وثیقه در مقابل صندوق های اوراق قرضه

اگر می خواهید بخشی از نمونه کارها خود را به اوراق قرضه اختصاص دهید ، می توانید اوراق قرضه جداگانه بخرید یا یک صندوق متقابل خریداری کنید که در اوراق قرضه سرمایه گذاری می کند.

جوانب مثبت و منفی هم برای خرید اوراق بهادار یا خرید صندوق متقابل که در اوراق قرضه سرمایه گذاری می کند وجود دارد. در بعضی موارد ، ترکیب اوراق بهادار فردی با وجوه متقابل اوراق قرضه بیشترین حس را دارد. یک انتخاب مناسب برای شما به توانایی و علاقه شما در تحقیق در مورد سرمایه گذاری های اولیه ، تمایل شما برای پیگیری آنها به صورت مداوم ، میزان پولی که باید سرمایه گذاری کنید و تحمل خود را برای انواع مختلف ریسک بستگی دارد.

اوراق قرضه فردی

یکی از ویژگی های متمایز اوراق قرضه فردی ، تعهد آنها برای پرداخت مقدار مشخصی از درآمد در فواصل منظم ، معمولاً دو بار در سال است. این درآمد به طور کلی از طریق کوپن بیان می شود - که در بیشتر موارد ثابت است. وقتی اوراق قرضه بالغ می شود ، مدیر اوراق بهادار به شما بازگردانده می شود.

یکی دیگر از تمایزهای اصلی اوراق قرضه جداگانه این است که آنها به شما امکان خرید با نرخ ثابت بازده یا "عملکرد" را در زمان خرید می دهند. با محاسبه جریان های نقدی آینده - مبتنی بر کوپن و اصلی اوراق قرضه - به عنوان تابعی از قیمت خرید ، می توان بازده کامل یا بازده را به سررسید - یا بازده در صورت اوراق بهادار تماس گرفت. این بازده بازده سالانه سرمایه گذاری اولیه شما از طریق تاریخ آینده از پیش تعیین شده آینده است. به یاد داشته باشید ، دستیابی به این عملکرد محاسبه شده بر 2 فرض مهم است:

الف) پیوند را نگه می دارید تا زمانی که بالغ شود یا فراخوانی شود.

ب) صادرکننده به طور پیش فرض به این ترتیب تمام پرداخت های بهره و اصلی خود را دریافت می کنید.

توجه داشته باشید که بهره و پرداخت اصلی منوط به اعتبار صادر کننده است ، و بازده با قیمت بالاتر غالباً حاکی از خطر بالاتر از پیش فرض اوراق است و در نتیجه جریان و بازده نقدی وعده داده شده خود را ارائه نمی دهد.

به عنوان یک سرمایه گذار ، مهم است که به یاد داشته باشید که در حالی که سرمایه گذاری در اوراق قرضه های فردی و نگه داشتن آنها تا زمان بلوغ یا تاریخ تماس ، شما را قادر می سازد تا به طور موثر نرخ بهره یا ریسک بازار را مدیریت کنید ، این امر باعث افزایش اهمیت بررسی ریسک اعتباری هر صادرکننده فردی می شود در حالی که با دقت ارزیابی می کنیدنقدینگی خود شما نیاز دارد.

شما می توانید اوراق قرضه جداگانه را قبل از تاریخ سررسید بفروشید ، اگرچه انواع اوراق قرضه ای که در بازارهای نقدینگی بیشتر تجارت می کنند - مانند خزانه داری و اوراق قرضه برخی از شرکتها - ممکن است فروش راحت تر از بیشتر اوراق قرضه شهرداری ، جایی که بازارها نازک تر و مایع کمتری هستند. فروش قبل از سررسید بسته به قیمتی که برای اوراق قرضه ، میزان بهره ای که قبلاً جمع آوری کرده اید ، محیط نرخ بهره فعلی و قیمت فعلی اوراق قرضه می تواند منجر به سود یا ضرر شود.

سرمایه گذاری در اوراق قرضه فردی به مبلغ سرمایه گذاری اولیه به طور قابل توجهی بالاتر در مقایسه با صندوق های اوراق قرضه نیاز دارد. سرمایه گذاری بالاتر به اطمینان از میزان معقول تنوع در صادرکنندگان مختلف کمک می کند. هنگام سرمایه گذاری در اوراق قرضه حاوی ریسک اعتباری مانند اوراق بهادار شرکت یا اوراق قرضه شهرداری ، وفاداری توصیه می کند حداقل چند صد هزار دلار اختصاص داده شده به بخش درآمد ثابت نمونه کارها خود ، در چندین صادرکنندگان ، به منظور تنوع در برابر ریسک اعتباری ، تنوع بخشید. بشردر انتهای دیگر طیف ریسک ، اگر در حال خرید اوراق بهادار خزانه داری یا CD های کارگزاری هستید که از لحاظ تاریخی ایمن ترین ابزارهای درآمد ثابت موجود بوده اند ، می توانید به اندازه 1000 دلار سرمایه گذاری کنید. با خزانه داری ما ، سرمایه گذاری شما با ایمان و اعتبار دولت ایالات متحده پشتیبانی می شود. در مورد CDS (حداقل CD های واسطه ای که Fidelity ارائه می دهد) ، مدیر سرمایه گذاری شما تحت برنامه بیمه FDIC تحت پوشش قرار می گیرد که سرمایه گذاری شما تحت محدودیت بیمه FDIC باقی مانده است (در حال حاضر 250،000 دلار در سپرده های کل ، به ازای هر صادرکننده ، در هر نوع حساب کاربری تعیین شده است.).

خرید اوراق بهادار همچنین به این معنی است که شما مسئول تحقیق و نظارت بر ثبات مالی صادرکننده هستید ، تعیین می کنید که قیمت اوراق قرضه معقول است و ایجاد یک نمونه کارها در مورد نیاز شما به درآمد ، تحمل ریسک و تنوع عمومی. وفاداری می تواند به شما در انجام این کار از طریق مرکز تحقیقات درآمد ثابت و هشدارهای نظارت کمک کند.

وجوه اوراق قرضه

صندوق های متقابل اوراق قرضه دقیقاً مانند صندوق های متقابل سهام است به این دلیل که شما پول خود را با سایر سرمایه گذاران در استخر قرار می دهید ، و یک سرمایه گذاری حرفه ای با توجه به آنچه او فکر می کند بهترین فرصت ها مطابق با اهداف سرمایه گذاری اعلام شده صندوق است ، سرمایه گذاری می کند. بشر

برخی از صندوق های اوراق قرضه به دنبال تقلید از بازار گسترده ، سرمایه گذاری در اوراق قرضه کوتاه مدت و بلند مدت از انواع صادرکنندگان ، مانند دولت ایالات متحده ، سازمان های دولتی ، شرکت ها و سایر اوراق بهادار تخصصی تر هستند. سایر صندوق های اوراق قرضه بر روی ترکیبی باریک تر از اوراق قرضه ، مانند صندوق خزانه داری کوتاه مدت یا صندوق بازده بالا شرکت تمرکز می کنند.

چه دستورالعمل صندوق گسترده یا باریک باشد ، صندوق های اوراق قرضه در بسیاری از اوراق بهادار مختلف سرمایه گذاری می کنند ، بنابراین یک راه آسان برای دستیابی به تنوع حتی با یک سرمایه گذاری کوچک است. پرداخت درآمد ماهانه انجام می شود و ترکیبی از اوراق قرضه مختلف موجود در صندوق و برنامه پرداخت هر یک را منعکس می کند. به همین ترتیب ، توزیع احتمالاً از ماه به ماه متفاوت خواهد بود.

هنگامی که سهام را در یک صندوق می فروشید ، ارزش خالص فعلی دارایی (NAV) صندوق را دریافت می کنید ، که ارزش کلیه دارایی های صندوق تقسیم بر تعداد سهام صندوق ، در صورت لزوم ، کمتر هزینه بازپرداخت است. مهم است که به یاد داشته باشید که صندوق های اوراق بهادار به طور مکرر اوراق بهادار را خریداری و می فروشند و بندرت اوراق بهادار را به سر می برند. این بدان معناست که می توانید برخی یا تمام سرمایه گذاری های اولیه خود را در صندوق اوراق قرضه از دست دهید.

یک مقایسه سریع

اوراق قرضه فردی

وجوه اوراق قرضه

مدیریت

سرمایه گذار از طریق یک حساب مدیریت شده از اوراق قرضه فردی مدیریت یا حرفه ای مدیریت می شود

تاریخ سررسید

تاریخ سررسید را تنظیم کنید (گرچه ممکن است برخی از اوراق قرضه قبل از سررسید فراخوانی شود)

• به طور کلی ، هیچ تاریخ بلوغ به عنوان اوراق قرضه دائماً خریداری و فروخته می شود.
• دفترچه صندوق ، میانگین بلوغ وزنی اوراق موجود در نمونه کارها را تشریح می کند.

پرداخت درآمد

معمولاً پرداخت درآمد نیمه سالانه ثابت ، برخی از درآمد اوراق بهادار ماهانه یا سه ماهه است

نوسان توزیع درآمد ماهانه

خطر بازار

• اگر قبل از سررسید فروخته شود ، قیمت بازار ممکن است بالاتر یا پایین تر از آنچه برای اوراق قرضه پرداخت کرده اید ، منجر به افزایش سرمایه یا ضرر شود.
• در صورت خرید و نگه داشتن سرمایه گذار سررسید تحت تأثیر خطر بازار قرار نمی گیرد.

شرایط بازار به طور مداوم بر ارزش صندوق تأثیر می گذارد ، اگرچه تنوع ذاتی در یک صندوق به طور کلی خطر بازار هر صادرکننده اوراق را کاهش می دهد. هنگامی که سهام یک صندوق را بازخرید می کنید ، فروش ممکن است منجر به افزایش سرمایه یا ضرر شود.

قوت

شما به طور کلی می توانید قبل از سررسید در بازار ثانویه وثیقه خریداری و بفروشید. برخی از اوراق قرضه مایع تر (تجارت بیشتر) نسبت به سایرین است: خزانه داری ایالات متحده به طور کلی مایع ترین است ، در حالی که مسائل کوچک شهرداری به طور کلی بسیار کمتر است. کمبود نقدینگی می تواند منجر به نوسانات قیمت شود ، به ویژه در دوره ای از استرس خاص بازار یا صادرکننده. در بعضی موارد نقدینگی می تواند برای دوره های نامشخص به طور کلی ناپدید شود.

سرمایه گذاران به طور کلی می توانند سهام صندوق را در هر زمان و با ارزش فعلی بازار (یا NAV) صندوق خریداری و بفروشند. NAV در پایان هر روز کاری محاسبه می شود و هر صندوق خرید و فروش یک شبه در NAV محاسبه می شود که برای جدیدترین روز معاملاتی محاسبه می شود. برخی از بودجه ممکن است هزینه بازپرداخت را داشته باشد.

تنوع

سرمایه گذار برای دستیابی به تنوع باید اوراق زیادی را از صادرکنندگان و سررسید چندگانه خریداری کند - این بدان معنی است که ممکن است برای دستیابی به تنوع نیاز به یک سرمایه گذاری قابل توجه داشته باشد.

صندوق های اوراق قرضه در بسیاری از اوراق بهادار فردی سرمایه گذاری می کنند و تنوع را برای حداقل سرمایه گذاری نسبتاً کوچک فراهم می کنند.

ریسک اعتباری

اوراق قرضه دارای رتبه بالاتر از نظر تاریخی خطر کمتری از پیش فرض دارد.

• وابسته به کیفیت اوراق بهادار اساسی که در آن صندوق سرمایه گذاری می کند (براساس نوع صندوق و هدف متفاوت است)
• تنوع را فراهم می کند ، که می تواند ریسک اعتباری را کاهش دهد
• برای صندوق های اوراق بهادار با مدیریت فعال ، کیفیت اعتبار صادرکنندگان توسط تیم های سرمایه گذاری ارزیابی و نظارت می شود.

هزینه

یک علامت گذاری یا علامت گذاری در هنگام خرید یا فروش. علامت گذاری/علامت گذاری تفاوت بین قیمت خرید فروشنده و قیمت فروش بعدی آن با مشتری است. اگر اوراق قرضه بخشی از یک برنامه حساب مدیریت شده باشد ، سرمایه گذار هزینه مشاوره سالانه را پرداخت می کند.

• وجوه دارای نسبت هزینه سالانه است که معمولاً شامل مدیریت و سایر هزینه ها است.
• ممکن است در زمان خرید هزینه فروش یا هزینه معامله داشته باشد

مراحل بعدی برای در نظر گرفتن

به سرعت و به راحتی سفارش خود را وارد کنید.

ریسک ، حساسیت به نرخ بهره و موارد دیگر را کنترل کنید.

بیاموزید که چگونه در نوسانات بازار اوراق بهادار حرکت کنید.

اطلاعات حقوقی مهم در مورد نامه الکترونیکی که ارسال خواهید کرد. با استفاده از این سرویس ، شما موافقت می کنید آدرس ایمیل واقعی خود را وارد کنید و فقط آن را برای افرادی که می شناسید ارسال کنید. این نقض قانون در برخی از حوزه های قضایی است که به طور دروغین خود را در نامه الکترونیکی شناسایی کنید. تمام اطلاعاتی که شما ارائه می دهید توسط Fidelity فقط به منظور ارسال نامه الکترونیکی از طرف شما استفاده می شود. خط موضوع نامه الکترونیکی که ارسال می کنید "Fidelity.com:" خواهد بود.

قبل از سرمایه گذاری ، اهداف سرمایه گذاری صندوق ها ، خطرات ، هزینه ها و هزینه ها را در نظر بگیرید. برای یک دفترچه یا در صورت وجود دفترچه خلاصه ای که حاوی این اطلاعات است ، با وفاداری تماس بگیرید. آن را با دقت بخوانید

به طور کلی ، بازار اوراق بهادار بی ثبات است و اوراق بهادار درآمد ثابت ریسک نرخ بهره را دارد.(با افزایش نرخ بهره ، قیمت اوراق بهادار معمولاً کاهش می یابد ، و برعکس. این اثر معمولاً برای اوراق بهادار طولانی مدت بیشتر برجسته می شود.) اوراق بهادار درآمد ثابت همچنین ریسک تورم ، ریسک نقدینگی ، ریسک تماس و اعتباری و پیش فرض را برای هر دو صادرکننده به همراه دارد. و همتایانبر خلاف اوراق قرضه فردی ، بیشتر صندوق های اوراق قرضه تاریخ سررسید ندارند ، بنابراین نگه داشتن آنها تا زمان بلوغ برای جلوگیری از ضرر ناشی از نوسانات قیمت امکان پذیر نیست.

هرگونه امنیت درآمدی ثابت که قبل از بلوغ فروخته شده یا بازخرید شده است ممکن است مشمول سود یا ضرر قابل توجهی باشد. توانایی شما برای فروش سی دی در بازار ثانویه مشمول شرایط بازار است. اگر CD شما دارای نرخ گام باشد ، نرخ بهره ممکن است بالاتر یا پایین تر از نرخ غالب بازار باشد. نرخ اولیه روی CD با نرخ مرحله ، بازده بلوغ نیست. اگر CD شما دارای یک تماس تماس است ، که بسیاری از CD های با نرخ مرحله انجام می دهند ، تصمیم به تماس با CD به صلاحدید صادرکننده است. همچنین ، اگر صادرکننده CD را صدا کند ، می توانید پس از سرمایه گذاری مجدد وجوه خود ، نرخ بهره کمتری را بدست آورید. وفاداری در مورد اعتبار اعتبار موسسه صادر کننده هیچ قضاوت نمی کند.