تخصیص دارایی و پورتفولیوی شما

نکته تحریریه: ما از پیوندهای شریک در مشاور فوربس کمیسیون دریافت می کنیم. کمیسیون ها بر نظرات یا ارزیابی های ویراستاران ما تأثیری ندارند.

گتی ایماژ

وقتی مردم روی ورزش قمار می کنند، عموماً تمام پول خود را روی یک تیم شرط می بندند. اگر تیم آنها برنده شود، آنها پاداش را درو می کنند. و اگر تیم آنها ببازد؟همه را از دست می دهند.

وقتی سرمایه گذاری می کنید، لازم نیست همه آن ها را روی یک تیم شرط بندی کنید. در عوض، بهترین سیاست این است که پول خود را بین انواع مختلف دارایی ها تقسیم کنید. این همان چیزی است که ما آن را تخصیص دارایی می نامیم - بدون توجه به اینکه کدام تیم در بازارها برنده است، از پول شما محافظت می کند و پتانسیل رشد آن را به حداکثر می رساند.

تخصیص دارایی چیست؟

تخصیص دارایی فرآیند تقسیم پول موجود در سبد سرمایه گذاری شما بین سهام، اوراق قرضه و وجه نقد است. هدف این است که تخصیص دارایی خود را با تحمل ریسک و افق زمانی هماهنگ کنید. به طور کلی، سه طبقه دارایی اصلی عبارتند از:

• سهام . از نظر تاریخی، سهام بالاترین نرخ بازدهی را ارائه می دهند. سهام به طور کلی دارایی های پرخطر یا تهاجمی در نظر گرفته می شوند.
• اوراق قرضه . درآمد ثابت از لحاظ تاریخی نرخ بازدهی کمتری نسبت به سهام ایجاد کرده است. اوراق قرضه معمولاً دارایی های امن تر یا محافظه کارانه تلقی می شوند.
• پول نقد و دارایی های نقدی مانند. در حالی که شما معمولاً به پول نقد به عنوان یک سرمایه گذاری فکر نمی کنید، معادل های نقدی مانند حساب های پس انداز، حساب های بازار پول، گواهی های سپرده (CD)، حساب های مدیریت نقدی، اسناد خزانه و وجوه متقابل بازار پول، همه راه هایی هستند که سرمایه گذاران می توانند از آن بهره مند شوند. صعودی با سطوح بسیار پایین ریسک.

احتمالاً با فکر کردن به سبد سرمایه گذاری خود از نظر سهام و اوراق قرضه آشنا هستید. اما پول نقد و دارایی های نقد مانند نیز بخش مهمی از پازل تخصیص دارایی هستند. این دارایی های با نقدشوندگی پایین ترین نرخ بازدهی را در بین تمام طبقات دارایی ارائه می دهند، اما ریسک بسیار پایینی را نیز ارائه می کنند که آنها را محافظه کارترین (و باثبات ترین) دارایی سرمایه گذاری می کند.

شما می توانید سهام یا اوراق قرضه جداگانه بخرید تا تخصیص دارایی مورد نظر خود را بدست آورید. اما سرمایه گذاران جدید باید به صندوق های قابل مبادله (ETF) و صندوق های شاخص پایبند باشند.

صندوق های بی شماری برای انتخاب وجود دارد، که هرکدام از آنها بر اساس یک استراتژی سرمایه گذاری خاص، مانند مطابقت با عملکرد S& P 500، یا نوع دارایی، مانند اوراق قرضه کوتاه مدت شهرداری یا بلندمدت، دارای طیف گسترده ای از سهام یا اوراق قرضه هستند. اوراق قرضه شرکتی

تخصیص دارایی چگونه کار می کند؟

با تخصیص دارایی ، سرمایه گذاری های خود را بین سهام ، اوراق قرضه و پول نقد تقسیم می کنید. نسبت نسبی هر یک به افق زمانی شما بستگی دارد - چه مدت قبل از اینکه به پول نیاز داشته باشید و تحمل ریسک - یا اینکه چقدر خوب می توانید ایده از دست دادن پول را در کوتاه مدت برای چشم انداز دستاوردهای بیشتر در دراز مدت تحمل کنید.

تخصیص دارایی و افق زمانی

افق زمانی شما یک روش جالب برای پرسیدن است که چه زمانی به پولی که سرمایه گذاری می کنید نیاز دارید. اگر ژانویه است و شما در ماه ژوئن برای تعطیلات سرمایه گذاری می کنید ، یک افق زمانی کوتاه دارید. اگر سال 2020 است و قصد دارید در سال 2050 بازنشسته شوید ، یک افق طولانی مدت دارید.

با افق های زمانی کوتاه ، کاهش ناگهانی بازار می تواند سرمایه گذاری های جدی را به وجود آورد و مانع از جبران خسارات شما شود. به همین دلیل برای یک افق زمانی کوتاه ، کارشناسان توصیه می کنند که تخصیص دارایی شما بیشتر از دارایی های نقدی مانند پس انداز یا حساب های بازار پول ، CD یا حتی اوراق بهادار با کیفیت بالا باشد. شما درآمد زیادی کسب نمی کنید ، اما خطرات بسیار کم است ، و شما پول مورد نیاز خود را برای رفتن به آروبا از دست نخواهید داد.

با افق زمانی طولانی تر ، ممکن است سالها یا ده ها سال قبل از نیاز به پول خود داشته باشید. این به شما فرصتی می دهد تا خطر بیشتری را در پیش بگیرید. شما ممکن است تخصیص بالاتری از سهام یا صندوق های سهام را انتخاب کنید ، که پتانسیل بیشتری برای رشد ارائه می دهد. اگر سرمایه گذاری اولیه شما به میزان قابل توجهی رشد کند ، برای رسیدن به اهداف سرمایه گذاری خود به پول خود کمتر نیاز دارید.

با تخصیص تهاجمی و پرخاشگرانه ، مقدار حساب شما ممکن است در کوتاه مدت بیشتر کاهش یابد. اما از آنجا که شما یک مهلت دورتر دارید ، می توانید منتظر بهبود و رشد بازار باشید ، که از نظر تاریخی پس از هر رکود ، حتی اگر این کار را فوراً انجام نداده باشد.

پس از هر رکود اقتصادی از سال 1920 ، به طور متوسط 3. 1 سال بازار سهام را برای رسیدن به اوج های قبل از رکود اقتصادی ، به حساب می آورد که تورم و سود سهام را به خود اختصاص داده است. حتی با در نظر گرفتن سالهای بد ، S& P 500 میانگین بازده سالانه حدود 10 ٪ در طول قرن گذشته را مشاهده کرده است. مشکل این است که شما هرگز مطمئن نیستید که رکود اقتصادی یا غوطه وری در حال رسیدن است. از آنجا که جدول زمانی سرمایه گذاری شما کاهش می یابد ، احتمالاً می خواهید تخصیص دارایی خود را محافظه کارانه تر کنید (اوراق قرضه یا پول نقد).

برای اهدافی که دارای جدول زمانی کم تعریف یا انعطاف پذیری بیشتری هستند-ممکن است بخواهید در 5 سال آینده به استرالیا سفر کنید اما تاریخ مشخصی را در ذهن ندارید-اگر می توانید خطر بیشتری را به خود اختصاص دهید "مایل به تأخیر در امور تا زمانی که پول شما بهبود نیافته باشد یا با ضرر خوب نیستید.

تخصیص دارایی و تحمل ریسک

تحمل ریسک چقدر از سرمایه گذاری شما است که شما مایل به از دست دادن برای دستیابی به نرخ بازده بیشتر هستید. چقدر ریسک می توانید اداره کنید ، یک تصمیم عمیقاً شخصی است.

اگر شما نوع سرمایه گذار هستید که با نوسانات بزرگ بازار راحت نیست ، حتی اگر بدانید که آنها بخشی عادی از چرخه مالی هستند ، احتمالاً تحمل ریسک کمتری دارید. اگر می توانید آن نوسانات بازار را در پیش بگیرید و بدانید که برای طولانی مدت سرمایه گذاری می کنید ، تحمل ریسک شما احتمالاً زیاد است.

تحمل ریسک با تعیین نسبت سرمایه گذاری های پرخاشگرانه و محافظه کارانه شما ، تخصیص دارایی را تحت تأثیر قرار می دهد. در یک سطح بسیار ساده ، این بدان معنی است که درصد سهام در مقابل اوراق قرضه و پول نقد شما در اختیار شما قرار می گیرد.

هر دو تحمل ریسک بالا و کم در مقطعی از چرخه سرمایه گذاری پول از دست می دهند - حتی اگر این فقط تورم باشد - اما این نوسانات بزرگ بر اساس خطر تخصیص دارایی که انتخاب می کنید متفاوت خواهد بود.

حتی اگر با ریسک زیادی راحت باشید ، جدول زمانی سرمایه گذاری شما ممکن است شما را تحت تأثیر قرار دهد تا یک سبد محافظه کارانه تری داشته باشید. به عنوان مثال ، اگر فقط چند سال از بازنشستگی از بازنشستگی استفاده کنید ، ممکن است به یک سبد اوراق قرضه و با درآمد سنگین تغییر دهید تا به حفظ پولی که در طول عمر خود ساخته اید ، کمک کند.

چرا تخصیص دارایی مهم است؟

انتخاب تخصیص دارایی مناسب ، بازده شما را نسبت به تحمل ریسک شما به حداکثر می رساند. این بدان معناست که به شما کمک می کند تا بالاترین بازپرداخت خود را برای میزان پولی که مایل به ریسک کردن در بازار هستید ، بدست آورید.

شما این تعادل را از طریق همان نوع متنوع سازی وجوه متقابل انجام می دهید و ETF ها به جز در سطح بسیار گسترده تری ارائه می دهند.

خرید صندوق متقابل یا ETF ممکن است در صورت عدم هزاران سهام یا اوراق قرضه صدها نفر را در معرض دید صدها نفر قرار دهد ، اما آنها اغلب همان نوع دارایی هستند. سهام ETF متنوع سازی را در سهام ارائه می دهد اما شما هنوز هم از نظر تخصیص دارایی خنثی نشده اید. اگر یکی از شرکت های ETF ورشکسته شود ، احتمالاً پول شما بی خطر است. اما اگر کل بازار سهام خراب شود ، پس انداز خود را نیز انجام دهید.

برای متنوع سازی تخصیص دارایی خود ، پول خود را بین یک سهام ETF و اوراق قرضه ETF تقسیم کنید. این به محافظت از پول شما کمک می کند زیرا از نظر تاریخی ، سهام و اوراق قرضه رابطه معکوس دارند: وقتی یکی از آنها بالا می رود ، دیگری به طور کلی پایین می آید. اعتراض به تعادل بین این دو می تواند نمونه کارها را برای حفظ ارزش و رشد بدون توجه به آنچه بازارها انجام می دهند ، قرار دهند.

سه سناریو تخصیص دارایی

برای دیدن اینکه چگونه تخصیص دارایی در دنیای واقعی کار می کند ، در اینجا سناریوهای بازنشستگی برای سه سرمایه گذار مختلف وجود دارد.

سرمایه گذار A: 22 ساله ، 40 سال برای بازنشستگی ، تحمل ریسک بالا

این سرمایه گذار علاقه مند است تا 40 سال آینده پس انداز بازنشستگی خود را افزایش دهد. آنها می دانند که بازار دارای فراز و نشیب هایی خواهد بود اما بیشتر علاقه مند به سرمایه گذاری هایی هستند که پتانسیل بازده بالاتری را ارائه می دهند. آنها یک نمونه کارها متنوع را می خواهند که به آنها امکان قرار گرفتن در معرض حداکثر بازار سهام و نرخ بازده بالا از نظر تاریخی آن را می دهد.

سبد سرمایه گذاری بازنشستگی آنها ممکن است به این شکل باشد:

• 80 ٪ سهام
• 40 ٪ سهام بزرگ
• 30 ٪ سهام وسط کلاه
• 30 ٪ سهام کلاه کوچک
• 15 ٪ اوراق قرضه
• 5 ٪ پول نقد

سرمایه گذار B: 40 ساله ، 15 سال برای بازنشستگی ، تحمل ریسک متوسط

این سرمایه گذار هنوز بیش از یک دهه طول می کشد تا بازنشستگی اما زمان کمتری برای جبران خسارات عمده در بازار داشته باشد. آنها مایل هستند برای رشد پول خود ریسک کنند ، اما لوکس چند دهه برای جایگزینی هر پولی که ممکن است در حال حاضر و بازنشستگی از دست بدهند ، ندارند.

آنها یک نمونه کارها متنوع را می خواهند که صعودی متوسطی را ارائه دهد اما هنوز هم آنها را از رکود عمده بازار محافظت می کند. نمونه کارها بازنشستگی آنها ممکن است شامل موارد زیر باشد:

• 60 ٪ سهام
• 60 ٪ سهام بزرگ
• 20 ٪ سهام میانی
• 20 ٪ سهام کلاه کوچک
• 30 ٪ اوراق قرضه
• 10 ٪ پول نقد

سرمایه گذار ج: 60 ساله ، بازنشستگی در حال حاضر ، تحمل ریسک کم

این سرمایه گذار پایان سال های کاری خود را جشن می گیرد و مشتاقانه منتظر استفاده از پس انداز بازنشستگی خود برای کشف افق های جدید است. از دست دادن پول واقعاً گزینه ای نیست زیرا پولی که قبلاً پس انداز کرده اند باید برای 20 یا بیشتر سال آینده دوام بیاورد.

آنها یک سبد متنوع می خواهند که به حفظ سرمایه خود کمک کند در حالی که فرصت های منتخب را برای صعود به آنها ارائه می دهد - اما بدون اینکه خطر زیادی را به خود اختصاص دهد. نمونه کارها بازنشستگی آنها ممکن است به نظر برسد:

• 30 ٪ سهام
• 100 ٪ سهام بزرگ
• 50 ٪ اوراق قرضه
• 20 ٪ پول نقد

همانطور که مشاهده می کنید ، افق زمانی متفاوت و اشتها برای ریسک ، چگونگی انتخاب این سرمایه گذاران برای اختصاص دارایی ها در پرتفوی خود را نشان می دهد. در حالی که این پروفایل ها فقط نمونه هستند ، آنها باید به شما ایده ای بدهند که چگونه تخصیص دارایی می تواند از یک ریسک و افق زمانی به دیگری تغییر کند.

بازگرداندن نمونه کارها و تخصیص دارایی

تخصیص دارایی یک رویداد یک بار نیست. با نزدیک شدن به اهداف خود ، تخصیص دارایی مورد نظر شما با گذشت زمان تغییر می کند. اما حتی قبل از آن ، شما ممکن است متوجه رانش نمونه کارها یا حرکت تخصیص خود به دور از جایی شوید که آنها را تنظیم کرده اید. این ممکن است اتفاق بیفتد اگر ارزش سهام به طور ناگهانی افزایش یابد یا اگر نرخ بهره اوراق بهادار (و قیمت های مرتبط با آنها) کاهش یابد.

بیشتر کارشناسان توصیه می کنند که یک یا دو بار در سال یک بار در نمونه کارها خود را بررسی کنید تا ببینید که چگونه این کار را انجام می دهد. بسته به عملکرد منابع خود ، ممکن است شما نیاز به تعادل یا فروش برخی از اوراق بهادار داشته باشید و دیگران را خریداری کنید تا تخصیص دارایی خود را به خط برگردانید.

میانبرهای تخصیص دارایی: صندوق های تاریخ هدف و مشاوران روبو

تعیین تخصیص دارایی مناسب مورد نیاز شما نباید یک فرآیند دشوار باشد ، اما به نگهداری دوره ای نیاز دارد. اگر ترجیح می دهید مدیریت تخصیص دارایی را به متخصصان واگذار کنید ، سرمایه گذاری در صندوق های تاریخ هدف یا مشاوران روبو را در نظر بگیرید.

صندوق های تاریخ هدف و مشاوران روبو به طور معمول روشهای آسان برای سرمایه گذاری در پرتفوی متنوع صندوق های متقابل و ETF ارائه می دهند. آنها به طور خودکار برای حفظ سطح ریسک مورد نظر خود ، منابع خود را مجدداً تعادل می دهند و با نزدیک شدن به تاریخ دسترسی به پول خود ، آنها را دوباره تعادل می دهند.

بیشتر اوقات ، بهترین وجوه تاریخ هدف برای بازنشستگی طراحی شده است ، اما انواع دیگری از صندوق های تاریخ هدف نیز وجود دارد ، مانند وجوه برای 529 حساب پس انداز کالج که برای زمانی که کودک به احتمال زیاد به کالج می رود ، به پایان می رسد.

مشاوران روبو اتوماسیون تخصیص دارایی شما را حتی بیشتر می کنند. هنگامی که برای یک مشاور روبو ثبت نام می کنید ، این پلتفرم یک سری سؤال در مورد افق زمانی و تحمل ریسک خود از شما می پرسد. سپس این پلتفرم به طور خودکار تخصیص دارایی نمونه کارها خود را به اهداف خود بدون نیاز به ورودی بیشتر متناسب می کند.

اگرچه راحت است ، هیچ یک از رویکردها معمولاً رایگان نیست. هزینه ها و هزینه های مرتبط با صندوق های تاریخ هدف به طور کلی بالاتر از آنچه در صورت سرمایه گذاری در وجوهی که در خودتان سرمایه گذاری کرده اید سرمایه گذاری کرده اید. همین مورد در مورد مشاورین روبو نیز صادق است ، که به طور معمول هزینه های نگهداری سالانه 0. 25 ٪ تا 0. 50 ٪ را پرداخت می کنند. اما اگر یک رویکرد دستکاری را ترجیح می دهید ، ممکن است مایل باشید برای سهولت در استفاده حق بیمه کوچکی بپردازید.