گرفته است ، تأیید یا توصیه نمی کند. این ماده به عنوان پیشنهادی برای فروش یا درخواست پیشنهاد برای خرید هرگونه امنیت قابل تفسیر نیست. به حدی که این ماده در مورد فعالیت عمومی بازار ، روند صنعت یا بخش یا سایر شرایط اقتصادی یا سیاسی مبتنی بر بحث و گفتگو بحث می کند ، نباید به عنوان مشاوره تحقیق یا سرمایه گذاری تفسیر شود. به حدی که شامل منابع مربوط به اوراق بهادار خاص ، کالاها ، ارزها یا سایر ابزارها باشد ، این منابع توصیه ای برای خرید ، فروش یا نگه داشتن چنین امنیتی ندارند. این ماده برای در نظر گرفتن شرایط مالی خاص ، اهداف سرمایه گذاری یا الزامات مشتریان خاص در نظر گرفته نشده است. قبل از عمل بر روی این ماده ، باید در نظر بگیرید که آیا برای شرایط خاص شما مناسب است و در صورت لزوم ، به دنبال مشاوره حرفه ای باشید.

مطابق با مقررات اتحادیه اروپا: اظهارات این سند نباید به عنوان توضیح عینی یا مستقل از موضوعات در نظر گرفته شود. لطفاً توجه داشته باشید که این سند (الف) مطابق با الزامات قانونی طراحی شده برای ارتقای استقلال تحقیقات سرمایه گذاری تهیه نشده است و (ب) مشمول هیچ گونه منع معامله قبل از انتشار یا انتشار تحقیقات سرمایه گذاری نیست.

هر نماد معاملاتی نمایش داده شده فقط برای مقاصد توضیحی است و برای به تصویر کشیدن توصیه ها نیست.

افشا: محصولات پیچیده یا اهرمی قابل معامله در بورس

محصولات پیچیده یا اهرمی قابل معامله در بورس ابزارهای پیچیده ای هستند که فقط باید توسط سرمایه گذاران پیچیده ای استفاده شوند که شرایط، استراتژی سرمایه گذاری و ریسک های مرتبط با محصولات را کاملاً درک کنند. در اینجا درباره خطرات بیشتر بیاموزید: https://gdcdyn. interactivebrokers. com/Universal/servlet/Registration_v2. formSampleView? formdb=4155

افشا: فارکس

خطر زیان قابل توجهی در تجارت ارز وجود دارد. تاریخ تسویه معاملات ارزی به دلیل اختلاف منطقه زمانی و تعطیلات بانکی می تواند متفاوت باشد. هنگام معامله در بازارهای ارز خارجی، این ممکن است نیاز به استقراض وجوه برای تسویه معاملات ارز خارجی داشته باشد. نرخ بهره وجوه قرض شده باید هنگام محاسبه هزینه معاملات در بازارهای مختلف در نظر گرفته شود.