تراست های سرمایه گذاری واحد در مقابل صندوق های سرمایه گذاری مشترک

UIT ها در مقابل صندوق های متقابل: شباهت ها و تفاوت ها

Lee McGowan یک برنامه ریز مالی معتبر، یک تحلیلگر مالی معتبر و یک مشاور مالی فقط با هزینه است. او رئیس و مشاور ارشد ثروت در Monument Group Wealth Advisors است. تجزیه و تحلیل و تفسیر او در وال استریت ژورنال، سرمایه گذار بیزینس دیلی و مجله برنامه ریزی مالی (جایی که او در هیئت مشاوران نیز خدمت می کرد) منتشر شده است.

جفردا آر. براون یک مشاور مالی، مدرس آموزش مالی معتبر و محققی است که در طول بیش از دو دهه کار به هزاران مشتری کمک کرده است. او مدیرعامل Xaris Financial Enterprises و تسهیل کننده دوره برای دانشگاه کرنل است.

جولیان بایندر حقیقت سنجی، محقق و مورخ است. آنها برنده جایزه کتاب مطالعات آمریکای شمالی (2016، 2017) بودند و تجربه قبلی به عنوان دستیار پژوهشی اقتصاد را دارند. آنها همچنین به عنوان نویسنده و ویراستار برای شرکت های مختلف کار کرده اند و آثار مطالعات فرهنگی را در یک مجله دانشگاهی منتشر کرده اند. جولیان به عنوان یک بررسی کننده واقعیت برای The Balance، می تواند از تجربیات خود به عنوان ویراستار و دستیار تحقیقات اقتصاد استفاده کند. نقش آن ها به عنوان بررسی کننده واقعیت این است که مقاله ها را از نظر دقت بررسی کنند، داده ها را در صورت نیاز به روزرسانی کنند، و تمام حقایق را با استناد به منابع مورد اعتماد تأیید کنند.

پنج / گتی ایماژ

اعتماد سرمایه گذاری واحد (UIT) نوع قدیمی تری از سرمایه گذاری است که در چند دهه اخیر از مد افتاده است. با این حال، ویژگی هایی دارد که ممکن است برای بسیاری از سرمایه گذاران جذاب باشد. UIT شبیه به صندوق های سرمایه گذاری مشترک و صندوق های قابل معامله در مبادله است، زیرا آنها سبدی از سرمایه گذاری هستند که بسیاری از مشارکت های سرمایه گذار را در یک وسیله واحد جمع می کند.

بیاموزید که UITها و صندوق های سرمایه گذاری مشترک چگونه هستند و تفاوت آنها چگونه است و نحوه استفاده از آنها را در مجموعه خود بیاموزید.

خوراکی های کلیدی

• تراست های سرمایه گذاری واحد (UIT) و صندوق های متقابل هر دو سبدی از سهام، اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار هستند که منابع مالی سرمایه گذاران را جمع می کنند.
• UIT ها صندوق های امانی با تعداد مشخصی از سهام و تاریخ پایان هستند. آنها اغلب به صورت سریالی تنظیم می شوند.
• صندوق های سرمایه گذاری متقابل با پایان باز هستند و به طور فعال مدیریت می شوند و سهام آن به عموم عرضه می شود.
• هر دو نوع صندوق می توانند در سطح ریسک متفاوت باشند که بر اساس میزان دارایی آنها است.

UIT چیست؟

به عبارت ساده ، اعتماد سرمایه گذاری واحد نوعی صندوق اعتماد حقوقی است. به جای اینکه برای صرفه جویی در هزینه برای یک شخص یا یک علت تنظیم شود ، به عنوان ابزاری برای سرمایه گذاری عمل می کند. این پول بسیاری از سرمایه گذاران را در یک صندوق واحد جمع می کند ، که در آن زمان برای خرید سهام سهام ، اوراق قرضه یا سایر اوراق بهادار استفاده می شود. شرکت یا حامی مالی که این صندوق را مدیریت می کند تصمیمات خرید را می گیرد و این موارد تا تاریخ پایان دست نخورده باقی می مانند. به عبارت دیگر ، هلدینگ ها برای سایر دارایی ها معامله نمی شوند بلکه برای طول عمر Trust خریداری و نگهداری می شوند.

UIT مانند یک صندوق اعتماد کلاسیک تنظیم شده است ، با این که نمونه کارها در روز امضاء کاملاً شکل گرفته است. پس از خاتمه ، UIT ها مانند صندوق های بسته عمل می کنند زیرا تعداد مشخصی از سهام را صادر می کنند. این سهام "واحدها" نامیده می شوند. اوراق بهادار در یک سبد UIT می تواند به طور فعال معامله شود ، اما فقط بین سرمایه گذاران که از ابتدا در صندوق شرکت می کنند.

UIT ها اغلب به عنوان یک سری ایجاد می شوند. این بدان معنی است که وقتی یک نفر به پایان می رسد ، دیگری آماده و منتظر است. سرمایه گذاران می توانند انتخاب کنند که آیا بازده خود را حفظ کرده یا سرمایه گذاری مجدد کرده و آنها را به UIT بعدی بچرخانند.

شباهت بین UITS و صندوق های متقابل

UIT ها شبیه به صندوق های متقابل هستند زیرا یک سرمایه گذار می تواند سهام (در مقابل تجارت در بورس اوراق بهادار) را از حامی UIT بازخرید کند. در حقیقت ، UIT ها و وجوه متقابل از بسیاری جهات یکسان هستند. در اینجا ویژگی های اصلی آورده شده است.

پرتفوی متنوع

هر دو UTI و صندوق های متقابل برای نگه داشتن مجموعه متنوعی از دارایی ها طراحی شده اند. در سطح بالایی ، آنها محدودیت هایی را برای انواع دارایی ها تعیین نمی کنند ، و هر یک از آنها ممکن است از سهام ، اوراق قرضه یا سرمایه گذاری های دیگر تشکیل شود ، اگرچه وجوه خاصی ممکن است قوانین خاص خود را داشته باشد.

مدیران صندوق می توانند یک نمونه کارها را برای هماهنگی با طراحی خود متنوع کنند. اگر به دنبال یک UIT پرخطر و پرخطر هستید ، صندوق را پیدا کنید که فقط در واحدهای سرمایه گذاری های پرخطر ساخته شده باشد. اگر می خواهید ریسک خود را کم نگه دارید ، به دنبال صندوق باشید که مدیران آن صندوق را طراحی کرده اند که به آرامی بازده را در طی یک دوره طولانی با تشکیل واحدهای ساخته شده از دارایی های کم خطر ایجاد می کند.

توزیع سود سرمایه

هر دو UIT و صندوق های متقابل برای توزیع سود سرمایه و سود سهام به سهامداران خود ملزم هستند. سود سرمایه سود شما از فروش دارایی ها است. هنگامی که واحدها فروخته می شوند یا وقتی UIT به پایان می رسد ، مدیران باید درآمد را به سهامداران توزیع کنند. پرداخت های دوره ای ، به نام سود سهام ، باید به سهامداران نیز پرداخت شود.

آئین نامه

هر دو UIT و صندوق های متقابل توسط کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده (SEC) تنظیم می شوند. SEC بر کلیه فعالیت های تجاری در مبادلات ایالات متحده نظارت دارد. UIT ها در مبادلات ایالات متحده خریداری و فروخته می شوند ، بنابراین آنها مشمول این آیین نامه هستند.

تفاوت بین UITS و صندوق های متقابل

در اینجا روشهای اصلی اعتماد به نفس واحد و صندوق های متقابل وجود دارد:

خرما

صندوق های متقابل تاریخ انقضا ندارند. UIT ها به عنوان یک استراتژی سرمایه گذاری مبتنی بر اصطلاح با برنامه های Set Start و Stop طراحی شده اند. مانند اکثر اعتماد ، آنها اغلب بین یک تا 20 سال به پایان می رسند. هنگامی که در یک UIT سرمایه گذاری می کنید ، در تاریخ پایان ، شما باید مدیر خود را حفظ کنید (در صورت عدم ضرر) و سود (در صورت وجود). همچنین اگر بخشی از یک سری باشد ، می توانید درآمد خود را به UIT بعدی بچرخانید.

تعداد سهام

هنگامی که یک UIT برای اولین بار تشکیل می شود ، طراحی محدودیتی را برای تعداد سهام موجود قرار می دهد. سهام را نمی توان تقسیم یا ادغام کرد و تعداد سهام را نمی توان افزایش یا کاهش داد.

در بیشتر موارد ، وجوه متقابل بازتر است و می تواند سهام زیادی را صادر کند زیرا مردم مایل به خرید هستند.

فعال در مقابل منفعل

وجوه متقابل مدیریت می شود ، به این معنی که اگر عملکردی نداشته باشد ، سهام ، اوراق قرضه یا سایر دارایی ها قابل تغییر هستند و همچنین سرمایه گذاران انتظار دارند. UIT ها به طور فعال از این طریق مدیریت نمی شوند. دارایی ها در ابتدا خریداری می شوند و سپس سوار می شوند. اگرچه نادر است ، در بعضی موارد ، حامیان مالی اعتماد دارند که دارایی هایی را که عملکرد خوبی ندارند جایگزین کنند.

مبادله سهم

اعتماد سرمایه گذاری واحد به طور کلی اجازه می دهد تا سهام بین سهامداران موجود معامله شود و حامیان مالی مسئولیت تسهیل این معاملات را بر عهده بگیرند. یکی از راه های فکر کردن در این مورد این است که وقتی در یک UIT سرمایه گذاری می کنید ، مانند خرید به یک بازار محدود یا جزیره ، به همراه سایر سرمایه گذاران در Trust است. سهام نمی تواند در داخل یا خارج از اعتماد حرکت کند. با این وجود ، شما می توانید با اسپانسر همکاری کنید تا در بین خودتان تجارت کنید.

اگر در یک صندوق متقابل سرمایه گذاری کنید ، شما یکی از سرمایه گذاران زیادی هستید که به تاریخ نهایی یا تعداد مشخصی از سهام گره خورده اند. می توانید امور مالی را بین صندوق های متقابل بچرخانید. این به شما امکان می دهد تا با تغییر شرایط بازار یا با افزایش سن ، نمونه کارها خود را با گذشت زمان دوباره تعادل دهید. UIT ها اجازه این قدرت را نمی دهند زیرا دارایی ها در جلو تنظیم شده اند.

در صورتی که حامیان اعتماد از SEC مجوز دریافت کرده اند ، ممکن است سرمایه گذاران نیز حق داشته باشند که واحدها را در یک UIT مبادله کنند.

آیا باید در UIT سرمایه گذاری کنید؟

بیشتر اعتماد سرمایه گذاری واحد دارای یک سال است و پیدا کردن شرایط طولانی تر دشوار است. اگر به فکر استفاده از یکی برای تعادل ریسک در نمونه کارها خود هستید ، یا اگر به دنبال یک سرمایه گذاری بلند مدت هستید و نه یک سرمایه گذاری کوتاه مدت ، این عامل را در خاطر داشته باشید. بیایید روند فکر را برای یک سال یک ساله طی کنیم.

خطر UIT بستگی به واحدهایی دارد که در اطراف آن ساخته شده است. اگر این سهام از شرکتهای بزرگ ظرفیت بازار باشد که مدتی بوده اند و فراز و نشیب های زیادی را در بازار آب می کنند ، ممکن است خطر کمتری نسبت به سهام شرکت های ظرفیت بازار کوچک که هنوز از طریق رکود بازار کار نکرده اند ، وجود داشته باشد.

شما همچنین باید در مورد نحوه برنامه ریزی برای استفاده از سود خود در پایان سال فکر کنید. آیا آنها را به یک UIT جدید می چرخانید؟اگر چنین است ، به دنبال یک سریال باشید. اهداف ، علایق و چه میزان ریسکی که می توانید با آن روبرو شوید ، همه فاکتور را در چه نوع UIT می توانید به نمونه کارها خود بکشید.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

چگونه سرمایه گذاران دارایی خود را در یک اعتماد سرمایه گذاری واحد نقدینگی می کنند؟

سرمایه گذاران می توانند سهام خود را مستقیماً با اعتماد سرمایه گذاری واحد بازخرید کنند. قبل از خرید آنها با واحد اعتماد تماس بگیرید تا یاد بگیرید که چگونه سهام را بفروشید. به عنوان مثال ، با Guggenheim Uits ، سرمایه گذاران می توانند با تماس با مشاور مالی خود یا متولی واحد ، واحدهای خود را در هر روز کاری بفروشند.

چه زمانی باید سهام را در یک اعتماد سرمایه گذاری واحد بفروشید؟

تصمیم گیری در مورد ورود یا خروج از سرمایه گذاری ها به شما و مشاور مالی شما بستگی دارد. به خاطر داشته باشید که با اعتماد به نفس واحد ، نیازی به فروش سهام خود نیست. اگر سهام را در اختیار داشته باشید ، UIT سرانجام بالغ می شود ، و سپس می توانید سهام خود را نقدینگی کنید ، سرمایه گذاری را به یک UIT جدید بپیوندید ، یا درخواست توزیع در نوع (دریافت سهام به جای پول نقد) کنید.