پنج دلیل اینکه معامله گران عاشق نوسانات بازار هستند

بازارهای بی ثبات با نوسانات قیمت گسترده و تجارت سنگین مشخص می شوند - فقط آنچه معامله گران فعال دوست دارند.

بسیاری از سرمایه گذاران از مفهوم نوسانات بازار برخورد می کنند. بیشتر معامله گران فعال آن را در آغوش می گیرند.

هر معامله گر می داند چه چیزی او را شخصاً سوق می دهد تا هر روز (یا بیشتر روزها) به هرج و مرج باشکوه پرش کند. اما ، در مجموع ، به همین دلیل است که بیشتر معامله گران فعال فردی - و یک صنعت معامله گران - نوسانات بازار را دوست دارند.

1. اکشن ، جکسون. بازارهای بی ثبات با نوسانات قیمت گسترده و تجارت سنگین مشخص می شوند. آنها غالباً ناشی از عدم تعادل سفارشات تجاری در یک جهت (به عنوان مثال ، همه خریدها و بدون فروش) هستند. محرک ها ممکن است شامل نسخه های اقتصادی ، یک بمب شرکتی ، توصیه ای از یک تحلیلگر مشهور ، یک پیشنهاد عمومی اولیه بسیار پرتحرک (IPO) ، نتایج درآمد غیر منتظره یا خطر ابتلا به موج های مالی جهانی باشند. برخی از ناظران بازار نوسانات ناعادلانه را در معامله گران روز ، فروشندگان کوتاه و سرمایه گذاران نهادی که خرید و فروش ویزیت آنها ممکن است کپسوله های پسر کوچک را "سرزنش کند" می کند.

برای اکثر معامله گران ، نوسانات لزوماً سلامت واقعی یک بازار را تحریف نمی کند. این به این دلیل است که آنها معتقدند که هر آنچه که بازار دیکته می کند ، سلامت واقعی بازار است. کاوش در مدیریت ریسک و پذیرش نوسانات می تواند فرصتی را برای تجارت مکرر ، احتمالاً بالاتر/تجارت بالاتر پاداش بالاتر به دامان شما دعوت کند. به عبارت دیگر ، این می تواند به این معنی باشد که ممکن است معامله گران مجبور نباشند معاملات خود را تعقیب کنند.

اکنون ، اگر شرکت کنندگان از عدم اطمینان خسته شوند ، نوسانات اضافه شده گاهی اوقات می تواند با گذشت زمان حجم کند. شرایط نازک می تواند دقیقاً در صورت تمایل مانع از معامله شود. این بدان معناست که شما باید نه تنها با آنچه تجارت می کنید ، بلکه چگونه تجارت می کنید ، هوشمند باشید."سفارش بازار" همیشه اجرا می شود ، اما در بازارهای سریع ، ممکن است تعجب کنید که قیمت آن در جایی که سفارش شما پر شده است بسیار متفاوت از جایی است که نقل شده است. در یک بازار بی ثبات ، یک "سفارش محدود" که با یک کارگزاری برای خرید یا فروش با مبلغ از پیش تعیین شده سهام و بهتر از قیمت مشخص شده یا بهتر از یک قیمت مشخص شده است - ممکن است بیشتر معنا پیدا کند. به طور معمول ، سفارشات محدود ممکن است کمی بیشتر از سفارشات بازار در هزینه معاملات باشد ، اما می تواند به شما در کنترل قیمت کمک کند. توجه داشته باشید که یک سفارش محدود شما را به شما تضمین نمی کند.

2. جلد این تجارت را هدایت می کند. نوسانات گاهی اوقات می تواند گسترش قیمت بین ابزارها را گسترش دهد ، که باعث می شود کشف قیمت آسان بین خریداران و فروشندگان باشد. این در اصل به این معنی است که رقابت بیشتری وجود دارد و در حالت ایده آل ، هر دو طرف آنچه را که می خواهند یا حداقل آنچه را که می توانند با آن زندگی کنند دریافت می کنند. نوسانات تمایل به رشد تجارت معاملاتی مبادلات ، سازندگان بازار ، صندوق های تامینی ، شرکت های کارگزاری ، خانه های تجارت با فرکانس بالا و سایر موارد دارد. سلامت مالی این نهادها ، که برخی از آنها به صورت عمومی معامله می شوند ، می توانند در بازارهای مالی تأثیر بگذارند.

3. VIX در 20: به حالت عادی برگردید؟نوسانات همه نسبی است و معامله گران این را می دانند. بله ، این یک سواری وحشی برای شاخص نوسانات CBOE (VIX) بود که به طور خلاصه 50 خواندن را در طول عقب نشینی به رهبری چین در ماه اوت نشان داد. این برخلاف خوانش های زیر 15 برای تقریباً دو سوم اول سال است. و از آن زمان ، حتی یک Vix در حال سقوط ، معروف به "سنج ترس" بازار ، تاکنون نتوانسته است به خوانش های فوق العاده پایین سال بازگردد. اما اخیراً VIX در حدود 20 سالگی مستقر شده است. می بینی؟نوسانات نسبی است.

4- نمی توان به اندازه کافی تکرار کرد: بین بازار حرکت می کند. آنچه در مورد آشفتگی اواخر تابستان برجسته بود این بود که به بازارهای کالایی ، بازار سهام ایالات متحده ، بازارهای جهانی سهام ، بازارهای اوراق قرضه رسید ... شما این ایده را می گیرید. بله ، وقتی چین عطسه کرد ، جهان سرد می شود. در این حالت ، نوسانات آرام تابستانی با یک سری از خوانش های اقتصادی منفی از دومین اقتصاد بزرگ جهان به زندگی تحریک می شد ، اما حتی بیشتر با این عقیده که کل تصویر سلامت اقتصادی در آنجا ظهور نکرده است. هنگامی که یک دومینو شروع به نوک زدن کرد ، خطر بسیار واقعی وحشت افزایش یافت. اما وحشت در واقع بازارها را برای هر مدت زمان به دست نیاورد زیرا معامله گران زرنگ و دانا آموزش دیده اند که حداقل بازارهای جهانی را تحت نظر داشته باشند ، می توانند به محض درک روابط ، به طور فعال محافظت کنند و یا حدس بزنند. بازارها کار می کردند.

همچنین حرکات داخل بازار سهام وجود دارد که باید به آنها توجه داشته باشید. به هم پیوستن بخش ها می تواند نوسانات را اغراق کند که ممکن است بر دیدگاه معامله گر در مورد سهام فردی یا بازارهای فردی تأثیر بگذارد. برخی از تحلیلگران آن را "گله" می نامند. به گفته Convergex ، میانگین همبستگی 10 گروه بزرگ صنعت در S& P 500 حدود 92 ٪ در رکود اوت-سپتامبر بود. این بالاترین خواندن از سال 2011 است. میانگین همبستگی 10 گروه برای سال تا اوت 81 ٪ بود. بعضی اوقات معامله گران نوسانات را برای آنچه در آن است تشخیص می دهند - فرصتی برای گرفتن نفس خود تا زمانی که زمان خنک کننده غالب شود. آنها می دانند که معاملات یک طرفه حرکت های بازار را تقویت می کند - به جای حرکت های کوچکتر در بین نامهای فردی که یکدیگر را لغو می کنند ، به عنوان یک کل بالا یا پایین می روند.

5- معامله گران گزینه هایی دارند. یکی از سریعترین بخش های بازار سهام خرده فروشی استفاده از گزینه های ذکر شده است. و چه چیزی باعث می شود بازار گزینه ها دور شود؟نوسان. برای درک اینکه چگونه نوسانات بر قیمت گزینه ها تأثیر می گذارد ، بیشتر معامله گران درک کاملی از فرمول سیاه اسکول ها دارند ، یک مدل مشترک که برای محاسبه قیمت گزینه ها استفاده می شود. واقعیت این است که بیشتر سیستم های معاملاتی محاسبات را به طور خودکار بر اساس ورودی های خاص سازندگان بازار انجام می دهند. تمایز بین نوسانات تاریخی (آنچه در گذشته بازار یا سهام انجام داده است) و نوسانات ضمنی (IV) یا آنچه که توسط مدل قیمت گذاری گزینه ها دلالت دارد ، مهم است. به عنوان مثال ، افزایش نوسانات ضمنی بدون افزایش متناظر در نوسانات واقعی (تاریخی) به طور معمول اخبار مورد استقبال برای معامله گر گزینه ها است. اما تغییرات بازار ظریف دیگری نیز وجود دارد که استراتژی های گزینه بالقوه را ایجاد می کند. تأثیرات IV در اعتصاب AT-the-Money (ATM) بزرگترین است و کمتر از اعتصاب ATM بیشتر برجسته می شود. در صورت ترسیم ، این چیزی است که به عنوان منحنی "زنگ شکل" توزیع قیمت "عادی" شناخته می شود.

به یاد داشته باشید ، تأثیرات IV در گزینه هایی با زمان بیشتر تا زمان انقضا بیشتر است. به این دلیل است که وگا ، که اثرات IV را بر روی گزینه ها تعیین می کند ، در گزینه های بلند مدت بیشتر و در گزینه های کوتاه مدت کمتر است. اثرات IV را می توان با ترکیب هر دو گزینه طولانی و کوتاه در یک تجارت واحد ، مانند گسترش یا کاندور به حداقل رساند.

برای بسیاری از بازرگانان سهام و گزینه ، پتانسیل موفقیت در درک و بهره برداری از نوسانات نهفته است ، نه از ترس از آن.

فرصت: همه جا

برنامه های تلفن همراه TD Ameritrade به شما قدرت نظارت بر بازار ، ایده های تحقیق و تجارت همه چیز را از سهام گرفته تا گزینه ها - هرجای دیگر می دهد.