در این مقاله ، تحقیقات قبلی و فعلی در مورد رابطه بین تغییرات قیمت و حجم معاملات در بازارهای مالی بررسی شده و چهار کمک می کند. اول ، دو رابطه تجربی برقرار می شود: حجم با بزرگی تغییر قیمت و در بازارهای سهام ، به تغییر قیمت به خودی خود مربوط می شود. دوم ، تحقیقات نظری قبلی در مورد رابطه حجم قیمت خلاصه و نقد شده است و بینش های عمده تأکید می شود. سوم ، یک مدل ساده از رابطه با حجم قیمت پیشنهاد شده است که با چندین مشاهدات به ظاهر نامربوط یا متناقض سازگار است. و چهارم ، چندین جهت برای تحقیقات آینده مشخص شده است.

گزینه های دسترسی

با استفاده از یکی از گزینه های دسترسی در زیر ، به نسخه کامل این محتوا دسترسی پیدا کنید.(گزینه های ورود به سیستم دسترسی به نهادی یا شخصی را بررسی می کنند. در صورت عدم دسترسی ، محتوا ممکن است نیاز به خرید داشته باشد.)

منابع

منابع

[1] Asquith ، P. ، and Krasker ، W. S.."تغییر در سیاست سود سهام ، حجم معاملات و مشتری های سرمایه گذار."مقاله کار ، دانشکده بازرگانی هاروارد (01 1984). Google Scholar

[2] Bamber ، L. S. "در رابطه بین درآمد سه ماهه" شگفتی "و حجم معاملات."مقاله کار ، دانشگاهاز FL (08 1985). Google Scholar

[3] Bamber ، L. S. "محتوای اطلاعات منتشر شده درآمدهای سالانه: یک رویکرد حجم معاملات."مجله تحقیقات حسابداری ، 24 (بهار 1986) ، 40 - 56 . CrossRefGoogle Scholar

[4] بانک ها ، D. "عدم اطمینان اطلاعات و حجم معاملات."بررسی مالی ، 20 (02 1985) ، 83 - 94 . CrossRefGoogle Scholar

[5] H. ، Beaver W. "محتوای اطلاعات اعلامیه های درآمد سالانه."تحقیقات تجربی در حسابداری: مطالعات منتخب. مکمل مجله تحقیقات حسابداری ، 6 (1968) ، 67 - 92. Google Scholar

[6] Brada ، J.؛ارنست ، H .؛و Tassel ، J. Van."توزیع اختلاف قیمت سهام: گاوسی پس از همه؟"تحقیقات عملیات ، 14 (03 - 04 1966) ، 334 - 340 . CrossRefGoogle Scholar

[7] بردفیلد ، جی. "یک الگوی رسمی از ساخت بازار."مجله تجزیه و تحلیل مالی و کمی ، 14 (06 1979) ، 275 - 291 . CrossRefGoogle Scholar

[8] Carpenter ، M. D. ، and Upton ، D. E.."حجم معاملات و ثبات بتا."مجله مدیریت نمونه کارها ، 1 (زمستان 1981) ، 60 - 64 . CrossRefGoogle Scholar

[9] کریستی ، ا. "در هنگام ورود اطلاعات و آزمایش فرضیه در مطالعات رویداد."مقاله کار ، دانشگاهاز روچستر (08 1983). Google Scholar

[10] Clark ، P. K. "یک مدل فرآیند تصادفی فرعی با واریانس محدود برای قیمت های سوداگرانه."Econometrica ، 4 1 (01 1973) ، 135 - 155 . CrossrefGoogle Scholar

[11] کوهن ، ک .؛Maier ، S. F.؛شوارتز ، R. A.؛و Whitcomb ، D. K."سازندگان بازار و گسترش بازار: مروری بر ادبیات اخیر."مجله تجزیه و تحلیل مالی و کمی ، 14 (11 1979) ، 813 - 835 . CrossRefGoogle Scholar

[12] Comiskey ، E. E.؛Walkling ، R. A.؛و هفته ها ، M. A."پراکندگی انتظارات و حجم معاملات."مقاله کار ، GA Inst. فناوری(08 1984). Google Scholar

[13] Copeland ، T. E. ، and Galai ، D.."تأثیرات اطلاعاتی در گسترش پیشنهاد."مجله دارایی ، 31 (12 1983) ، 1457 - 1469 . CrossRefGoogle Scholar

[14] Conroy ، R. M. ، and Winkler ، R. L."تفاوت اطلاعاتی بین محدودیت و سفارشات بازار برای یک سازنده بازار."مجله تجزیه و تحلیل مالی و کمی ، 16 (12 1981) ، 703 - 724 . CrossRefGoogle Scholar

[15] Copeland ، T. E. "الگویی از تجارت دارایی با فرض ورود اطلاعات متوالی."مجله دارایی ، 31 (09 1976) ، 1149 - 1168 . CrossRefGoogle Scholar

[16] Copeland ، T. E. "یک مدل احتمال تجارت دارایی."مجله تجزیه و تحلیل مالی و کمی ، 12 (11 1977) ، 563 - 578 . CrossRefGoogle Scholar

[17] کرنل ، ب. "رابطه بین حجم و تنوع قیمت در بازارهای آینده."مجله بازارهای آینده ، 1 (پاییز 1981) ، 303 - 316 . CrossRefGoogle Scholar

[18] Crouch ، R. L. "یک آزمایش غیرخطی از فرضیه پیاده روی تصادفی."بررسی اقتصادی آمریکا ، 60 (03 1970) ، 199 - 202. Google Scholar

[19] Crouch ، R. L. "حجم معاملات و تغییرات قیمت در بورس اوراق بهادار نیویورک."مجله تحلیلگران مالی ، 26 (07 - 08 1970) ، 104 - 109 . CrossRefGoogle Scholar

[20] Epps ، T. W. "تغییرات قیمت امنیتی و حجم معاملات: نظریه و شواهد."بررسی اقتصادی آمریکا ، 65 (09 1975) ، 586 - 597. Google Scholar

[21] Epps ، T. W. "تقاضا برای خدمات کارگزاران: رابطه بین حجم تجارت امنیتی و هزینه معامله."مجله اقتصاد بل ، 1 (بهار 1976) ، 163 - 194 . CrossrefGoogle Scholar

[22] Epps ، T. W. "تغییرات قیمت امنیتی و حجم معاملات: برخی از شواهد اضافی."ژورنال تجزیه و تحلیل کمکی و کمی ، 12 (03 1977) ، 141 - 146 . CrossRefGoogle Scholar

[23] Epps ، T. W. "تغییرات قیمت امنیتی و حجم معاملات: پاسخ دهید."بررسی اقتصادی آمریکا ، 68 (09 1978) ، 698 - 700. Google Scholar

[24] Epps ، T. W. ، and Epps ، M. L."وابستگی تصادفی از تغییرات قیمت امنیتی و حجم معاملات: پیامدهای فرضیه مخلوط کردن."Econometrica ، 44 (03 1976) ، 305 - 321 . CrossrefGoogle Scholar

[25] FAMA ، E. F. "رفتار قیمت سهام بورس". مجله تجارت ، 38 (01 1965) ، 34 - 105 . CrossRefGoogle Scholar

[26] فاستر ، G. "واکنش بازار سهام به برآورد درآمد هر سهم توسط مقامات شرکت."مجله تحقیقات حسابداری ، 11 (بهار 1973) ، 25 - 37 . CrossrefGoogle Scholar

[27] Garman ، M. B. "ریزساختار بازار."مجله اقتصاد مالی ، 3 (06 1976) ، 257 - 275 . CrossRefGoogle Scholar

[28] گودفری ، م. D. ؛Granger ، C. W. J.؛و مورگنسترن ، ا."فرضیه پیاده روی تصادفی از رفتار بازار سهام."Kyklos ، 17 (Fav. 1 ، 1964) ، 1 - 30 . CrossrefGoogle Scholar

[29] Grammatikos ، T. ، and Saunders ، A."تنوع قیمت آتی: آزمون بلوغ و اثرات حجم."مجله تجارت ، 59 (04 1986) ، 319 - 330 . CrossrefGoogle Scholar

[30] Granger ، C. W. J. ، and Morgenste ، O."تجزیه و تحلیل طیفی از قیمت بازار سهام نیویورک."Kyklos ، 16 (Fav. 1 1963) ، 1 - 27 . CrossrefGoogle Scholar

[31] Granger ، C. W. J. ، and Morgenste ، O. پیش بینی قیمت سهام بورس. لکسینگتون ، MA: کتابهای هیت لکسینگتون (1970). Google Scholar

[32] Grundy ، B. "حجم معاملات و بازده سهام در مورد تاریخ های سود سهام سابق."مقاله کار ، دانشگاهاز شیکاگو (01 1985). Google Scholar

[33] هانا ، م. "تغییرات قیمت امنیتی و حجم معاملات: شواهد اضافی."بررسی اقتصادی آمریکا ، 68 (09 1978) ، 692 - 695. Google Scholar

[34] هریس ، ل. "توزیع مشترک قیمت های سوداگرانه و حجم معاملات روزانه."مقاله کار ، دانشگاهاز CA جنوبی (05 1983). Google Scholar

[35] هریس ، L. "آزمایش داده های معاملات مخلوط فرضیه توزیع."مقاله کار ، دانشگاهاز CA جنوبی (04 1984). Google Scholar

[36] هریس، L. "آزمون های امنیتی متقابل فرضیه ترکیبی از توزیع ها."Joual of Financial and Quantitative Analysis , 21 ( 03 1986 ), 39 46 . CrossRefGoogle Scholar

[37] هریس، ال. و گورل، ای."اثرات قیمت و حجم مرتبط با تغییرات در لیست S& P 500: شواهد جدید برای وجود فشار قیمت."Joual of Finance , 41 ( 09 1986 ), 815 829 . CrossRefGoogle Scholar

[38] جین، پی سی، و جو، جی."وابستگی بین قیمت های ساعتی و حجم معاملات."مقاله کار، مدرسه وارتون، دانشگاه. از PA (09 1986). Google Scholar

[39] جیمز، سی، و ادمیستر، آر."رابطه بین فعالیت معاملاتی بازده سهام عادی و ارزش بازار."Joual of Finance , 38 ( 09 1983 ), 1075 1086 . CrossRefGoogle Scholar

[40] جنینگز، آر اچ، و بری، سی."انتشار اطلاعات و انتخاب نمونه کارها."Joual of Financial and Quantitative Analysis , 18 ( 03 1983 ), 1 19 . CrossRefGoogle Scholar

[41] جنینگز، آر اچ، و بری، سی.«درباره انتشار اطلاعات و قیمت های تعادلی دارایی: یک یادداشت». Joual of Financial and Quantitative Analysis , 19 ( 12 1984 ), 395 402 . CrossRefGoogle Scholar

[42] جنینگز، آر. اچ. استارکس، ال تی. و فلینگهام، جی سی."یک مدل تعادلی از معاملات دارایی با ورود اطلاعات متوالی."Joual of Finance , 36 ( 03 1981 ), 143 161 . CrossRefGoogle Scholar

[43] کارپوف، جی ام. "فروش کوتاه پرهزینه و همبستگی بازده با حجم."Working Paper, Univ. از WA (10 1985). Google Scholar

[44] کارپوف، جی ام. "نظریه ای از حجم معاملات". Joual of Finance, 41 ( 12 1986 ), 1069 1088 . CrossRefGoogle Scholar

[45] Kelles، G. J. "تقاضا، عرضه، تغییر قیمت و حجم معاملات در بازارهای مالی از نوع سفارش منطبق."لغو انتشارPh. D. Diss., Katholieke Universiteit Leuven (1980). Google Scholar

[46] کیگر، جک ای. "بررسی تجربی واکنش های حجم و قیمت NYSE به اعلام درآمدهای فصلی."مجله تحقیقات حسابداری، 10 (بهار 1972)، 113 - 128. CrossRefGoogle Scholar

[47] Lakonishok، J.، و Vermaelen، T."معاملات ناشی از مالیات در روزهای قبل از تقسیم سود."Joual of Financial Economics , 16 ( 07 1986 ), 287 319 . CrossRefGoogle Scholar

[48] Lehvari, D., and Levy, H. مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای و افق سرمایه گذاری. Review of Economics and Statistics , 59 ( 02 1977 ), 92 104 . CrossRefGoogle Scholar

[49] مارتل ، T. F. ، و گرگ ، A. S.."عوامل تعیین کننده حجم معاملات در بازارهای آتی."مقاله کار ، مرکز مطالعه بازارهای آتی ، دانشکده بازرگانی کلمبیا (07 1985). Google Scholar

[50] Merrick ، J. J. Jr ،."تعیین حجم در سهام و شاخص سهام سهام آتی: تجزیه و تحلیل اثرات داوری و نوسانات."مقاله کار ، دانشگاه نیویورک.(04 1986). Google Scholar

[51] مورگان ، I. G. "قیمت سهام و ناهمگونی."مجله تجارت ، 49 (10 1976) ، 496 - 508 . CrossrefGoogle Scholar

[52] مورس ، D. "اطلاعات نامتقارن در بازارهای اوراق بهادار و حجم معاملات."مجله تجزیه و تحلیل مالی و کمی ، 15 (12 1980) ، 1129 - 1148 . CrossRefGoogle Scholar

[53] مورس ، D. "قیمت و واکنش حجم معاملات پیرامون اعلامیه های درآمد: یک معاینه نزدیکتر."مجله تحقیقات حسابداری ، 19 (پاییز 1981) ، 374 - 383 . CrossRefGoogle Scholar

[54] آزبورن ، M. F. M. "حرکت براون در بورس سهام."تحقیقات عملیاتی ، 1 (03 - 04 1959) ، 145 - 173 . CrossRefGoogle Scholar

[55] پاتل ، جی. ، و ولفسون ، م."زمان افشای حسابداری مالی و توزیع داخلی تغییرات قیمت امنیتی."مجله اقتصاد مالی ، 13 (06 1984) ، 223 - 252 . CrossRefGoogle Scholar

[56] Pfleiderer ، P. "حجم تجارت و تغییرپذیری قیمت ها: چارچوبی برای تجزیه و تحلیل در تعادل انتظارات منطقی پر سر و صدا."مقاله کار ، دانشگاه استنفورد.(05 1984). Google Scholar

[57] Pincus ، M. "ویژگی های اطلاعات اعلامیه های درآمد و رفتار بورس سهام."مجله تحقیقات حسابداری ، 21 (بهار 1983) ، 155 - 183 . CrossrefGoogle Scholar

[58] ریچاردسون ، G .؛Sefcik ، S. E.؛و تامپسون ، R."آزمایش بی ربط سود سهام با استفاده از واکنش حجم به تغییر در سیاست سود سهام."مجله اقتصاد مالی ، 17 (12 1986) ، 313 - 333 . CrossrefGoogle Scholar

[59] RO ، B. T. "افشای داده های حسابداری هزینه جایگزینی و تأثیر آن بر حجم معاملات."بررسی حسابداری ، 56 (01 1981) ، 70 - 84. Google Scholar

[60] Rogalski ، R. J. "وابستگی قیمت ها و حجم."بررسی اقتصاد و آمار ، 36 (05 1978) ، 268 - 274 . CrossRefGoogle Scholar

[61] Rutledge ، D. J. S. "حجم معاملات و تنوع قیمت: شواهد جدید در مورد اثرات قیمت گمانه زنی."در نوشته های منتخب در بازارهای آینده: جهت های تحقیق در بازارهای کالا ، 1970-1980 ، پک ، A. E. ، ویرایش. شیکاگو: هیئت تجارت شیکاگو (1984) ، 237 - 251. Google Scholar

[62] Schneller ، M. I. "تغییرات قیمت امنیتی و حجم معاملات: نظر."بررسی اقتصادی آمریکا ، 68 (09 1978) ، 696 - 697. Google Scholar

[63] Smirlock ، M. ، and Starks ، L."یک رویکرد معاملات برای آزمایش مدل های ورود اطلاعات."مقاله کار ، دانشگاه واشنگتن.(08 1984). Google Scholar

[64] Smirlock ، M. ، and Starks ، L."بررسی بیشتر تغییرات قیمت سهام و حجم معاملات."مجله تحقیقات مالی ، 8 (پاییز 1985) ، 217 - 225 . CrossrefGoogle Scholar

[65] Tauchen ، G. ، and Pitts ، M.."رابطه تنوع و حجم قیمت در بازارهای سوداگرانه."Econometrica ، 51 (03 1983) ، 485 - 505 . CrossrefGoogle Scholar

[66] Upton ، D. E. ، and Shannon ، D. S.."توزیع پایدار پارتیان ، فرآیندهای تصادفی تابع ، و الماس بدون علامت: یک تحقیق تجربی."مجله مالی ، 34 (09 1979) ، 1031-1039 . CrossRefGoogle Scholar

[67] Varian ، H. R. "تفاوت در عقیده و حجم تجارت."مقاله کار ، دانشگاهاز MI (02 1986). Google Scholar

[68] Verrecchia ، R. E. "در مورد رابطه بین واکنش حجم و اجماع سرمایه گذاران: پیامدهای تفسیر آزمون های محتوای اطلاعات."مجله تحقیقات حسابداری ، 19 (بهار 1981) ، 271 - 283 . CrossrefGoogle Scholar

[69] Westerfield ، R. "توزیع تغییرات قیمت سهام مشترک: کاربرد زمان معاملات و مدلهای تصادفی فرعی."مجله تجزیه و تحلیل مالی و کمی ، 12 (12 1977) ، 743 - 765 . CrossRefGoogle Scholar

[70] Winsen ، J. K. "رفتار و اطلاعات سرمایه گذار."مجله تجزیه و تحلیل مالی و کمی ، 11 (03 1976) ، 13 - 37 . CrossRefGoogle Scholar

[71] Wood ، R. A.؛Mclnish ، T. H .؛و Ord ، J. K."بررسی داده های معاملات برای سهام NYSE."مجله مالی ، 60 (07 1985) ، 723 - 739 . CrossRefGoogle Scholar

[72] Ying ، C. C. "قیمت سهام و حجم فروش سهام."Econometrica ، 34 (07 1966) ، 676 - 686 . CrossRefGoogle Scholar

ذکر شده توسط

متأسفانه شما به این محتوا دسترسی ندارید ، لطفاً برای اطلاعات در مورد نحوه دسترسی به این محتوا ، از لینک دسترسی به زیر استفاده کنید.

1471

این مقاله توسط انتشارات زیر ذکر شده است. این لیست بر اساس داده های ارائه شده توسط CrossRef تولید می شود.

Karpoff ، Jonathan M. 1986. نظریه حجم معاملات. مجله مالی ، جلد. 41 ، مسئله. 5 ، ص. 1069

Karpoff ، Jonathan M. and Walkling ، Ralph A. 1988. معاملات کوتاه مدت در اطراف روزهای سود سهام. مجله اقتصاد مالی ، جلد. 21 ، مسئله2 ، ص. 291

Karpoff ، Jonathan M. 1988. فروش کوتاه پرهزینه و همبستگی بازده با حجم. مجله تحقیقات مالی ، جلد. 11 ، شماره. 3 ، ص. 173

Pettengill ، Glenn N. and Jordan ، Bradford D. 1988. بررسی جامع اثرات حجم و فصلی در بازده امنیت روزانه. مجله تحقیقات مالی ، جلد. 11 ، شماره. 1 ، ص. 57

Woodruff ، Catherine S. and Senchack ، A. J. 1988. تنظیمات حجمی قیمت داخل سهام سهام NYSE به درآمد غیر منتظره. مجله مالی ، جلد. 43 ، شماره. 2 ، ص. 467

بیلی ، وارن 1989. بازار آتی شاخص سهام ژاپن: برخی از شواهد اولیه. مجله بازارهای آینده ، جلد. 9 ، شماره4 ، ص. 283

Lauterbach ، Beni و Monroe ، Margaret 1989. شواهدی در مورد تأثیر تجارت و تجارت سر و صدا در آینده طلای داخلی. مجله بازارهای آینده ، جلد. 9 ، شماره4 ، ص. 297

Schwert ، G. William 1989. چرا نوسانات بورس با گذشت زمان تغییر می کند؟وادمجله مالی ، جلد. 44 ، مسئله. 5 ، ص. 1115

کیم ، یانگو 1989. نقش اجماع و اختلاف نظر در تنظیم نمونه کارها. نامه های اقتصاد ، جلد. 30 ، شماره1 ، ص. 71

چمبرلین ، Trevor W. 1989. اثرات بلوغ در بازارهای آتی: برخی از شواهد از شهر لندن. مجله اقتصاد سیاسی اسکاتلندی ، جلد. 36 ، شماره. 1 ، ص. 90

گروندی ، بروس دی و مک نیکولز ، مورین 1989. تجارت و افشاگری اطلاعات از طریق قیمت ها و افشای مستقیم. بررسی مطالعات مالی ، جلد. 2 ، مسئله4 ، ص. 495

Jang ، H. Jonathan and Ro ، Byung T. 1989. نظریه های حجم معاملات و پیامدهای آنها برای مطالعات محتوای اطلاعات تجربی. تحقیقات حسابداری معاصر ، جلد. 6 ، مسئله1 ، ص. 242

اوگدن ، جوزف پی. 1990. ارزیابی ماهانه از سود مایع و بازده سهام: توضیحی مشترک برای اثرات ماهانه و ژانویه. مجله مالی ، جلد. 45 ، شماره. 4 ، ص. 1259

Lamoureux ، Christopher G. and Lastrapes ، William D. 1990.neteroskedasticity در داده های بازگشت سهام: حجم در مقابل جلوه های GARCH. مجله مالی ، جلد. 45 ، شماره. 1 ، ص. 221

Ben-Zion ، Uri Gutman ، Eyal Egbe ، Egbe ، Emanuel and Brahams ، Steven 1990. حجم معاملات نسبی ، اقدامات ریسک و سایر خصوصیات شرکت در هنگام سقوط بازار. نامه های اقتصاد ، جلد. 32 ، شماره. 2 ، ص. 147

Stoll ، Hans R. and Whaley ، Robert E. 1990. ساختار بازار سهام و نوسانات. بررسی مطالعات مالی ، جلد. 3 ، مسئله1 ، ص. 37

Lam ، K. Li ، W. K. and Wong ، P. S. 1990. تغییرات قیمت و روابط حجم معاملات در بازار سهام هنگ کنگ. مجله مدیریت آسیا اقیانوسیه ، جلد. 7 ، شماره2 ، ص. 25

کرنل ، بردفورد 1990. جلد آندرو2: نگاه اول. مجله تحقیقات مالی ، جلد. 13 ، مسئله1 ، ص. 1.

Andreassen ، Paul B. 1990. برون یابی داوری و بیش از حد بازار: در مورد استفاده و استفاده از اخبار. مجله تصمیم گیری رفتاری ، جلد. 3 ، مسئله3 ، ص. 153

ماجند ، محمد و یونگ ، کنت 1991. بررسی رابطه بین حجم و تغییرپذیری قیمت در بازارهای آتی. مجله بازارهای آینده ، جلد. 11 ، شماره. 5 ، ص. 613